证券分析师之发布证券研究报告业务真题练习打印大全

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单选题（共100题）1、假定利率保持不变，且不考虑购回条款，可转换债券可粗略地近似为一个（）加上一个（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B2、下列关于误差修正模型的优点，说法错误的是（）。A.消除了变量可能存在的趋势因素，从而避免了虚假回归问题B.消除模型可能存在的多重共线性问题C.所有变量之间的关系都可以通过误差修正模型来表达D.误差修正项的引入保证了变量水平值的信息没有被忽视【答案】C3、如果（），我们称基差的变化为"走强"。A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】B4、在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为（）。A.反向套利曲线B.资本市场线C.收益率曲线D.证券市场线【答案】B5、下列关于利润表的说法，错误的有（）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A6、行业增长横向比较的具体做法是取得某行业历年的销售结率，并与（）进行比较。A.I、II、Ⅲ、ⅣB.I、IIC.Ⅲ、ⅣD.II、Ⅲ、Ⅳ【答案】B7、卖出看跌期权的运用包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】A8、回归系数检验不显著的原因主要有()。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C9、家庭总收入包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】A10、下列关于证券公司、证券投资咨询机构及证券分析师在证券研究报告中应履行职责的说法正确的包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D11、下列属于宏观经济分析中数据资料来源的有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C12、假设证券市场禁止卖空交易，如果证券市场上存在着如下所述的三个证券组合A、B、C：A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B13、夏普比率、特雷诺比率、詹森α与CAPM模型之间的关系是（）。A.三种指数均以CAPM模型为基础B.詹森α不以CAPM为基础C.夏普比率不以CAPM为基础D.特雷诺比率不以CAPM为基础【答案】A14、下列有关投资评估的表述，正确的有()。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ【答案】D15、一股而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。A.期权的价格越低B.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低C.期权的价格越高D.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高【答案】C16、利用资本资产定价模型确立股权资本成本需要评估的因素包括()。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】A17、下列关于无风险利率的说法中，正确的有（）。A.①②④B.②③④C.①③④D.①②③【答案】D18、（）指标的计算不需要使用现金流量表。A.现金到期债务比B.每股净资产C.每股经营现金流量D.全部资产现金回收率【答案】B19、下列关于上市公司调研的说法，正确的有（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C20、以下属于可以采用的历史资料的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C21、股票现金流贴现模型的理论依据是（）。A.①②B.③④C.②③D.①④【答案】A22、以下政策可以扩大社会总需求的是（）。A.提高税率B.实行税收优惠C.降低投资支出水平D.减少转移性支出【答案】B23、我国的投资主体可分为（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D24、下列属于宏观经济分析中数据资料来源的有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C25、下列关于完全竞争市场的说法中，正确的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】D26、某投资者打算购买A,B,C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据:（1）股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6；（2）股票B的收益率斯望值等于0.12，贝塔系数等于1.2；（3）股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8,据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例为0.5，在股票C上的投资比例为0.3，那么（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】C27、关于Alpha套利，下列说法正确的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B28、以下关于旗形的说法，正确的有（）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ【答案】C29、下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，正确的有（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B30、多元线性回归模型方程Yt=β0+β1X1t+…+βkXkt+μt中，βi（j=1，2，…，k）称为（）。A.残差B.常数C.偏回归系数D.回归系数【答案】D31、技术分析的基本假设包括()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C32、给定需求函数P=2000-100Y，成本函数C=1000+4Y，下列说法正确的是()。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】D33、下列关于概率的几种形式的说法中，正确的有（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C34、在利率互换市场中，下列说法正确的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C35、债券的利率期结构主要包括（）收益率曲线。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A36、采用重置成本法评估时，重置成本的估算一般可采用（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】A37、已知某公司每张认股权证可购买1股普通股，认股权证的市场价格为5元，对应的普通股市场价格为14元，凭认股权证认购股票的认购价格为12元，那么该认股权证的时间价值为()元。A.3B.2C.4D.5【答案】A38、国内某出口商3个月后将收到一笔美元货款，则可用的套期保值方式有（）。A.①③B.②④C.①④D.②③【答案】B39、企业的年度会计报表附注一股披露的内容有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D40、道氏理论认为市场波动趋势分为（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】A41、债券现金流受以下哪些因素的影响（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】C42、期权权利金主要由（）组成A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】A43、进行宏观经济分析有助于投资者（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】C44、主流的股价预测模型有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A45、下列不属于GDP计算方法的是（）。