期货从业资格之期货基础知识高分通关题库A4可打印版

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单选题（共50题）1、在大连商品交易所，集合竞价在期货合约每一交易日开盘前（）内进行。A.5分钟B.15分钟C.10分钟D.1分钟【答案】A2、在期货交易中，起到杠杆作用的是()。A.涨跌停板制度B.当日无负债结算制度C.保证金制度D.大户报告制度【答案】C3、交易者可以在期货市场通过（）规避现资市场的价格风险。A.套期保值B.投机交易C.跨市套利D.跨期套利【答案】A4、期货市场的基本经济功能之一是其价格风险的规避机制，达到此目的可以利用的手段是进行（）。A.投机交易B.套期保值交易C.多头交易D.空头交易【答案】B5、根据资金量的不同，投资者在单个品种上的最大交易资金应控制在总资本的（）以内。A.5%～10%B.10%～20%C.20%～25%D.25%～30%【答案】B6、期权交易中，投资者了结的方式不包括（）。A.对冲平仓B.行使权利C.放弃权利D.实物交割【答案】D7、期货公司对营业部实行“四统一”，即统一结算、统一风险管理、统一财务管理和会计核算、统一（）。A.资金管理B.资金调拨C.客户管理D.交易管理【答案】B8、某交易者以0.102美元/磅卖出11月份到期、执行价格为235美元/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的物资产价格为230美元/磅，则该交易者到期净损益为（）美元/磅。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）A.-4.898B.5C.-5D.5.102【答案】A9、中国金融期货交易所的会员按照业务范围进行分类，不包括（）。A.交易结算会员B.全面结算会员C.个别结算会员D.特别结算会员【答案】C10、目前，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。A.英镑标价法B.欧元标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】C11、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司，权利金为30美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。A.20B.10C.30D.0【答案】B12、在会员制期货交易所中，交易规则委员会负责()。A.审查现有合约并向理事会提出修改意见B.通过仲裁程序解决会员之间、非会员与会员之间以及交易所内部纠纷及申诉C.调查申请人的财务状况、个人品质和商业信誉D.起草交易规则，并按理事会提出的意见进行修改【答案】D13、投资者目前持有一期权，其有权选择在到期日之前的任何一个交易日买或不买1000份美国长期国债期货合约，则该投资者买入的是（）。A.欧式看涨期权B.欧式看跌期权C.美式看涨期权D.美式看跌期权【答案】C14、（）是产生期货投机的动力。A.低收益与高风险并存B.高收益与高风险并存C.低收益与低风险并存D.高收益与低风险并存【答案】B15、粮储公司购入500吨小麦，价格为1300元/吨，为避免价格风险，该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出套期保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔交易的结果（其他费用不计）为（）元。A.亏损50000B.盈利10000C.亏损3000D.盈利20000【答案】B16、一般来说，标的物价格波动越频繁.越剧烈，该商品期货合约允许的每日价格最大波动幅度就应设置得（）一些。A.大B.小C.不确定D.不变【答案】A17、按（）的不同来划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。A.交易主体B.持有头寸方向C.持仓时间D.持仓数量【答案】B18、沪深300股指期货的交割结算价为（）。A.最后交易日标的指数最后一小时的算术平均价B.最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价C.最后交易日标的指数全天的成交量的加权平均价D.最后交易日标的指数最后一笔成交价【答案】B19、介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人，在我国充当介绍经纪商的是（）。A.商业银行B.期货公司C.证券公司D.评级机构【答案】C20、在具体交易时，股指期货合约的合约价值用（）表示。A.股指期货指数点乘以100B.股指期货指数点乘以50％C.股指期货指数点乘以合约乘数D.股指期货指数点除以合约乘数【答案】C21、期货公司的职能不包括（）。A.对客户账户进行管理，控制客户交易风险B.为客户提供期货市场信息C.根据客户指令代理买卖期货合约D.担保交易履约【答案】D22、沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为()。A.上一交易日收盘价的±20％B.上一交易日结算价的±10％C.上一交易日收盘价的±10％D.上一交易日结算价的±20％【答案】D23、关于看涨期权的说法，正确的是（）。A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险【答案】D24、会员制期货交易所的最高权力机构是（）。A.会员大会B.股东大会C.理事会D.董事会【答案】A25、若沪深300指数报价为3000.00点，IF1712的报价为3040.00点，某交易者认为相对于指数现货价格，IF1712价格偏低，因而在卖空沪深300指数基金的价格时，买入IF1712，以期一段时间后对冲平仓盈利。这种行为是（）。