2023学年完整公开课版互联网金融

第4章互联网金融4.1互联网金融定义、兴起背景及模式互联网金融（InternetFinance）概念最早是谢平教授由2012年提出，谢平教授认为互联网金融是既不同于商业银行间接融资、也不同利用于资本市场直接融资的第三种金融融资模式。马云认为传统金融要互联网开展金融业务是金融互联网，而互联网企业做金融业务是互联网金融“媒体说”，百度百科认为是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。4.1.2互联网金融在我国的兴起背景1.全球的互联网金融快速发展2.国家政策的大力支持3.互联网企业积累的海量数据和技术创新可以用于金融活动4.我国金融体系中的扭曲因素为互联网金融发展创造了空间4.1.3互联网金融的模式分类1.金融互联网化2.第三方支付与移动支付3.P2P网络贷款4.互联网众筹模式5.基于大数据的网络贷款4.2金融互联化直销银行互联网基金4.2.3互联网保险互联网保险是新兴的一种以计算机互联网为媒介的保险营销模式，有别于传统的保险代理人营销模式。互联网保险的优势:个性透明、服务便捷、理赔轻松、效率提高3.3O2O商务与其他电商模式的比较区别（1）B2C和C2C商务模式是一种“电子市场+物流配送”的模式。而O2O商务模式是用户通过线上交易平台对线下的商品或服务进行预定或购买，然后再到线下的实体店中享受或体验商品或服务。（2）B2B、B2C一般更侧重实物商品消费，如服饰、图书、电器、家居、汽车用品等；O2O更侧重于生活服务性消费，例如餐饮住宿、旅游、票务演出、健身美容、租车租房等；（3）不同于传统电子商务线上商店与线下商家的竞争关系，O2O商务强调线上与线下的结合，线上为线下服务，其本质是将线上用户引导到线下消费。4.2.4互联网证券互联网证券是证券业以因特网等信息网络为媒介，为客户提供的一种全新商业服务。互联网证券的未来发展方向搭建网络平台：金融与互联网的融合移动终端：发展“一站式”金融管理服务网上开户：助推经纪业务转型与银行对接：分业经营下的混业服务模式4.2.5金融互联化APP介绍4.3第三方支付第三方支付（Third-Party

Payment）狭义上是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。第三方支付公司的运营模式可以归为两大类：一类是独立第三方支付模式，是指第三方支付平台完全独立于电子商务网站，不负有担保功能，仅仅为用户提供支付产品和支付系统解决方案，以快钱、易宝支付、汇付天下、拉卡拉等为典型代表。另一类是以支付宝、财付通为首的依托于自有B2C、C2C电子商务网站提供担保功能的第三方支付模式。2012年中国第三方互联网支付市场交易份额4.3.4第三方支付APP介绍4.4P2P网络借贷P2P网络借贷（Peertopeerlending）指通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群，帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。P2P的运营模式4.5股权众筹股权众筹（Securities-basedCrowdfunding）融资模式起源于美国，与非股权众筹不同，是一种风险较高、期限较长的投资行为，在我国公开性证券融资的体系中处于金字塔的底部股权众筹交易流程4.6大数据网络贷款基于大数据的网络贷款是指运用大数据和云计算等新一代信息技术对客户海量的网络行为数据进行分析和挖掘，对客户进行快速征信、评级和放贷的一种网络贷款模式。最能体现出互联网金融相对传统金融在风控、定价和成本的优势。4.6.3阿里小贷成立于2010年的阿里小贷是大数据网贷的典型代表，其主要针对的是阿里闭环圈中的诚信通、淘宝和天猫三个平台客户。利用大数据的网络贷款，阿里小贷成立3年半以来，累计放贷65万户，累计投放贷款超过1600亿元，户均贷款余额低于4万元，不良贷款率控制在1%左右。4.6.4Kabbage网络贷款Kabbage是一家为网店提供营运资金支持的企业，2008年底，由MarcGorlin、KathrynPetralia和RobFrohwein创立于美国亚特兰大。如同中国的淘宝网店一样，美国电商平台eBay、Amazon上也有众多形形色色的网店，它们特点都是规模小，几乎没有固定资产，在发展过程中常常遇到资金短缺问题，从传统银行很难得到贷款支持。Kabbage发现，这是一个巨大的潜在市场。4.6.5大数据网络贷款的未来中国央行很快批准了阿里等第一批8家征信公司，国内征信和评分体系将出现百花齐放的大好局面。网络平台和网店很可能是利率市场化的第一批受益者。1986年，美国在完成利率的市场化之后，存款利率的市场化直接催生20世纪90年代网络直销银行的兴起，像INGDirect、AllyBank以及BOFI等直销银行都是基于网络运行，能够提供比传统银行更高的存款利率。贷款利率方面，市场化是以对风险进行精准定价为基础，互联网为这一切提供了条件，互联网积累的数据使我们迅速进入“一切数据皆有价值”的时代，大数据网络贷款成长空间巨大。4.7我国互联网金融发展展望互联网金融远未成形，新的模式将层出不穷大数据征信将成为互联网金融发展的关键，数据共享势在必行互联网金融将受到法规的监管，监管