国际结算融资教学讲义

第五章国际结算融资第五章国际结算融资结算融资业务善后第一节结算融资一、出口押汇二、打包贷款三、出口贴现一、出口押汇应用最广泛的出口贸易融资

WHAT——什么是出口押汇在出口商发出货物并交来信用证或合同要求的单据后，银行应出口商要求向其提供的以出口单据为抵押的在途资金融通。中国银行办理出口押汇的范围包括：信用证下出口押汇和跟单托收下出口押汇；外币出口押汇和人民币出口押汇。WHY——出口押汇对您有哪些好处？加快资金周转——在进口商支付货款前，您就可以提前得到偿付，加快了资金周转速度；简化融资手续——融资手续相对于流动资金贷款等简便易行；改善现金流量——可以增加您当期的现金流入量，从而改善财务状况，提供融资能力；节约财务费用——在中国银行办理出口押汇，您可以根据不同货币的利率水平选择融资币种，从而实现财务费用的最小化。

WHEN——在哪些情况下宜选择出口押汇？流动资金有限，依靠快速的资金周转开展业务；发货后、收款前遇到临时资金周转困难；发货后、收款前遇到新的投资机会，且预期收益率肯定高于押汇利率。HOW——如何办理出口押汇

注意事项

1．您需与银行签定正式的出口押汇总协议；2．向银行（通常为通知行或议付行）提出正式的出口押汇申请书；3．信用证项下的押汇申请人应为信用证的受益人；

注意事项

4．限制其他银行议付的信用证无法办理出口押汇；5．申请信用证下出口押汇，应尽量提交单证相符的出口单据；6．如果您希望通过出口押汇进行融资，最好避免以下情况：a.运输单据为非物权单据；b.未能提交全套物权单据；c.转让信用证；d.带有软条款的信用证；e.提交存在实质不符点的单据。二、打包贷款(PackingLoan)全面减少出口商资金占压的装船前融资WHAT——什么是打包贷款指出口地银行为支持出口商按期履行合同、出运交货，向收到合格信用证的出口商提供的用于采购、生产和装运信用证项下货物的专项贷款。打包贷款是一种装船前短期融资，使出口商在自有资金不足的情况下仍然可以办理采购、备料、加工，顺利开展贸易。

WHY——打包贷款对您有哪些好处扩大贸易机会——在您自身资金紧缺而又无法争取到预付货款的支付条件时，帮助您顺利开展业务、把握贸易机会；

减少资金占压——在生产、采购等备货阶段都不必占用您的自有资金，缓解了您的流动资金压力。

WHEN——在哪些情况下宜选择打包贷款流动资金紧缺，国外进口商虽然不接受预付货款的条件但同意开立信用证；HOW——如何办理打包贷款业务注意事项

1．您申请办理打包贷款时向银行提交：a.书面申请；b.国外销售合同和国内采购合同；c.贸易情况介绍；d.正本信用证。2．需与银行签订正式的《借款合同（打包贷款）》；3．凭以放款的信用证以融资银行为通知行，且融资银行可以议付、付款。注意事项

4．信用证中最好不含有出口商无法履行的“软条款”；5．申请打包贷款后，信用证正本须留存于融资银行；6．正常情况下，信用证项下收汇款须作为打包贷款的第一还款来源；7．您装运货物并取得信用证下单据后，应及时向银行进行交单。

三、出口贴现

最方便易行的出口贸易融资WHAT——什么是出口贴现银行保留追索权地买入已经银行承兑、未到期的远期票据，为出口商提供短期资金融通的业务。三、出口贴现

WHY——出口贴现能为您带来哪些好处

简化融资手续——银行最愿提供的贸易融资业务，手续最简便；

加快资金周转——即期收回远期债权，加快资金周转，缓解资金压力；

扩大贸易机会——可为进口商提供远期付款的融资便利，扩大贸易机会。

WHEN——在哪些情况下宜选择出口贴现远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后，您如因临时资金周转困难而需要短期的资金融通，则宜选择出口贴现；远期承兑信用证项下的远期汇票被银行承兑后，您如遇到新的投资机会，且预期投资收益率高于贴现利率，则宜选择出口贴现。HOW——如何办理出口贴现业务

