2023年动漫产业分析报告

2023年动漫产业分析报告2023年4月目录一、动漫产业频获政策支持 PAGEREFToc361904485\h3二、我国动漫产业进入黄金发展期，行业长期投资价值显现 PAGEREFToc361904486\h41、我国动漫产业进入黄金发展期 PAGEREFToc361904487\h42、行业发展更注重质量，行业长期投资价值显现 PAGEREFToc361904488\h6三、内容品牌撬动衍生产业空间，平台建设是关键 PAGEREFToc361904489\h71、动漫玩具和动漫服饰 PAGEREFToc361904490\h72、内容品牌是核心驱动 PAGEREFToc361904491\h93、平台建设是关键 PAGEREFToc361904492\h10四、相关上市公司简况 PAGEREFToc361904493\h11一、动漫产业频获政策支持作为“十四五”时期我国文化产业的重头戏之一，动漫产业近期频获国家政策支持，尤其是在品牌建设、知识产权保护和新媒体等方面。7月11日文化部在上海主办第九届中国国际动漫游戏博览会行业政策发布会,会上文化部产业司发布2023年全国动漫品牌建设和保护计划名单及手机动漫标准。手机动漫标准对手机动漫进行了统一规划，手机动漫获得运营商支持，动漫和游戏的融合加深。同时，政策对动漫影视的推动也更进一步，近日广电总局电影局主办国产动画电影座谈会，称将在基金扶持、宣传推介、档期协调、咨询服务、奖项参评、人才培养等各环节对动漫影视进行支持。我们预计后续仍会有动漫产业相关支持政策出台，如国产动画片内容审查等行政审批方面会进一步简化，我国动漫产业的“走出去”也会成为国家监管部门关注的重点，税费和投融资方面的相关配套支持措施会持续实施。二、我国动漫产业进入黄金发展期，行业长期投资价值显现动漫产业在我国仍然处于发展的初级阶段，相对于美国、日本等动漫发达国家，我国产业状况仍然稍显粗放，但作为我国“十四五”时期文化产业的重头戏之一，动漫产业近几年必然将在质和量上均产生跨越式发展。1、我国动漫产业进入黄金发展期动漫产业在我国已经表现出较强的活力，近年年均增速维持在30%左右。权威数据显示2023年我国动漫产业总产值达759.94亿元，较2023年同比增长20%以上。消费升级大背景下家庭对青少年及婴童支出比例仍在持续增加，动漫相关产品消费年龄段在不断扩大，“婴童潮”也再度出现。国际经验显示，一个国家或区域人均GDP达到五千美元时，婴童经济就会高速增长，2023年我国人均GDP已经超过6000美元。我国动漫产业的发展也呈现出一定的区域性，当前我国动漫业发达地区也是我国经济较发达地区。有数据显示当前我国0至12岁的婴童已超过2亿人，中国每年仍然有超过2500万名的新生婴童出生，新的“婴儿潮”下，“婴童经济”年增长率在未来或将持续维持在30%以上。随着家庭对青少年及婴童支出比例的持续增加，玩具、游戏、服饰等动漫相关衍生行业即将进入黄金发展期。2、行业发展更注重质量，行业长期投资价值显现我国动漫产业刚起步，无论是动漫创意还是技术水平都同发达国家仍然存在较大差距，统计数据显示，当前我国动漫产业公司达16000家，市场分散，公司质地良莠不齐，而美国、日本等动漫产业发达的国家动漫产业公司仅有数百家。我国动漫行业面临着巨大的整合机会，在行业发展下，优质公司市场份额会持续提升。我国动漫业经过这几年的发展，产业结构已在不断优化，产业链也在不断完善，行业中公司的质地也不断上升。我国动漫品牌发展迅速，从去年开始，国家政策也不断侧重于对知识产权的保护，虽然动漫从内容到产业链的整合仍然在继续，但整体质量已有提升，最重要的是，品牌已经越来越受到市场参与者的关注。我们认为随着我国动漫产业状况的不断改善，整个产业链的价值将越来越明显。三、内容品牌撬动衍生产业空间，平台建设是关键我国动漫品牌的发展撬动了动漫业周边产品的巨大价值空间。在动漫行业衍生细分领域中，我们最看好动漫玩具和动漫服饰，和近期显现出巨大活力的手机动漫等新媒体产业。动漫品牌内容的巨大拉动作用已经显现，《巴啦啦小魔仙》大电影获得5000万票房收入的同时，带来了5000万元的衍生产品收入，而未来内容品牌将会产生更大的效应。1、动漫玩具和动漫服饰动漫玩具和动漫服饰是我国动漫衍生最大细分市场，高增长将继续，动漫游戏活力显现。