2022届高考英语人教版一轮：必修1 第6课 投资理财的选择

第6课投资理财的选择〔明确考点•备考导航〕最新考点1．商业银行：利息、利率与本金；储蓄存款；中国的商业银行体系；商业银行的业务2．投资与融资：投资收益与投资风险；股票；债券；商业保险；融资

核心素养政治认同：通过理解我国存贷款基准利率和存款准备金率等金融、货币政策的内容与作用，增强对我国现行宏观调控政策的认同科学精神：对比各种投资方式的收益性、风险性和具体类型，学会各种投资收益的计算，把握企业或国家融资的途径或方式法治意识：依法进行各项投资，依法维护自己的投资权益公共参与：在正确投资观念指导下进行适当的理财与投资命题简析考查角度：1．结合具体案例考查储蓄存款利息的计算。结合具体案例考查银行理财产品收益的计算。结合某项制度的实施和推行，考查商业银行的有关知识2．结合具体案例考查股票投资收益的计算。结合具体案例考查股票投资年收益率的计算。优化投资组合，追求收益与风险的平衡。结合具体案例考查商业保险的功能考查方式：近年高考主要以选择题形式进行考查。大约三分之一的试题以时政热点材料为考查背景，多为当前的储蓄率、股市情况、消费价格指数等，也有假设情景材料

整合知识探究命题考点一储蓄存款与商业银行1．储蓄存款(1)全面认识储蓄存款：【整合·必备知识】储蓄机构主要是各商业银行存款利息①存款利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利息率水平。②计算公式：利息＝本金×利息率×存款期限。③利率：利率的三种表示方法：年利率、月利率和日利率。年利率＝月利率×12(月)＝日利率×360(天)储蓄机构主要是各商业银行储蓄类型主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。定期储蓄收益高于活期储蓄储蓄特点活期储蓄流动性强、灵活方便，收益低；定期储蓄流动性较差，收益较低；信用比较高，风险较低，比较安全(2)正确认识储蓄存款的作用：①适量的储蓄存款，可以为国家建设筹集资金，支持现代化建设；有利于调节货币流通，稳定币值，维护宏观经济稳定；有利于居民培养科学合理的生活方式。因而，适量的储蓄存款利国利民。②储蓄存款并非越多越好。过量的储蓄存款，不仅不利于居民消费的扩大，也会加大银行的运行风险；过量的储蓄存款，表明居民投资理财渠道单一，不利于居民多渠道增收。③正确看待储蓄存款的作用，还要结合国家的实际经济运行形势进行具体的分析。在经济过热时，扩大储蓄存款，有利于抑制社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。在经济下滑时，减少储蓄存款，有利于扩大社会总需求，促进社会总供给和总需求的平衡，保持宏观经济稳定。[深化认知]认清“流动性”与“流通性”①流动性是指资产能否迅速转变为现金，强调资产的可交易性；流通性是指资产能否在市场上迅速买卖转让，强调资产的交易价格和交易速度，反映交易发生的难易程度。②流动性好不等于流通性好，如活期储蓄存款的流动性比股票、债券好，但流通性则比不上股票、债券。③常见资产流动性大小：现金>活期储蓄>债券>股票>房产。2．商业银行含义指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构主要业务存款业务(商业银行的基础业务)、贷款业务(商业银行利润的主要来源)和结算业务其他业务商业银行还提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务作用

为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带。银行通过吸收存款将社会上闲置的货币集中起来，又以贷款的形式将集中起来的货币贷给需要资金的生产部门，为我国经济建设筹集和分配资金。银行通过资金活动，利用它所掌握的信贷、利率、汇率等经济杠杆，还会成为连接国民经济各部门的纽带和对宏观与微观经济进行调节的工具能够掌握和反映社会经济活动的信息，为政府和企业作出正确的经济决策和调整生产经营活动提供必要的依据。银行是国民经济中的神经中枢和社会经济信息的总汇，现代银行作为国民经济管理信息系统的一个重要的分系统，其地位和作用是任何部门都无法替代的作用通过银行，可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高国民经济效益。银行通过存、贷款状况，转账结算的数量，可以了解各企业的经营状况，从而督促它们正确执行国家的金融政策，起到监督和管理作用。另外，通过贷款数量、贷款利率来调整经济发展方向，优化产业结构[深化认知](1)存款准备金率：①存款准备金：中国人民银行根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入中国人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫作存款准备金。②存款准备金率：存款准备金占金融机构存款总额的比例叫作存款准备金率。③作用：国家宏观调控，通过调整存款准备金率能够有效地调节和控制货币的投放量，维护物价稳定。(2)利率与促进国民经济的平稳运行：①利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供应量的重要手段。②当物价持续上涨，出现通货膨胀时，一般上调利率。上调存款利率，居民储蓄增多；上调贷款利率，贷款数量减少，从而可以减少流通中的货币量，抑制总需求和物价增长。③当物价持续低迷，出现通货紧缩时，一般下调利率。下调存款利率，存款减少，居民投资、消费增加；下调贷款利率，贷款增加，从而可以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。(3)利率市场化改革：①含义：利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求决定。②内容：它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。1．(2015·全国卷Ⅱ)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于 (