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注意事项

1．签订合同时与进口商约定以远期承兑信用证作为结算方式；2．开证行承兑远期汇票或发出承兑通知后，您需向银行提交贴现申请书；3．银行一般不办理无贸易背景、用于投资目的的票据贴现。

第二节军业务善稠后指在结算鸣业务中遇泉到麻烦时仍，受益人利应如何应弦对？受益人如拜何对待拒持付最短时港间内与装议付行咬联系，雕确定其拴拒付是电否合理纱？不合塘理，则像可以通滔过银行扁途径对宝外交涉钞。最短时间析内与客户作联系，说摄明不符点忍的原因，上对提货等亩不造成影杏响，请其晓接受。案例案例5－1：“1/3正本提单佣”条款我国某出暮口公司G收到国项外来证蓬，其中涛在“DOCU强MENT耽REQ衫IRED苍”中要求如趴下：“BENE掀FICI恐ARY'滤SSI郊GNED库DEC绳LARA处TION长STA勾TING鱼THA谁T:宰1/3何ORIG皮INAL熄MAR孕INE猴B/L锄AND山ONE曲SIGN定EDO捕RIGI海NAL恢OFE呆ACH们OTHE贡RDO优CUME爷NTP敌RESE材NTED衔AT渐THE侄BANK姨WER肚ESE绢NTD乡丰IREC撤TLY劲TOB蛛LLH晃AIFA摄BY挖SPEC埋IAL浇COUR狱IER拆(IF恒SHI倚PMEN脸TEF礼FECT讨EDB崇YSE碗A)O对RPH嗽OTOC罗OPY丢OFO宇RIGI诱NAL滴CERT零IFIC挠ATE优OFO缩慧RIGI榜NAN愁DON绒ESI课GNED型ORI链GINA鹊LOF袭EAC奇HDO筛CUME笨NTP进RESE膛NTED崇AT耽THE解BANK候WAS孩ATT键ACHE地DTO值ATD止ACC很OMPA项NYIN轰GTH现EGO碍ODS(颈IF隐SHIP蒙MENT猫EFF治ECTE沈DBY拿AIR称)”G公司将全烤套单据(3份）正挪本提单邪及所要搞求的发矿票、装驼箱单及茶其他REQ狱UIR阁ED丝式DOC渡UME并NTS交给中国答深圳通知左行,后经中行纠复审无异盈后,然后交塞全套单常据寄往呢国外开版证银行祖承兑。中行于到捷期日收到糟开证行通糠知:“因所交单陵据与信用笔证要求不您符,拒付货款川。不符之拢处为:信用证在络所需单据悦第(7)款中要求,若为海能运,1铸/3的正本单碌据需用特君快专递直务接寄往BLL攀HAIF浪A.”因此，G公司立即劳与客户联孤系，说明倡由于工作者疏忽没有急按信用证捎要求办理耍，请其尽抓快付款赎棵单。不日仙客户办理项了付款赎厉单，终于素顺利解决画了此案。[分析]此案应朝该引起绵我们重异视的是幼：1．上述条毛款是是一件个使受益精人“进退贼两难”的至条款。案药例中的“1/3”提单条款器埋藏着隐玩患，如果滨我方按信筹用证要求弟向客户直播接邮寄了1/3正本提单元，客户可鼓以凭其去鉴提货，因烟为它代表赚了物权凭针证。之后欲客户仍有饮可能拒付誓信用证项香下的单据还，造成“州货款两空州”。如果徒不向客户雀直接邮寄告了1/3正本提平单，那丸么会出昆现案中觉所出现编的“不盈符点”垄，遭到斧银行的还拒付。纷本案客晓户总算岸接受单丈据，化债解了纠沈纷，但雪并不意盈味着以篇后也都悠会接受沟，或其追他客户援也能接储受，因掀此应引糠起重视倍。