授信调查报告

年4月19日授信调查报告文档仅供参考授信调查报告管理行:中国民生银行深圳分行经办行:中国民生银行深圳分行营业部信贷员:陈德胜王杰信贷员电话:===========================================================受信人全称:长城宽带网络服务有限公司 受信人信用等级:A授信种类:综合授信额度授信金额:人民币30000万元授信期限:2年担保人全称:长城科技股份有限公司担保人信用等级:AA==========================================================调查报告填写要求:1\调查报告中的事实和数字必须经过调查取得,不能虚构。2\默认的数字单位为万元,比率为百分比,采用其它单位需要注明.3\重要事实和数字应以数字上标标出并在注释说明中说明出处。4\对调查报告要求的问题未能解答的,需要说明原因。5\调查报告样本的叙述顺序不能改变,但内容能够增加。6\信贷员需要在调查报告的每一页右上指定位置签字(手写)。7\调查报告中增加的内容需要在目录中列出。信贷员声明:本人采取如下所列的调查方式对受信人进行了调查,并遵循上述原则完成本报告的撰写,本人对调查报告所陈述事实和数据的真实性承担责任。信贷员签名:调查方式:实地调查序号时间地点调查内容接触人物1.9.15长城科技股份有限公司办公楼了解长城科技股份有限公司基本情况王之董事长2.10.20长城科技股份有限公司办公楼了解长城科技股份有限公司基本情况、财务状况王之董事长3.11.7长城科技股份有限公司办公楼了解长城科技股份有限公司前景和发展状况王之董事长新闻媒体序号媒体名称刊号、页号、网址题目1长城宽带网络服务有限公司网站长城宽带网络服务有限公司基本情况2长城科技股份有限公司(0074.HK)网站WWW.GREATWALLTECH.COM长城科技股份有限公司基本情况3中信网络科技服务有限公司网站WWW.ICITIC.COM中信网络科技服务有限公司基本情况4新元网WWW.XYFUND.COM长城科技股份有限公司基本情况5深圳开发科技股份有限公司(000021.SZ)WWW.KAIFA.COM.CN深圳开发科技股份有限公司基本情况调查报告目录TOC\o"1-3"第一部分受信人的基本情况 5受信人法律地位 5受信人资本状况 6资本市场表现 5受信人组织结构 6银企关系及对外担保 9第二部分受信人经营活动分析 10总体发展状况 10销售情况 11供应商 12生产活动 8研究开发能力 9管理水平及激励机制 13重要事件提示 9第三部分贷款用途及期限分析 14具体交易 14项目建设及固定资产购置(表格见附录) 10第一还款来源可靠性分析: 14第四部分受信人财务分析 16财务报表的选择 16重要优惠政策 11重要会计科目说明 161、货币资金 162、应收帐款 163、其它应收帐款 174、存货 175、长期投资: 176、固定资产 177、其它资产科目 138、银行借款及表外债务 179、应付帐款 1810、其它应付帐款 1811、其它重要负债科目 18赢利能力分析 18偿债能力分析 20营运能力分析 20现金流量分析 21第五部分受信人竞争能力分析 22行业现状及发展趋势分析 22受信人经营战略分析 22受信人核心竞争能力分析 23第六部分担保措施分析 23第七部分授信收益分析 33第八部分风险分析及风险防范措施 34风险分析 34风险防范措施建议 34第九部分:基本分析结论 35同意(或不同意)的主要依据 35授信内容 35授信操作方式 35第一部分受信人的基本情况受信人法律地位受信人全称长城宽带网络服务有限公司隶属部门无受信人地址北京市海淀区学院路甲38号执照注册号8(1-1)执照有效期限2020.04.02最后一次年检时间法人代表王之年龄61性别男学历大学法人简历:1960.7—1966.2在哈尔滨中国人民解放军军事工程学院学习1966.3—1979.3在第七机械工业部五院任技术员、工程师1979.3—1986.12电子部计算机局历任处长、副总工程师、副局长1986.12—1995.10中国长城计算机集团公司任总经理1995.10—现在中国长城计算机集团公司任董事长兼党委书记王之同志现为:中国计算机行业协会名誉会长、中国电子教育学会资深会员、国务院关税税则委员会、专家咨询委员会委员,当前还同时兼任:长城科技股份有限公司董事长、深圳开发科技股份有限公司董事长、中国长城计算机深圳股份有限公司董事长、长城国际信息产品(深圳)有限公司董事长、深圳长科国际电子产品有限公司董事长、深圳海量存储设备有限公司董事长(后三家为IBM与长城集团的合资公司)等职。财务负责人康新生年龄42性别男学历大学财务负责人简历:1981年1月—1999年9月中国长城计算机集团公司财务经理1999年10月至今长城宽带网络服务有限公司财务负责人受信人经营范围:互联网信息服务业务;法律法规禁止的不准经营;应经审批的,未获审批前不得经营;法律、法规未规定审批的,企业自主选择经营项目,开展经营活动。受信人主营业务:长宽主要经营互联网信息服务业务,即以下一代互联网技术为基础,在全国主要城市兴建长城宽带网络基础设施,构筑长城社区、商用宽带网、社区接入业务、集团接入业务、增值业务和电信新业务。长城宽带已获得国家文化部颁发的全国性互联网上网服务营业场所连锁经营单位牌照。受信人资本状况注册资本60000万元实收资本60000万元所有者权益33878万元股东名称注册地注册资金总资产承诺投资股权比例实际出资出资形式中国长城计算机深圳股份有限公司深圳91000万元412563万元4,500万元7.5%4,500万元现金长城科技股份有限公司深圳119774万元882767万元21,000万元35%21,000万元现金深圳开发科技股份有限公司深圳73000万元367560万元4,500万元7.5%4,500万元现金中信网络有限公司北京00万元426589万元30,000万元50%30,000万元现金母公司中国长城计算机集团公司介绍成立于1986年12月12日,以具有当时世界先进水平的”长城0520CH微机”起步,历经的风雨磨练,不断壮大。至今已发展成为控股1家H股上市公司和3家A股上市公司(即”长城科技”和”长城电脑”、”深科技”、”湘计算机”),拥有全资子公司14家、控股公司12家,参股公司11家,以网络增值服务和IT设备制造为主业,具有科研开发、规模生产、系统集成、信息服务、进出口贸易和资金融通等业务的高科技综合性大型企业集团;是国内最大的多元信息产品制造商和OEM供应商。