2023年证券从业《证券分析师》考试参考题库含答案

2023年证券从业《证券分析师》考试参考题库含答案第I卷一.综合考点题库(共100题)1.单选题：在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。A.期权的到期时间B.标的资产的价格波动率C.标的资产的到期价格D.无风险利率2.单选题：市场组合方差是市场中每一证券(或组合)协方差的（）。A.加权平均值B.调和平均值C.算术平均值D.几何平均值3.单选题：根据债券券面形态，债券可以分为（）。Ⅰ实物债券Ⅱ记账式债券Ⅲ贴现债券Ⅳ凭证式债券A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ4.单选题：基本面选股中，影响股价的重要因子不包括（）。A.与收益指标相关的盈利能力B.与现金流指标相关的获现能力C.与经营人员有关的管理能力D.与负债率指标相关的偿债能力5.单选题：【2018年真题】一般来说，基础证券波动率变大，以该基础证券为标的物的期权()。Ⅰ．内在价值不变Ⅱ．时间价值变大Ⅲ．内在价值变大Ⅳ．时间价值不变A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅳ6.单选题：国债期货理论价格的计算公式是（）。Ⅰ期货理论价格=现货价格+持有成本Ⅱ期货理论价格=现货价格-持有成本Ⅲ期货理论价格=现货价格+资金占用成本+利息收入Ⅳ期货理论价格=现货价格+资金占用成本-利息收入A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ7.多选题：【2013年真题】对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来进行。一般说来，常用的指标有（）。A.零售物价指数B.生产者价格指数C.国民生产总值物价平减指数D.原材料物价指数8.单选题：完全垄断企业的边际收益小于其平均收益，这是因为（）。A.单位产品价格随着销售量的增加而下降B.单位产品价格随着销售量的增加而上升C.单位产品价格随着销售量的减少而下降D.单位产品价格随着销售量的减少而上升9.单选题：下列关于商业银行向外报送的会计报表说法正确的有（）。I银行资产负债表是反映银行一定期间财务状况的重要报表Ⅱ银行利润表是反映银行一定期间内所取得的一切经营成果的财务报表Ⅲ银行利润表采用多步式、上下加减的报告式结构Ⅳ银行现金流量表是综合反映银行一定期间内现金流入和流出的会计报表A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ10.单选题：下列属于美式期权的是（）。A.香港交易所(HKEX)股指期权B.CME集团交易的股指期货期权C.中国金融期货交易所的仿真股票价格指数期权D.上海证券交易所的股票期权11.单选题：假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和l2%，β系数分别为0．6和1．2，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，（）。I这个证券市场不处于均衡状态Ⅱ这个证券市场处于均衡状态Ⅲ证券A的单位系统风险补偿为0．05Ⅳ证券B的单位系统风险补偿为0．075A.I、ⅢB.I、ⅣC.I、Ⅲ、IVD.Ⅱ、Ⅲ、IV12.单选题：在半强式有效市场中，证券的当前价格反映的信息有（）。Ⅰ公司的财务报告Ⅱ公司公告Ⅲ有关公司红利政策的信息Ⅳ内幕信息A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ13.单选题：主要应用于非上市公司少数股权的投资收益分析的指标是（）。A.每股收益B.市盈率C.每股净资产D.股票获利率14.单选题：相关系数是反映两个随机变量之间线性相关程度的统计指标，如果两个随机变量X和Y之间协方差为0．031，方差分别为0．04和0．09，据此可以判断X和Y之间是（）。A.极弱相关B.相互独立C.中度相关D.高度相关15.单选题：根据不变股利增长模型，影响市盈率的主要是（?）。Ⅰ、股利支付率Ⅱ、股利增长率Ⅲ、股权投资成本Ⅳ、资产负债率A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ16.单选题：依据内涵价值计算结果的不同，期权可分为（?）。A.看涨期权和看跌期权B.商品期权和金融期权C.实值期权、虚值期权和平值期权D.现货期权和期货期权17.单选题：我国证券分析师职业道德的十二字原则是（）。A.独立、客观、公正、审慎、专业、诚实B.独立、客观、公平、审慎、专业、诚实C.独立、客观、公平、审慎、专业、诚信D.独立、客观、公正、审慎、专业、诚信18.单选题：股票价格定势的压力线是（）。Ⅰ阻止股价上升的一条线Ⅱ一条直线Ⅲ一条曲线Ⅳ只出现在上升行情中A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ19.单选题：经检验后，若多元回归模型中的一个解释变量是另一个解释变量的0．95倍，则该模型中存在（）。A.多重共线性B.异方差C.自相关D.非正态性20.单选题：宏观经济分析的资料来源包括（）。?Ⅰ部门和企业的原始记录?Ⅱ主管公司，行业管理部门搜集和编制的统计资料?Ⅲ政府部门公布的经济政策、统计资料、经济报告?Ⅳ电视、广播、报纸杂志?A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ21.单选题：根据迈尔克?波特五大竞争力理论，进入障碍主要包括（）。Ⅰ规模经济Ⅱ产品差异化Ⅲ政府政策Ⅳ与规模无关的成本劣势A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ22.单选题：根据有关行业集中度的划分标准，产业市场结构分为（）。Ⅰ极高寡占型Ⅱ低集中寡占型Ⅲ低集中竞争型Ⅳ分散竞争型A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ23.单选题：下列关于PEG的说法中，正确的有（）。Ⅰ．PEG即市值回报增长比Ⅱ．当PEG等于1时，表明市场赋予这只股票的估值可以反映其未来业绩的成长性Ⅲ．通常，成长性股票的PEG会低于1Ⅳ．当PEG大于1时，表明这只股票的价值可能被高估A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅲ．Ⅳ24.单选题：利率是国家管理经济的重要工具，当经济衰退、商品过剩、价格下降时，国家一般采取的调控方法是（）。A.提高利息率B.降低利息率C.提高再贴现率D.提高存款准备金率25.单选题：可采用B—S—M模型定价的欧式期权有（）。I股指期权Ⅱ存续期内支付红利的股票期货期权Ⅲ权证Ⅳ货币期权A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ26.单选题：平稳时间序列的（）不会随着时间的变化而变化。Ⅰ数值Ⅱ均值Ⅲ方差Ⅳ协方差A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ27.单选题：下列属于蝶式套利的有（）。I在同一交易所，同时买入l0手5月份白糖合约、卖出20手7月份白糖合约、买入10手9月份白糖合约Ⅱ在同一交易所，同时买入40手5月份大豆合约、卖出80手5月份豆油合约、买入40手5月份豆粕合约Ⅲ在同一交易所，同时卖出40手5月份豆粕合约、买入80手7月份豆粕合约、卖出40手9月份豆粕合约Ⅳ在同一交易所，同时买入40手5月份铜合约、卖出70手7月份铜合约、买入40手9月份铜合约A.I、IIB.I、IIIC.Ⅱ、IVD.III、IV28.单选题：行业分析法中，调查研究法的优点是其（）。A.可以预知行业未来发展B.可以获得最新的资料和信息C.省时、省力并节省费用D.只能囿于现有资料研究29.单选题：社会消费品零售总额除包括国民经济各行业通过多种商品流通渠道向城乡居民供应的消费品总额外，还包括（）。A.国民经济各行业通过非商品流通渠道向城乡居民供应的消费品总额B.国民经济各行业通过专有渠道向城乡居民供应的消费品总额C.国民经济各行业通过非商品流通渠道向社会集团供应的消费品总额D.国民经济各行业通过商品流通渠道向社会集团供应的消费品总额30.单选题：在计算股票的内在价值时，用以贴现的未来现金流指的是（）。Ⅰ.每股现金股息?Ⅱ.每股收益乘以派现率?Ⅲ.每股价格?Ⅳ.每股净资产A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ31.单选题：非线性回归模型，按其形式和估计方法的不同，可以分为（）。