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文档简介
《微观经济学》期末考研题库5-5
不确定性决策
一、思考题
i.我国唐诗有“梦断美人沉信息、,目穿长路倚楼台”,其中的“信
息”与信息论中的信息有何区别?
[答]该诗句选自唐代诗人李中所著的《暮春怀古人》一诗,“信
息”一词在该诗中指的是“音信”、“消息、”的意思。而我们在信息
论中讨论的信息指的是,用来消除事物不确定性的一种客观的物质
存在形式。一般认为:信息是反映客观世界中各种事物的特征和变
化并可以通讯的知识。
因此,该诗中的“信息”,属于我们这里讨论的信息范畴,但是
信息论中研究的信息远比该诗中所指的含义宽泛。
2.对策论说明“你有决策,我有对策”,但人们经常批评“上有
决策,下有对策”,为什么?
[答]对策论是研究理性的决策主体之间发生冲突时的决策及其
均衡问题,也就是研究理性的决策者之间冲突和合作的理论。对策
论中的个人决策与传统微观经济学中的个人决策相比,都是在给定
约束的条件下追求效用或收益最大化,但其约束条件却不尽相同。
在传统微观经济学中,假设信息是完全的,最优决策是唯一的。而
在对策论中,信息往往是不完全、不对称、不确定的,个人效用函
数不仅依赖于自己的选择,而且依赖于他人的选择,因此,决策并
不是确定的,更不是唯一的。
“你有决策,我有对策”,这里的你、我是指市场竞争中彼此平
等的经济主体,大家都追求利益最大化,因而你有决策我就有对策,
这是天经地义。人们经常批评的“上有决策,下有对策‘;是指各级
政府之间的上下关系。政府理应代表人民的根本利益,下级理应服
从上级,如果只顾自身利益,对上级的决策搞什么对策,是完全错
误的。
3.囚犯困境表现,个体理性未必导致集体理性。你怎么看斯密
的“经济人”假说?
[答]西方经济学的鼻祖亚当•斯密在《国富论》中论证道,尽
管在市场经济中每个参与者从事经济活动的出发点是自利的,但只
要竞争是充分的,就会形成一种自然秩序,它就好像一只看不见的
手,使竞争的后果达到社会利益最大化。
当然,经济人的自利行为自动达到利他的结果是有条件的,那就
是市场必须是完美的:经济人是完全理性的,信息可以无代价地获
得,信息在交易双方之间的分布是对称的,未来具有确定性,不存
在外部性。显然,在现实生活中,完美市场的条件是很难被满足的,
原因在于经济人的理性是有限的,信息是不完全的,市场是不确定
的,不少行为的私人成本并不等于社会成本。当市场不完全时,经
济人追求自利的动机就可能成为一把双刃剑,它一方面是经济活动
的动力和市场效率的源泉,另一方面又会诱发损人利己的行为,如
公司财务报告造假、假冒伪劣等。当有限理性的经济人怀有机会主
义的动机时,失信行为的存在就意味着,失灵的市场无法使得经济
人的自利行为自动导致利他的结果,个人的最优选择不可能导致社
会利益最大化,囚犯的两难困境便是这一博弈的极端例子。
其实,斯密在当时就已经发现道德风险与资源配置之间的关系。
因此,他强调市场经济是一定要讲道德的经济,并出版了一本影响
深远的著作《道德情操论》。斯密所倡导的市场经济道德观与我国古
人所推崇的“己所不欲,勿施于人”的道德观是一致的,那就是市
场经济排除那种为了自己的私利而不择手段地侵犯他人权利的损人
利己行为。只有市场竞争具备“己所不欲,勿施于人”的道德基础,
我们才可能进入每个人都有自由选择权的市场经济。
4.家电行业的“价格战”此起彼伏,导致两败俱伤,为什么不
能根据动态对策论展开合作?
[答]当存在超额利润时,“价格战”能够降低价格水平,有利于
消费者。但在价格降到平均成本及其以下水平时,继续进行“价格
战”,就会导致两败俱伤,最终也不利于消费者。当前,我国家电价
格已经处于微利水平,之所以屡战屡伤,屡伤屡战,难以形成合作
均衡,根本原因在于:在机会主义利益驱动下,有关各方难以达成
具有硬约束力的协议。
如果竞争市场中只存在两个家电供给者A和B(假设两家企业
具有相同的成本和需求结构),当双方为谋求自己的最大利益进行竞
争时,可能面临以下选择:当A发起价格战时,B是维持原有价格,
还是削价竞争,才能使自己利益最大?当A欲与B合谋垄断市场时,
B是与A共谋还是竞争,才能使自己利益最大?
