2022年宁夏回族自治区固原市中级会计职称财务管理

2022年宁夏回族自治区固原市中级会计职称财务管理学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.

第

7

题

不属于引入战略投资者作用的是（）。

2.关于复合杠杆系数，下列说法不正确的是()。

A.DCL=DOL×DFL

B.普通股每股利润变动率与息税前利润变动率之间的比率

C.反映产销量变动对普通股每股利润变动的影响

D.复合杠杆系数越大，企业风险越大

3.下列各项中不属于存货经济进货批量基本模式假设条件的是（）。

A.不存在数量折扣B.存货的耗用是均衡的C.仓储条件不受限制D.可能出现缺货的情况

4.

第

1

题

封闭式基金和开放式基金是将投资基金按（）标准进行的分类。

A.组织动态的不同B.变现方式的不同C.投资标的不同D.投资目标不同

5.下列有关周转期的表述中，正确的是（）。

A.现金周转期+经营周期=应付账款周转期

B.应付账款周转期=存货周转期+应收账款周转期-现金周转期

C.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期

D.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期

6.

7.与公司制企业相比，合伙企业的特点是()。

A.以出资额为限，承担有限责任B.权益资金的转让比较困难C.存在着对公司收益重复纳税的缺点D.更容易筹集资金

8.

第

15

题

在计算应收账款信用成本前收益应扣除的信用成本前的成本是指（）。

A.变动成本B.机会成本C.坏账损失D.收账费用

9.将企业投资区分为发展性投资与维持性投资所依据的分类标志是（）

A.按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系

B.按投资活动对象的存在形态和性质

C.按投资活动对企业未来生产经营前景的影响

D.按投资项目之间的相互关联关系

10.投资中心的考核指标中，能够全面反映该责任中心的投入产出关系，避免本位主义，使各责任中心和益和整个企业利益保持一致的指标是（）。

A.可控利润总额B.投资报酬率C.剩余收益D.责任成本

11.

第

22

题

下列各项中属于道德风险因素的是（）。

A.新产品设计失误B.出卖情报C.食物质量对人体的危害D.信用考核不严谨

12.

13.

第

10

题

关于衡量短期偿债能力指标的说法正确的是（）。

A.流动比率较高时说明企业有足够的现金或存款用来偿债

B.如果速动比率较低，则企业没有能力偿还到期的债务

C.与其他指标相比，用现金流动负债比率评价短期偿债能力更加谨慎

D.现金流动负债比率=现金／流动负债×100%

14.按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系可以将投资分为（）

A.直接投资与间接投资B.项目投资与证券投资C.发展性投资与维持性投资D.对内投资与对外投资

15.某公司从租赁公司融资租入一台设备，价格为350万元，租期为8年，租赁期满时预计净残值15万元归租赁公司所有，假设年利率为8％，租赁手续费为每年2％，每年末等额支付租金，则每年租金为（）万元。

A.『350一15×(P／A，8％，8)]／(P／F，8％，8)

B.[350—15×(P／F，10％，8)]／(P／A，10％，8)

C.[350—15×(P／F，8％，8)]／(P／A，8％，8)

D.[350—15×(P／A，10％，8)]／(P／F，10％，8)

16.

第

8

题

根据公司法律制度的规定，下列有关公司变更登记的表述中，正确的是（）。

A.公司的董事、监事、经理发生变动的，应当到原公司登记机关办理变更登记

B.公司变更名称的，应当在作出变更决议或者决定之日起45日内申请变更登记

C.公司减少注册资本的，应当自减少注册资本决议或者决定作出之日起60日后申请变更登记

D.公司分立的，应当自分立决议或者决定作出之日起90日后申请变更登记

17.

第

9

题

甲公司和乙公司均为增值税一般纳税人。适用的增值税税率均为l7%，计税价格等于公允价值。甲公司以一台原价为200万元的设备进行交换，累计折旧为80万元，未计提减值准备，交换中发生固定资产清理费用5万元。乙公司以自产的一批钢材进行交换，钢材的账面价值为80万元。钢材不含增值税的公允价值为70万元，并支付甲公司补价为30万元。假设该项不具有商业实质。则甲公司换入资产的入账价值为（）。

A.63.1B.58.1C.83.1D.120

18.B生产线项目预计寿命为8年，该生产线只生产一种产品，假定该产品的单位营业现金净流量始终保持为80元／件的水平，预计投产后各年的产销量数据如下：第1至6年每年为1500件，第7至8年每年为2000件，拟购建生产线项目的固定资产在终结期的预计净残值为8万元，全部营运资金22万元在终结期一次回收，则该项目第8年现金净流量为（）万元。

A.35B.20C.30D.46

19.