Ⅰ非标准线性回归模型Ⅱ可线性化的非线性回归模型Ⅲ不可线性化的非线性回归模型Ⅳ非回归模型A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ32.单选题：发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合以下要求（?）。Ⅰ、事先履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序Ⅱ、不得主动寻求上市公司相关内幕信息或未公开重大信息Ⅲ、在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据Ⅳ、被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息，报告本人已获知有关信息的事实,在有关信息公开前不得发布涉及该上市公司的证券研究报告.A.Ⅲ、Ⅳ?B.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ?D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ33.单选题：以下选项中属于影响企业利润的因素有（）。I存货流转假设，即采用先进先出法还是后进先出法Ⅱ长期投资核算方法，即采用权益法还是成本法Ⅲ固定资产折旧是采用加速折旧法还是直线法Ⅳ关联方交易A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ34.单选题：【2012年真题】下面不属于波浪理论主要考虑因素的是（）。A.成交量B.时间C.比例D.形态35.单选题：（）遵循以下原则：经济性原则、合理性原则、协调性原则和平衡性原则。A.产业结构政策B.产业组织政策C.产业技术政策D.产业布局政策36.单选题：下列技术分析方法中，能提前很长时间预测行情的底和顶的是（）。A.形态类B.指标类C.切线类D.波浪类37.单选题：下列关于三角形形态的表述，正确的有（?）。I在上升趋势中出现上升三角形，股价的突破方向一般是向上的Ⅱ三角形形态分为上升三角形和下降三角形两种形态Ⅲ三角形形态一般没有测算股价涨跌幅度的功能Ⅳ下降三角形形态一般是持续整理形态A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、IVC.I、Ⅲ、IVD.Ⅱ、Ⅲ、IV38.单选题：某债券的面值为l000元，票面利率为5%，期限为4年，每年付息一次。现以950元的发行价向全社会公开发行，则该债券的到期收益率为（）。A.5%B.6%C.6．46%D.7．42%39.单选题：当收盘价、开盘价、最高价、最低价相同的时候，K线的形状为（）。A.光头光脚阴线B.光头光脚阳线C.一字形D.十字形40.单选题：缺口的类型有很多种，包括（）。Ⅰ突破缺口Ⅱ持续性缺口Ⅲ普通缺口Ⅳ消耗性缺口A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ41.单选题：资本密集型、技术密集型产品及少数储量集中的矿产品属于（）。A.寡头垄断型B.不完全竞争型C.完全垄断型D.完全竞争型42.单选题：若Z作为x和y的函数，下列回归方程属于线性方程的是（）。A.Z=+logYB.C.Z=5X+2Y+1D.Z=XY43.单选题：关于行业增长横向比较，以下说法正确的有（）。Ⅰ是指利用行业的历史数据分析过去的增长情况，并据此预测未来的发展趋势Ⅱ可以确定该行业是否属于周期性行业Ⅲ计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占的比重，可以判断该行业是否属于增长型行业Ⅳ比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率，可以判断该行业是否属于增长型行业A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ44.单选题：当前股价为15元，一年后股价为20元或l0元，无风险利率为6%，计算剩余期限为年的看跌期权的价格所用的无风险中性概率为（）。A.0．59B.0．65C.0．75D.0．545.单选题：下列资产配置模型中，属于战术资产配置的有（?）。Ⅰ行业轮动策略ⅡAlpha策略ⅢVaR约束模型Ⅳ均值-LPM模型A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ46.单选题：宏观经济学的总量分析方法是（?）的分析方法。A.从微观分析的加总中引出宏观B.从宏观分析的分拆中引出微观C.从个量分析的加总中引出总量D.从总量分析的分拆中引出个量47.单选题：可转换债券的转换价格修正是指由于公司股票出现（）等情况时，对换价格所作的必要调整。Ⅰ发行债券Ⅱ股价上升Ⅲ送股Ⅳ增发股票A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ48.单选题：【2013年真题】以下属于防守型行业的是（）。A.商业B.房地产业C.公用事业D.家电业49.单选题：以下关于卖出看跌期权的说法，正确的有（）。Ⅰ如果预期标的物价格上涨，可卖出看跌期权Ⅱ卖出看跌期权比卖出标的期货可获得更高的收益Ⅲ如果现货持仓者担心价格下跌，可卖出看跌期权对冲风险Ⅳ如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物空头头寸A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ50.单选题：以下说法正确的是（?）。Ⅰ．我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率和农村登记失业率Ⅱ．工业增加值率是指一定时期内工业增加值占GDP的比重Ⅲ．充分就业是指劳动力的充分利用Ⅳ．工业增加值等于工业总产值与中间消耗的差额A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ51.单选题：【2013年真题】电视业的崛起，导致了电影业的衰退，这种衰退属于（）。A.绝对衰退B.相对衰退C.偶然衰退D.自然衰退52.单选题：套利的经济学基础是（）。A.MM定理B.价值规律C.投资组合管理理论D.一价定律53.单选题：按照葛兰碧的价量关系法则，下面表述正确的有（）。?Ⅰ在一个波段的涨势中，股价创出新高而成交量却没有突破，是股价趋势潜在反转信号?Ⅱ股价往下跌落一段相当长时间，一旦有恐慌性大量卖出，往往是空头市场结束信号?Ⅲ股价走势因成交量的递增而上升，并无特别暗示趋势反转的信号?Ⅳ股价连续下跌之后，在低位区域出现大成交量而股价却没有进一步下跌，仅出现小幅波动，通常是上涨的前兆?A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ54.单选题：道氏理论中，最重要的价格是（）。A.最低价B.开盘价C.最高价D.收盘价55.单选题：下列表述正确的有（?）。Ⅰ按照现金流贴现模型，股票的内在价值等于预期现金流之和Ⅱ现金流贴现模型中的贴现率又称为必要收益率Ⅲ股票净现值大于零，意味着该股票股价被低估Ⅳ现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法决定普通股票内在价值的A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ56.单选题：保持总需求与总供给的均衡关系，要求处理好（）。A.货币数量与经济增长的关系B.货币数量与物价水平的关系C.经济增长与物价水平的关系D.货币数量与货币流通速度的关系57.单选题：计算器也经济增加值时所使用的数据包括（）。?Ⅰ.资本?Ⅱ.资本成本率Ⅲ.NOPDT?Ⅳ.NOPATA.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ58.单选题：下列关于股票内部收益率的描述，正确的是（?）。I在同等风险水平下，如果内部收益率大于必要收益率，可考虑买进该股票Ⅱ内部收益率就是指使得投资净现值等于零的贴现率Ⅲ不同投资者利用现金流贴现模型估值的结果相等Ⅳ内部收益率实质上就是使得未来股息贴现现值恰好等于股票市场价格的贴现率A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ59.单选题：以下关于证券经纪人员和证券投资顾问的说法正确的有（）。?Ⅰ两者都是证券公司的正式员工?Ⅱ证券经纪人代理证券公司从事客户招揽和客户服务等活动，证券投资顾问则为客户提供有针对性的顾问建议服务?