试论商业银行现金资产管理

第五章商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理的目的和原则存款准备金的管理商业银行的现金资产与流动性需求银行流动性需求的预测流动性需求与来源的协调管理1第一页，共二十五页。第一节商业银行现金资产管理的目的和原则现金资产的构成狭义的现金资产是指银行库存现金。一般意义上理解现金资产是指广义现金资产，即包括现金和准现金。从构成上来看,以下四类资产都属于银行现金资产的范畴：库存现金托收中的现金在中央银行的存款存放同业存款2第二页，共二十五页。现金资产管理的目的及原则现金资产管理的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。基本原则：适度存量控制原则适时流量调节原则安全性原则3第三页，共二十五页。第二节存款准备金的管理存款准备金在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金；二是超额准备金。存款准备金是商业银行现金资产的重要组成部分。法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款准备金有此消彼长的关系。4第四页，共二十五页。满足法定存款准备金的要求1．法定准备金的计算（1）滞后准备金计算法滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。由于非交易性存款账户如银行的定期存款等，其余额的变动幅度相对较小，因此，这种方法主要适用于银行对非交易性账户存款计算存款准备金。5第五页，共二十五页。（2）同步准备金计算法同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。这种方法主要适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金。交易性账户余额的变化幅度较大，商业银行应该根据本期存款余额的实际状况，计算所需上缴的准备金数额。6第六页，共二十五页。假设都市信托银行的准备金状况如下所示：现在是第29天上午，银行经理需决定29日与30日所需的准备金额。第17——28日日平均库存现金4000000美元第1——14日日平均非往来帐户负债220000000美元第15——28日日平均往来帐户存款625000000美元第17——28日日平均准备金额61000000美元⑴计算在准备金保持期的日平均准备金额⑵如果银行不使用误差允许值，最后两天中每日所需的法定准备金额为多少？⑶如果银行使用4%的误差值，最后两天中每日所需的法定准备金额为多少？7第七页，共二十五页。⑴在准备金保持期的日平均准备金额=0%×平均非往来帐户负债+3%×第一个46800000美元往来帐户存款+10%×剩余的往来帐户存款-库存现金=日平均所需法定准备金0+1404000+57820000-4000000=55224000⑵（55224000×14-61000000×12）÷2=20568000⑶最大负值误差：41136000×4%=1645440最后两天共需的准备金：41136000-1645440=39490560最后两天的日平均准备金：39490560÷2=197452808第八页，共二十五页。法定准备金头寸的管理商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化。银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较，若不足则不足，若多余则调减以增加收益．9第九页，共二十五页。超额准备金的管理１．影响超额准备金需要量的因素（1）存款波动（2）贷款的发放与收回（3）其他因素（向中央银行借款，同业往来状况，法定存款准备金的变化）10第十页，共二十五页。第三节商业银行的现金资产与流动性需求银行的流动性需求及其种类短期流动性需求短期流动性需求是一种短期现金需求。季节性因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因素。

长期流动性需求长期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。11第十一页，共二十五页。周期流动性需求周期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的。临时流动性需求临时流动性需求是一种临时的现金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。12第十二页，共二十五页。现金资产与流动性供给银行的流动性供给包括：一是在资产负债表中存储流动性，二是从金融市场上“购买”流动性。银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分。13第十三页，共二十五页。可用头寸，是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。基础头寸是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。可贷头寸是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。14第十四页，共二十五页。第四节银行流动性需求的预测流动性需求预测的意义流动性供给增加的因素客户存款提供非存款服务所得收入客户偿还贷款银行资产出售货币市场借款发行新股15第十五页，共二十五页。流动性需求增加的因素客户提取存款合格贷款客户的贷款要求偿还非存款借款提供和销售服务中产生的营业费用和税收向股东派发现金股利16第十六页，共二十五页。在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况决定了在这一时刻银行的净流动性头寸。当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，此时银行有正的流动性缺口；当银行流动性供给小于其需求时，存在流动性赤字，银行有负的流动性缺口。当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，准确预测流动性需求是银行进行现金资产管理的首要任务。17第十七页，共二十五页。流动性需求预测的方法1.因素法资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款准备金增量-预计存款增量2.资金结构法资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性需求。3.流动性指标法流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。18第十八页，共二十五页。第五节流动性需求与来源的协调管理银行管理人员对流动性需求做出预测后，就面临着如何来满足流动性需求的决策问题，或者说，对最优流动性管理方案的选择流动性管理的主要内容涉及流动性管理的原则、进行流动性协调管理的方法以及对流动性管理效果的评价19第十九页，共二十五页。流动性需求管理的原则

1.进取型原则当出现流动性缺口时，银行管理者不是依靠收缩资产规模、出售资产，而是通过主动负债的方式来满足流动性需求，扩大经营规模。2.保守型原则出现流动性缺口时，银行管理者不采取主动负债的方法，而靠自身资产转换、出售的方式来满足流动性需求。3.成本最低原则流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。20第二十页，共二十五页。流动性需求与来源的协调管理方法银行可以通过转换资产的方式来满足流动性需求。银行通常以持有流动性的资产，主要是现金和可流通证券来保持其流动性。银行也可以通过借入资金的方式来满足流动性的需要。借入资金满足流动性需要是风险最大同时盈利最高的一种流动性管理方式。随着金融创新的不断发展，银行在满足流动性需求方面除了上述的传统方法之外，还有一些新的方法。21第二十一页，共二十五页。流动性需求管理效果的衡量1.公众对银行的信心。2.银行股票价格是否稳定。3.发行大额可转让定期存单以及其他负债是否存在风险溢价。4.出售银行资产有无损失。5.能否满足客户的合理贷款需求。6.是否频繁从中央银行借款。22第二十二页，共二十五页。复习思考题现金资产包括那些形式？银行保留各种形式现金资产的目的是什么？法定存款准备金的计算方法有哪些？银行应该如何进行法定存款准备金的管理？影响超额准备金的因素是什么？银行应该进行超额准备金管理？什么是流动性需求？银行的流动性需求有哪些种类？23第二十三页，共二十五页。银行如何来预测流动性需求？银行在什么情况下会产生流动性需求？结合流动性管理的原则分析银行是如何来满足流动性需求的？如何对银行流动性管理的效果进行评价？用你所学的理论和方法对我国商业银行的流动性风险进行分析和判断。24第二十四页，共二十五页。内容总结第五章商业银行现金资产管理。现金资产管理的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款