)①防范金融风险，稳定金融秩序②增强银行信用，推动银行平等竞争③促进利率市场化，增加银行收益④降低银行经营风险，提高其竞争力A．①② B．①③C．②④ D．③④【能力·命题探究】命题点

以相关改革政策等为背景，考查商业银行及其业务[解析]从银行业的市场格局看，存款保险制度的建立，有利于增强存款人对中小金融机构特别是民营银行的信心，为其创造了公平适宜的外部环境。存款保险制度一方面将打破商业银行难以破产退出的现状，另一方面也有利于缓解金融机构的道德风险，使其真正成为自我约束的市场主体，①②符合题意；存款保险制度不能促进利率市场化，也不会增加银行收益，③不选；存款保险制度有利于银行规避风险，但不是提高竞争力的充分条件，④错误。故选A。[答案]A[素养点睛]本题以存款保险制度的正式实施为背景材料，旨在考查学生解读、分析材料和运用知识的能力。复习备考时，要密切关注我国金融领域有关方针、政策、制度的出台，学会用教材知识对其进行分析，做到学以致用。2．(2019·全国卷Ⅱ)存款准备金是商业银行为保证客户提取存款和资金结算需要而按规定向中央银行缴存的部分存款。存款准备金占商业银行吸纳存款总额的比率就是存款准备金率。2018年以来，中国人民银行先后6次降低存款准备金率。降低存款准备金率是为了 (

)①加快货币流通速度，稳定物价水平②扩大投资及社会支出，刺激经济增长③满足客户资金结算需求，防范挤兑风险④增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力A．①② B．①③C．②④ D．③④命题点

依托“两率”的调整变化，考查国家货币政策的影响[解析]降低存款准备金率是为增加信贷资金供应量而提高商业银行的信贷能力，而不是为了提高货币的流通速度，①错误，④正确；信贷资金供应量增加，可以通过扩大投资及社会支出，从而刺激经济增长，②正确；题干中的措施显然不是指向客户资金结算需求，③不符合题意。故选C。[答案]C[素养点睛]本题以选择题的形式重点考查降低存款准备金率给经济带来的种种影响，有利于引导考生关注和分析经济社会问题，提升回应社会关切能力，即观察、参与社会的能力，培育逻辑思维品质，即思考运用知识的能力。存款准备金率≠存款利率。存款准备金率是中央银行(中国人民银行)根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入中国人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫作存款准备金；存款准备金占金融机构存款总额的比例叫作存款准备金率。提高存款准备金率，就意味着商业银行可供支配的货币量减少，这样能够有效地调节和控制货币的投放量，维护物价稳定。反之，可以通过降低存款准备金率，增加货币的投放量，刺激投资增长。利率即一定期限内利息与本金的比率。存贷款基准利率是中央银行公布的商业银行存款、贷款等业务的指导性利率。一般情况下，存款利率在不超过各档次存款基准利率内下浮，但不能上浮。易混点混淆居民各种投资理财方式的收益(2019·天津卷)年初，小高将M元存为2年定期储蓄，年利率为2.25%；将N元以每股5元的价格购买某股票，该股票在当年年底跌到每股4元，第二年年底涨到每股6元时，小高把它卖了出去。若忽略其他费用，小高两年投资总收益的计算方式为 (

)A．M×2.25%＋N÷5×(5－4)B．M×2.25%×2＋N÷5×(6－5)C．M×2.25%＋N÷5×(6－5)D．M×2.25%×2＋N÷5×(6－4)【清零·易错易混】【答案】B