Ⅲ经纪人和客户服务限于向客户传递由证券公司统一提供的研究报告及证券投资有关的信息?Ⅳ证券经纪人拓展服务范围，提供证券投资顾问服务，并不需要取得投资咨询执业资格?A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ60.单选题：在用普通最小二乘法估计回归模型时，存在异方差问题将导致（?）。I参数估计量非有效Ⅱ变量的显著性检验无意义Ⅲ模型的预测失效Ⅳ参数估计量有偏A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ61.单选题：某人按10％的年利率将1000元存入银行账户，若每年计算两次复利(即每年付息两次)，则两年后其账户的余额为（）元。A.1464．10B.1200C.1215．51D.1214．3262.单选题：下列方法中，属于量化投资涉及的数学和计算机方面的有（）。Ⅰ人工智能Ⅱ随机过程Ⅲ小波分析Ⅳ分形理论A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ63.单选题：下列关于应收账款周转率的说法中，正确的有（）。Ⅰ．应收账款周转率说明应收账款流动的速度Ⅱ．一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快Ⅲ．应收账款周转率是企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时问Ⅳ．应收账款周转率等于销售收入与期末应收账款的比值A.Ⅰ．ⅡB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ64.单选题：下列说法正确的有（）。I市场秩序政策目的在于鼓励竞争、限制垄断Ⅱ产业合理化政策目的在于确保规模经济的充分利用，防止过度竞争Ⅲ产业保护政策目的在于减小国外企业对本国幼稚产业的冲击Ⅳ我国有关外商投资的产业政策中，对外商投资方式的限制规定在一定程度上起到了对本国部分产业内的现有企业进行保护的作用A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ65.单选题：下列关于两步二叉树定价模型的说法正确的有（）。I总时间段分为两个时间间隔Ⅱ在第一个时间间隔末T时刻，股票价格仍以M或d的比例上涨或下跌Ⅲ股票有2种可能的价格Ⅳ如果其他条件不变，在2T时刻股票有3种可能的价格A.I、ⅡB.I、Ⅱ、ⅣC.I、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ66.单选题：我国利率市场化改革的基本思路是（）。Ⅰ先外币、后本币Ⅱ先存款、后贷款Ⅲ先贷款、后存款Ⅳ存款先大额、长期，后小额、短期A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ67.单选题：当价格变动时，如果供给量保持不变，则表示该种产品（）。A.具有供给弹性B.完全缺乏供给弹性C.完全具有弹性D.缺乏供给弹性68.单选题：【2018年真题】适合投资者进行期现套利，一般出现在股指期货价格()时。Ⅰ．高于无套利区间上界Ⅱ．低于无套利区间上界Ⅲ．高于无套利区间下界Ⅳ．低于无套利区间下界A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ69.单选题：对投资者来说，进行证券投资分析有利于（?）。Ⅰ、减少盲目投资Ⅱ、正确评估价值Ⅲ、促进市场成交Ⅳ、降低投资风险A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ70.单选题：基差的空头从基差的________中获得利润，但如果持有收益是________的话，基差的空头会产生损失。（）A.缩小；负B.缩小；正C.扩大；正D.扩大；负71.单选题：假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券，面值100元，市场价格99．2556元，那么市场6个月的即期利率为（）。A.0．7444%B.1．5%C.0．75%D.1．01%72.单选题：量化投资技术中的量化择时方法不包括（）。Ⅰ趋势择时Ⅱβ中性策略Ⅲ有效资金模型Ⅳ跨期套利A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ73.单选题：投资者用100万元进行为期5年的投资，年利率为5%，一年计息一次，按单利计算，则5年年末投资者可得到的本息和为（）万元。A.110B.120C.125D.13574.单选题：为了引入战略投资者而进行资产重组的是()。A.股权置换B.资产置换C.股权回购D.交叉持股75.单选题：如果一家企业获得了固定利率贷款，但是基于未来利率水平将会持续缓慢下降的预期，企业希望以浮动利率筹集资金。所以企业可以通过（）交易将固定的利息成本转变成为浮动的利率成本。A.期货B.互换C.期权D.远期76.单选题：资产重组根据重组对象的不同大致可分为（）。I对企业资产的重组Ⅱ对企业负债的重组Ⅲ对企业股权的重组Ⅳ对企业组织的重组A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、IVC.II、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅳ77.单选题：中国证券市场表现与宏观经济背离的原因主要包括（?）。Ⅰ、国有成分比重较大Ⅱ、行政干预较多Ⅲ、投机性过高Ⅳ、机构投资者力量不够强大A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ78.单选题：【2018年真题】流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称为()。A.流动性溢价B.转换溢价C.期货升水D.评估增值79.单选题：关于卖出看涨期权的目的，以下说法正确的是（）。I为获得权利金价差收益Ⅱ为赚取权利金Ⅲ有限锁定期货利润Ⅳ为限制交易风险A.I、ⅡB.I、ⅢC.II、ⅢD.Ⅲ、IV80.单选题：在进行行情判断时，时间有着很重要的作用。下列说法正确的有（）。Ⅰ一个已经形成的趋势不会发生根本改变Ⅱ中途出现的反方向波动，对原来已形成的趋势不会产生大的影响Ⅲ一个形成了的趋势不可能永远不变Ⅳ循环周期理论强调了时间的重要性A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ81.单选题：某投资者购买了10000元投资理财产品，期限两年，年利率为6％，按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为（）元。A.10600．00B.11200．00C.11910．16D.11236．O082.单选题：担任发行人股票首次公开发行的保荐机构，自确定并公告发行价格之日起（）日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告A.40B.30C.15D.1083.单选题：下列关于市场有效性与获益情况的说法，错误的是（）。A.在弱式有效市场中，投资者不能根据历史价格信息获得超额收益B.在半强式有效市场中，投资者可以根据公开市场信息获得超额收益C.在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益D.在强式有效市场中，投资者不能获得超额收益84.单选题：信用利差的影响因素（?）。Ⅰ．违约风险及投资者对违约风险的预期Ⅱ．流动性补偿Ⅲ．投资者结构变化Ⅳ．股市环境A.Ⅰ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．ⅢC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ85.单选题：从均值为200、标准差为50的总体中，抽出n=100的简单随机样本，用样本均值估计总体均值μ，则的期望值和标准差分别为（?）。A.200，5B.200，20C.200，0．5D.200，2586.单选题：在《国际标准行业分类》中表示某小类的四位数代码中，（）位数字表示该小类所属的中类。A.第一B.第二C.前二D.前三87.单选题：下列衍生产品中，只在交易所交易的是（）。A.期货B.掉期C.期权D.远期88.单选题：为防范利益冲突，《发布证券研究报告暂行规定》明确了（?）。