动漫玩具和动漫服饰在国外早有成熟的产业链运营模式，美国、澳大利亚等国家动漫玩具占玩具市场比重约为25%，国外动漫服饰产业空间也较大。我们认为动漫玩具和动漫服饰在我国的市场规模也将会不断扩大，新媒体动漫在移动互联爆发大背景下将成为我国动漫产业中最具活力的领域，如动漫游戏。动漫玩具已经是我国动漫衍生品市场最大的细分领域，我国玩具企业通过自主设计动漫形象或获得品牌形象授权的方式生产玩具。相较动漫玩具，动漫服饰目前在我国仍未普及，市场规模也仍然较小，但即便如此动漫服饰市场规模年增速也在30%左右，2023年我国动漫服饰市场规模仅有16亿元人民币，目前市场规模接近30亿元，我们看好未来该细分领域的发展空间。我们同时看好新媒体领域动漫产业的发展，我们认为会更多体现在手机动漫游戏。移动互联高速发展和智能终端的普及下，新媒体动漫已经成为了动漫业中最具活力的领域之一，同时这也是政策支持的方向，《“十四五”时期国家动漫产业发展规划》已经提出要重点培育新媒体动漫，积极推动传统动漫产品更多的面向移动互联网等新媒体渠道和智能终端。2、内容品牌是核心驱动虽然动漫产业经济价值更多体现在玩具和服饰等相关衍生领域，但价值的核心仍然是品牌和内容，品牌和内容是动漫产业的核心驱动力。我们国家已经产生了一批高质量的精品动漫内容，如喜羊羊系列、巴啦啦小魔仙系列、火力少年王、近期热映的电影开心超人和近期深受市场喜爱的动画熊出没等，这些优质内容已经产生巨大市场价值。如喜羊羊带来的内容价值及周边产品市场，火力少年王催生的悠悠球热潮，巴啦啦小魔仙引领的“中国芭比娃娃”市场等。我国对知识产权保护的日益加强也进一步引导了市场，当前无论是政策导向还是市场参与者，都已经把内容品牌作为自己的核心竞争力。3、平台建设是关键动漫产业公司的平台建设非常重要，这也是其衍生价值能否充分体现的关键。以是国内最具价值的动漫产业平台奥飞动漫为例，公司2023年投资收购执诚服饰，2023年投资收购明星创意动画、乐客友联、精合动漫、万象娱通等公司，进一步在内容上获得提升并将业务拓展至童装童鞋、舞台剧、移动互联等领域，公司还与美国孩之宝签订投资意向书，共同运作国际市场，产业布局明显加快。奥飞动漫以原创动漫内容为核心驱动，带动玩具、婴童服饰等相关产业协同发展，这为市场提供了一个成功的范本，在公司日趋完善的平台建设下，市场价值日益显现。四、相关上市公司简况

2023年健康服务行业分析报告目录一、综述 PAGEREFToc370156108\h41、政策 PAGEREFToc370156109\h42、主要发展方向 PAGEREFToc370156110\h4（1）发展目标十分明确，涵盖领域广泛 PAGEREFToc370156111\h5（2）加大医疗服务领域开放力度，全面发展中医药医疗保健服务 PAGEREFToc370156112\h5（3）重点扶持领域涵盖广泛 PAGEREFToc370156113\h6（4）着力加大服务业的开放力度 PAGEREFToc370156114\h6（5）全面发展中医药医疗保健服务 PAGEREFToc370156115\h7二、医疗服务 PAGEREFToc370156116\h71、放宽准入条件，明确法无禁止则准入 PAGEREFToc370156117\h72、公立医院改制试点 PAGEREFToc370156118\h83、体制内外平等政策 PAGEREFToc370156119\h84、非公立医疗机构医疗服务价格实行市场调节价 PAGEREFToc370156120\h95、大力发展第三方服务 PAGEREFToc370156121\h96、其他服务业 PAGEREFToc370156122\h10三、医疗器械 PAGEREFToc370156123\h11四、商业保险 PAGEREFToc370156124\h13五、医疗信息化 PAGEREFToc370156125\h15六、中医药 PAGEREFToc370156126\h15七、医疗旅游 PAGEREFToc370156127\h16一、综述1、政策国务院印发《关于促进健康服务业发展的若干意见》，力争到2023年，基本建立覆盖全生命周期、内涵丰富、结构合理的健康服务业体系，健康服务业总规模达到8万亿元以上。提出了促进健康服务业发展的政策措施。