【解析】本题考查投资收益的计算。小高的收益分两部分：一部分是定期储蓄的利息收入，M(本金)×2.25%(利率)×2(存期)；另一部分是投资股票所得，N÷5(股票数量)×(6－5)(每股收益)，据此选B。通过本题两种投资方式收益的比较，要求考生注意区分存款储蓄、股票、债券等投资理财的计算方式。考点二投资与融资1．股票【整合·必备知识】含义股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权特点股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人收益股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价风险一是公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本；二是股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等诸多因素的影响，其波动有很大的不确定性，这使投资者有可能遭受损失作用股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用[疑难点拨]正确认识股票股票是一种所有权凭证，而不是债务证书；股票的交易价格≠股票的票面金额，前者是经常变动的，后者是固定的；不是任何股票都能上市；股票可以买卖，但股票不是商品；股东是其所购买股票发行企业的所有者；股票的收益有时会低于债券和储蓄存款，股票是一种高收益、高风险同在的投资方式。股票投资的收益受到企业经营状况的影响，而不是取决于企业经营状况。2．债券(1)含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。(2)类型：目前在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。类型发行主体收益情况风险状况流通性国债中央政府利率高于同期储蓄存款，低于其他债券安全性最好，风险最小最强类型发行主体收益情况风险状况流通性金融债券金融机构利率高于国债，低于一般的企业债券安全系数较国债低但比企业债券高较强企业债券企业利率高于国债、金融债券风险较大较弱[疑难点拨]债券和股票都是有价证券，购买债券可以定期收取利息，但股票不是定期收取利息的。3．商业保险(1)功能：规避风险的有效措施。(2)类别：在我国，商业保险分为人身保险和财产保险两大类。(3)订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立的原则。(4)作用：保障功能通过购买保险，投保人把风险转移给保险公司，使自己所承担的风险损失降到最低互助功能通过投保，可以把分散的资金集中起来，用于补偿自然灾害或意外事故造成的损失，体现出“我为人人，人人为我”的互助特征，有利于企业生产顺利发展、人民生活和社会的稳定[疑难点拨]购买保险能有效地规避风险，而不是避免风险。4．比较各类投资的特点比较项储蓄债券股票保险区别收益权取款获息，安全性高定期收取利息，安全性比股票高收益来自股息或红利，或股票价格上升带来的差价依据保险合同，从保险公司获得相应经济补偿比较项储蓄债券股票保险区别偿还方式按存款方式获得本金和利息有明确的付息期限，到期必须偿还本金股金不能退，只能出售股票当保险事故发生后，投保人可获得赔偿或保险金特点利率较低，风险较低收益较高，风险较储蓄大(国债除外)收益高，风险大有回报，时间长联系都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，都有一定风险[深化认知](1)四种投资方式的收益与风险状况比较：比较项收益风险储蓄存款利息①如果存在通货膨胀情况，则存款会发生贬值。②如果储户提前支取定期存款，会使利息遭到损失。③在市场经济条件下，商业银行同样存在破产的可能债券利息①如果存在通货膨胀情况，则本金会发生贬值。②金融机构和企业存在破产的可能比较项收益风险股票①股息或红利收入。②股票价格上升带来的差价①如果公司亏损、破产或倒闭，股东不但不能获得收入，反而要亏本，这是购买股票的一种风险。②股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动具有很大的不确定性，这种不确定性越大，投资风险就越大商业保险保险金如果没有出现合同约定的可能出现的事故或者其他情况，保险人则得不到保险金(2)明确投资的基本要求：5．融资含义融资就是企业筹集资金的行为目的是用筹集来的资本追求利润最大化途径贷款与发行股票和债券[深化认知](1)直接融资与间接融资：①直接融资是指不经过任何金融中介机构，而由资金短缺的单位直接与资金盈余的单位协商进行借贷，或通过有价证券及合资等方式进行的资金融通，如企业债券、股票、合资合作经营、企业内部融资等。②间接融资是指以金融机构为媒介进行的融资活动，如银行信贷、非银行金融机构信贷、委托贷款、融资租赁、项目融资贷款等。(2)国家帮助中小企业解决融资难的原因：①企业是经济活动的主要参加者，解决中小企业融资难，有利于保障企业资金来源，促进经济发展。②有利于推动非公有制经济发展，优化经济结构，提升经济发展质量。③有利于促进生产发展，扩大和促进就业。④促进经济平稳运行是宏观调控的目标，促进中小企业发展是市场经济健康发展的必然要求。

1．(2016·全国卷Ⅰ)2015年8月，国务院批复的《基本养老保险基金投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是 (

)A．增强资本流动性，平抑资本市场的波动B．扩大投资渠道，实现投资收益的最大化C．优化投资组合，追求收益与风险的平衡D．提高投资安全性，促进资本市场的增长【能力·命题探究】命题点