1月,中央党政机关非金融企业脱钩组()1号文,同意将中国长城计算机集团公司交由中央管理,文件要求长城集团按照中办发(1999)8号文件的和中发(1999)18号文件的有关规定,办理人事、资产和财务关系等移交手续,至此长城集团正式转归中央企工委直接管理。重要股东介绍长城科技股份有限公司(000021.SZ)、深圳开发科技股份有限公司(00074.hk)中国长城计算机深圳股份有限公司、中信网络有限公司都是中国著名的IT综合产品科研、生产的企业。深圳开发科技股份有限公司:股名”深科技”、代码000021,中国500强企业排名第284位。成立于1985年,是一家以组装计算机硬盘磁头部件、摄录像磁头、开发制造网络终端产品、自动化设备产品、信息系统集成等为主业的大型高科技外向型上市公司。公司集研发、生产、销售、产品实验等于一体,同时在香港、新加坡、美国均设有分支机构和研发队伍。公司总资产已达40亿元,其中净资产23亿元;实现销售收入62亿元,其中出口创汇7亿美元;主导产品计算机磁头占世界市场的15%以上,为世界第二大磁头专业制造商。公司在中国500强企业中名列第284位,中国电子信息百强企业中排名第28位,中国最大规模软件企业第36名,广东省50户重点企业之一。

公司拥有20多万平方米的厂房和配套建筑(其中8万平方米高等级的净化车间)、大批先进的现代化仪器仪表及生产设备;聚积了来自中国大陆和香港、美国、新加坡、马来西亚、菲律宾等国家和地区的1000名技术管理人员和4000名受过严格职业训练的朝气蓬勃的技术工人。公司产品90%以上出口,远销东南亚、中东及欧美等海外市场,无论从技术工艺水平和性能上都达到国际先进水平。

公司一贯采用国际先进的管理和运营方法,自1994年起先后经过了ISO9000、TL9000、ISO14000、OHSAS18000等管理体系认证,ERP系统成功上线,9月公司成为全国第二家保税工厂联网监管企业,6-SIGMA管理方法全面实施、IE(工艺工程)项目全面推广,9月深圳海关对我公司实施二十四小时便利通关措施以及电子帐册自动审批模式。长城科技股份有限公司:H股上市公司,中国500强企业排名第64位。成立于1998年3月20日,注册地址:深圳市南山区科技工业园科苑路2号,主营业务及兼营业务:开发生产经营计算机硬件、软件系统及其外部设备、通讯设备、电子设备、仪表类电子产品机器零部件、元器件、接插件、原材料、网络系统开发。增加:在北京设立非法人分支机构。所有制类别:股份有限公司。组织类别:企业法人。注册资本:人民币119,774.2万元。截止12月31日,长科资产总额978,113万元,负债总额685,860万元,净资产292,253万元。实现营业收入874,258万元,利润总额13,028万元。中信网络有限公司:注册资本:20亿人民币,企业类型:有限责任公司(国有独资),法定代表人:罗宁,地址:深圳市福田区笋岗西路黄木北综合楼北座512号。经营范围:网络元素出租、出售业务;因特网接入服务业务;数据网络建设、管理、维护;软件、数据库的开发、销售;系统集成的设计、开发、建设;对通信网络、数据网络、有线电视传输网的投资;与以上业务相关的咨询、服务。中国长城计算机深圳股份有限公司:以下简称”长城电脑”,控股及参股以下子公司:1、北京金长科国际电子有限公司:主要从事电子板卡的装配及测试生产,并提供相应的研究、开发及咨询服务,年生产能力1000万片。为诺基亚在中国的合资企业生产的无线通信产品与系统提供先进的印刷电路装配元器件。2、北京市中房信网络技术有限公司:发展方向是成为中国房地产领域内最具规模的集信息服务和电子商务为一体的专业网站。3、长城国际信息产品(深圳)有限公司(中国500强企业排名第110位):长城电脑与IBM的第一家合资企业。1994年在深圳登记注册,注册资本490万美圆,长城电脑持股20%,IBM持股80%。主营业务为计算机硬件系统生产销售及相关技术开发、技术服务。4、长城计算机软件与系统有限责任公司(网址:):公司开发的50多项技术成果和软件产品,达到了国内领先和国际先进水平,部分荣获国家颁发的科技进步奖。1998年,长软公司获得ISO9001国家质量体系认证。公司是IBM和JetForm软件总代理,也是Lotus中国地区最大的总代理和增值开发商。5、国际商业机器租赁公司:1999年在上海登记注册,注册资本万美圆,长城电脑持股20%,IBM持股80%。6、深圳长科国际电子有限公司:1996年在深圳登记注册,注册资本900万美圆,长城电脑持股30%,IBM持股70%。主营业务为电子板卡的研究、开发、经营、相关技术咨询服务。7、深圳海量存储设备有限公司(中国500强企业排名第279位):1997年在深圳登记注册,注册资本4250万美圆,长城电脑持股10%,深科技持股10%,IBM持股80%。主营业务为硬盘磁头的生产销售及相关技术开发、技术服务。8、长信数码信息文化发展有限公司:注册资本为5,000万元人民币,股权结构为:长城宽带以货币方式出资2,600万元人民币,持52%的股份;长城电脑以货币方式出资1,200万元人民币,持24%的股份;中信网络以货币方式出资1,200万元人民币,持24%的股份。受信人组织结构成都长宽组织结构图:成都长宽董事会监事会董事会监事会总经理总经理副总经理总监总经理助理网络管理中心网络管理中心市场经营部工程管理部器材管理部内容服务部客户服务部宽带网络技术中心信息中心资产管理部财务管理部人力资源部总经理办公室市场经营部工程管理部器材管理部内容服务部客户服务部宽带网络技术中心信息中心资产管理部财务管理部人力资源部总经理办公室网络技术部武汉长宽深圳长宽上海长宽武汉长宽深圳长宽上海长宽北京长宽 北京长宽分析:长宽公司组织结构科学,部门间分工明确、协调,实行董事会下的总经理负责制。公司共有员工124人,其中管理人员34人,直接从事管理的高管理人员均在大学本科以上学历,博士占9%,硕士占32%,学士及双学士占59%。公司下设总经理办公室、人力资源部、财务管理部等多个部门。银企关系及对外担保借款人与我行关系(截止日期:.9.30)存款户开户日期无帐户性质无自年初至上月在我行日均存款无上月末在我行贷款余额无贷款上月末在我行存款余额0上月末在我行其它信用便利余额0其中保证金帐户余额0现有综合授信额度0额度用途无授信历史授信情况日期金额到期日还款日期付息情况说明无分析:略借款人与她行关系开户行帐户类型存款余额存款种类贷款余额其它信用便利余额(综合授信额度)工行海淀支行基本户8900万元活期无民生行万寿路支行一般户4500万元活期10000万元--工行深圳国财支行一般户500万元活期--上海浦发深圳分行一般户800万元活期0万元--华夏银行东直门支行一般户3400万元活期4500万元--交通银行深圳分行振华路支行一般户650万元活期--广东发展银行北京安贞支行一般户7600万元活期--广东发展银行深圳分行一般户6800万元活期--分析:几年来,长宽在宽带网络基础建设上投入资金较大,绝大部分为股东注资投入,也多次得到银行贷款支持,长宽能够依靠自己的实力及时归还银行贷款,银行信誉较高,没有逾期及欠息等不良记录,现有贷款五级分类结果均属正常状态。