20.采用销售百分比法预测资金需要量时，下列项目中被视为不随销售收入的变动而变动的是()。

A.现金B.应付账款C.存货D.公司债券

21.在重大问题上采取集权方式统一处理，各所属单位执行各项指令，他们只对生产经营活动具有较大的自主权，该种财务管理体制属于（）。

A.集权型B.分权型C.集权与分权相结合型D.以上都不是

22.既可以作为全面预算的起点，又可以作为其他业务预算的基础的是()。

A.生产预算B.销售预算C.材料采购预算D.现金预算

23.

第

18

题

表示投资者对某种资产合理要求的最低收益率称为（）。

A.实际收益率B.必要收益率C.预期收益率D.名义收益率

24.

第

25

题

甲公司房产原值7500万元，预计使用20年，预计净残值2500万元为房产使用期满时土地使用权价值，按照直线法计提折旧。该项房产投入使用6年以后进行装修，装修支出220万元，并预计今后每间隔5年需要重新装修一次。按照会计制度要求，该企业装修支出将在两次装修间隔的5年中单独平均计提折旧，装修以后第一年应计提的全年折旧额为（）。

A.266万元B.294万元C.250万元D.206万元

25.

第

7

题

下列说法正确的是（）。

A.认股权证的基本要素包括认购数量、认购价格、认购期限和回售条款

B.认股权证的理论价值等于（认购价格-股票市场价格）×换股比率

C.认股权证理论价值的最低限是实际价值

D.剩余有效期间与理论价值同方向变动

二、多选题(20题)26.在进行资本结构优化的决策分析时，可以采用的方法有（）

A.每股收益分析法B.因素分析法C.平均资本成本比较法D.公司价值分析法

27.下列有关采用随机模型控制现金持有量的表述中，不正确的有（）

A.若现金存量超过上限，则不需进行现金与有价证券的转换

B.计算出来的现金持有量比较保守

C.现金存量的下限与最优返回线、现金存量的上限同方向变化

D.在其他因素不变的情况下，有价证券的日现金机会成本越高，最高控制线越高

28.在下列各项中，属于业务预算的有()。

A.销售预算B.现金预算C.生产预算D.销售费用预算

29.

第

30

题

企业进行收益分配时，（）。

A.应当统筹兼顾，维护各利益相关团体的合法权益

B.必须在有可供分配留存收益的情况下进行

C.应当正确处理分配与积累的关系

D.应当体现“谁投资谁受益”、受益大小与投资比例相适应

30.甲公司拟投资一条生产线，该项目投资期限10年，资本成本率10%，净现值200万元。下列说法中，正确的有（）。

A.项目现值指数大于1B.项目年金净流量大于0C.项目动态回收期大于10年D.项目内含报酬率大于10%

31.

第

31

题

企业在确定股利支付率时应该考虑的因素有（）。

A.企业的投资机会B.企业的筹资能力及筹资成本C.企业的资本结构D.企业所处的成长周期

32.

第

29

题

金融工具是指能够证明债权债务关系或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。金融工具的特征包括（）。

A.期限性

B.流动性

C.风险性

D.稳定性

33.下列各项成本差异中，可以从生产过程中找出产生原因的有（）。

A.直接人工效率差异B.变动制造费用耗费差异C.变动制造费用效率差异D.直接材料价格差异

34.相对固定预算法而言，弹性预算法（）。

A.预算成本低B.预算工作量小C.预算范围宽D.便于预算执行的评价和考核

35.

第

35

题

商品期货投资的特点包括（）。

A.交易合约的履约有保证B.以小博大C.信息公开，交易效率高D.交易便利

36.一般而言，采用双重价格的前提条件是()。

A.内部转移的产品或劳务有外部市场

B.供应方有剩余生产能力

C.供应方单位变动成本要低于市价

D.产品和劳务没有适当的市价

37.某企业本月支付当月货款的60%，支付上月货款的30%，支付上上月货款的10%,未支付的货款通过“应付账款”核算。已知7月份货款为20万元,8月份货款为25万元,9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，则下列说法正确的有（）。

A.9月份支付货款27.5万元

B.10月初的应付账款为14.5万元

C.10月末的应付账款为23万元

D.10月初的应付账款为11.5万元

38.