A的策略
B的策谒、正常价格低价
正常价格10,1010,-100
低价-100,-10-50,-50
如上表所示,当A、B都采用正常价格战略时,双方都能够获利
10;当双方都采用削价战略时,都会遭到损失,亏损50。此外,还
存在一种情况:如果A坚持正常价格战略,而B采取降价战略,B
拥有了市场,却遭受损失,因为它的售价低于成本,销售越多,损
失越大,而A的损失反而小一些。反之亦然。因此,无论对A或B
来说,选择正常价格都是占优策略。
在下表情况下,如果A或B力图抬高价格赚取超额利润时,对
方将如何选择?
\A的策
略高价格正常价格
B的俞\
高价格100,100-30,200
正常价格200,-3010,10
如果A选择正常价格作为占优策略,则无论B怎样做,它都会
获利。这时,B就处于一种“两难境地”:是采用高价策略,并希望
A也紧跟其后,还是为了安全而采用正常价格?通过思考,我们可
以看到:B还是应该以正常价格出售。这个道理并不复杂:B会站
在A的立场考虑,无论B采用何种策略,A都会采用正常价格策略,
因为这是A的占优策略。因此,B应该假定A采取占优策略,自己
按照正常价格销售。这也表明了博弈论的一条基本准则:把自己的
策略建立在假定对手会按其最佳利益行动的基础上。这时,A和B
都采取了正常价格策略,达成了纳什均衡。
A和B共同采用正常价格策略,是一种非合作均衡,因为每一
方选择策略时都没有共谋,他们只是选择对自身最有利的策略,没
有考虑社会福利或任何其他群体的利益。但是,他们为什么不协调
一致去寻求最大化共同利润的合作均衡呢?如上表所示,只要A、B
双方合谋垄断价格,共同利润在合作均衡下就会达到最大。但是全
社会的总效用却比竞争均衡状态下低。是什么因素阻止了合谋垄断
呢?除了合谋触犯反垄断法外,每一个企业都有强大的动机去违背
协议。如果A违反协议,它的利润会从100上升到200;在A违反
协议后,B注意到自己的利润从100降低到一30,又回到竞争策略,
向非合作均衡或纳什均衡发展。
在多数情况下,在纳什均衡或者说非合作均衡使全社会的效用达
到最大,社会资源得到有效的配置。但是,并不是所有的非合作均
衡都是有效率的,一个重要例子是污染控制。由于污染的外部性,
如果一个企业宁可污染环境,也不愿安装昂贵的除污设备,非合作
均衡就是失败的。面对这种情况,只有政府介入,采取强有力的管
制,使企业达到合作均衡,从而使企业既达到了均衡状态下的利润
最大化,又减少了对环境的污染。非合作均衡另一个失败的例子,
是危险的军备竞赛。
5.既然完全竞争理论不符合市场现实,我们为什么还要花那么
多时间首先学习传统理论?
[答]尽管过于严格的假设条件使得完全竞争市场理论不符合现
实,但是它提供了一个标准,只要符合这种标准,就可以实现社会
资源的最优配置。何况,这些假设条件距离现实也不是太远,能够
在不同程度上解释许多现实问题。再说,完全竞争理论也是研究不
完全竞争理论、不确定性决策理论以及宏观经济理论的基础。如果
不首先学好完全竞争理论,也就不可能学好其他理论,有如不学牛
顿力学,也就难学量子力学一样。
二、问答题
1.试论“谋事在人,成事在天”。
[答]“谋事在人,成事在天”这句成语的意思是,一项事业的
成败,既取决于主观努力,又取决于客观条件,所谓“人定胜天,
天亦制人”。这句成语的目的是,我们必须尽力而为,至于能否达到
目的,那就要看时运如何了,在风险论里面就是不确定性。
尽管不确定性是客观存在的,但是我们可以通过以往的经验,估
计各种结果发生的概率,并以此来推测当前行为的期望值,进而进
行决策。如果选择恰当,可以规避风险,减少不确定性带来的损失。
所以,成事在天是无法避免的,即最终的结果我们无法确定,但
是我们可以谋事在人,尽量通过积累经验,了解更多的信息,根据
自身的风险偏好程度达到自身效用的最大化。
2.请你评估自己的风险偏好,并说明理由。
[答]我估计自己是一个风险规避者。有这样一个例子:我用
10000元进行投资,定期1年的存款回报率为2.5%,而某银行有一
理财计划,期限1年,回报率为2.7%,但是收益以美元返还。当期
人民币汇率为$USD=¥RMB811,预计1年后该汇率以81%的概率
降为800,以19%的概率降为780。投资该理财计划的人民币收益为
10000+10000X2.7%X(800X81%+780X19%)/811,约等于265,
而定期存款的收益为250元。最终,我选择了定期存款,放弃了有
81%的可能性会有265元的收益。
3.试举一则亲身经历的逆向选择或道德风险。
[答]我有一台使用了一段时间但是保养较好的电脑,想要出售。
但是二手市场上充斥了大量的使用年限非常久而且返修过的二手甚
至是多手的电脑,买者很难区分,而价格也很低。最后,我将那台
电脑送给了朋友(退出市场)。
4.广告究竟促进还是妨碍有效的市场竞争?