Ⅰ证券公司、证券投资咨询机构应采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受利益相关者的干涉和影响Ⅱ发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度Ⅲ证券分析师的跨越隔离墙管理要求Ⅳ证券公司、证券投资咨询机构建立健全发布证券研究报告静默制度和相应实施机制A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ89.单选题：下列（）指标属于人气型指标。?Ⅰ.ADL?Ⅱ.PSYⅢ.OBV?Ⅳ.OBOSA.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ90.单选题：证券投资分析师自律性组织的职能主要有（）。Ⅰ.对会员进行职业道德、行为标准管理?Ⅱ.对会员单位证券投资分析师进行培训?Ⅲ.对会员进行资格认证?Ⅳ.制定证券分析师的工资水平A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ91.单选题：修改后的《证券法》于2006年1月1日起正式实施，将原《公司法》中的有关（）的相关内容移至新修订的《证券法》中。Ⅰ.终止上市?Ⅱ.公司设立?Ⅲ.暂停上市?Ⅳ.公开发行A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ92.单选题：计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子（?），并根据其当前价值除以基准年份的价值。A.服务B.食品和能源C.商品D.商品和服务93.单选题：关于矩形形态，下列说法中正确的有（）。Ⅰ矩形形态是典型的反转突破形态Ⅱ矩形形态表明股价横向延伸运动Ⅲ矩形形态又被称为箱形形态Ⅳ矩形形态是典型的持续整理形态A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ94.单选题：关于垄断竞争市场的说法，正确的有（）。Ⅰ企业的需求曲线就是行业的需求曲线Ⅱ不同企业生产的产品存在差别Ⅲ企业不是完全的价格接受者Ⅳ进入或退出市场比较容易A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ95.单选题：下列关于国债期货的说法，正确的有（）。I以主权国家发行的国债为期货合约标的Ⅱ全球交易活跃的国债期货品种主要是中长期国债期货Ⅲ全球交易活跃的国债期货品种主要是短期国债期货Ⅳ中长期国债期货一般采用实物交割A.I、ⅡB.I、Ⅱ、IVC.Ⅱ、IVD.I、Ⅲ、Ⅳ96.单选题：K线图形态可分为（）。Ⅰ．反转形态Ⅱ．整理形态Ⅲ．缺口Ⅳ．趋向线A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ97.单选题：在证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告中，应当载明的事项包括（）。Ⅰ“证券研究报告”字样Ⅱ证券公司、证券投资咨询机构名称Ⅲ具备证券投资咨询业务资格的说明Ⅳ署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ98.单选题：关于债券的即期利率，下列说法正确的有（）。I即期利率也称为零利率Ⅱ即期利率是零息票债券到期收益率Ⅲ即期利率是用来进行现金流贴现的贴现率Ⅳ根据已知的债券价格，能够计算出即期利率A.I、Ⅱ、IVB.I、Ⅲ、IVC.II、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ99.单选题：某公司的净资产为1000万元，净利润为100万元，该公司的净资产收益率为（）。A.11％B.9％C.8％D.10％100.单选题：按偿还与付息方式分类，债券可分为（）。Ⅰ．定息债券Ⅱ．可转换债券Ⅲ．贴现债券Ⅳ．浮动利率债券A.Ⅱ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ第II卷一.综合考点题库(共100题)1.单选题：某公司的流动比率是1．9，如果该公司用现金偿还部分应付账款，则该公司的流动比率将会（）。A.保持不变B.无法判断C.变小D.变大2.单选题：需求量的变化是指在其他条件不变时，由某商品的价格变动所引起的该商品的需求量的变动。下列关于需求量的说法，正确的是（）。A.需求量的变化受相关商品的价格变动的影响B.在其他条件不变时，消费者对商品价格预期的变动带来需求量的变化C.在几何图形中，需求量的变化表现为商品的价格一需求数量组合点沿着同一条既定的需求曲线的运动D.需求量的变化受消费者收入水平变动的影响3.单选题：根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，产业市场结构可以粗分为寡占型和竞争型，其对应的行业集中度值分别为（）。A.CR4≥50％，CR4B.CR8≥40％，CR8C.CR8≥50％，CR8D.CR4≥40％，CR4<40％4.单选题：当前技术进步的行业的特征包括（）。?Ⅰ.信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业?Ⅱ.以信息通信技术为核心的高新技术称为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一?Ⅲ.研发活动的投入强度成为划分高新技术群类和衡量产业竞争力的标尺?Ⅳ.技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ5.单选题：下列关于证券研究报告销售服务要求的表述，不正确的有（?）。Ⅰ发布证券研究报告相关人员的薪酬标准必须与外部媒体评价单一指标直接挂钩Ⅱ与发布证券研究报告业务存在利益冲突的部门不得参与对发布证券研究报告相关人员的考核Ⅲ证券公司就尚未覆盖的具体股票提供投资分析意见的，自提供之日起三个月内不得就该股票发布证券研究报告Ⅳ证券公司、证券投资咨询机构应当设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ6.单选题：下列对充分就业的描述，正确的有（）。?Ⅰ失业率为零?Ⅱ对劳动力的充分利用?Ⅲ充分就业情况下也会存在一部分正常的失业?Ⅳ对劳动力的完全利用?A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ7.单选题：计算债券必要回报率所涉及的因素有（?）。I真实无风险收益率Ⅱ预期通货膨胀率Ⅲ风险溢价Ⅳ持有期收益率A.I、ⅢB.I、Ⅱ、ⅢC.II、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ8.单选题：股票内部收益率是指（）。Ⅰ.使得投资现金流净现值等于零的贴现率

Ⅱ.使得未来股息流贴现值等于股票市场价格的必要收益率

Ⅲ.使得未来股息流贴现值等于股票市场价格的贴现率

Ⅳ.给定的投资现金流等于零的贴现率A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ9.单选题：证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：（）。

Ⅰ证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码

Ⅱ证券投资顾问服务的内容和方式

Ⅲ投资决策由客户作出，投资风险由客户承担

Ⅳ证券投资顾问不得代客户作出投资决策

