商业银行资本管理专项培训

第二章商业银行资本管理空手套白狼是冒险家的游戏，将本求利是企业家的规则，筹集资本是银行家打理银行的起点。商业银行经营管理6/8/20231教学内容第一节银行资本金构成第二节银行资本充足性及其测定第三节银行的资本管理与对策第四节银行并购决策与管理6/8/20232教学设计课时安排：4课时教学目的与要求：通过本章学习，了解资本的构成，掌握银行资本的功能，明确衡量资本充足性的方法和标准。把握《巴塞尔协议》的主要内容，了解银行资本管理的对策。教学重点：1.银行资本金的功能2.《巴塞尔协议》的主要内容教学难点：1.银行资本充足性的衡量2.银行资本管理的对策6/8/20233第一节商业银行资本金的构成

本节是本章的重点内容之一主要采用听课和案例分析的学习方法用时：0.56/8/20234一、资本的定义会计资本：会计学中的银行资本定义银行总资产–银行总负债=银行股东权益法定资本：《巴塞尔协议》中的银行资本定义法定资本=核心(会计)资本+附属资本6/8/20235银行资本关键词法定资本=核心(会计)资本+附属资本核心资本（一级资本）=股东权益附属资本（二级资本）=长期债务附属资本的作用——财务杠杆效应6/8/20236一般企业商业银行包含的内容所有者权益所有者权益部分债务资本在全部资产中的比重30%左右10%左右固定资产的形成与资本的关联程度不大明显商业银行资本金与一般企业本金的区别6/8/20237二、核心资本（一）股本银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。属于银行的外源资本。6/8/20238（二）股本(40-41)普通股定义特点优先股定义特点6/8/20239（二）盈余1、资本盈余：主要来源于股票溢价发行时，投资者超缴的资本额另外还有资本增值或者捐赠由外源资本渠道形成可用以增加注册资本、发放股票股息。2、留存盈余：尚未动用的累积税后利润由内源资本渠道形成的盈余可用于增加注册资本或者在经营欠佳时发放现金股息。6/8/202310三、附属资本（一）累积优先股（二）债务资本（三）储备金6/8/202311（二）长期债务资本性质：债务人破产清算时，对资产的要求权比较靠后的债务，只有在有更高的要求权的其它债务获得清偿后才予以支付的债务。通常称后期偿付债务又称次级长期债务、次级债。计量：在最后的5年期里，每年对这部分资本进行20%的累积折扣，反映其作为资本来源的价值缩减情况。分类：资本票据债券两类6/8/202312（三）储备金含义：是为了防止意外损失而从收益中提留的资金。内容：公开储备未公开储备资产重估储备对证券资产的增值应打55%的折扣，以反映其潜在的波动性、税收费用等普通准备金或普通贷款损失准备金、被限制在风险资产的1.25%6/8/202313扣除项目商誉；不合并列账的附属公司的投资；在其它银行或金融机构资本中的投资。6/8/202314小结：银行资本的构成成分水平组成部分

实缴股本/普通股核心资本一级>4%已披露的储备金（资本公积，留存利润）

永久性非累积优先股

一般储备金附属资本高档二级永久性累积优先股

重估储备

附属资本低档二级次级债券定期可累积优先股>8%6/8/202315

银行资本来源的相对重要性

—全美经保险的商业银行资本帐户6/8/202316商业银行资产负债表资产负债现金存放同业投资性证券各类贷款减：呆账准备固定资产其他资产总资产合计负债：各类存款短期借债

长期债务（债务资本）股东权益：普通股股本优先股股本资本盈余（资本公积）留存收益（利润留存）负债与股东权益合计6/8/202317第二节银行资本充足性及其测定本节是本章的重点内容之一主要采用听讲加讨论的学习方式。用时：1课时6/8/202318一、银行资本充足性及其意义（一）含义：——资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度，资本结构应符合银行总体经营目标或需增资本的具体目的。6/8/202319（二）内容：资本数量的充足性标准开业许可额度巴塞尔协议规定操作稳健型银行家风险型银行家资本结构的合理性比重标准成本风险灵活性排序经营规模存贷供需6/8/202320（三）资本充足性的意义1.保护性功能：对银行的存款人提供保护2.经营性功能：用自有资本金组织运营3.管理性功能：控制银行资产的随意扩张6/8/202321二、银行资本充足性的测定（一）测定指标1、