[答]经济学通常将广告分为两种:一种是信息性广告,另一种
是劝说性广告。前者旨在提供信息,比如向消费者传递关于商品的
销售地点、价格、特征等方面的信号;而后者往往是伪造信息,旨
在迷惑消费者,使他们以为本无差别的商品之间存在着某些差别。
所以,广告究竟是促进还是妨碍有效的市场竞争,取决于广告是否
能真正传达正确的信息,缩小买卖双方的信息差距,让市场更加透
明。
5.为什么占优均衡必定是纳什均衡,而纳什均衡未必是占优均
衡?
[答]占优策略指的是:不管对策中其他局中人的策略是什么,
对某一局中人来说都是最优的策略。把所有局中人的占优策略组合
起来,就构成占优均衡。纳什均衡是指:当给定其他人选择策略的
前提下,每个人都选择自己的最优策略。
在占优策略均衡中,不论所有其他参与人选择什么策略,一个参
与人的占优策略都是他的最优策略。显然,这一策略一定是所有其
他参与人选择某一特定策略时,该参与人的最优策略。因此,占优
策略一定是纳什策略,占优均衡一定是纳什均衡。
但是,纳什均衡未必是占优均衡。例如,在房地产开发博弈中,
A、B两个开发商都想开发一定规模的房地产,但是市场需求有限,
只能满足一个房地产的开发量。在这种情况下,无论是对开发商A
还是开发商B,都不存在占优策略,但存在纳什策略:如果A选择
开发,则B的最优策略是不开发;如果A选择不开发,则B的最优
策略是开发。反过来,如果B选择开发,则A的最优策略是不开发;
如果B选择不开发,则A的最优策略是开发。显然,这个博弈只存
在纳什均衡,不存在占优的均衡。
三、计算题
1.试评下列效用函数的风险偏好
(1)U(w)-(w+a)p(a>0,O<P<1)
(2)U(w)-w
(3)U(w)-ln(w+a)(a>0)
(4)U(W)=W5
[答]
(1)U'(yv)=p(w+a)p_i>0
U〃(w)=B(0一l)(w+a)p-2<0
具有该效用函数的经济主体是风险规避者。
⑵U'(w)=1>0
U"(w)=0
具有该效用函数的经济主体是风险中性者。
(3)U'(w)_1>0
卬+。
U"(w)=-<0
(卬+<7)2
具有该效用函数的经济主体是风险规避者。
(4)。'(卬)=5卬4〉0
U"(w)=20wi>0(w>0)
具有该效用函数的经济主体是风险爱好者。
2.某家庭现有银行存款4=20万元,年利率r=2%。现有证券
分析师向他推荐一新上市股票S,可在75%的概率下取得年收益率
r=3%,在12.5%的概率下取得r=7%的高收益率,但是也有12.5%
s,ms,h
的概率取得r=7%的低收益率。若这个家庭的期望效用函数。为投
s,l
资组合的期望收益率々和标准差。的二次函数,即。(厂,。)
pppP
=〃.5纥2,那么这个追求效用最大化的家庭是否会购买这一股票S?
pP
如果购买,买多少?
[答]这个家庭会购买这只股票。他将花5万元(即所有存款的
四分之一)购买股票,其他的15万元仍然存放在银行里。以下两种
解法都可以得到这一结论。
方法1:
股票的期望收益率N=12.5%x(-l%)+75%x3%+12.5%x7%=3%
S
股票期望收益率的标准差
a=^12.5%X(-1%-3%)2+75%x(3%-3%”+12.5%x(7%-3%”
=2%
设该家庭将6(0KbV1)比例的银行存款用于购买股票,则
投资组合的期望收益率彳=6x3%+。-6)x2%=2%+6x1%
投资组合期望收益率的标准差为。=bxo=6x2%
pm
求解下式的条件极值,即可得到该家庭投资股票的最佳比例
1
h=—°
optimal4
max(2%+bxl%)—50x(bx2%)2
s.t.0<6<1
可知:r=2.25%
p
O=0.5%
p
U(yo)=r—50(J2-2.1535%
P.DDP
这就是说,取出1的银行存款购买股票S,期望收益和期望效用高
于全部存在银行,但也存在风险,有可能不如全部存在银行。究竟如
何对待风险,将在第十四章风险论中进行讨论。
方法二:
利用教材第十四章第四节式(5.14.6)6=鼠,可以直接求得kJ。
a4
m
3.某家庭拥有1600元的资金准备投资某农业项目,但他面临自
然灾害的风险:一种概率为5%的旱灾,会使他损失700元;另一种
概率为5%的洪灾,会使其损失1200元。他的效用函数形式为
。(卬)="。若他购买保险,保险公司要求他发生自然灾害时自己承
担76.2元的损失,这个投保人愿意支付的最高保险金是多少?