A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ10.单选题：下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具有（）。Ⅰ.期权合约Ⅱ.OTC交易的衍生工具Ⅲ.期货合约Ⅳ.股票期权产品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ11.单选题：下列关于历史资料研究法，表述正确的是（?）。Ⅰ．历史资料研究法省时、省力并节省费用Ⅱ．历史资料研究法不能主动地提出问题并解决问题Ⅲ．历史资料研究法可以获得最新的资料和信息Ⅳ．历史资料研究法适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ12.单选题：根据美林投资时钟理论，随着需求回暖，企业经营状况得到改善，股票类资产在复苏阶段迎来黄金期，对应的是美林时钟（）点。A.12～3B.3～6C.6～9D.9～1213.单选题：量化分析法的特点不包括（）。A.纪律性B.系统性C.及时性D.集中化14.单选题：下列关于完全垄断市场的表述错误的是（）。A.在完全垄断市场上，企业的需求曲线就是市场需求曲线B.在完全垄断市场上，完全垄断企业的边际收益小于平均收益C.完全垄断企业进行产量和价格决策的基本原则是边际成本等于边际收益D.在完全垄断市场上，产品价格的高低不受市场需求的影响15.单选题：关于期现套利交易，下列说法正确的有（）。Ⅰ期现套利有助于形成期货市场和现货市场之间的合理价格关系Ⅱ当期货和现货市场的价差过大时，交易者可在两个市场之间进行价差套利而获利Ⅲ当期货价格明显高于现货价格时，套利者可以通过买进现货的同时卖出相关期货合约，待合约到期，以所买人的现货进行交割而获利Ⅳ期现套利是价差套利的一种形式A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ16.单选题：某无息债券的面值为l000元，期限为2年，发行价为880元，到期按面值偿还。该债券的到期收益率为（）。[2016年4月真题]A.6%B.6．6%C.12%D.13．2%17.单选题：为了达到上市公司调研的主要目的，上市公司调研围绕上市公司的内部条件和外部环境进行，调研的对象包括（）。I公司管理层及员工Ⅱ公司本部及子公司Ⅲ公司供应商和公司客户Ⅳ公司产品零售网点A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、IVC.Il、lll、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ18.单选题：总风险可分为（）。Ⅰ．系统风险Ⅱ．流动性风险Ⅲ．政治风险Ⅳ．非系统风险A.Ⅰ．ⅢB.Ⅰ．Ⅱ．ⅣC.Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅳ19.单选题：关于可转换债券要素的叙述，正确的有（）。Ⅰ可转换债券要素基本决定了可转换债券的转换条件、转换价值、市场价格等总体特征Ⅱ可转换公司债券的票面利率是指可转换债券作为一种债券的票面年利率，由发行人根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般高于相同条件的不可转换公司债券Ⅲ转换比例是指一定面额可转换债券可转换成优先股的股数Ⅳ赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体市场条件A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ20.单选题：发布对具体股票做出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份（）以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。A.1%B.5%C.10%D.3%21.单选题：Black-Scholes定价模型中有几个参数（?）A.2B.3C.4D.522.单选题：进行产业链分析的意义有（）。I有利于企业根据自己独特的比较优势和竞争优势进行相应产业价值链环节的选择Ⅱ有利于企业形成自己独特的产业竞争力Ⅲ有利于企业增进自己的创新研发能力Ⅳ有利于不同生产者在不同环节间形成有效协作和分工A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ23.单选题：根据发行主体的不同，债券可以分为()。Ⅰ．政府债券Ⅱ．金融债券Ⅲ．公司债券Ⅳ．可转换债券A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ24.单选题：在供给曲线不变的情况下，需求的变动将引起（）。Ⅰ．均衡价格同方向变动Ⅱ．均衡价格反方向变动Ⅲ．均衡数量同方向变动Ⅳ．均衡数量反方向变动A.Ⅰ．Ⅱ．ⅢB.Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．ⅢD.Ⅱ．Ⅳ25.单选题：下列情况回归方程中可能存在多重共线性的有（）。I模型中所使用的自变量之间相关Ⅱ参数最小二乘估计值的符号和大小不符合经济理论或实际情况Ⅲ增加或减少解释变量后参数估计值变化明显ⅣR2值较大，但是回归系数在统计上几乎均不显著A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、IVC.I、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ26.单选题：期权价格受多种因素影响，但从理论上说，由哪两部分组成（）。?Ⅰ.内在价值?Ⅱ.时间价值?Ⅲ.贴现价值?Ⅳ.转换价值A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ27.单选题：量化投资技术中的量化择时方法不包括（?）。Ⅰ趋势择时Ⅱ成对交易Ⅲ有效资金模型Ⅳ跨期套利A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ28.单选题：对二叉树模型说法正确的是（）。I模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价Ⅱ模型思路简洁、应用广泛Ⅲ步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形Ⅳ当步数为，z时，nT时刻股票价格共有n种可能A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ29.单选题：在技术分析中，关于缺El理论，下面说法正确的是（）。I突破缺口被确认后，投资者应当立即作出买入或卖出指令，不应当顾虑价位(指数)的升跌Ⅱ普通缺口一般短期内回补Ⅲ突破缺口之后的持续性缺口有测量功能Ⅳ持续性缺口相对于消耗性缺口伴随较大的成交量A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ30.单选题：下列关于现金流贴现模型和股票内部收益率的描述，正确的有（）。Ⅰ在同等风险水平下，如果内部收益率大于必要收益率，可考虑买进该股票Ⅱ内部收益率是指使得投资净现值等于零的贴现率Ⅲ不同投资者利用现金流贴现模型估值的结果相等Ⅳ内部收益率实质上就是使得未来股息贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ31.单选题：关于资产配置说法正确的有（?）。I?资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配Ⅱ资产配置包括全球资产配置、大类资产配置、行业风格配置三大层次Ⅲ资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础Ⅳ资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择A.Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ32.单选题：反映证券组合期望收益水平与总风险水平之间均衡关系的方程式是（）。A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.套利定价方程33.单选题：关于完全垄断市场，下列说法错误的是（）。A.能很大程度地控制价格，且不受管制B.有且仅有一个厂商C.产品唯一，且无相近的替代品D.进入或退出行业很困难，几乎不可能34.单选题：关于行业集中度，下列说法错误的是（）。A.在分析行业的市场结构时，通常会使用到这个指标B.行业集中度(CR)一般以某一行业排名前4位的企业的销售额(或生产量等数值)占行业总的销售额的比例来度量C.CR4越大，说明这一行业的集中度越低D.行业集中率的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数35.单选题：根据其宏观经济效应，财政政策大致可以分为（）几种。?Ⅰ弹性?Ⅱ中性?Ⅲ紧缩性?Ⅳ扩张性?A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ36.单选题：以下对公司未来成长性没有帮助的行为是（）。A.公司用部分自有现金购买国债B.公司研制成功了一种新产品C.公司将资源从衰退行业转移到朝阳行业D.公司成功地并购了业内另一家公司37.单选题：通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具属于（）。A.内置型衍生工具B.交易所交易的衍生工具C.信用创造型的衍生工具D.OTC交易的衍生工具38.单选题：在进行贷款或融资活动时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是（）的观点。