在我行授信期内到期的贷款余额:10000万元借款人对外担保余额及说明:8000万元第二部分受信人经营活动分析总体发展状况长宽成立于年4月,6月5日在北京市工商行政管理局注册资本变更登记,换领营业执照,注册号:8;注册地址为:北京市海淀区学院路甲38号;法定代表人:王之;注册资本:3亿元人民币。11月25日长宽第二届第三次股东决议公司注册资本由30,000万元增至60,000万元,新增注册资本由中国国际信托投资公司缴纳10,000万元、长城科技股份有限公司缴纳14,000万元、中国长城计算机深圳股份有限公司缴纳3,000万元和深圳开发科技股份有限公司缴纳3,000万元,出资方式为货币。变更后长城科技股份有限公司出资21,000万元,占股35%;中国长城计算机深圳股份有限公司出资4,500万元,占股7.5%;深圳开发科技股份有限公司出资4,500万元,占股7.5%;中国国际信托投资公司出资30,000万元,占股50%,并于同年12月2日完成增资注册。增资后中信网络有限公司又以人民币666,667,000元,认购长宽公司50%股权即3亿元(中国国际信托投资公司拥有部分),现已到位5亿元,底到位1亿元、余款到位,并于同年12月9日完成变更登记手续。重组后新的股东构成为长城科技股份有限公司出资21,000万元,占股35%;中国长城计算机深圳股份有限公司出资4,500万元,占股7.5%;深圳开发科技股份有限公司出资4,500万元,占股7.5%;中信网络有限公司出资30,000万元,占股50%。长宽自成立以来,坚持以用户、市场为导向,”规范服务、专业服务”为根本,提升公司品牌价值,充分利用中信与长城集团网络技术、市场渠道与服务资源,提升网络性能,提高服务质量,以较低的价格向广大用户提供10M以上宽带网络接入服务,经过技术的革新推动中国社会信息化进程。并依靠科学的管理手段和素质优良的员工队伍,为公司的发展奠定了良好的基础。长宽主要经营宽带网络建设与服务业务,宽带业务是中国电信行业适应信息化建设、信息技术的飞速发展和市场需求的变化而向社会推出的一种全新业务,是企业未来发展新的利润增长点,随着社会信息化不断推进,人们不再满足传统的电信业务,对语音、图像、数据于一体的多媒体宽带业务的需求将不断上升,信息化建设的大力推进必将带来巨大的宽带业务市场。宽带业务在中国刚刚处于起步阶段,发展前景广阔,发展潜力巨大。据美国著名市场调研公司StrategyAnalytics公司10月22日发表的报告,中国宽带网业务将增长将近500%,将增长654.7%,报告预计到年底,中国的宽带互联网用户将从的50万户增长到840万户,到,将增长4倍,达到3670万户。长宽作为国内除五大电信运营商之外最大的综合性宽带网络运营商,截止12月31日,长宽资产总额175,117万元,负债总额125,989万元,说明该公司资产规模大,实力雄厚。长宽自成立以来,用二年多时间在全国范围内进行网络基础建设,累计投入资金14.4亿元。由于投入的增大,使财务状况显示不够理想,资产负债率较高,流动比、速动比较低、利润总额体现亏损。信息技术的飞速发展和技术不断创新,促进宽带业务更加成熟和完善,产品质量不断提高,更加适合消费需求,同时技术创新使成本降低,从客观上刺激消费,启动宽带业务市场。随着人们对宽带行业的关注,越来越多的企业涉足,几大电信运营商也加大了宽带领域的投资力度。其它运营商的加入对宽带市场的培育起到积极作用,为宽带产业链的形成,完善奠定了基础,为提高网络质量、提高客户服务质量提出了更高的要求。当前,长宽网络建设己基本完成,经过开展电信增值业务和服务的手段而达到使网络价值最大化的目的,从三网合一的角度,VoIP作为电信增值业务和服务需要重点考虑。当前长宽经过采取与电信级运营商合作的方式,与合作伙伴共享、共同开发长宽的用户群,为上级电信运营商提供大量的VoIP用户接入的市场,经过这种方式实现与上级运营商的利益共享、风险共担。长城宽带接入业务分为社区接入业务和大客户接入业务,社区接入业务一直是长城宽带的主要业务收入来源。由于大客户用户接入具有开发成本低、利润较高、投资回报快等特点,其收入贡献在长宽的收入结构中的比例有升高趋势。长宽更加注重并加强对企业用户市场的业务开发和服务,面向企业用户的业务逐步由基础的数据服务增至整体的解决方案提供,经过整合国际、国内的电信业、IT业的优势资源,为国内的众多企业用户推出商务套餐式的个性化服务,以及高附加值的电信与IT的增值服务,真正实现了以服务提升核心竞争力的目的。在同全国大型集团企业的业务合作上,长宽也逐渐进行了大量的探索和尝试。比如向长城集团旗下各公司、中信集团旗下各公司提供宽带接入和电信增值服务等;同广东省电力局、北京供电局、国家教委、中国科协等建立了广泛了合作关系,并己开展了网络抄表业务、远程监控、全国虚拟专网等业务,为长宽未来收入的快速增长埋下了更多伏笔。针对国家倡导的政府信息化、教育信息化和企业信息化三大工程,长宽同相关部委机关正在快速推进合作,部分地区己取得了明显的社会收益和经济收益。由于当前长宽由建设向运营的战略转移,原有物资、器材、设备等库存占用资金,可能影响企业资金周转,因此,要加大盘活资产力度,提高完工率、开通率。并根据建设与运营现状以及各区域城市的特点、市场潜力等因素,集中力量在重点城市、重点区域重点突破,形成区域性的绝对优势;加大产品开发的力度,增加在集团用户、增值业务与电信业务的投入;同时,积极采取灵活多样的计费手段与营销方式以提高长宽在各区域、城市的运营能力。销售情况自6月长宽逐步进入运营期以来,经过近一年的运营,长宽的用户开通率和收入都逐步提高,新增缴费用户20.3万户,实现销售收入1.35亿元。预计新增开户104万户,实现收入40,099万元,力争实现收支基本持平,到可实现收入22亿元,利润总额9.8亿元。长宽全年新增完工68.31万户,新增开通87.81万户。从公司成立截止至12月底,全国累计开工404.84万户,累计完工230.37万户。全年新增社区缴费上网用户81,521户,实现收入1.35亿元。从公司成立截止至12月底,累计社区缴费用户达到120,367户,累计集团当量用户59,845户,累计综合用户203,528户。社区缴费上网率达到6.83%,综合上网率达到11.18%。与以前年相比,随着长宽实现由建设向运营的转移,以及长宽自身业务规模的扩大和发展速度的提升,业务己经呈现稳定发展的趋势。