一是放宽市场准入，简化紧缺型医疗机构和连锁经营服务企业的审批、登记手续，放宽对营利性医院市场准入和配置大型设备的限制。二是加强规划布局和用地保障，扩大健康服务业用地供给，优先保障非营利性机构用地。三是优化投融资引导政策，鼓励金融机构创新适合健康服务业特点的金融产品和服务方式。2、主要发展方向文件指出了主要发展方向：一是大力发展医疗服务。加快形成多元办医格局，落实鼓励社会办医的各项优惠政策，优化医疗服务资源配置，促进优质资源向贫困地区和农村延伸。推动发展专业规范的护理服务。二是加快发展健康养老服务，推进医疗机构与养老机构等加强合作，提高社区为老年人提供日常护理、慢性病管理、中医保健等医疗服务的能力。三是积极发展健康保险。四是全面发展中医药医疗保健服务。以及发展健康体检咨询、培育健康服务业相关支撑产业、大力发展第三方检验检查、评价、研发等服务。（1）发展目标十分明确，涵盖领域广泛1、本次意见提出到2023年健康服务业总规模达到8万亿以上，按照目前占GDP5%左右的规模计算，未来行业增速将在15%左右。2、到2023年，基本建立覆盖全生命周期、内涵丰富、结构合理的健康服务业体系，打造一批具国际竞争力的健康服务产业集群。明显提高医疗服务能力，健康管理和服务水平，完善健康保险，提高商业保险在卫生总费用中的比重，扩大健康服务相关产业规模，优化健康服务业发展环境。（2）加大医疗服务领域开放力度，全面发展中医药医疗保健服务本次意见涵盖广泛，主要对医院、诊断检验、养老产业、商业保险、中医药保健、体检咨询、服务外包、健康信息化、医疗器械等领域的市场准入，规划布局和用地保障、投融资引导政策、财税价格政策等方面以大力支持。积极支持社会资本进入医疗服务行业，并首次在细节上给予充分支持，明确法律法规没有明令禁入的领域，都须向社会资本开放，对待非公立和公立机构一视同仁，有利于民营资本真正进入医疗服务领域，加快设立各类医疗机构的步伐。发展中医药医疗保健服务包括推动中医服务，包括推动医疗机构开设中医服务和鼓励药店中医坐诊，开发药食同用的中药材和保健品等，有利于保健品和中药材行业的长期发展。（3）重点扶持领域涵盖广泛此次促进健康服务业发展的若干意见主要涉及医院、诊断检验、健康信息化、养老产业、商业保险、中医药保健、体检咨询、医疗器械、服务外包等几个方面。（4）着力加大服务业的开放力度支持社会资本进入医疗服务行业，最初在2023年《关于进一步鼓励和引导社会资本举办医疗机构意见》中系统提出，但始终未能涉及细节，由于缺乏具体的政策和措施，非公立医院尤其是营利性医院的发展在过去一直受到制约，此次意见明确要各地取消不合理的规定，加快落实非公立和公立医疗机构在市场准入、社保定点、重点专科建设、职称评定、学术地位、等级评审、技术准入等方面同等对待的政策。加大服务业的开放力度有利于社会资本更快进入医疗服务领域。此外，该意见还鼓励发展医院管理集团，引导非公立医疗机构规模化发展，有利于连锁专科和综合性医院集团的发展。我们认为加大服务业开放力度将利好连锁医疗机构：通策医疗、爱尔眼科，迪安诊断，达安基因，复星医药，金陵药业，开元投资。（5）全面发展中医药医疗保健服务发展中医药医疗保健服务主要包括两个方面：1、提升中医药服务能力，包括推动医疗机构中医服务，鼓励零售药店提供中医坐堂诊疗；2、开发中医保健产品，包括种植中药材及其产品研发和应用，推动中医养生保健等。我们认为通过中医养生防未病治已病，是国家节省医疗资源的方式，有利于中医药产业和保健品行业的长期发展，利好康美药业，汤臣倍健，东阿阿胶，同仁堂。二、医疗服务1、放宽准入条件，明确法无禁止则准入医疗服务业的准入标准得以明确，有望进入野蛮生长阶段。2、公立医院改制试点鼓励企业、慈善机构、基金会、商业保险机构等以出资新建、参与改制、托管、公办民营等多种形式投资医疗服务业。重点在于《意见》明确提出将在部分地区建立公立医院改制试点。鼓励各界投资医疗服务是之前一贯的政策，，但投资形式的叙述更为具体。3、体制内外平等政策非公立医疗机构与公立医疗机构在市场准入、社会保险定点、重点专科建设、职称评定、学术地位、等级评审、技术准入、水电热同价等方面实行平等对待的政策。市场准入、社会保险定点、重点专科建设、水电热同价等方面的平等政策显然有利于非公立医疗机构的建设。