A.市场预期理论B.合理分析理论C.流动性偏好理论D.市场分割理论39.单选题：在垄断竞争市场上，造成竞争现象的是（）。A.生产者多B.一个企业能有效影响其他企业的行为C.产品差别D.产品同种40.单选题：2016年5月8日，某年息10%，每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2016年2月28日（闰年）。如净价报价为102．09元，则按实际天数计算的实际支付价格为（?）元。A.103．46B.103．71C.103．95D.103．9941.单选题：下列关于亚洲证券分析师联合会的说法，正确的是（?）。Ⅰ、秘书处设立在日本Ⅱ、注册地在澳大利亚Ⅲ、最高决策机构是会员大会Ⅳ、发起者为澳大利亚、中国香港、日本的证券分析师协会A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ42.单选题：中央银行存款准备金政策的调控作用主要表现在（）。I增强商业银行的存款支付与资金清偿能力Ⅱ增强商业银行的信誉Ⅲ控制商业银行的业务库存现金Ⅳ调控信贷规模A.I、ⅡB.I、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅳ43.单选题：利用行业的年度或月度指标来预测未来一期或若干期指标的分析方法是（）。A.线性回归分析B.数理统计分析C.时间数列分析D.相关分析44.单选题：指数化投资策略是（）的代表。A.战术性投资策略B.战略性投资策略C.被动型投资策略D.主动型投资策略45.单选题：基差交易的利润来源包括（）。I期货价格的变化Ⅱ利息收入Ⅲ基差的变化Ⅳ持有期损益A.I、ⅡB.Ⅲ、IVC.II、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ46.单选题：以下不存在有规律的供给曲线的是()Ⅰ．完全竞争市场Ⅱ．完全垄断市场Ⅲ．垄断竞争市场Ⅳ．寡头垄断市场A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ47.单选题：实施积极财政政策对证券市场的影响有（）。Ⅰ减少税收，降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨Ⅱ扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格上扬Ⅲ增发国债，导致流向股票市场的资金减少，影响证券市场原有的供求平衡Ⅳ增加财政补贴，整个证券价格的总体水平趋于上涨A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ48.单选题：【2018年真题】某人将1000元存入银行，若利率为7％，下列结论正确的有()。Ⅰ．若按单利计息，3年后利息总额为210元Ⅱ．若按复利计息，3年后利息总额为1225．04元Ⅲ．若按单利计息，5年后其账户的余额为1350元Ⅳ．若按复利计息，5年后其账户的余额为1412．22元A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ49.单选题：反映任何一种证券组合期望收益水平与系统风险水平之间均衡关系的方程式是（）。A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.马柯威茨方程50.单选题：股票价格走势的支撑线和压力线（）。A.可以相互转化B.不能相互转化C.不能同时出现在上升或下降市场中D.是一条曲线51.单选题：在股价既定的条件下，公司市盈率的高低，主要取决于（）。A.每股收益B.投资项目的优劣C.资本结构是否合理D.市场风险大小52.单选题：关于量化投资，下列说法正确的有（?）。Ⅰ、数据是量化投资的基础要素Ⅱ、量化投资追求的是相对收益Ⅲ、量化投资的核心是策略模型Ⅳ、量化投资模型必须不断优化A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ53.单选题：下列陈述中能体现货币政策作用的有（）。I通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡Ⅱ通过调控税率，调节居民的收入水平和投资需求Ⅲ通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定Ⅳ引导储蓄向投资的转化，实现资源的合理配置A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ54.单选题：道?琼斯行业分类法将大多数股票分为（）。A.工业、农业、商业B.工业、公用事业、高科技C.工业、运输业、公用事业D.工业、运输业、金融业55.单选题：通过对公司现金流量表的分析，可以了解（）。A.公司资本结构B.公司盈利状况C.公司偿债能力D.公司资本化程度56.单选题：常用的资产价值估值方法有（）。Ⅰ重置成本法Ⅱ无套利定价法Ⅲ清算价值法Ⅳ风险中性定价法A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ57.单选题：【2018年真题】证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议，这指的是()。A.勤勉尽职原则B.遵纪守法原则C.公平公正原则D.谨慎客观原则58.单选题：下列关于行业景气指数的说法，正确的有（）。Ⅰ是采用定量的方法综合反映某一特定调查群体所处状态的一种指标Ⅱ是描述行业发展、变动的指标Ⅲ是一种综合指数Ⅳ房地产开发景气指数就是一种反映房地产发展景气状况的综合指数A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ59.单选题：在强势有效市场中，下列描述正确的有确的有（）。Ⅰ任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析获取额外收益Ⅱ证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息Ⅲ每一位投资者都掌握了有关证券产品的所有公开可得信息Ⅳ基本面分析是无效的A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ60.单选题：反映公司在某一特定日期财务状况的会计报表是（）。A.资产负债表B.损益表C.利润及利润分配表D.现金流量表61.单选题：这某完全垄断市场，产品的需求曲线为：Q=1800-200P。该产品的平均成本始终是1.5。生产者只能实行单一价格，则市场销量为（）。A.350B.750C.1500D.100062.单选题：若多元线性回归模型存在自相关问题，这可能产生的不利影响包括（?）。I模型参数估计值非有效?Ⅱ参数估计量的方差变大Ⅲ参数估计量的经济含义不合理?Ⅳ运用回归模型进行预测会失效A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ63.单选题：关于完全竞争市场的说法，正确的有（）。I所有企业都是价格的接受者Ⅱ单个企业的需求曲线和整个行业的需求曲线相同Ⅲ单个企业的需求曲线是一条平行于横轴的水平线Ⅳ整个行业的需求曲线向右下方倾斜A.I、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.I、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅲ、Ⅳ64.单选题：（）是反映公司本期(年度或中期)内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表65.单选题：反映财务弹性的指标是（）。A.全部资产现金回收率B.现金股利保障倍数C.现金流动负债比D.现金到期债务比66.单选题：【2018年真题】离散型随机变量的概率分布为P(X=K)=(K+1)／10，K=0，1，2，3，则E(X)为()。A.2．4B.1．8C.2D.1．667.单选题：下列关于股票内部收益率的描述，正确的有（?）。Ⅰ在同等风险水平下，如果内部收益率大于必要收益率，可考虑买进该股票Ⅱ内部收益率是指使得投资净现值等于零的贴现率Ⅲ不同投资者利用现金流贴现模型估值的结果相等Ⅳ内部收益率实质上是使得未来股息贴现现值恰好等于股票市场价格的贴现率A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ68.单选题：在流动性偏好理论中，流动性溢价是指（）。A.当前长期利率与短期利率的差额B.