量价关系理论

量价关系理论第1页，共19页，2023年，2月20日，星期四一、量价关系总论12835476多方空方平均股价成交量逆时钟曲线理论的八大循环第2页，共19页，2023年，2月20日，星期四上证指数第3页，共19页，2023年，2月20日，星期四应用原则八阶段1.价稳量增2.价量齐升3.价涨量稳4.价涨量缩5.价稳量缩6.价跌量减7.价跌量平8.价跌量增第4页，共19页，2023年，2月20日，星期四二、葛兰比尔九大法则价格随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价升的关系，表示股价将继续上升。第5页，共19页，2023年，2月20日，星期四在一个波段的涨势中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波的高峰，创下新高价仍继续上扬。然而此波段股价上涨的整个成交量水平却低于前一波段上涨的成交量水平。在此时股价创新高，但量却没有突破，则此波段股价涨势令人怀疑，同时也是股价趋势潜在反转的信号。第6页，共19页，2023年，2月20日，星期四3.股价随着成交量的递减而回升，股价上涨，成交量却逐渐萎缩。成交量是股价上涨的原动力，原动力不足显示出股价趋势潜在的反转信号。第7页，共19页，2023年，2月20日，星期四4.有时股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上升，渐稳的走势突然演变成为垂直上升的喷发行情，成交量急剧增加，股价暴涨。紧随着此波走势，继之而来的是成交量大幅度萎缩，同时股价急速下跌，这一现象表明涨势已到末期，上升乏力，预示出趋势有反转的迹象。反转所具有的意义，将视前一波股价上涨幅度的大小以及成交量放大程度而定。第8页，共19页，2023年，2月20日，星期四5.在一波段的长期下跌形成谷底后，股价回升，成交量并没有因股价上升而递增，股价上涨欲振乏力，然后再度跌落至原先谷底附近，或高于谷底。当第二谷底的成交量低于第一谷底时，是股价将要上涨的信号。第9页，共19页，2023年，2月20日，星期四6.股价往下跌落一段相当长的时间，市场出现恐慌性抛售，此时随着日益放大的成交量，股价大幅度下跌，继恐慌性卖出之后，预期股价将会上涨，同时恐慌卖出所创的低价，将不可能在极短的时间内突破。随着恐慌性大量卖出之后，往往是（但并非一定是）空头市场的结束。第10页，共19页，2023年，2月20日，星期四股价下跌，向下突破股价形态、趋势线或移动平均线，同时出现了大成交量，是股价下跌的信号，表明上升趋势已反转。第11页，共19页，2023年，2月20日，星期四8.当市场行情持续上涨数月之后，出现急剧增加的成交量而股价却上涨无力，在高位整理，无法再次向上大幅上升，显示了股价在高位大幅震荡，抛压沉重，上涨遇到了强阻力，此为股价下跌的先兆，但股价不一定必然下跌。第12页，共19页，2023年，2月20日，星期四9.股价连续下跌之后，在低位区域出现大成交量，股价却没有进一步下跌，股价仅出现小幅波动，此即表示进货，通常是上涨的前兆。第13页，共19页，2023年，2月20日，星期四三、涨跌停板制度下量价关系分析1.涨停量小，将继续上扬；跌停量小，将继续下跌。2.涨停中途被打开次数越多、时间越久、成交量越大，则反转下跌的可能性越大；同样，跌停中途被打开的次数越多、时间越久、成交量越大，则反转上升的可能性越大。3.涨停关门时间越早，次日上涨可能性越大；跌停关门时间越早，次日下跌可能性越大。4.封住涨停板的买盘数量大小和封住跌停板时卖盘数量大小说明买卖盘力量大小。第14页，共19页，2023年，2月20日，星期四ST中燕无量封涨停见顶无量封跌停见底放量放量第15页，共19页，2023年，2月20日，星期四四、能量潮（OBV）（一）能量潮概述成交量是证券市场的基本，价格只不过是它的表面现象，因此成交量通常比价格先行。这种理论也就是通俗的“量是价的先行指标”原理。OBV线法是将成交量与价位的关系予以数字化，并用图形表现于线路上，以作为买卖双方人气孰强孰弱的参考，因此也属人气指标的一种。第16页，共19页，2023年，2月20日，星期四（二）OBV的计算方法股价（或指数）上涨时今日累计OBV值=昨日累计OBV值+今日的成交数量股价（或指数）下跌时今日累计OBV值=昨日累计OBV值+今日的成交数量今日OBV值=（收盘价-最低价）-（最高价-收盘价）（最高价-收盘价）*今天的成交量第17页，共19页，2023年，2月20日，星期四（三）OBV的应用法则OBV线呈现缓慢上升时，代表着行情稳步向上，持股应予抱牢不必轻易卖出。2.OBV线呈现从正的累积数转变成负数时，代表卖方已经取得优势，持股应卖出。3.当指数的OBV线已止跌回升，而指数或大部分个别股票的股价却仍下跌，为买进信号。4