2．防范稠的方法才：酌情肆取消该粒条款。迅对于远辽洋客户输，完全柳没有必猎要在信乒用证中书规定此害条款，痰因此可箩以不加查考虑要叶求对方务取消该幸条款。拦对于近比洋客户罗，有可曲能客户才为了尽罩快去提密货而要卷求向其吩直接邮如寄了1/3正本提单肠，可以酌碰情考虑。俘但事实上采，客户完睛全可以凭虏其银行保绣函去办理吊提货的，晕凭1/3正本提单规去提货只随不过是图轻个方便而网已。但是路对出口商迎而言，如灾果信用证鼻交单时再银出现不符楚点，有可抛能银行回绘拒付货款字，可能会榨造成货款涛两空。案例5－2：违反滔国际惯怒例止付桂信用证懂起纠纷htt价p:/恩/ww益w.w即zed悦.co徐m.c涨n200译6年12月06日08:兄13今年2月，澳齐大利亚啊某公司例（简称迁澳大利万亚A公司）草单方面我终止协苹议，并参向澳大确利亚新批南威尔狗士州高秘等法院酬申请止妥付在澳毒大利亚紫国民银膜行开立亿的信用福证，由钩此与温值州一家桨生产电漆气开关舌的公司评（简称肾温州W公司）吩对簿公冬堂。后台温州W公司在温抄州市中级陶人民法院岔起诉澳大团利亚国民尽银行，此更案才和解唤成功，顺盈利拿到货皮款。直到桶上周末，宽这起纠纷量才正式完咸结。办案丽律师提醒限外贸企业怠，信用证胆业务务必削要严格按绍照条款执镰行，否则锅在贸易纠恶纷中将处犁于被动。据了解杂，200丝式4年12月24日，温塘州W公司与澳趋大利亚A公司签订蜡了一份《独家代理触协议》。双方约前定由温州W公司指定偶澳大利亚A公司为温期州W公司在梦澳大利饮亚联邦箩的唯一粘代理商旷，销售虏温州W公司生产莫的电气开企关设备。廉但从2006年2月17日，澳大属利亚A公司单尖方面通泻知温州W公司终追止协议虚。因此登，起了献纠纷，秀将澳大崖利亚国代民银行张起诉。经办此摘案的浙鬼江平宇边律师事农务所律卸师洪建关政认为汁，温州W公司在信券用证上的斩所有手续子都是齐全拜并且合法顷，因此温桐州W公司获奋胜是必疑然的。潜但跨国阿诉讼，泻无论是句谁起诉戴谁，都适将会是辣旷日持农久的，绑协商解枕决纠纷雄才是上此策。这杀起纠纷秩中温企辫虽然获驻胜，但虫其生产敞计划还漏是被迫票打乱。思考：信将用证遭到盛止付时该验怎么办？案例5－3：信用证厕与装船前段汇付结合深使用的风帅险中国某魂出口商A公司与漫印度进惠口商B公司签书订一份省出口合刷同，货佛物为1X2严0’集装箱一储次性打火绞机，机身泻大小须与新形状与客芝户提供的种样品一致贞，总价顺值为4.8赴0万美圆。里付款方式笨为70%由即期信允用证支付筛，剩余30%的货款须让不得晚于乞货物装船烤前十天以苦电汇方式俗支付。B公司不金日内即资开来相咐关信用业证，经激我方审摘核且确独定可以锻被接受暑后，A公司即投净入生产备申货，在货某物即将生致产完毕之谦前，预定振了船期并嚼随后通知残了B公司，B公司始终狐并未办理养汇付，A公司的遮手中虽洪有一份70%货款的麻信用证坦，但无铁法如期粱装运，跌又因此坏批打火交机是根懂据客户英的特殊植要求生扫产的，肿一时无砌法转售涝其他客除户，只燃得积压哲在库，渣给A公司带来扔巨大的经点济损失。[分析]这起损失象案的主要蓄原因在于熟出口商采因用“信用旗证与装船次前汇付结晃合”