[答]投保人的期望效用为
EU=0.05x(900)1/2+0.05x(400)1/2+0.9x(1600)1/2=38.5
假设该投保人愿意支付的最高保险金为及元,则R必须满足:
0.1X(1600-R-76.2)1/2+0.9x(1600_&)”2=38.5
解该方程可得&=110.04元。
4.某企业的短期收益函数为&=10e—及,其中e为一个代表性
工人的努力水平。工人选择他减去努力成本后的净收益卬—e(努力
的边际成本假定为1)最大化的努力水平。根据下列各种工资安排,
试确定工人的努力水平和企业的利润水平。
(1)对于e21,w=2;否则w=0。
(2)w=&/2。
(3)w=R—12.5。
[答](1)在这种情况下,因为工人得不到让他提供超过1的努
力水平的激励,所以工人提供的最优努力水平&就是1。这时,工资
W固定在2,企业得到的利润水平为兀=&_卬=10«_«2_卬=7。
(2)如果卬=R/2,工人想要最大化自己能够得到的收入水平
卬—e,因此最优化问题变为
10e-e2
maxw-e=-e
e2
根据一阶条件,解得e*=4。
这时,T人的T_一]之,企业得到的利润为
兀=10-e2-w=12。
(3)如果川=&-12.5,工人的最优化问题为
max\Qe-e2-12.5-e
e
根据一阶条件,解得俨=4.5。
这时,工人的工资w=10e-e2-12.5=12,25»企业的利润水平为
兀=10e-e2-w=12.5。
5.试为我们都比较熟悉的典故“田忌赛马”构造一个对策模型,
并求均衡解。
[答]公元前4世纪战国时期,齐威王经常与大将田忌赛马:双
方各出三匹马,一对一比赛,每场输赢1000斤铜。由于双方的马都
分为上、中、下三等,且齐威王各等次的马都略胜田忌一筹,因此,
田忌往往连输三场。这是典型的有限重复对策,见下表。
后来军师孙膑给田忌出了个主意:田忌各等次的马虽然不如齐威
王,但田忌的上马胜过齐威王的中马,田忌的中马胜过齐威王的下
马,因此建议田忌用下马对齐威王的上马,用上马对齐威王的中马,
用中马对齐威王的下马,这样便能二胜一负,反败为胜。
下中上
由上表可知,田忌之所以能够以弱胜强,是以每场比赛都是齐威
王先出马为前提的。如果每场比赛双方同时出马,且彼此只知道各
有6种出马次序而不知道每次出马究竟采用何种次序,则又当别论。
这时,双方都不能对自己的6种出马次序有任何偏重,以免给对方
以可乘之机。结果双方都采用混策略,以相同概率随机选择6种出
马次序,齐威王和田忌每次比赛的期望收益依次为1,-1;
1(3+1+1+1.1+1)=1
1(_3-1-1-1+1-1)=-1
若比赛,次,则齐威王收益为K田忌收益为^齐威王赢,田忌
输。
6.考虑如下对策模型:
局中人B
左右
a,bc,d
局中人上
A
e,fg,h
下
(1)如果(上,左)为一占优均衡,那么在Q,…,右中,必须满足什
么不等式?
(2)如果(上,左)为一纳什均衡,那么在Q,…,〃中,必须满足什
么不等式?
[答](1)如果(上,左)为一占优均衡,意味着不管对策中局
中人A的策略是什么,对局中人B来说,策略“左”都是最优策略;
不管对策中局中人B的策略是什么,对局中人A来说,策略“上”
都是最优策略。
因此,对A:a>e,c>g;
对B:b>d,f>hO
(2)纳什均衡是指:在给定其他人选择策略的前提下,每个人
选择自己的最优策略。如果(上,左)为一纳什均衡,则必有
对A:«>e;
对B:b>d°
7.设某一对策的收益矩阵如图所示。
参与者B
LR
参与者Na,~a3,4
ASc,c5,1
(1)设参与者A采取行动N的概率为3/5,采取行动S的概率
为2/5,同时参与者B采取行动I的概率为2/5,采取
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