A.跨期套利B.正向套利C.反向套利D.买入套期保值【答案】C26、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：A.丁B.丙C.乙D.甲【答案】A27、某日，我国菜籽油期货某合约的结算价为9900元/吨，收盘价为9910元/吨，若该合约每日交割最大波动限制为正负3%，最小变动价位为2元/吨，则下一交易菜籽油期货合约允许的报价范围为（）元/吨。A.9614~10206B.9613~10207C.9604~10196D.9603~10197【答案】C28、某股票当前价格为63.95港元，下列以该股票为标的期权中内涵价值最低的是（）A.执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权B.执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看跌期权C.执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权D.执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看跌期权【答案】D29、目前，国内各期货交易所每日收市后都将各品种主要合约当日交易量排名（）会员的名单及持仓量予以公布。A.至多前20名B.至少前20名C.至多前25名D.至少前25名【答案】B30、运用移动平均线预测和判断后市时，当价格跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，为（）信号。A.套利B.卖出C.保值D.买入【答案】D31、建仓时除了要决定买卖何种合约及何时买卖，还必须选择合适的（）份。A.持仓时间B.持仓比例C.合约交割月份D.合约配置比例【答案】C32、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权合约，9月份时，相关期货合约价格为150美元/吨，该投资人的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）A.盈利10美元B.亏损20美元C.盈利30美元D.盈利40美元【答案】B33、我国钢期货的交割月份为（）。A.1.3.5.7.8.9.11.12月B.1.3.4.5.6.7.8.9.10.11月C.1.3.5.7.9.11月D.1—12月【答案】D34、2015年3月2日发行的2015年记账式附息国债票面利率为4．42％，付息日为每年的3月2日，对应的TF1509合约的转换因子为1．1567。2016年4月8日，该国债现货报价为98．256，期货结算价格为97．525。TF1509合约最后交割日为2016年9月1日，持有期间含有利息为1．230。该国债期货交割时的发票价格为（）。A.97.525×1.1567+1.230B.97.525+1.230C.98.256+1.1567D.98.256×1.1567+1.230【答案】A35、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，收盘价为2968元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为±4%，豆粕期货的最小变动价位是1元/吨，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B36、期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。A.期货价格的超前性B.占用资金的不同C.收益的不同D.期货合约条款的标准化【答案】D37、4月28日，某交易者进行套利交易，同时卖出10手7月某期货合约、买入20手9月该期货合约、卖出10手11月该期货合约；成交价格分别为12280元/吨、12150元/吨和12070元/吨。5月13日对冲平仓时成交价格分别为12260元/吨、12190元/吨和12110元/吨。该套利交易（）元。(每手10吨，不计手续费等费用)A.盈利4000B.盈利3000C.盈利6000D.盈利2000【答案】C38、某投资者A在期货市场进行买入套期保值操作，操作前在基差为+10，则在基差为（）时，该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。A.+10B.+20C.-10D.-20【答案】A39、（）是指由于外汇汇率的变动而引起的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性。A.会计风险B.经济风险C.储备风险D.交易风险【答案】A40、4月20日，某交易者在我国期货市场进行套利交易，同时买人100手7月燃料油期货合约，卖出200手8月燃料油期货合约，买人100手9月燃料油期货合约，成交价格分别为4820元／吨、4870元／吨和4900元／吨。5月5日对冲平仓时成交价格分别为4840元／吨、4860元／吨和4890元／吨。该交易者的净收益是（??）元。(按10吨／手计算，不计手续费等费A.30000B.50000C.25000D.15000【答案】A41、当日无负债结算制度要求对交易头寸所占用的保证金逐（）结算。A.日B.周C.月D.年【答案】A42、在我国，为了防止交割中可能出现的违约风险，交易保证金比率一般（）。A.随着交割期临近而提高B.随着交割期临近而降低C.随着交割期临近或高或低D.不随交割期临近而调整【答案】A43、6月5日，某投机者以95.40的价格卖出10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.30的价格将上述合约平仓。在不考虑交易成本的情况下，该投机者的交易结果是（）。（每张合约为100万欧元）A.盈利250欧元B.亏损250欧元C.盈利2500欧元D.