区域经营状况一览表区域/指标建设(万户)运营累计开工累计完工累计开通综合用户(户)开户率(%)本年运营收入(万元)社区缴费集团当量增值用户合计缴费综合社区集团增值合计华南90.1848.3736.13260911948445579.03%11.95%2999.35418.172.123419.63华东122.8581.5863.24296936597362904.70%5.68%2777.61230.902.003010.51华中65.0430.3624.4117473175383044380557.16%14.54%1401.39613.8517.472032.70北方63.3530.921.4416717124283210323557.80%14.26%1484.58434.97149.332068.88西部63.4236.69230.94238751133417062522717.72%16.30%1798.87396.70197.752393.32合计404.84227.9176.1312036759845233162035286.83%11.18%10474.802094.59368.6712938.06近期长宽将致力于完成网络结构的改造,使网络的结构更加合理,提高网络的使用效率。在网管体系建设方面力争达到全程全网的管理,建立完善的网络管理体系,使长宽网络在稳定性、安全性等方面有较大提升。同时,致力于发展和完善客户服务渠道,建立标准化的服务流程,采用高效的信息管理手段以改进服务质量,提高开户率。月收入按120、110、100、90、80逐年递减的情况下,开户费按400、300、300、200、200逐年递减的情况下,长宽社区用户年收入逐年递增,预计收入在10,555万元的基础将增长13倍,达到136,000多万元。集团用户:开始出现增加的市场需求、急剧增加,收入将达到2,900万元。增值服务:窄带与宽带过渡、宽带应用缓加速、加速。从当前的情况来看—增值服务主要包括:网络游戏、网上教育、网上证券、VOD点播等,之后将提供:VOIP、数字产品、电子商务、网上医疗等服务,能够预见随着宽带网络的普及应用服务将日益丰富,增值服务也将在长宽的收入中占据越来越大的比重,收入将达到40,099万元。供应商网络服务供应商:长宽大客户中心针对全国业务发展状况积极加强同大型基础电信运营商的公关与合作。当前已经和中国电信、中国联通、中国网通、中国移动、中国铁通建立了密切的合作关系,并签订了部分的战略性合作协议,以此开辟长宽进入虚拟电信运营和基础电信运营的新领域,实现长宽全业务全方位的增长。设备供应商:如北京思科网络公司、中国长城集团计算机集团、北京科宽公司的建立了密切的友好合作关系。生产活动本企业是服务提供型企业,企业的生产活动系属提供或生产服务。本企业是服务提供型企业,企业的生产活动系属提供或生产服务。针对全国企业、商业用户市场需求,长宽进行了更为细致的企业客户产品规划,为企业级客户提供统一的、全方位的、个性化的应用服务。长宽面对企业用户服务的原则是提供高性价比的产品;高品质的专网服务;个性化的服务;VIP的客户服务;更丰富的增值产品和统一的产品销售界面。为了更好更充分地利用网络资源和用户资源,发挥长宽强大的内容整合能力,满足用户需求,为用户提供尽可能丰富的宽带内容,进一步提高用户上网率和创造增值收入,长宽梦网主要面向长宽接入用户提供服务,部分服务产品在一定条件下向非长宽接入用户逐步开放。经过前期的整体规划与初期建设,当前长宽梦网主要提供如下服务内容:内容增值服务(包括新闻、影视、娱乐、游戏、财经、教育等);电信类增值服务(IP电话、长宽随身游VISP、短信等);个人功能服务(宽带邮箱、影音贺卡、视频聊天、BBS论坛、常见工具下载等);区域本地化服务(华北、华东、华南、华中和西部,长宽五个大区各自的本地化服务)等。。研究开发能力长宽的技术人才许多在长城集团供职多年,具有从事IT行业多年的技术开发经验和管理经验。中国当前宽带市场的主要技术包括:电信ADSL、广电HFC及长城宽带的以太网Ethernet的接入技术。以太网接入手段已成为宽带接入的新潮流,它将快速进入终端用户。以太网接入方式,在性能价格比上即适合中国国情,又符合网络未来发展趋势。在商业大楼和新建高档住宅楼,以太网接入将会是最有前途的宽带接入手段。管理水平及激励机制长宽管理层文化水平较高、团结、经验丰富、工作务实、市场触觉较好、业绩较稳定。该公司工作人员实行基本工资加利润提成制,机制灵活,员工积极性强,以王之同志为首的长宽公司领导层具有丰富的管理经验,商业信誉佳,银行信用良好,经营管理能力较强,为长宽的持续健康发展奠定了良好的基础。第三部分贷款用途及期限分析具体交易交易内容:本次借款为三年期额度,主要用于网络工程建设及开通运营所需的网络设备、布线材料等运营资金需求。用途真实合理,使用计划和贷款回笼在贷款期限内,贷款到期一次性归还。具体使用如下:近三年建设资金使用计划单位:万元投资项目拟投资总额其中:拟使用我行贷款贷款使用计划第一年第二年第三年基础建设9587111876141013295752228763网络优化47935563806106652876124380增值业务159785479353355595874793合计15978512993551455499587057936交易合法性:公司的商业交易真实、合法。交易合理性:符合企业运营和经济规律。交易结构:综合授信额度30000万元人民币,授信期限:贰年,执行人行基准利率5.49%,由长城科技股份有限公司提供担保,并承担连带保证责任。第一还款来源可靠性分析本笔业务第一还款来源为长城宽带网络服务有限公司网络开通使用后的运营收入,当前,长宽处于网络建设向运营阶段的转折期,虽然仍未达到盈亏平衡点,但从以下情况能够预见该公司未来的现金收入是能够预期的:(1)、一般来讲,项目进入运营期的第一年收入会较为有限,但长宽自去年3月进入运营期以来,收入增长较快,当前已发展收费客户42万户,月收入4200万元,这种高速度增长的背后揭示出市场对宽带业务的强烈需求和未来业务发展的巨大潜力。(2)根据穆迪顾问日前发布的<第一季度中国网络设备市场分析报告>显示,国内宽带接入市场继续加速发展。第一季度,中国宽带接入用户达到462.4万,比上季度增长69.9万,增幅达到17.8%,与同期相比,宽带接入用户增加245.6万户,在中国互联网用户中宽带接入用户的比例也达到9.27%,正逐渐成为中国互联网市场中的一个重要力量。因此,从行业的角度分析,长宽所从事宽带接入行业的发展势头是良好的,随着其业务的发展,未来该公司的现金收入的巨大增长也是能够预见的。