银行同业业务知识

券商资产管理业务交流平台银行同业业务专题第一页，共四十页。银行同业业务专题23451

银行同业业务概览以及影响因素分析同业市场竞争及其溢出效应同业业务对银行财务报表的影响逻辑常见的银行同业业务介绍银行同业资产的期限错配模式解析第二页，共四十页。第一讲

银行同业业务概览以及影响因素分析第三页，共四十页。第一讲

银行同业业务概览以及影响因素分析

第四页，共四十页。第五页，共四十页。第六页，共四十页。第七页，共四十页。第八页，共四十页。Back第九页，共四十页。第十页，共四十页。第二讲

同业市场竞争及其溢出效应第十一页，共四十页。第二讲

同业市场竞争及其溢出效应第十二页，共四十页。第十三页，共四十页。第十四页，共四十页。

第十五页，共四十页。第三讲

同业业务对银行财务报表的影响逻辑第十六页，共四十页。第三讲

同业业务对银行财务报表的影响逻辑

第十七页，共四十页。第十八页，共四十页。第十九页，共四十页。第二十页，共四十页。第二十一页，共四十页。第四讲

常见的银行同业业务介绍第二十二页，共四十页。

第四讲

常见的银行同业业务介绍第二十三页，共四十页。

第二十四页，共四十页。

第二十五页，共四十页。第二十六页，共四十页。第二十七页，共四十页。第二十八页，共四十页。第二十九页，共四十页。第三十页，共四十页。第三十一页，共四十页。第三十二页，共四十页。第五讲

银行同业资产的期限错配模式解析第三十三页，共四十页。1.票据过桥模式

在满足监管和报表管理要求的前提下，市场采用了一种过桥的

创新合作模式，操作模式如下：

图1过桥模式下的银行同业业务往来图

第五讲

银行同业资产的期限错配模式解析第三十四页，共四十页。具体过程为：

第一步：A购买B的票据，并将资产定向委托证券公司管理。

第二步：A将资产管理受益权转让给B，并约定回购。

第三步：A回购受益权（资管合同到期结束）

在这种交易结构下，A银行为过桥银行，B银行为票据/资金的提供方。B银行达到了报表管理的要求，并获得了投资票据的利息收入。B银行卖出了票据资产，并以回购形式向同业融出了一笔资金（以A银行委托证券公司管理的资产做抵押）。B银行（通常是激进的中型商业银行）通过上述交易后，票据类资产由表内转向了表外，表内的信贷资产置换成了同业资产。

第三十五页，共四十页。2.委托贷款模式

1.A公司委托B银行贷款给C公司；

2.D银行以自有资金向证券公司发起定向资产管理计划，专门用于收购A公司的债权（委贷收益权）。

3.（可选）E银行（或资产管理公司）对A或C进行担保。

银行收益（D）：合规的信贷发放；证券公司：通道费收入；担保方：担保费收入（其它业务合作）第三十六页，共四十页。图2委贷模式下的银行同业业务往来图

通过券商中介的委托贷款形式，银行将信贷资产转化为了同业资产，同样化解了货币当局对商业银行的信贷规模管控。其它通过信托等中介形式，实质也是此，社会融资发展背后的动力，也是等同此理。

第三十七页，共四十页。谢谢观赏！第三十八页，共四十页。谢谢2023/5/52023/5/52023/5/52023/5/52023/5/52023/5/52023/5/52023/5/52023/5/52023/5/52023/5/52023/5/52023/5/5第三十九页，共四十页。内容总结券商资产管理业务交流平台。第一步：A购买B的票据，并将资产定向委托证券公司管理。B银行达到了报表管理的要求，并获得了投资票据的利息收入。B银行卖出了票据资产，并以回购形式向同业融出了一笔资金（以A银行委托证券公司管理的资产做抵押）。B银行（通常是激进的中型商业银行）通过上述交易后，票据类资产由表内转向了表外，表内的信贷资产置换成了同业资产。1.A公司委托B银行贷款给C公司。3.（可选）