第

30

题

下列递延年金的计算式中正确的是（）。

A.P＝A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)

B.P＝AX(F/A，i，n)×(P/F，i，m)

C.P＝A×E(P/A，i，m+n)－(P/A，i，m)]

D.P＝A×(F/A，i，n)×(P/F，i，n+m)

39.下列各项中，能在销售预算中找到的内容有（）。

A.销售单价B.生产数量C.销售数量D.回收应收账款

40.对于股权融资而言，长期银行款筹资的优点有()。

A.筹资风险小B.筹资速度快C.资本成本低D.筹资数额大

41.产生直接人工效率差异节约的原因可能有()。

A.工作环境良好B.设备先进C.工人技术熟练D.产品设计结构合理

42.第

26

题

编制预计财务报表的依据包括（）。

A.现金预算B.特种决策预算C.业务预算D.弹性利润预算

43.

44.下列各项中，影响投资的必要收益率的有（）。

A.资金的时间价值B.通货膨胀水平C.投资风险水平D.投资者的风险偏好

45.

第

32

题

同时属于单纯固定资产投资项目和完整工业投资项目的现金流出的有（）。

A.建设投资B.固定资产投资C.经营成本和营业税金及附加D.维持运营投资和调整所得税

三、判断题(10题)46.在协调所有者与经营者矛盾的方法中，“接收”是一种通过所有者来约束经营者的方法。()

A.是B.否

47.

第

40

题

某投资项目需要20万元固定资产投资，通过银行借款10万元，年利率为5%，期限为一年，项目建设期为零，固定资产预计无残值，使用寿命为5年，直线法计提折旧。则年折旧额为4.1万元。（）

A.是B.否

48.

第

38

题

净现金流量又称现金净流量，是指在项目运营期内由建设项目每年现金流人量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。其计算公式为：某年净现金流量=该年现金流人量一该年现金流出量。（）

A.是B.否

49.财务预算是各项经营预算和专门决策预算的整体计划，故又称为总预算。（）

A.是B.否

50.

第

41

题

增量预算是指以基础成本费用水平为基础，结合预算业务量水平及有关降低成本的措施，通过调整有关费用项目而编制预算的方法，因此增量预算可以有效地控制无效费用开支项目。

A.是B.否

51.

第

36

题

由各种原因导致的材料用量差异应由生产部门承担责任（）。

A.是B.否

52.

第

44

题

资金作为一种特殊商品，以利率为价格标准的融通，实质上是资源通过利率实行的再分配。（）

A.是B.否

53.

第

43

题

一项10000元的借款，借款期限为3年，年利率为12%，若每半年复利一次，则年实际利率高出名义利率0.36%。（）

A.是B.否

54.

第

42

题

风险自担是指企业预留一笔风险金或随着生产经营的进行，-有计划地计提资产减值准备金等。（）

A.是B.否

55.

第

43

题

对于单纯固定资产投资项目而言，原始投资等于固定资产投资。（）

A.是B.否

四、综合题(5题)56.

第

51

题

某商业企业2007年营业收入为2000万元，营业成本为1600万元；年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为1.2，年末现金流动负债比率为0.7。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金资产组成，一年按360天计算。要求：

（1）计算2007年应收账款周转天数。

（2）计算2007年存货周转天数。

（3）计算2007年年末流动负债余额和速动资产余额。

（4）计算2007年年末流动比率。

57.甲公司是一个生产番茄酱的公司。该公司每年都要在12月编制下一年度的分季度现金预算。有关资料如下：

(1)该公司只生产一种50千克桶装番茄酱。由于原料采购的季节性，只在第二季度进行生产，而销售全年都会发生。

(2)每季度的销售收入预计如下：第一季度750万元，第二季度1800万元，第三季度750万元，第四季度750万元。

(3)所有销售均为赊销。应收账款期初余额为250万元，预计可以在第一季度收回。每个季度的销售有2／3在本季度内收到现金，另外1／3于下一个季度收回。

(4)采购番茄原料预计支出912万元，第一季度需要预付50％，第二季度支付剩余的款项。

(5)直接人工费用预计发生880万元，于第二季度支付。

(6)付现的制造费用第二季度发生850万元，其他季度均发生150万元。付现制造费用均在发生的季度支付。

(7)每季度发生并支付销售和管理费用100万元。

(8)全年预计所得税160万元，分4个季度预交，每季度支付40万元。

(9)公司计划在下半年安装一条新的生产线，第三季度、第四季度各支付设备款200万元。

(10)期初现金余额为15万元，没有银行借款和其他负债。公司需要保留的最低现金余额为10万元。现金不足最低现金余额时需向银行借款，超过最低现金余额时需偿还借款，借款和还款数额均为5万元的倍数。借款年利率为8％，每季度支付一次利息，计算借款利息时，假定借款均在季度初发生，还款均在季度末发生：