资本与存款比率>10%2、

资本与总资产比率>7%3、

资本与风险资产比率>15%6/8/202322（二）测定方法：分类比率法分类比率法（纽约公式）无风险资产(risklessassets)x0%低风险资产(minimum-riskassets)x5%组合资产（portfolioassets)x12%次级资产（substandardassets)x20%

可疑资产(doubtfullassets)x50%固定资产和损失资产（fixed&lostassets)x100%6/8/202323（二）测定方法：综合分析法银行经营管理水平资产流动性收益及留存盈余存款结构的潜在变化银行股东的特点与信誉营业费用的数量营业活动的有效性银行满足竞争需要的能力6/8/202324（二）测定方法：巴塞尔协议法44资本充足率=法定资本/风险资产风险资产定义：是指资产负债表内不同种类的资产以及表外项目，根据其广泛的相对风险进行加权汇总出来资产总额。6/8/202325风险资产计算：风险资产=表内风险资产+表外风险资产表内风险资产=表内项目资产额x相应风险权数表外风险资产=表外资产x信用转换系数x表内相应资产的风险权数6/8/202326项目权重a.现金类资产

aa.库存现金0%ab.黄金0%ac.存放人民银行款项0%b.对中央政府和中央银行的债权

ba.对我国中央政府的债权0%bb.对中国人民银行的债权0%bc.对评级为AA-及以上国家和地区政府和中央银行的债权0%bd.对评级为AA-以下国家和地区政府和中央银行的债权100%c.对公用企业的债权(不包括下属的商业性公司)

ca.对评级为AA-及以上国家和地区政府投资的公用企业的债权50%cb.对评级为AA-以下国家和地区政府投资的公用企业的债权100%cc.对我国中央政府投资的公用企业的债权50%cd.对其他公用企业的债权100%（1）表内资产风险权重456/8/202327d.对我国金融机构的债权

da.对我国政策性银行的债权0%db.对我国中央政府投资的金融资产管理公司的债权

dba.金融资产管理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券0%dbb.对金融资产管理公司的其他债权100%dc.对我国商业银行的债权

dca.原始期限四个月以内（含四个月）0%dcb.原始期限四个月以上20%e.对在其他国家或地区注册金融机构的债权

ea.对评级为AA-及以上国家或地区注册的商业银行或证券公司的债权20%eb.对评级为AA-以下国家或地区注册的商业银行或证券公司的债权100%ec.对多边开发银行的债权0%ed.对其他金融机构的债权100%f.对企业和个人的债权

fa.对个人住房抵押贷款50%fb.对企业和个人的其他债权100%g.其他资产（1）表内资产风险权重表（续）6/8/202328商业银行资产负债表（风险资产系数）资产负债现金存放同业投资性证券各类贷款减：呆账准备固定资产其他资产总资产合计负债：各类存款短期借债长期债务（债务资本）股东权益：普通股股本优先股股本资本盈余（资本公积）留存收益（利润留存）负债与股东权益合计6/8/202329（2）表外资产信用转换系数460％：能随时无条件取消的和初始期限不到一年的贷款承诺20％：指短期的由自行清偿能力的与贸易有关的或有项目，如有优先索偿权的装运或作为抵押的跟单信用证50％：(1)某些与交易相关的或有项目，如投资保证书、认股权证