未来某时刻即期利率与当期利率的差额C.远期利率与即期利率的差额D.远期利率与未来的预期即期利率的差额69.单选题：以行业的集中度为划分标准，产业市场结构可以粗分为（）。Ⅰ寡占型Ⅱ竞争型Ⅲ极高寡占型Ⅳ低集中寡占型A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ70.单选题：（）往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。A.普通缺口B.突破缺口C.持续性缺口D.消耗性缺口71.单选题：中国证券业协会证券分析师委员会成立的意义在于（）。Ⅰ、有利于证券分析师的继续教育?Ⅱ、促进证券分析的深入?Ⅲ、促进证券分析师业务能力的提高?Ⅳ、制定证券分析师职业道德规范A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ72.单选题：下列关于收益质量和收益质量分析，说法正确的是(?)。Ⅰ．收益质量是指收益与股价之间的关系Ⅱ．收益质量分析主要是分析会计收益与现金净流量的比率关系Ⅲ．收益质量分析主要的财务比率是营运指数，营运指数大于1，说明收益质量不够好Ⅳ．收益质量是指报告收益与公司业绩之间的关系A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ73.单选题：常用的回归系数的显著性检验方法是（）。A.F检验B.单位根检验C.t检验D.格莱因检验74.单选题：总需求曲线向右下方倾斜的原因是（）。A.随着价格水平的下降，居民的实际财富下降，他们将增加消费B.随着价格水平的下降，居民的实际财富增加，他们将增加消费C.随着价格水平的上升，居民的实际财富下降，他们将增加消费D.随着价格水平的上升，居民的实际财富上升，他们将减少消费75.单选题：货币政策的最终目标之间存在矛盾，根据菲利普斯曲线，（）之间就存在矛盾。A.稳定物价与充分就业B.稳定物价与经济增长C.稳定物价与国际收支平衡D.经济增长与国际收支平衡76.单选题：以基础产品所蕴含的使用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于（）。A.货币衍生工具B.利率衍生工具C.信用衍生工具D.股权类产品的衍生工具77.单选题：资本资产定价模型(CAPM)中的β系数测度的是（）。A.利率风险B.通货膨胀风险C.非系统性风险D.系统性风险78.单选题：（）是公司法人治理结构的基础。A.规范的股权结构B.有效的股东大会制度C.董事会权利的合理界定与约束D.完善的独立董事制度79.单选题：道-琼斯分类法将大多数股票分为（）。A.农业、工业和商业B.制造业、建筑业和金融业C.工业、公用事业和高科技行业D.工业、运输业和公用事业80.单选题：评价基金风险和收益的三大经典指标包括（）。Ⅰ夏普比率Ⅱ詹森指数Ⅲ凯利比例Ⅳ特雷诺指数A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ81.单选题：择时交易是指利用某种方法来判断大势的走势情况，是上涨还是下跌或者是盘整。如果判断是上涨，则__________；如果判断是下跌，则__________；如果判断是震荡，则进行__________。（）A.卖出清仓；买入持有；高抛低吸B.买人持有；卖出清仓；高抛低吸C.卖出清仓；买入持有；高吸低抛D.买入持有；卖出清仓；高吸低抛82.单选题：根据流动性偏好理论，如果在未来l0年中预期利率水平上升的年份有5年，预期利率水平下降的年份也是5年，则利率期限结构上升与期限结构下降情况的关系是（）。A.利率期限结构上升的情况多于下降的情况B.利率期限结构上升的情况少于下降的情况C.利率期限结构上升的情况等于下降的情况D.无法判断83.单选题：资产负债率公式中的“资产总额”是扣除（）后的净额。A.累计折旧B.无形资产C.应收账款D.递延资产84.单选题：β系数的应用主要有以下（）等方面。I证券的选择?Ⅱ风险控制Ⅲ确定债券的久期和凸性Ⅳ投资组合绩效评价A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ85.单选题：平稳时间序列的（）统计特征不会随着时间的变化而变化。I?数值Ⅱ均值Ⅲ方差Ⅳ协方差A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ86.单选题：某基金詹森a为2％，表示其表现（）。A.不如市场的平均水平B.优于市场的平均水平C.等于市场的平均水平D.不确定87.单选题：总需求曲线向下方倾斜的原因是（）。A.随着价格水平的下降，居民的实际财富下降，他们将增加消费B.随着价格水平的下降，居民的实际财富增加，他们将增加消费C.随着价格水平的上升，居民的实际财富下降，他们将增加消费D.随着价格水平的上升，居民的实际财富上升，他们将减少消费88.单选题：当经济过热时，政府（），可以减缓需求过旺势头。A.扩大财政赤字规模B.增加国债发行规模C.减少社会保障支出D.增加购买性支出89.单选题：国际金融市场动荡通过宏观面影响我国证券市场的方式包括（?）。Ⅰ．国际金融市场动荡导致出口增幅下降Ⅱ．国际金融市场动荡导致外商直接投资更加积极Ⅲ．国际金融市场动荡导致失业率下降Ⅳ．国际金融市场动荡导致投资者信心下降A.Ⅰ．ⅡB.Ⅰ．ⅢC.Ⅱ．ⅢD.Ⅰ．Ⅳ90.单选题：股票现金流贴现的不变增长模型可以分为两种形式，包括（）。I股息按照不变的增长率增长Ⅱ净利润按照不变的增长率增长Ⅲ净利润按照不变的绝对值增长Ⅳ股息按照不变的绝对值增长A.I、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.I、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ91.单选题：任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（）。A.信用风险B.市场风险C.法律风险D.结算风险92.单选题：一国政府所持有的，用于弥补国际收支赤字、维持本币汇率等的国际间普遍接受的一切资产称为（）。A.国际储备B.外汇储备C.黄金储备D.特别提款权93.单选题：切线理论是帮助投资者识别（?）较为实用的方法。A.股价高低B.股价小波动方向C.股价形态D.大势变动方向94.单选题：我国外汇汇率采用的是（）。A.美元标价法B.人民币标价法C.间接标价法D.直接标价法95.单选题：11月8日，次年3月份、5月份和9月份玉米期货合约价格分别为2355元/吨、2373元/吨和2425元/吨，套利者预期3月份与5月份合约的价差、3月份与9月份合约的价差都将缩小，适宜采取的套利交易有（）等。Ⅰ卖出5月玉米期货合约，同时买入9月玉米期货合约Ⅱ买入3月玉米期货合约，同时卖出9月玉米期货合约Ⅲ买入3月玉米期货合约，同时卖出5月玉米期货合约Ⅳ卖出3月玉米期货合约，同时买人5月玉米期货合约A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ96.单选题：国际收支顺差的主要原因是（）。I对外投资的增加II对外贸易逆差III外资流入的增加Ⅳ对外贸易顺差A.I、ⅡB.I、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.III、IV97.单选题：在资产定价模型中，β届值为1的证券被称为具有（）。A.激进型风险B.防卫型风险C.平均风险D.系统性风险98.单选题：DW检验的假设条件有（）。Ⅰ回归模型不含有滞后自变量作为解释变量Ⅱ随机扰动项满足μi=ρμi-1+υiⅢ回归模型含有不为零的截距项Ⅳ回归模型不含有滞后因变量作为解释变量A.Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ99.单选题：某公司某年度的资产负债表显示，当年总资产为10000000元，其中流动资产合计3600000元，包括存货1000000元，公司的流动负债2000000元，其中应付账款200000元，则该年度公司的流动比率为（）。A.1．8B.1．44C.1．3D.2．0100.单选题：需要同时使用有关财务数据的年初数和年末数才能计算的财务指标有（）。Ⅰ营业净利率Ⅱ存货周转天数Ⅲ应收账款周转天数Ⅳ总资产周转率A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ第III卷一.综合考点题库(共100题)1.单选题：下列各项中，不属于影响债券贴现率确定的因素是（?）。A.市场利率B.期限C.税收待遇D.票面利率2.