要求：

请根据上述资料，为甲公司编制现金预算：58.某企业拟更新原设备，新旧设备的详细资料如下。假设企业最低报酬率为10％，所得税税率为25％，按直线法计提折旧。要求：(1)计算继续使用旧设备的相关指标：①旧设备的年折旧；②旧设备的账面净值；③旧设备的变现损益；④变现损失对税的影响；⑤继续使用旧设备的初始现金流量；⑥每年税后付现成本；⑦每年折旧抵税；⑧第3年年末残值变现净收益纳税；⑨第1年至第2年的相关现金流量；第3年的相关现金流量；⑩继续使用旧设备的净现值。(2)若新设备的净现值为-72670．83元，比较新旧设备年金成本，判断是否应更新。

59.要求：

（1）计算按不同方案筹资后的普通股每股利润；

（2）计算筹资前的财务杠杆和分别按两个方案筹资后的财务杠杆；

（3）根据以上计算结果分析，该公司应当选择哪一种筹资方式?理由是什么?

（4）如果新产品可提供2000万元的新增息税前利润，在不考虑财务风险的情况下，公司应选择哪一种筹资方式（所有的计算结果均保留两位小数）?

60.（5）计算甲公司2005年6月30日的股东权益总额。

参考答案

1.D引入战略投资者的作用包括：(1)提升公司形象，提高资本市场认同度；(2)优化股权结构，健全公司法人治理；(3)提高公司资源整合能力，增强公司的核心竞争力；(4)达到阶段性的融资目标，加快实现公司卜市融资的进程。

2.B解析：普通股每股利润变动率与息税前利润变动率之间的比例是财务杠杆系数，而不是复合杠杆系数。

3.D存货经济进货批量基本模式的假设前提包括：

（1）一定时期的进货总量可以准确的予以预测；

（2）存货的消耗比较均衡；

（3）价格稳定、不存在数量折扣且能一次到货；

（4）仓储条件以及所需现金不受限制；

（5）不允许缺货；

（6）存货市场供应充足。

4.B基金根据组织形态的不同，可分为契约型基金和公司型基金；根据变现方式的不同，可分为封闭式基金和开放式基金；根据投资标的不同，可分为股票基金、债券基金、货币基金等。

5.B现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期，选项CD错误。=经营周期-应付账款周转期，那么：应付账款周转期=经营周期-现金周转期，选项A错误。应付账款周转期=存货周转期+应收账款周转期-现金周转期，选项B正确。

6.C

7.B公司的所有者权益被划分为若干股权份额，每个份额可以单独转让，无须经过其他股东同意，所以公司制企业容易转让所有权。合伙企业的合伙人转让其所有权时需要取得其他合伙人的一致同意。

8.A本题考察考生对信用成本的认识。信用成本前收益只扣除变动成本；信用成本后收益则是在信用成本前收益的基础上再扣除机会成本、坏账损失和收账费用。

9.C选项A，按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系，企业投资可以划分为直接投资和间接投资；

选项B，按投资对象的存在形态和性质，企业投资可以划分为项目投资和证券投资；

选项C，按投资活动对企业未来生产经营前景的影响，企业投资可以划分为发展性投资和维持性投资；

选项D，按投资项目之间的相互关联关系，企业投资可以划分为独立投资和互斥投资。

综上，本题应选C。

10.C按照剩余收益指标进行考核，能够促使各责任中心的目标始终与整个企业的整体目标一致。

11.B见教材P45－46的说明。

12.C

13.C虽然流动比率越高，企业偿还短期债务的流动资产保证程度越强，但这并不等于说企业已有足够的现金或存款用来偿债。例如：存货大量积压也可以导致流动比率很高。所以，选项A不正确。尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，但并不能认为速动比率较低的企业的流动负债到期绝对不能偿还。实际上，如果企业存货流转顺畅，变现能力较强，即使速动比率较低，只要流动比率高，企业仍然有望偿还到期的债务本息。因此，选项B不正确。现金流动负债比率一年经营现金净流量/年末流动负债×100%，所以，选项D不正确。现金流动负债比率从现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考察，由于有利润的年份不一定有足够的现金(含现金等价物)来偿还债务，所以，与其他指标相比，用现金流动负债比率评价短期．偿债能力更加谨慎，选项C正确。