(2)票据发行便利和循环包销便利，逾期一年以上的贷款承诺等100％：(1)直接信用的替代工具(如为贷款担保、银行承兑、备用信用证)(2)销售和回购协议

6/8/202330三、新巴塞尔的三大支柱资本约束：最低资本要求监管约束：监管当局的监管检查市场约束：市场纪律6/8/202331（一）资本约束：最低资本要求——如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求。6/8/202332计算方法核心资本比率＝核心资本/风险加权资产×100％＝核心资本/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险＋12.5×操作风险）×100％≥4％总风险资本比率＝总资本/风险加权资产×100％＝（核心资本＋附属资本）/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险＋12.5×操作风险）×100％≥8％6/8/2023331.信用风险加权资产的确定标准法内部评级法6/8/202334（1）标准法含义——指银行根据外部评级结果，以标准化处理方式计量信用风险。对银行持有的债权根据对象类别和业务性质规定了不同的风险权重。标准：客观性、独立性、通用性、透明度和可信度。6/8/202335（2）内部评级法含义——就是银行采用自身开发的信用风险内部评级体系，但必须通过银行监管当局的明确批准。分为初级法和高级法初级法：银行自己估计违约概率，其他的风险要素采用监管当局的估计值。高级法：银行在满足最低标准的前提下自己估计违约概率(FD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)，自己计算期限(M)。6/8/2023362.市场风险和操作风险市场风险——在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险。操作风险——由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。6/8/202337评价优点：银行资本金与资产风险严格对应测量全面缺点：计算工作量大，难以实施动态管理，对衍生工具风险估计不足，金融集团有共用资本漏洞6/8/202338（二）监管约束：监管当局的监管检查针对银行业风险而制定监督检查的主要原则、风险管理指引和监督透明度及问责制度。其中包括如何处理银行账户的利率风险、信用风险、操作风险如何加强跨境交流与合作和资产证券化目的在于确保银行资本足以应付其总体风险，并在资本不能有效抵御风险时尽早干预。6/8/202339监管原则原则之一：监管部门希望银行的资本水平高于最低资本标准，并有能力要求银行持有高于最低标准的资本。原则之二：银行应有一套程序，可以根据银行的风险程度来评估资本充足率，并具备将资本保持在适当水平的相应策略。原则之三：监管部门审查并评审银行对其资本充足率的评估结果和相应的资本策略以及其遵循资本标准的情况。原则之四：

监管部门能够尽早干预，以防止资本下滑到审慎水平之下。6/8/202340（三）市场约束：股东、客户行为影响----就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。6/8/202341有效的市场约束的实质

充分的信息披露——增强透明度经营业绩财务状况风险管理办法和操作风险暴露会计方法基本业务管理和公司治理信息

重点是：信用风险的披露内容6/8/202342四、中国银行业的资本监管中国银行业应对新资本协议挑战的基本策略可以概括为“两步走”和“双轨制”。《商业银行资本充足率管理办法》6/8/202343

核心资本实收资本资本公积盈余公积未分配利润

附属资本贷款呆帐准备金投资风险准备金坏帐准备金五年及其以上的长期债券

（一）资本金的构成规定6/8/202344实收资本国家资本金法人资本金个人资本金外商资本金6/8/202345资本公积股票溢价法定资产重估增值部分接受捐赠的财产6/8/202346盈余公积法定盈余公积金任意盈余公积金6/8/202347未分配利润--商业银行实现的利润中尚未分配的部分