亏损2500欧元【答案】C44、7月份，大豆的现货价格为5040元/吨，某经销商打算在9月份买进100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以5030元/吨的价格买入100吨11月份大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格升至5060元/吨，期货价格相应升为5080元/吨，该经销商买入100吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确的是（）。A.该市场由正向市场变为反向市场B.该市场上基差走弱30元/吨C.该经销商进行的是卖出套期保值交易D.该经销商实际买入大豆现货价格为5040元/吨【答案】B45、期货交易是在（）的基础上发展起来的。A.互换交易B.期权交易C.调期交易D.远期交易【答案】D46、某交易者以3485元／吨的价格卖出某期货合约100手（每手10吨），次日以3400元／吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元／手计算，那么该交易者（）。A.亏损150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C47、期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（）。A.无效，但可申请转移至下一交易日B.有效，但须自动转移至下一交易日C.无效，不能成交D.有效，但交易价格应调整至涨跌幅以内【答案】C48、交易者在1520点卖出4张S&P500指数期货合约，之后在1490点全部平仓，已知该合约乘数为250美元，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利7500B.亏损7500C.盈利30000D.亏损30000【答案】C49、禽流感疫情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值，规避了玉米现货风险这体现了期货市场的（）作用。A.锁定生产成本B.提高收益C.锁定利润D.利用期货价格信号组织生产【答案】A50、根据以下材料，回答题A.42300B.18300C.-42300D.-18300【答案】C多选题（共20题）1、投资者利用期货对投资组合的风险进行对冲，主要利用期货的（）特性A.风险波动大B.双向交易机制C.套期保值功能D.杠杆效应【答案】BD2、影响期权价格的主要因素有（）。A.标的资产价格及执行价格B.标的资产价格波动率C.距到期日剩余时间D.无风险利率【答案】ABCD3、期货交易的履约方式包括（）。A.实物交割B.背书转让C.对冲平仓D.商品退货【答案】AC4、以下适用国债期货卖出套期保值的情形有（）。A.持有债券，担心债券价格下跌B.固定利率计息的借款人，担心利率下降，资金成本相对增加C.浮动利率计息的资金贷出方，担心利率下降，贷款收益降低D.计划借入资金，担心融资利率上升，借入成本上升【答案】AD5、下面对β系数描述正确的有（）。A.股票组合的β系数由组合中各股票投入资金所占比例及其β系数决定B.当β系数大于1时，应做买入套期保值C.β系数越大，该股票相对于以指数衡量的股票市场来说风险就越大D.当现货总价值和期货合约的价值一定，股票组合的β系数越大，套期保值所需的期货合约数量就越多【答案】ACD6、看跌期权空头损益状况为（）。（不计交易费用）A.最大盈利＝执行价格-标的资产价格＋权利金B.最大损失＝权利金C.最大损失＝标的资产价格－执行价格＋权利金D.最大盈利＝权利金【答案】CD7、根据起息日的远近，掉期汇率可分为（）。A.近端汇率B.远端汇率C.起始汇率D.末端汇率【答案】AB8、下列关于股指期货跨期套利的说法中，正确的是（）。A.当远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场B.当近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场C.当实际价差出现在大概率分布区间之外时，可以考虑建立套利头寸D.当价差或价比重新回到大概率区间时，可以平掉套利头寸获利了结【答案】ABCD9、某美国投资者发现欧元利率高于美元利率后买入欧元，计划投资3个月，则该投资者（）。A.可以在芝加哥商业交易所卖出欧元期货进行套期保值B.可能承担欧元升值风险C.可以在芝加哥商业交易所买入欧元期货进行套利保值D.可能承担欧元贬值风险【答案】AD10、下列属于数据价格形态中的持续形态的是（）。A.三角形态B.矩形形态C.旗形形态D.楔形形态【答案】ABCD11、套期保值者通过基差交易，可以实现的效果有（）。(不计手续费等费用)A.当交易双方协商的基差正好等于开始套期保值时的基差时，能实现完全套期保值B.对买入套期保值来说，价格上涨可以实现完全套期保值C.当交易双方协商的基差比基差卖方开始做套期保值时的基差更有利时，基差卖方有净盈利D.对卖出套期保值来说，价格下跌可以实现完全套期保值【答案】AC12、下列属于外汇掉期和货币互换的区别的是（）。A.外汇掉期一般为1年以内的交易，也有1年以上的交易；货币互换一般为1年以上的交易B.外汇掉期前后交换货币通常使用不同汇率；货币互换前后交换货币通常使用相同汇率C.外汇掉期前期交换和后期收回的本金金额通常一致；货币互换前期交换和后期收回的本金余额通常不一致D.外汇掉期通常前后交换的本金金额不变，换算成相应的外汇金额不一致，由约定汇率决定：货币互换期末期初各交换一次本金，金额不变【答案】ABD13、下列关于看跌期权的说法，正确的是（）。A.看跌期权是一种买权B.看跌期权的卖方履约时，按约定价格买入标的资产C.看跌期权是一种卖权D.看跌期权的卖方履约时，按约定价格卖出标的资产【答案】BC14、下列属于短期利率期货的有（）。A.短期国库券期货B.欧洲美