14.A选项A符合题意，按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系，企业投资可以划分为直接投资和间接投资；

选项B不符合题意，按投资对象的存在形态和性质，企业投资可以划分为项目投资和证券投资；

选项C不符合题意，按投资活动对企业未来生产经营前景的影响，企业投资可以划分为发展性投资和维持性投资；

选项D不符合题意，按投资活动资金投出的方向，企业投资可以划分为对内投资和对外投资。

综上，本题应选A。

15.B租赁折现率=8％+2％=10％，残值归租赁公司所有，需要考虑残值。

16.D解析：(1)“董事、监事、经理”发生变动的，无需变更登记，只向原登记机关办理“备案”即可，因此选项A是错误的；(2)公司变更名称的，应当在作出变更决议或者决定之日起“30日”内申请变更登记，因此选项B是错误的；(3)公司减少注册资本的，应当自减少注册资本决议或者决定作出之日起“90日”后申请变更登记，因此选项C是错误的。

17.C甲公司：

换入资产的入账成本＝200－80－30－70×17%＋5＝83.1（万元）

借：固定资产清理120

累计折旧80

贷：固定资产200

借：固定资产清理5

贷：银行存款5

借：原材料83.1

应交税费——应交增值税（进项税额）（70×17%）11.9

银行存款30

贷：固定资产清理125

【该题针对“不具有商业实质或公允价值不可靠计量处理”知识点进行考核】

18.D终结期回收额=8+22=30(万元)，项目在第8年的营业现金净流量=80×2000／10000=16(万元)，该项目在第8年的现金净流量=16+30=46(万元)。故选项D正确，选项A、B、C不正确。

19.D

20.D解析：A，B，C选项随销售收入的变动而变动,只有D项选不随销售收入的变动而变动。

21.C在集权与分权相结合型财务管理体制下，企业对各所属单位在所有重大问题的决策与处理上高度集权，各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权。（参见教材13页）

【该题针对“（2015年）企业与企业财务管理”知识点进行考核】

22.B【答案】B

【解析】预算编制应以销售预算为起点，并且销售预算也是其他业务预算的基础。

23.B必要收益率也称为最低必要报酬率或最低要求的收益率，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率。

24.B（7500－2500）/20＋220/5＝294万元。

25.D认股权证的基本要素包括认购数量、认购价格、认购期限和赎回条款；认股权证的理论价值等于（股票市场价格-认购价格）×换股比率；认股权证实际价值的最低限是理论价值。

26.ACD资本结构优化，要求企业权衡负债的低资本成本和高财务风险的关系，确定合理的资本结构。资本结构优化的目标，是降低平均资本成本率或提高企业价值。

资本结构优化的方法有：每股收益分析法、平均资本成本比较法和公司价值分析法。

综上，本题应选ACD。

27.AD选项A表述错误，依据随机模型的基本原理可知，若现金存量超过上限，则需买入有价证券，使得现金存量下降到回归线水平。

选项B表述正确，随机模型建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，因此，计算出来的现金持有量比较保守。

选项C表述正确，最低控制线L取决于模型之外的因素，其数额是由现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、企业借款能力、企业日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的。根据最优现金返回线R和最高控制线H的计算公式可知，现金存量的下限L提高时，最优返回线R和现金存量的上限H均会提高。

选项D表述错误，由于日现金机会成本越高，最优现金返回线越低，因此，最高控制线越低。

综上，本题应选AD。

28.ACD业务预算包括销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、产品成本预算、销售及管理费用预算等。现金预算属于财务预算的内容。