A.生产法B.支出法C.增加值法D.收入法【答案】C46、关于产权比率，下列说法正确的是（）.A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】D47、根据我国《证券业协会证券分析师职业道德守则》，机构或者其管理人员发出指令涉嫌违法违规的，则（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】B48、经济处于复苏阶段时，将会出现（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】A49、总需求曲线向下方倾斜的原因是（）。A.随着价格水平的下降，居民的实际财富下降，他们将增加消费B.随着价格水平的下降，居民的实际财富增加.们将增加消费C.随着价格水平的上升，居民的实际财富下降，们将增加消费D.随着价格水平的上升，居民的实际财富上升，们将增加消费【答案】B50、关于EV/EBITDA，下列说法正确的是（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C51、和公司营运能力有关的指标为（）。A.①④B.②③C.②④D.①②【答案】D52、下列属于宏观经济金融指标的是（）。A.①②③④B.①②③C.①③④D.②③④【答案】C53、证券研究报告合规审查应当涵盖（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】B54、在实际核算中，国内生产总值的计算方法有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B55、在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指()。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D56、证券公司的研究报告主要发送的对象包括()。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A57、下列关于股票的内在价值的说法，正确的是（）。A.I、II、IVB.I、II、III、IVC.II、III、IVD.I、II、III【答案】D58、当前技术进步的行业特征包括（）。A.③④B.①②③C.②③④D.①②③④【答案】D59、利用行业的年度或月度指标来预测未来一期或若干期指标的分析方法是（）。A.线性回归分析B.数理统计分析C.时间数列分析D.相关分析【答案】C60、税收对宏观经济具有调节（）的功能。A.①③B.①②C.②③④D.①②③④【答案】B61、股东自由金流(FCFE)是指（）活动产生的现金流。A.经营B.并购C.融资D.投资【答案】A62、中央银行的相对独立性表现在（）。A.Ⅰ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】A63、下列说法错误的有（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】D64、如果某公司的营业收入增加10％，那么该公司的息税前利润增加15％。如果某公司的息税前利润增加10％，那么该公司的每股收益增加12％。则该公司的总杠杆为()。A.2B.1.2C.1.5D.1.8【答案】C65、设有甲和乙两种债券：甲债券面值1000元，期限10年，票面利率10％，复利计息，到期一次性还本付息：乙债券期限7年，其他条件与甲债券相同。如果甲债券和乙债券的必要收益率均为9％，那么（）。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B66、关于技术支撑和压力，以下说法正确的是()。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A67、下列关于景气指数的说法中，错误的是()。A.景气指数又称景气度B.通常以100为临界值，范围在0～100点C.景气指数高于100，表明调查对象的状态趋予上升或改善，处于景气状态D.景气指数低于100，表明其处于下降或恶化，处于不景气状态【答案】B68、下列关于风险溢价选项中，说法正确的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B69、2010年10月12日，中国证监会颁布了（），明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A70、量化投资模型存在潜在的风险，其可能来自的方面包括（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D71、通货膨胀一般以（）方式影响到经济。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C72、本年末，甲公司的流动资产为820万元，流动负债为470万元，固定资产为1080万元；上年流动资产为780万元，流动负债为430万元，固定资产为1020万元。该公司的（）万元。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】D73、可赎回债券的约定赎回价格可以是（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D74、股权分置改革的完成表明（）等一系列问题逐步得到解决.也是推动我国资本市场国际化的一个重要步骤。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C75、发行企业累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的（）。A.35%B.37%C.40%D.45%【答案】C76、为防范利益冲突，《发布证券研究报告暂行规定》明确了（）。A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D77、获取现金能力是指企业的经营现金净流入和投入资源的比值，投入资源可以是（）。A.①②③④B.①②③C.①③④D.①②④【答案】B78、发布证券研究报告业务的相关法规不包括（）。A.《中华人民共和国公司法》B.《中国银行业协会章程》C.《中华人民共和国证券法》D.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》【答案】B79、下列关于关联交易的说法中，正确的有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D80、及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会，这体现出量化投资分析的（）特点。A.纪律性B.及时性C.准确性D.分散化【答案】B81、下列属于可转换债券的回售条款情形的是（）。A.公司股获价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度B.公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度C.可转换债券的票面利率大于市场利率D.可转换债券的票面利率大小于市场利率【答案】B82、依据价值链理论，企业的产业价值链包括()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D83、关于β系数的含义,下列说法中正确的有（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】A84、金融期货主要包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B85、（）一般会在3日内回补，成交是很小，很少有主动的参与者。A.普通缺口B.突破缺口C.持续性缺口D.消耗性缺口【答案】A86、下列属于持续整理形态的有（）。A.①③B.②④C.③④D.①③④【答案】C87、对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理的是（）。A.中国证券业协会B.国务院证券监督管理机构分支机构C.中国证监会D.证券交易所【答案】A88、完全垄断市场是一种比较极端的市场结构。在我国，下列市场接近于完全垄断市场的有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】C89、实践中，在证券研究报告发布前，证券公司可以由（）对研究报告进行合规审查。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C90、应收账款周转率提高意味着()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案