但制约非公立医疗机构发展的根本因素并不是以上因素，而是公立医疗机构的人才优势，因此职称评定、学术地位等方面的平等政策才是非公立医疗机构能够发展的根本保障。同时，《意见》的内容还包括促进人才流动的政策，例如，加快推进规范的医师多点执业，以及在人才培养、培训和进修等给予非公立医疗机构支持，并探索公立医疗机构与非公立医疗机构在技术和人才等方面的合作机制。此外，公立医院改制也是人才向非公立流动的一个重要来源。在以上人才流动政策的支持下，未来公立医疗机构的高端人才有望向非公立医疗机构流动，这是未来非公立医疗机构能够最终发展壮大的根本保障，如果相关意见能够得以贯彻实施，那么对于现行医疗服务体系的改变将是巨大的，非公立医疗机构的发展也将进入黄金时代。主营医院业务的上市公司有通策医疗、爱尔眼科。从事医院建设、洁净手术室建设的上市公司尚荣医疗也将受益。兼营医院业务的上市公司有复星医药、马应龙、开元投资、金陵药业、益佰制药、诚志股份、双鹭药业、康美药业、三精制药、华润三九等。4、非公立医疗机构医疗服务价格实行市场调节价非公立医疗机构医疗服务价格实行市场调节价是非公立相对于公立的一个最大的“不公平”，由于国家定位公立医疗机构主要保障基本医疗需求，因此对于医疗服务价格必然有所限制，因此公立医疗机构大多盈利很少。非公立医疗机构不受此限制，其盈利能力将大幅提高，也有利于吸引更多的投资进入医疗领域。在资金充裕的前提下，非公立医疗机构更容易发展高端医疗，并为高端人才支付更高的薪酬，从而在吸引人才方面具有更大的优势。如果说平等政策使得非公立与公立可以平等竞争，那么该项政策毫无疑问使得非公立医疗机构具有了巨大的优势，甚至是决定性的优势。5、大力发展第三方服务引导发展专业的医学检验中心和影像中心。支持发展第三方的医疗服务评价、健康管理服务评价，以及健康市场调查和咨询服务。公平对待社会力量提供食品药品检测服务。鼓励药学研究、临床试验等生物医药研发服务外包。完善科技中介体系，大力发展专业化、市场化的医药科技成果转化服务。（1）引导发展专业的医学检验中心和影像中心。利好检测试剂（科华生物，达安基因，迪安诊断、博晖创新、阳普医疗等）和影像设备生产企业（华润万东、东软集团、理邦仪器、新华医疗、乐普医疗）。（2）公平对待社会力量提供食品药品检测服务。相关个股达安基因：公司与三元科技合资创立的广东达元食品药品安全技术公司，从事食品安检产品的开发研究，公司持股40%。（3）鼓励药学研究、临床试验等生物医药研发服务外包（泰格医药）6、其他服务业发展健康体检、咨询等健康服务业。相关个股：慈铭体检。三、医疗器械医疗服务的发展，其硬件基础是医疗器械，如果说医疗服务的发展迎来了黄金发展期，那医疗器械毫无疑问将率先受益，并且即使医疗服务仍然处在发展过程中的投入期，医疗服务尚未真正盈利的时期，医疗器械仍然可以大幅盈利。因此，尽管《意见》主要针对服务业，但对于医疗器械的利好是不言而喻的。对于公立医疗机构来说，往往更倾向于购买进口医疗器械，主要原因：一是公立医疗机构资金较为充裕；二是对于国产医疗器械存有偏见，实际上，许多国产医疗器械已经达到国际同等水平甚至在个别指标上有所超越，且价格更低，但却仍然“不受待见”；三是行贿问题不断，由于进口医疗器械价格很高，因此其回扣力度也更高，并且根据新闻披露来看，大型外企往往建立有系统而完善的“行贿网络”，包括所谓的“学术会议”等行贿渠道。而国产医疗器械价格本已较低，利润空间有限，自然回扣力度和营销水平无法与进口医疗器械相提并论。《意见》主要利好的是民营医疗机构的发展，对于民营医疗机构来说，特别是在发展初期，对于成本支出是较为敏感的，也更容易排除行贿因素，因此价格较低且质量较好的国产医疗器械将有望受到公平对待，这对于国产医疗器械的发展将是一个大的推动。此外，《意见》明确将放宽对营利性医院的数量、规模、布局以及大型医用设备配置的限制。对于医疗器械行业尤其是大型医用设备生产企业构成直接利好。此类上市公司包括：尚荣医疗（主营业务是医院的建筑设计施工，洁净手术室建设等）、新华医疗、华润万东、东软集团、和佳股份、理邦仪器、乐普医疗等。四、商业保险1、商业健康保险产品更加丰富，主要包括疾病险，养老险和医疗执业保险等。推进商业保险公司承办城乡居民大病保险，扩大人群覆盖面；积极开发长期护理商业险以及与健康管理、养老等服务相关的商业健康保险产品；推行医疗责任保险、医疗意外保险等多种形式医疗执业保险。