(3)据预测,随着长宽现金收入的增加,今年内该公司的经营将达到盈亏平衡点,我行现在介入该公司的业务,恰好是公司项目经营进入收获期的关键时刻,风险可控,收益可期。另外,该公司为了配合与我行更加深入的业务合作,反映出进入运营期后公司的现金支付能力已有较大的提高,投资正在得到逐步得到汇报。(4)自6月长宽逐步进入运营期以来,经过近一年的运营,长宽的用户开通率和收入都逐步提高,新增缴费用户20.3万户,实现销售收入1.35亿元。预计新增开户104万户,实现收入40,099万元,力争实现收支基本持平,年收入21亿元左右;到可实现收入22亿元,利润总额9.8亿元。长宽由建设向运营服务转移,主营业务收入不断增加,销售利润率不断提高。、总体经营目标年份建设(万户)运营(万户)收入(亿元)社区集团增值合计550226135321600216146222随着新技术和新设备的引进和推广,建设投资投入预测是以现有最优工程施工标准额度和规范为基础,这样用户建设成本会有大幅度下调(相关技术和设备已经在测试和试点过程中),预计在累计税前经营性净现金流为7.4亿元(含建设投资部分),足以归还此笔贷款。就长宽长远发展来看,随着规模性的客户量和不断提升市场占有率,长宽以规模创品牌的理念,都将有利于长宽在金融市场进行融资。长宽股东单位长城科技和中信网络在电信宽带信息服务业务板块倍加关注。长宽作为长科和中信集团进入电信宽带信息服务业务领域的重要战略之一,股东会在政策和资金融资方面对长宽的发展提供足够的支持和帮助。长宽与银行业有着良好的合作关系,多年来长宽一直保持良好的作风和形象,商业信誉和银行信誉极佳,没有任何不良纪录。综上所述,长宽所处的行业有广阔的发展前景,其未来的收入来源相对于当前的授信额度是充分的,加之股东雄厚的实力和不断的资金注入,因此偿还此笔贷款将有充分保障。第四部分受信人财务分析财务报表的选择、年报、9月月报、9月月报信用状况银行信用记录良好商业信用记录良好主要负责人信用记录良好评价指标报表时间末末9月评价或特别提示偿债能力总资产(万)195,306175,117196,114净资产(万)30,00047,13733,878资产负债率(%)87%71.9%81.95%流动比率(%)64%21.6%30.2%速动比率(%)40%21%29.68%银行借款(万)45,60078,966119,900银行承兑(万)01,3305,000对外担保(万)08,0008,000盈利能力销售收入(万)2,16013,51817,086主营业务利润(万)-5,718-12,888-15,163净利润(万)-13,269-12,451-18,933总资产利润率(%)-7%-7%-13%净资产收益率(%)-33%-44%-100%营运能力应收帐款周转天数2天12天26天存货周转天数3天11天12天总资产周转率(%)2%7%12%固定资产周转率(%)3%9%15.8%现金流量净现金流量(万)-9,9166,44414,490经营活动现金流量-8,9506,7338,543投资活动现金流量-78,445-22,574-25,524融资活动现金流量77,47922,2852,491重要会计科目说明1、货币资金(9月月报)分析:长宽截止9月30日货币资金总额32968万人民币,显示其货币资金状况良好,根据长宽当前的资产规模,其现有的货币资金量是比较合理。2、应收帐款(年报)帐龄一年以内一至二年二至三年三年以上金额820万元21万元00比例97.5%2.5%00分析:应收帐款占销售收入的比例小于5%。3、其它应收帐款(年报)帐龄一年以内一至二年二至三年三年以上金额3042万元2705万元00比例53%47%00分析:其它应收帐款系属公司内部往来。4、存货(年报)类别市场估价低值易耗品358万元库存材料488万元分析:企业库存量较小,正常。5、长期投资:(年报)无。6、固定资产(年报)机器设备名称原值折旧方法是否抵押运输设备280万元直线法否其它设备182万元直线法否宽带网络资产27574万元直线法否电子设备421万元直线法否房产名称169万元直线法否办公设备2910万元直线法否合计金额31536万元,主要构成是宽带网络资产。7、银行借款及表外债务(119900万)截止9月30日,长宽银行短期借款合计119900万人民币,无对外担保,表外负债为0,当前无一笔逾期,均能按时还本付息。8、应付帐款(16874万)帐龄一年以内一至二年二至三年三年以上金额16827万元47万元00比例99.7%0.3%00分析:长宽9月30日应付帐款16874万,基本是一年内的应付款,大多属正常结算。9、其它应付帐款(21982万元)分析:长宽9月30日其它应付款有21982万元,大多为账龄在一年以内,均属正常业务往来款项。10、其它重要负债科目长宽截止9月30日预提费用2627万,未交税金2792万,长期应付款1187万。赢利能力分析销售收入销售毛利率主要产品入网费及月租费等13518万2160万0-18.7%-226%--合计13518万2160万0销售增长率526%分析:长宽近几年销售收入都在不断稳健增长,其起开始有营业收入,营业收入达13518万人民币,增长率达526%,截止9月,其营业收入达17086万,比去年同期7948万,增长率为115%,显示其良好发展势头和经营状况。销售毛利率由的-226%改良为的-18.7%,显示了业务运作逐渐正常化。(单位:万)9月营业利润-5718-12888-15163销售利润投资收益28-125净利润-13269-12451-18933净利润增长率-293%34%-1050%总资产利润率-7%-7%-13%净资产收益率-33%-44%-100%分析:长宽主营业务突出,由于前期属于投入期,当前刚进入经营回收期,因此体现利润一直为亏损,各项利润率均为负数,各项费用指标较大、与收入比率也相对较大。其余各项指标如应收账款、存货等与业务发展相符合,虽然增长比率较大,但总额相对合理。从起主营业务收入会成倍增涨,预计达到40,099万元。到主营业务收入将达到22亿元,利润总额9,807万元。因此从长远角度看,长宽盈利能力很强。偿债能力分析9月流动比率30%21.7%22%速动比率29.6%21%22.1%资产负债率82%72%94%利息保障倍数-6.3-4.5-55负债/有形资产480%294%2546%分析:长宽依靠自有资金和部分负债投入网络建设,前期投入较大,体现负债较高,资产流动性较差,当前还没有真正实现收入,财务状况不理想。但未来随着长宽过渡到产出期,将形成可观的现金收入,并呈逐年好转趋势。