29.ABCD收益分配应遵循的原则包括：依法分配原则；资本保全原则；兼顾各方面利益原则；分配与积累并重原则；投资与收益对等原则。根据资本保全原则，企业必须在有可供分配留存收益的情况下进行收益分配，只有这样才能充分保护投资者的利益；根据兼顾各方面利益原则，企业进行收益分配时，应当统筹兼顾，维护各利益相关团体的合法权益；根据分配与积累并重原则，企业进行收益分配时应当正确处理分配与积累的关系；根据投资与收益对等原则，企业进行收益分配时应当体现“谁投资谁受益”、受益大小与投资比例相适应。

30.ABD对于单一投资项目而言，当净现值大于0时，年金净流量大于0，现值指数大于1，内含收益率大于资本成本率，项目是可行的。选项A、B、D正确；项目净现值大于0，则其未来现金净流量的现值补偿了原始投资额现值后还有剩余，即动态回收期小于项目投资期10年，选项C错误。

31.ABCD是否对股东派发股利以及股利支付率高低的确定，取决于企业对下列因素的权衡：(1)企业所处的成长周期；

(2)企业的投资机会；

(3)企业的筹资能力及筹资成本；

(4)企业的资本结构；

(5)股利的信号传递功能；

(6)借款协议及法律限制；

(7)股东偏好；

(8)通货膨胀等因素。

32.ABC金融工具的特征：(1)期限性：是指金融工具一般规定了偿还期；(2)流动性：是指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力；(3)风险性：是指金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性；(4)收益性：是指持有金融工具所能带来的一定收益。

33.ABC直接材料价格差异的形成受各种主客观因素的影响，较为复杂，如市场价格、供货厂商、运输方式、采购批量等等的变动，都可以导致材料的价格差异。但由于它与采购部门的关系更为密切，所以其差异应主要由采购部门承担责任。所以选项D不是答案。

34.CD与按特定业务量水平编制的固定预算法相比，弹性预算法有两个显著特点：(1)弹性预算是按…系列业务量水平编制的，从而扩大了预算的适用范围；(2)弹性预算是按成本性态分类列示的，在预算执行中可以计算一一定实际业务量的预算成本，以便于预算执行的评价和考核。

35.ABCD商品期货投资的特点有：以小博大；交易便利；信息公开、交易效率高；期货交易可以双向操作，简便、灵活；合约的履约有保证。所以选项A、B、C、D都是正确的。

36.ABC采用双重价格的前提条件是：内部转移的产品和劳务有外部市场，供应方有剩余生产能力，而且其单位变动成本要低于市价。

37.ABC9月份支付货款=20x10%+25x30%+30x60%=27.5(万元)，10月初的应付账款=25x10%+30x(1-60%)=14.5(万元)，10月末(即11月初)的应付账款=30x10%+50x(1-60%)=23(万元)。

38.ACD递延年金有三种计算方法：

第一种方法：P＝A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)；

第二种方法：P＝A×[(P/A，i，m+n)－(P/A，i，m)]；

第三种方法：P＝A×(F/A，i，n)×(P/F，i，n+m)。

39.AC销售预算在编制过程中，应根据年度内各季度市场预测的销售量和单价，确定预计销售收入，并根据各季度现销收入与收回前期的应收账款反映现金收入额，以便为编制现金预算提供资料。

40.BC参考答案：BC

答案解析：相对于股权筹资来说，长期借款筹资的优点有：1.筹资速度快;2.筹资成本低;3.筹资弹性大。

试题点评：本题考核长期借款筹资的特点，参见教材第58页。

41.ABC直接人工效率差异的形成原因是多方面的，工人技术状况、工作环境和设备条件的好坏等，都会影响效率的高低。所以选项ABC是本题答案。

42.ABC本题的考核点是有关财务预算的内容。预计财务报表作为全面预算体系中的最后环节，可以从价值方面总括地反映运营期决策预算与业务预算的结果。预计财务报表的编制要以日常业务预算和特种决策预算为基础，而且也需要以现金预算为依据。

43.BD

44.ABCD必要收益率=无风险收益率+风险收益率：其中：无风险收益率=纯粹利率(资金的时间价值)+通货膨胀补偿率，风险收益率的大小取决于风险的大小和投资者对风险的偏好，所以本题的答案为选项ABCD。

45.BC单纯固定资产投资项目的现金流出量包括：固定资产投资、新增经营成本和增加的各项税款等内容。完整工业投资项目的现金流出量包括：建设投资、流动资金投资、经营成本、营业税金及附加、维持运营投资和调整所得税。