6/8/202348贷款呆帐准备金商业银行在从事放款业务过程中，按规定以贷款余额的一定比例提取的，用于补偿可能发生的贷款呆帐损失的准备金。6/8/202349坏帐准备金按照年末应收帐款余额的3‰提取，用于核销商业银行的应收帐款损失。6/8/202350投资风险准备金商业银行在从事投资业务过程中，按规定以投资余额的一定比例提取的，用于补偿可能发生的投资损失的准备金。6/8/202351五年及其以上的长期债券商业银行发行并还本付息的资本性债券，用来弥补商业银行的资本金不足。6/8/202352资本金中的扣除项目在其它银行资本中的投资；已对非银行金融机构资本中的投资；已对工商企业的参股投资；已对非自用不动产的投资；呆帐损失尚未冲减的部分。6/8/202353（二）我国商业银行业资本充足历程上世纪末本世纪初，国外媒体曾将中国银行业形容为“技术上已濒临破产”的“定时炸弹”，对于几乎资不抵债的中国银行业来说，资本充足率要达到国际监管水平基本上是奢谈。银行业改革启动之初，“资本充足”即已成为最终目标之一。经过10余年努力，中国银行业不仅达到了资本充足率8%的最低要求，甚至有了更大的提高。6/8/2023541998年国家定向发行2700亿元特别国债，专门用于补充资本金，使四家国有商业银行资本充足率达到4%。此后资本充足率依然持续下降。1999年，国家通过组建4家资产管理公司，按面值向四大国有商业银行、国家开发银行收购形成于1995年底前的不良资产，剥离了14000亿元的不良贷款，4家国有银行不良贷款率因此平均下降10个百分点。6/8/2023552003年12月，为支持国有银行的股份制改造，国家决定成立中央汇金投资公司，动用外汇储备450亿美元向中行、建行两家注资分别为225亿美元，使得两家银行终于达到上市所要求的8%的资本监管标准。此后，工行、国开行、农行先后获得汇金公司150亿美元、200亿美元、1300亿元人民币等值美元的注资，国有商业银行的资本实力得到显著提高。6/8/2023562004年《商业银行资本充足率管理办法》正式发布，在此后银行资本充足率一路稳步提升。2004年交行通过定向募股方式，补充了资本金191亿元，其中，财政部增资50亿元、汇金公司投资30亿元、社保基金投资100亿元。2004年6月至2006年6月，中行、建行、工行和交行四家银行先后采取不同的方式，将共计11861亿元的不良资产进行了二次剥离。6/8/202357到2007年底，中国银行业金融机构整体加权平均资本充足率终于首次达到国际监管水平。商业银行加权平均资本充足率8.4%，达标银行161家，达标银行资产占商业银行总资产的79.0％。2009年6月1日发布的《中国银行业监督管理委员会2008年报》披露，商业银行整体加权平均资本充足率达到12%，比2007年提高3.7个百分点；达标银行204家，比2007年增加43家，达标银行资产占商业银行总资产的99.9%。6/8/202358（三）完善商业银行资本补充机制2009年8月25日，银监会下发了一份名为《关于完善商业银行资本补充机制的通知》的文件，对当前商业银行建立动态资本补充机制提出明确要求。划定了银行核心资本充足率底限，附属资本大银行不超过25%，中小银行不超过30%表示将从附属资本中全额扣减银行交叉持有的次级债2010年初刘明康明确提出大银行资本充足率提到11%，中小银行提高到10%。6/8/202359第三节商业银行的资本管理本节学习要结合上节的内容主要学习如何通过分子和分母策略调节银行的资本比率用时：0.5课时6/8/202360管理思路根据《巴塞尔协议》对银行资本的规定，银行的最低资本限额应与银行资产结构决定的资产风险相联系，资产风险越大，资本限额则越高；同时，银行持股人的股本被认为是最重要的第一类资本或核心资本。因此银行资本的要求量与银行资本结构及资产结构直接有关。6/8/202361一、商业银行资本金需要量的确定方法单一比例法综合分析法6/8/202362（一）单一比例法1.资本/存款比率2.资本/资产总额比率3.资本/风险资产比率4.分类比率法6/8/202363类型内容比例无风险资产库存现金、同业存款、政府短期证券0%最小风险资产政府中长期证券、信誉较高的商业票据、各种抵押放款5%普通风险资产普通有价证券贷款、政府债券以外的五年以上到期的证券投资12%6/8/202364较大风险资产因债务人财务状况较差、信誉不好、担保不足或质量不佳，不可靠因素较多20%有问题资产已过偿还期限，债务人未履行还款义务50%亏损与固定资产呆滞贷款、贬值证券、房屋设备等100%6/8/202365二、银行经营管理水平银行资产的流动性银行盈利及留存盈余的历史银行股东的信誉及特点银行营业费用的数量银行存款结构的潜在变化银行经营活动的效率银行在竞争环境下满足本地区目前和今后金融需求的能力等综合分析法6/8/202366（三）骆驼评级制-----是美国金融监管当局现今使用的对商业银行的全面状况进行监督、检查和评级的一种金融管理制度。因其检查评价的五个方面内容资本充足率Capital、资产质量Asset、经营水平Management、收益Earnings、流动性Liquidity）的英文头一个字母组合恰为英文单词“骆驼”（CAMEL），所以被称为骆驼评级制（CAMELGradeSystem）6/8/202367二、商业银行资本管理对策：依据总资本资本充足率=信用风险+市场风险+操作风险

6/8/202368（一）分子对策：扩大资本总额内源资本策略外源资本策略

6/8/2023691.内源资本策略内容：留存盈余——利润留成和内部积累优点：是最便宜的资本金来源缺点：受资产利润率和股东分红比率要求的压力，以及自身规模的限制6/8/202370优点缺点简单易行，节省费用；权益仍为普通股股东所有，可以免缴个人所得税；普通股股东的控制权不受影响。过多的留存盈余可能会带来银行普通股股价的下跌，会影响到银行的市场价值。从银行内部筹措资本6/8/2023712.外源资本策略（1）发行股票优点：永久性的，高度稳定的资金来源。成本支付具有一定的可控性缺点：控股格局发生改变；原股东利益被稀释；来自于股东的成本压力较大，成本高

股票成本率=股东要求分红率/（1-边际税率）可发行优先股

6/8/202372讨论题银行在增加股本的时候，选择普通股或优先股的依据有哪些？6/8/202373优点缺点没有固定的股息负担；没有固定的返还期；发行比较容易。影响原有股东对银行的控制权与获得的收益率；普通股的发行成本与资金成本比较高。发行普通股6/8/202374优点缺点可以避免影响普通股股东的利益；对银行经营管理压力相对较小；可以使银行获得财务杠杆效应。优先股的使用减少了