结合国家投资政策或居民投资实例，考查投资理财的原则和要求[解析]本题的题眼是“可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%”。养老基金除了可以投资债权性资产以外，还可以投资股票、股票基金，并规定了投资股票等权益类资产的比重，这样做的目的是通过优化投资组合，一方面获得较大收益，另一方面也可以尽可能地降低权益类资产投资的风险，C符合题意；在市场经济条件下，资本市场的正常波动是不可避免的，养老基金的投放并不能平抑资本市场的波动，A错误；材料不只强调了收益，还强调了风险问题，B排除；股票是高风险的投资方式，增加股票投资的目的并不在于提高投资安全性，D与题意无关。故选C。[答案]C[素养点睛]随着我国经济的发展，居民收入水平不断提高，投资理财的渠道也越来越多。越来越多的居民热衷于投资理财。一般来讲，正确的投资理财会给我们带来一定的收益，但投资理财是收益与风险共存，也有部分投资者因投资不当给自己带来了经济上的较大损失，所以我们要培养科学精神，慎重地对待投资理财。比较投资收益与投资风险：①风险与收益呈正相关：高风险高收益；低风险低收益。②不同的投资方式，风险不同，收益也不同。2．(2019·全国卷Ⅱ)2019年1月，证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》。科创板是专门服务有良好发展前景和市场认可度的科技型与创新型企业的股票板块。与现行股票市场中的主板不同，科创板试行注册制，并允许尚未盈利的公司上市。设立科创板旨在 (

)①放宽市场准入，支持科创企业发展②完善资本市场，提高资本配置效率③增加投资选择，控制资本市场风险④加速资金流动，提高股市投资回报率A．①② B．①③C．②④ D．③④命题点

结合国家相关政策考查企业的融资与资本配置[解析]不同于主板市场，科创板面向科技型与创新型企业试行注册制，允许尚未盈利的公司上市，这样做的目的是通过降低股市融资的门槛，支持科技型和创新型企业发展，①正确；通过设立科创板，弥补主板市场的不足，有利于完善资本市场，促进资源优化配置，提高资本利用效率，②正确；科创板允许尚未盈利的企业上市，这样可能会增加资本市场的风险，③错误；设立科创板的目的是引导资金支持企业创新，促进资本优化合理配置，而不是加速资金流动，提高股市投资回报率，④错误。故选A。[答案]A[素养点睛]本题以证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》为背景材料，考查考生对设立科创板目的的认识和理解。命题启示我们要密切关注国家出台的一系列新的经济政策，结合教材知识分析和理解出台这些政策的目的和意义所在。易混点

对债券和股票区分不清1．2020年8月3日，财政部官网上发布公告称，将发行2020年第一期和第二期储蓄国债，第一期期限3年，票面年利率3.8%，最大发行额300亿元。第二期期限5年，票面年利率3.97%，最大发行额300亿元。这一事件将可能引起股票价格的下降，对此合理的解释是 (

)①国债收益高于储蓄存款，储蓄存款有所下降②股票具有高风险的特点，居民应谨慎购买③国债收益优于股票收益，股民纷纷转投④国债安全系数吸引股民，股票市场需求下降A．①③ B．①④C．②③ D．②④【清零·易错易混】【答案】D

【解析】题干强调的是国债的发行引起股票价格的下降，并未涉及储蓄存款，①不符合题意；材料并不能表明国债收益优于股票收益，排除③；财政部发行600亿元储蓄国债，这一事件将可能引起股票价格的下降，这表明国债安全系数吸引股民，股票市场需求下降，同时也表明了股票具有高风险的特点，居民应谨慎购买，②④正确切题。故选D。[试题点评]本题以储蓄国债为背景素材，引导考生理解债券与股票的区分，做到科学投资、理性投资。考生在作答时，要抓住题干中的关键信息——国债的发行引起股票价格的下降，然后对接选项进行分析判断。解答此题要求考生对债券与股票各自的特点相当熟悉。易混点

不能对投资方式进行科学判断2．下面的柱状图是对股票、金融债券和储蓄存款这三种投资方式特点的描述，①②③所代表的分别是 (

)A．股票金融债券储蓄存款B．金融债券储蓄存款股票C．储蓄存款金融债券股票D．无法确定【答案】C

【解析】图中显示了三种投资方式的风险与收益的关系，由教材基础知识可知，风险与收益依次由小到大的是储蓄存款、金融债券、股票。故选C。[试题点评]本题以描述股票、金融债券和储蓄存款三种投资方式特点为背景素材，引导考生从风险与收益角度去分析股票、金融债券和储蓄存款三种投资方式，做到科学投资、理性投资。考生在作答时，要抓住图中的关键信息——风险越大收益越高，然后对接选项进行分析判断。解答此题要求考生准确把握科学投资理财的相关知识。聚焦热点点拨技法【热点材料】【思维流程】信息提取调动知识①适度加大了政府债券发行力度……发行1万亿元抗疫特别国债国债是中央政府弥补国家财政赤字，或者为一些耗资巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金②综合运用降准降息等手段降准降息会增加流通中的货币量，从而增加信贷资金供应，提高商业银行信贷能力③有效增加中小银行支持实体经济的稳定资金来源通过金融政