46.N在协调所有者与经营者矛盾的方法中，“接收”是一种通过市场来约束经营者的方法。

47.N固定资产原值一固定资产投资+建设期资本化利息，本题中建设期为零，所以，不存在建设期资本化利息，因此，固定资产原值＝20(万元)，年折旧额＝20/5＝4(万元)。

48.N净现金流量又称现金净流量，是指在项目计算期内由建设项目每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。其计算公式为：某年净现金流量=该年现金流入量一该年现金流出量。

49.Y财务预算是各项经营预算和专门决策预算的整体计划，故也称为总预算，其他预算则相应称为辅助预算或分预算。

50.N本题考核增量预算的缺点，增量预算编制方法的缺陷是可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制。

51.N大多数原因导致的材料用量差异由生产部门负责，但如果因材料质量、规格等存在问题而导致的用量差异应由采购部门负责。

52.Y从资金的借贷关系看，利率是～定时期内运用资金资源的交易价格。资金作为一种特殊商品，以利率为价格标准的融通，实质上是资源通过利率实行的再分配。

53.Y实际利率＝＝12.36%，12.36%－12%＝0.36%。

54.N风险自保是指企业预留－笔风险金或随着生产经营的进行，有计划地计提资产减值准备金等；风险自担是指风险损失发生时，直接将损失摊入成本或费用，或冲减利润。

55.Y原始投资＝固定资产投资+无形资产投资+其他资产投资+流动资金投资，对于单纯固定资产投资项目而言，只有固定资产投资，没有流动资金投资、无形资产投资和其他资产投资，所以，原始投资＝固定资产投资。

56.(1)应收账款周转天数={360×[(200+400)÷2]}/2000=54(天)

(2)存货周转天数={360×[(200+600)÷2]}/1600=90(天)

(3)(年末现金+400)/年末流动负债=1.2

年末现金/年末流动负债=0.7，解之得：年末流动负债=800(万元)

年末现金=560(万元)

年末速动资产=960(万元)

(4)流动比率=(960+600)/800=1.95。57.现金预算单位：万元季度一二三四合计期初现金余额151910.312.615现金收入：本期销售本期收款(当季收入的2／3)5001200500500上期销售本期收款(上季收入的1／3)250250600250季度四合计现金收入合计7501450110017504050现金支出：直接材料912／2=456456直接人工880制造费用150850150150锖售与管理费用100100100100所得税费用40404040购买设备支出200200现金支出合计74623264904904052现金多余或不足19-857620.3272.613向银行借款885归还银行借款590255支付借款利息17.717.75.9期末现金余额1910.312.611.7说明：

(1)假设第二季度借款金额为A，则有：-857+A-A×2％>10；

解得：A>884.69

因为A必须是5万元的整数倍，所以A=885万元，即第二季度向银行借款885万元

第二季度支付借款利息=885×2％=17.70(万元)

第二季度期末现金余额=-857+885-17.7=10.30(万元)

(2)假设第三季度还款金额为B，则：620.3-B-17.7>10

解得：B<592.6

由于B必须是5万元的整数倍，所以B=590万元，所以第三季度归还银行借款590万元

第三季度支付借款利息=885×2％=17.70(万元)

第三季度期末现金余额=620.3-590-17.7=12.60(万元)

(3)第四季度支付借款利息=(885-590)×2％=5.9(万元)

假设第四季度还款为C，则：272.6-C-5.9>10

解得：C<256.7

由于C必须是5万元的整数倍，所以C=255万元，所以第四季度归还银行借款255万元

第四季度支付借款利息5.90万元

第四季度期末现金余额=272.6-255-5.9=11.7(万元)