现有现金流动资产比率达69%,表明该公司现金支付和偿债能力较强;存货数值相对较小,且都为库存材料和低值易耗品,表明该公司集约务实、管理科学;应收账款占流动资产比例小,仅为3%,且97.5%账龄在一年以内,基本都是长宽关联公司正常业务往来款项;其它应收款也都是各关联公司往来款项,大多为账龄在一年以内,并提了坏帐准备金,没有形行成坏帐的可能,因此短期偿债能力较好。营运能力分析9月应收帐款周转天数26天12天2天存货周转天数12天11天3天总资产周转率12%7%2%固定资产周转率15.8%9%3%分析:从上述数据可发现长宽近三年的营运能力各项指标均逐年有不同程度的好转,体现了长宽良好的资金周转情况,说明其资金流动性较强,资产利用率较高,营运能力在逐年提高。应收账款周转次数、存货周转次数均较高,周转天数较小,主要得益于长宽的科学化、信息化生产管理手段。以上数据说明长宽产品供、产、销协调,货款回笼及时,资金周转较快。总体评价长宽的资产运营能力良好。现金流量分析(单位万)年份期初现金经营现金流量投资现金流量融资现金流量期末现金21950-8950-78445774791203412034184789月1847832968分析从长宽近几年的现金流量表能够发现,该公司的现金流量在逐年放大、销售收入在逐年增长、投资力度也在逐年加大,但货币存量则保持在合理的水平上,显示该企业健康的经营状况和良好的发展前景,同时也体现了其广阔的融资途径和优秀的理财观念报表显示,长宽正处在建设投入期,主营业务收入较小(但收入的95%已回笼,应收账款、存货增幅较小),成本费用较大,因此经营活动现金净流量为负数。由于长宽在全国各地组建分公司,投入的资金较大,收益还没有体现,导致投资活动产生的现金净流量也为负数。筹资活动产生的现金净流量却为正数,表明长宽对外借款和股东的注资在增加。从总体情况看,当前长宽正处于建设成长期,用扩大筹资的方式来支持经营活动和投资扩张是合理的。长宽现金流量较大,现金流量的变化反映长宽经营状况是真实的,随着长宽由建设向经营的转移,主营业务收入不断增加,销售利润率不断提高,加之股东资本的不断注入,对按期还款有保证。财务状况总体评价:综上所述,长宽主营业务突出,行业地位显著,运营资本较充分,资产流动性一般,资金周转正常,货币持有量及现金流量较大,短期偿债能力一般。其资产总量较大,质量好,但固定资产比重较大、负债率较高,这是网络公司基础建设时期的特有现象,比较正常。随着建设向经营的转移,流动资产比重会逐步加大,资产负债率会逐年下降,趋于合理。该公司总体财务状况较好,应收帐款较低,资产负债较高,但相对该行业而言,处比较合理的水平,当前资产利润率、赢利能力和偿债能力良好,并有逐年提高的势头,同时其现金流量较大、流通较快,并处于正常水平,反映其良好的经营状况和理财手段。第五部分受信人竞争能力分析行业现状及发展趋势分析行业的供求现状:宽带业务是中国电信行业适应信息化建设、信息技术的飞速发展和市场需求的变化而向社会推出的一种全新业务,是企业未来发展新的利润增长点,随着社会信息化不断推进,人们不再满足传统的电信业务,对语音、图像、数据于一体的多媒体宽带业务的需求将不断上升,信息化建设的大力推进必将带来巨大的宽带业务市场。另外,信息技术的飞速发展和技术不断创新,促进宽带业务更加成熟和完善,产品质量不断提高,更加适合消费需求,同时技术创新使成本降低,从客观上刺激消费,启动宽带业务市场。当前中国国内宽带用户已达6000万户,但相对中国十几亿人口而言,其行业发展仅处于起步阶段,市场需求空间非常大,当前行业竞争仅为国内几家较大的电信企业,竞争不是时分明显,但预计今后的竞争将日趋激烈。当前,宽带网络覆盖尚未普及,需大于供的状况还将维持较长的时间。行业的主要竞争者为:中国电信、网通、铁通、吉通、联通等。从九十年代至今,计算机产业特别是IP推动了整个信息化进程的加快,但速度慢、收费高的通信网络瓶颈限制了用户量的增长,而长宽从事的宽带网接入正是解决了这一问题,宽带网络前景看好。预计中国40%上网计算机将经过宽带上网,长宽的发展情况计划如下:开始缓慢、6月加速直到底,有爆发增长可能,趋缓,预计社区开户率将会稳定在36%左右。行业内的主要竞争者:中国电信、中国网通、地方广电、长城宽带等行业的发展趋势:宽带业务在中国刚刚处于起步阶段,发展前景广阔,发展潜力巨大。据美国著名市场调研公司StrategyAnalytics公司10月22日发表的报告,中国宽带网业务将增长将近500%,将增长654.7%,报告预计到年底,中国的宽带互联网用户将从的50万户增长到840万户,到,将增长4倍,达到3670万户。信息技术的飞速发展和技术不断创新,促进宽带业务更加成熟和完善,产品质量不断提高,更加适合消费需求,同时技术创新使成本降低,从客观上刺激消费,启动宽带业务市场。随着人们对宽带行业的关注,越来越多的企业涉足,几大电信运营商也加大了宽带领域的投资力度。其它运营商的加入对宽带市场的培育起到积极作用,为宽带产业链的形成,完善奠定了基础,为提高网络质量、提高客户服务质量提出了更高的要求。受信人经营战略分析当前长宽在成都、重庆、深圳、广州、青岛、上海等城市拥用ISP经营许可证;在驻地网许可证方面,除宁波、杭州、济南三个城市因长宽没有开展业务没有得到许可证外,其它北京、青岛、南京、上海、武汉、成都、重庆、深圳、厦门、广州10个城市均得到驻地网许可证,是得到城市运营许可最多的公司。而且在其它运营城市,长宽分公司与当地政府、电信管理局及其它职能部门建立了良好的关系,各运营城市均实现了无障碍收费。随着中国加入WTO,国内电信市场日渐开放,为促进宽带领域的良性发展,避免市场垄断的发生,政府将发放更多地方性和专业性的经营许可证,这将在更大程度上推动长宽在宽带领域的发展。随着由网络建设向网络服务的战略转型,长宽已经成为当前国内颇有影响力的宽带网络建设和运营商。当前长宽已开通运营全国28个城市,签约用户已达1,500万,覆盖用户330多万,缴费用户已达42万以上。开通城市主要为较发达的大型城市,如北京、上海、武汉、深圳、成都、广州及一些信息化程度比较高的大中城市,如福州、厦门、南京、合肥、青岛等城市。由于业务比较集中,这种发展格局不但降低了长宽网络运营成本,同时有利于长宽提高管理及服务水平。在当前长宽开通运营的城市,公司当地的用户量都占市场前三位的位置,如北京、上海、武汉、深圳、成都、广州等城市的市场占有率超过了20%,特别是华南一些城市,如惠州、东莞、厦门等城市更是占据当地50%以上的市场。随着人们对宽带行业的关注,越来越多的企业涉足,几大电信运营商也加大了宽带领域的投资力度。其它运营商的加入对宽带市场的培育起到积极作用,为宽带产业链的形成,完善奠定了基础,为提高网络质量、提高客户服务质量提出了更高的要求。