58.(1)①旧设备的年折旧=(60000-6000)／6=9000(元)②旧设备的账面净值=60000-3×9000=33000(元)③旧设备的变现损益=20000-33000=-13000(元)④变现损失对税的影响=13000×25％=3250(元)⑤继续使用旧设备的初始现金流量=-(20000+3250)=-23250(元)⑥每年税后付现成本=7000×(1-25％)=5250(元)⑦每年折旧抵税=9000×25％=2250(元)⑧第3年年末残值变现收入=8000(元)第3年年末残值变现净收益纳税=(8000-6000)×25％=500(元)⑨第1年至第2年的相关现金流量=-5250+2250=-3000(元)第3年的相关现金流量=-3000+8000-500=4500(元)⑩继续使用旧设备的净现值=-23250-3000×(P／A，10％，2)+4500×(P／F，10％，3)=-25075．65(元)(2)继续使用旧设备年金成本=25075．65÷(P／A，10％，3)=10083．1(元)新设备年金成本=72670．83÷(P／A，10％，4)=22925．28(元)二者比较，继续使用旧设备年金成本较低，因而不应更新。(1)①旧设备的年折旧=(60000-6000)／6=9000(元)②旧设备的账面净值=60000-3×9000=33000(元)③旧设备的变现损益=20000-33000=-13000(元)④变现损失对税的影响=13000×25％=3250(元)⑤继续使用旧设备的初始现金流量=-(20000+3250)=-23250(元)⑥每年税后付现成本=7000×(1-25％)=5250(元)⑦每年折旧抵税=9000×25％=2250(元)⑧第3年年末残值变现收入=8000(元)第3年年末残值变现净收益纳税=(8000-6000)×25％=500(元)⑨第1年至第2年的相关现金流量=-5250+2250=-3000(元)第3年的相关现金流量=-3000+8000-500=4500(元)⑩继续使用旧设备的净现值=-23250-3000×(P／A，10％，2)+4500×(P／F，10％，3)=-25075．65(元)(2)继续使用旧设备年金成本=25075．65÷(P／A，10％，3)=10083．1(元)新设备年金成本=72670．83÷(P／A，10％，4)=22925．28(元)二者比较，继续使用旧设备年金成本较低，因而不应更新。

59.(1)计算普通股每股利润

60.（1）根据“资料（4）①～⑦”编制会计分录

①2005年1月10日，甲公司向丁公司销售一批B产品

借：应收票据5850

贷：主营业务收入2000×120%=2400

资本公积—关联交易差价5000—2400=2600

应交税金—应交增值税（销项税额）5000×17%=850

借：主营业务成本2000

贷：库存商品2000

②2005年1月15日，丙公司代甲公司支付费用1500万元

借：营业费用1500

贷：资本公积—关联交易差价1500

③甲公司与丙公司之间的交易属于关联方交易

借：银行存款50

贷：资本公积—关联交易差价50

④属于上市公司向关联方收取资金占用费

借：银行存款2500

贷：其他应收款2500

借：银行存款30

贷：财务费用1000×2%×6/12+2000×2%×3/12=20

资本公积—关联交易差价10

⑤属于资产负债表日后事项中的调整事项

借：以前年度损益调整—管理费用（2004年）10

以前年度损益调整—营业外支出（2004年）3090

贷：其他应付款3100

借：其他应收款3090×50%=1545

贷：以前年度损益调整—营业外支出（2004年）1545

因为税法规定：对关联方提供的担保支出不得从应纳税所得额中扣除，且甲企业在2004年12月31日未估计可能发生的损失。

所以计算的应交所得税是正确的，不必调整。

根据已知判断该差异为永久性差异，所以不能调整递延税款。

⑥第一项销售退回冲减2005年3月份的收入与成本与税金。

借：主营业务收入600

应交税金—应交增值税（销项税额）102

贷：银行存款702

借：库存商品480

贷；主营业务成本480

借：应交税金—应交消费税600×10%=60

贷：主营业务税金及附加60

第二项销售退回属于2004年度资产负债表日后事项中的调整事项

借：以前年度损益调整—主营业务收入（2004年）1000

应交税金—应交增值税（销项税额）170

贷：银行存款1170

借：库存商品800

贷：以前年度损益调整—主营业务成本（2004年）800

借：应交税金—应交消费税1000×10%=100

贷：以前年度损益调整—主营业务税金及附加（2004年）100

借：应交税金—应交所得税（1000—800—100）×33%=33

贷：以前年度损益调整—所得税33

⑦判断：当期对非关联方的销售量占该商品总销售量的较大比例（通常为20%及以上），即33000台÷39000台=84.62%＞20%，应按对非关联方销售的加权平均价格作为对关联方之间同类交易的计量基础。

但是加权平均价格=33800÷33000=1.02（万元）＞1（万元），

所以按照6000万元确认对关联方的销售收入。

借：应收账款7020

贷；主营业务收入6000

应交税金—应交增值税（销项税额）1020

借：主营业务成本4500

贷：库存商品4500

借：主营业务税金及附加6000×10%=600

贷：应交税金—应交消费税600

借：营业费用6000×1%=60

贷：预计负债60

对非关联方的销售

借；银行存款39546

贷：主营业务收入10000×1.3