受信人核心竞争能力分析大多长宽项目与建筑商、开发商签订协议具有排它性;长宽在宽带领域领先一步,开通166万用户,工程覆盖330多万用户,而且开通社区都具有一定运营规模,其它电信运营商在长宽己经动工建设的项目上不会进行投入;经过一年多来的运营,长宽的网络品质、接入方式、客户服务等方面的水平都有提高,从而保证了长宽的市场竞争能力,当前长宽用户的忠诚度极高。累计销户率小于千分之一(累计销户率=总计停止使用长宽服务的用户/综合开户数*100%)。与中国电信相比,长宽具有综端产品多样化的优势,不但能够部分取代电信的产品,而且能提供一些电信无法提供的产品服务。长宽背靠中信集团、长城集团,品牌的无形资产效应不可低估,资金来源充分。长宽的发展得到许多投资公司的关注,4月,中国国际信托投资公司向长宽投入注册资本金3亿元,到未投资累计将达到6.67亿元,参与长宽的管理和经营,从而掀起了双方在宽带网络建设和市场运营等方面展开全面战略合作的序幕,双方的合作具有深远意义。另外,长宽的股东均为中国IT界的知名企业,股东背景、技术支持将更加强大。当前中信已成功获取两张电信牌照,一是IP牌照;一是带宽出租牌照,后者属于基础电信牌照。这标志着中信己获得经营基础电信行业的资格,并预示着中信将重新启动停滞半年之久的内部电信资产重组。长宽与中信的战略协作正是充分利用资源整合的手段既能够发挥中信的网络潜力,实现良性增长,又能够避免投资浪费。宽带网络市场发展分布情况研究宽带联网的速度能够达到每秒1.5MB,大约是经过调制解调器拨号上网速度的25倍。宽带业务在中国刚刚处于起步阶段,发展前景广阔,发展潜力巨大。宽带业务是电信行业适应信息化建设、信息技术的飞速发展和市场需求的变化而向社会推出的一种全新业务,是企业未来发展新的利润增长点。随着社会信息化不断推进,人们不再满足传统的电信业务,对语音、图像、数据于一体的多媒体宽带业务的需求将不断上升,信息化建设的大力推进必将带来巨大的宽带业务市场。信息技术的飞速发展和技术不断创新,促进宽带业务更加成熟和完善,产品质量不断提高,更加适合消费需求,同时技术创新使成本降低,从客观上刺激消费,启动宽带业务市场。1、国际宽带市场发展情况据市场统计公司Nielsen/NetRatings数据,11月份美国每五位网络用户中就有一人使用宽带接入。美国的网络用户多达1.06亿人,宽带接入网络用户在其中占据20%,这个数字比同期高出90%。

根据IT调查公司Netvalue在2月的一项调查,韩国的家庭宽带普及率高达57.3％,用户600万,其宽带基建领跑世界。在内容用户人数方面,韩国今年底将达到160万人。

根据JupiterMediaMetrix公司的一份调查报告表明,欧洲的宽带发展速度偏慢,主要的欧洲发达国家宽带普及率并不高。家庭宽带普及率最高的法国,其普及率仅为6％、丹麦5.8％、德国5％,而英国仅为3.1％。2、国内宽带市场发展情况北京赛迪顾问股份有限公司的调研表明,中国互联网用户的持续增加为宽带网络的发展提供了广阔的空间,用户对信息的极大需求有力地推动了宽带接入市场的成长,巨大的人口数量和快速增长的经济使得中国的宽带用户数将保持持续增,长中国宽带网络市场发展潜力巨大。根据穆迪顾问日前发布的<第一季度中国网络设备市场分析报告>显示,国内宽带接入市场继续加速发展。第一季度,中国宽带接入用户达到462.4万,比上季度增长69.9万,增幅达到17.8%,与同期相比,宽带接入用户增加245.6万户,在中国互联网用户中宽带接入用户的比例也达到9.27%,正逐渐成为中国互联网市场中的一个重要力量。据瑞士信贷第一波士顿(CSFB)的测算,中国电信的宽带互联网收入已从的4亿元增长到了的20亿元,预计到底将达到40亿元。中国互联网络信息中心发布的第十次<中国互联网络发展状况统计报告>显示:截至２００２年６月３０日,中国上网用户总数达到４５８０万人。据CNNIC公布的第十二次中国互联网络发展状况调查显示:截止到6月30日,上网用户总人数到达了6800万人,其中专线上网用户人数为2342万人,拨号上网用户人数为4501万人,ISDN上网用户人数为490万人,宽带上网用户人数为980万人。据美国著名市场调研公司StrategyAnalytics公司10月22日发表的报告,中国宽带网业务增长将近500%,将增长654.7%,报告预计到年底,中国的宽带互联网用户将从的50万户增长到840万户,到,将增长4倍,达到3670万户。3、宽带流媒体价值链和运营模式宽带流媒体业务的价值链,如图所示。宽带流媒体业务价值链至少需要包括几个部分:应用提供商、内容开发商、业务支撑系统运营商、网络提供商、用户。其中,用户最终获得宽带流媒体应用业务,并为之付费。应用提供商是宽带流媒体业务的直接提供者,直接面对用户提供业务。内容提供商是流媒体内容资源的拥有者,负责节目的制作,包括流媒体文件的生成、编码、压缩。业务支撑系统运营商提供一个独立的可运营的管理和传输平台,为宽带流媒体应用提供支撑环境。网络提供商提供基本的承载网络。4、街头定点随机拦截访问的国内宽带市场分布情况明略市场策划(上海)有限公司采用街头定点随机拦截访问方式,在上海、广州、北京、南京这四个网络普及程度较高的城市对1263名平均每周有3次上网习惯的网民进行了一次问卷调查,Spss置信度为95%。1)、品牌总体提及率调查数据显示,品牌总体提及率中,中国电信ADSL处于首位,占89.3%;有线电视、网通、长城宽带以59.6%、49.2%和44.4%的比率分居二、三、四位。其余品牌的提及率较低,与上述四个品牌拉开距离。各企业间都存在一定的差别,且差异非常明显。2)、广告知名度调查数据显示,中国电信和有线宽带处于第一梯队,领先优势较为明显,其中中国电信的广告提及率接近100%。长城和网通处于中游水平。聚友和广电总体提及率较低,处于同一水平线。3)、宽带接入率未超出5%;宽带功能使用程度不高调查数据显示,已使用宽带接入的家庭比例较低,占总数的4.8%;未使用的家庭占了绝大部分,为95.2%。广州和上海的宽带接入率较高,比率分别为6.3%和5.1%,优于南京和北京。4)、服务功能

在对宽带使用者进一步调查显示,在各项服务功能中,收发邮件、下载资料、浏览网络、聊天交友、和在线游戏的使用频率比较高;网上证券、视频点播的使用也占一定比例;而远程教育、智能社区服务、网上会诊、网上购物等功能使用程度较低。5)、宽带使用满意度调查数据显示,有46.3%的宽带使用者对宽带上网的效果表示比较满意,表示非常满意的占了15.8%;表示一般的占31.6%。对上网效果非常不满意的仅占1%。在非常满意这一选项中,上海和广州比较高,分别为37.5%和30.0%;而北京和南京却比较低,仅为4.9%和5.6%。6)、未来安装宽带可能性调查数据显示,在未来一年中,表示肯定会安装的比例不高,占到被访者总数的13.8%。交叉分析中,上海的比例明显高于另外三地,为20.7%。未作决定的被访者占到大部分,其中表示不一定的占到35.7%;可能会的占到了33.6%。作否定回答的被访者占小部分,其原因主要是不需要29.3%;不在家里上网21.1%;每月费用不合算(每月用不了130元)21.1%等。

5、国内无线网络市场发展情况无线网络是利用无线电波而非线缆来实现计算机设备的与位置无关的网络数据传送的系统。它是一种灵巧的数据传输系统,是从有线网络系统自然延伸出来的技术,使用无线射频(RF)技术经过电波收发数据,减少使用电线连接。无线网络让人们从摆脱了必须依靠有线线缆来连接到网络的骨干上的束缚,使任何时间、任何地点的高速网路访问成为现实。这种移动性将能够大幅提高用户信息访问的及时性和有效性,因为这种与地域无关的信息访问将能够提高各个层次的决策效率。随着通信技术的发展,窄带向宽带、有线宽带向无线宽带转变是大势所趋。尽管当前电信运营商热衷于在公共区域建立室内的”热点,但无线上网的终端主要是笔记本电脑和智能PDA,而中国笔记本电脑的普及率当前还不到10％,无线局域网当前在国内能够大显身手的地方,主要是室外应用和企业级应用。除了如矿山、港口等特殊行业以外,国内采用无线上网方式的公司并不普遍。而在家里采用无线上网方式的用户,更是凤毛麟角。6、结论美国的宽带接入在网络用户中的市场占有率在20%以上,韩国的家庭宽带普及率高达57.3％,而中国宽带接入在网络用户中的市场占有率5%左右。随着中国上网用户总人数的迅速膨胀,为宽带接入提供了广阔的市场空间,国际专业调研机构提供的数据证明了中国宽带市场近年来每年500%的发展速度。第六部分担保措施分析(一)、基本情况长城科技股份有限公司(H股上市公司,以下简称长科)成立于1998年3月20日,注册地址:深圳市南山区科技工业园科苑路2号,主营业务及兼营业务:开发生产经营计算机硬件、软件系统及其外部设备、通讯设备、电子设备、仪表类电子产品机器零部件、元器件、接插件、原材料、网络系统开发。增加:在北京设立非法人分支机构。所有制类别:股份有限公司。组织类别:企业法人。注册资本:人民币119,774.2万元。长科成立时向中国长城计算机集团公司发行74,387,000股,均为有面值股票,每股面值人民币一元。占公司在成立时可发行普通股总数的100%。经国务院证券主管机构批准后,长科增发453,872,000股境外上市外资股,该等外资股于1998年8月5日在香港联合交易所有限公司上市。增发前述股份后,长科的股本结构为普通股1,197,742,000股,其中中国长城计算机集团公司持有743,870,000股内资股,占普通股总数的62.11%,境外上市外资股股东持有453,872,000境外上市外资股,占普通股总数的37.89%。。长科自成立以来,以”努力拓宽市场,创造规模效益,实施精益管理”为宗旨,并参照国际同行业厂家的管理标准、管理水平来规范和要求各级管理人员,不断加大管理层和员工的培训力度,并聘请国际知名大学对员工进行培训(注:聘请新加坡国力大学进行中高级管理培训,派送员工到美国高科技公司参加培训等),以此引进先进的管理方法和理念,使长科的综合实力和利润在中国计算机领域内保持领先地位,为长科的发展奠定了良好的基础。(二)、生产经营分析1、主营业务、主营收入分析长城科技由中国长城计算机集团公司独家发起,于1998年3月20日在深圳注册成立。主要以投资经营为主,投资领域集中在计算机行业,公司投资控股长城电脑、开发科技两家上市公司以及开发磁记录公司,长科的投资收益达19,442万元,是主要利润来源。长科投资2.1亿元成立长城宽带网络服务有限公司(参股35%)发展网络产业,网络行业的发展及广阔市场为长科潜在的利润增长点。2、主营产品(商品)市场表现及新产品研发情况作为中国最大的IT综合产品科研生产的企业之一,其”长城”商标于1999年被国家工商行政管理局认定为”中国驰名商标”:”金长城”电脑系列产品作为国内著名品牌已经深入人心;硬盘驱动器及其相关产品中的主要巨磁阻磁头100%出口,在全球磁头行业中享有较高的声誉,是全球著名独家生产厂家之一,作为中国第一家具有自己品牌的硬盘驱动器制造商,长科于1999年5月在北京展示了第一块中国自主生产的8.6GB高容量高速度硬盘,引起中国IT界的广泛关注。投资情况长科先后投资深圳开发科技股份有限公司(深科技)拥有55.96%股权、深圳市开发磁记录有限公司(51%)、深圳易拓科技有限公司(61.6%)、中国长城计算机深圳股份有限公司(长城电脑60.47%)、长城宽带网络服务有限公司(35%)和长城软件(58.35%)等多家公司,培育了新的利润增长点。发展前景长科将进一步加强内部管理控制,降低生产运营成本,充分发挥制造业的优势,进一步优化发展和投资重点,培育新的利润增长点。在巩固国内市场的基础上,进一步开拓国际市场。(三)、财务分析担保评价担保人长城科技股份有限公司信用等级AA注册资本人民币119,774.2万元重要财务比率重要财务数据9月资产负债率%55%46.77%总资产1,066,978978,112882,767流动比率%131%144.33%主营业务收入785,452874,258882,562速动比率%113%122.12%净利润4,9855,3656,535总资产利润率%1.9%2.1%经营现金流量18,84520,88419,885应收帐款周转天数10895.91银行借款余额221,250188,900183,709存货周转天数5635.46银行承兑余额12,00016,00016,523负债与所有者权益比85.6%88.78%对外担保余额18,00018,00054,300截止12月31日,长科资产总额978,113万元,负债总额685,860万元,净资产292,253万元。实现营业收入874,258万元,利润总额13,028万元。1、担保单位资信分析1.1银行开户及存款状况截止日期:12月31日,单位:万元序号开户行账户类型存款余额存款种类1民生行营业部企业对公USD1250定期2工行国财支行基本账户USD2500定期3招行企业对公USD500定期4进出口银行企业对公USD定期5广东发展银行红岭支行企业对公USD1500定期1.2银行负债情况分析:几年来,长科在计算机领域的开发生产中,得到了银行相应支持,现有余额37,000万元,长科也能够依靠自己的实力及时归还银行贷款,银行信誉较高,没有逾期及欠息等不良记录,上述短期流动资金贷款均属正常状态。1.3或有负债情况1.3.1为第三方提供保证序号被保证企业保证余额保证期限1长城宽带网络服务有限公司5,000.12.20—.06.202深圳市开发