单选题：某场外期权条款的合约甲方为某资产管理机构，合约乙方是某投资银行，下面对其期权合约的条款说法正确的有哪些?（）Ⅰ.合约基准日就是合约生效的起始时间，从这一天开始，甲方将获得期权，而乙方开始承担卖出期权所带来的或有义务Ⅱ.合约到期日就是甲乙双方结算各自的权利义务的日期，同时在这一天，甲方须将期权费支付给乙方，也就是履行“甲方义务”条款Ⅲ.乙方可以利用该合约进行套期保值Ⅳ.合约基准价根据甲方的需求来确定A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ3.单选题：关于有形资产净值债务率，下列说法中不正确的有（）。A.有形资产净值债务率能反映债权人投资受到股东权益的保障程度B.有形资产净值债务率是负债总额与有形资产净值的百分比C.有形资产值是股东具有所有权的有形资产的净值D.对于债权人而言，有形资产净值债务率越高越好4.单选题：以下关于行业所处的生命周期阶段的说法，正确的有（）。I太阳能、某些遗传工程等行业正处于行业生命周期的幼稚期Ⅱ电子信息、生物医药等行业已进入成熟期阶段Ⅲ石油冶炼、超级市场等行业处于行业生命周期的成长期Ⅳ煤炭开采、自行车等行业已进入衰退期A.I、ⅡB.I、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.III、Ⅳ5.单选题：（）是指运用历史收益估计未来收益，运用投资者在一些持有期已经实现的平均收益溢价来计算。A.收益变现法B.前瞻性方法C.残值变现法D.回顾性方法6.单选题：证券X期望收益率为0．11，贝塔值是1．5，无风险收益率为0．05，市场期望收益率为0．09。根据资本资产定价模型，这个证券（）。A.被低估B.被高估C.定价公平D.价格无法判断7.单选题：关于套利的定义，下列说法错误的有（）。I套利的潜在利润基于价格的上涨或下跌Ⅱ在进行套利交易时，交易者应注意合约的绝对价格水平Ⅲ“暂时出现不合理价差”为套利提供利润空间Ⅳ“相同或相关资产”能够在套利后使“暂时出现不合理价差”趋向合理，实现利润A.I、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.I、Ⅳ8.单选题：关于SML和CML，下列说法正确的有（?）。Ⅰ二者都表示有效组合的收益与风险关系ⅡSML适用于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适用于有效组合的收益风险关系ⅢSML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险ⅣSML是CML的推广A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ9.单选题：信用利差是用以向投资者（）、高于无风险利率的利差。A.补偿利率波动风险B.补偿流动风险C.补偿信用风险D.补偿企业运营风险10.单选题：行业增长横向比较的具体做法是，取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率，与（）进行比较。Ⅰ国民生产总值增长率Ⅱ国内生产总值增长率Ⅲ国民生产总值Ⅳ国内生产总值A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ11.单选题：属于商业银行资产负债表中负债项目的是（?）。A.拆入资金B.应收利息C.长期股权投资D.存放中央银行款项12.单选题：某投资者用10000元进行为期一年的投资，假定市场年利率为6％，利息按半年复利计算，该投资者投资的期末价值为()元。A.10000B.10600C.10609D.1123613.单选题：下列关于夏普比率的说法，不正确的是（）。A.夏普比率大的证券组合的业绩好B.夏普比率代表风险投资和无风险投资两种不同资产构成的证券组合的斜率C.夏普比率是证券组合的平均超回报与总奉献之比D.夏普比率是对相对收益率的风险调整分析指标14.单选题：用复利计算第n期终值的公式为（）。A.FV=PV×(1+i×n)B.PV=FV×(1+i×n)C.FV=PV×(1+i)nD.PV=FV×(1+i)n15.单选题：下列各项中，属于国际收支经常项目的有（）。?Ⅰ.国际银行信贷?Ⅱ.侨民汇款?Ⅲ.国际旅游产生的收支Ⅳ.国际无偿援助A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ16.单选题：证券公司、证券投资咨询机构应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平台向发布对象统一发布证券研究报告，以保障发布证券研究报告的（）。A.统一性B.独立性C.均衡性D.公平性17.单选题：消费指标包括（）。I金融机构存款总额Ⅱ外商投资总额Ⅲ城乡居民储蓄存款余额Ⅳ社会消费品零售总额A.I、IIB.III、IVC.Ⅱ、III、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ18.单选题：以下关于GDP的说法，正确的有（）。ⅠGDP有两种表现形态，即价值形态和产品形态ⅡGDP=GNPⅢGDP有三种计算方法，即生产法、收入法和支出法ⅣGDP=C+I+G+(X-M)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ19.单选题：下列关于证券市场线的叙述，正确的有（）。Ⅰ证券市场线用标准差作为风险衡量指标Ⅱ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方Ⅲ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方Ⅳ证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ20.单选题：关于现金流量表，下列说法正确的有（）。Ⅰ反映现金流量与净利的关系Ⅱ反映企业一定期间现金的流入和流出Ⅲ表明企业获得现金和现金等价物的能力Ⅳ反映公司资产负债平衡关系A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ21.单选题：关于金融衍生工具的特征，下列说法错误的是（）。A.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资B.一般在当期结算C.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系D.在未来某一日期结算22.单选题：通货紧缩的基本标志是（）。A.国民收入持续下降B.物价总水平持续下降C.货币供应量持续下降D.经济增长率持续下降23.单选题：上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务报表，这些财务报表主要包括()。Ⅰ．资产负债表Ⅱ．利润表Ⅲ．所有者权益变动表Ⅳ．现金流量表A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ24.单选题：财政投资主要通过（）的手段影响社会供求总量。A.调整财政投资方向B.调整财政投资规模C.调整财政投资主体D.调整财政投资比例25.单选题：下列关于中国物流与采购联合会发布的制造业PMI的扩散指数（分类指数）及其权数对应的有（?）。Ⅰ、新订单指数，权数为25%Ⅱ、原材料库存指数，权数为15%Ⅲ、从业人员指数，权数为20%Ⅳ、供应商配送指数，权数为15%A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ26.单选题：关于税收的功能，下面说法正确的是（）。?Ⅰ.税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平?Ⅱ.可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构?Ⅲ.通过增加税收来弥补财政支出赤字?Ⅳ.通过关税和出口退税调节国际收支平衡A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅳ27.单选题：除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（）A.奇异型期权B.现货期权C.期货期权D.看跌期权28.单选题：根据波特五力模型，企业获得成本优势的途径主要包括（）。Ⅰ降低工资Ⅱ经济规模Ⅲ技术创新Ⅳ原材料的垄断A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ29.单选题：特雷诺比率考虑的是（）。A.全部风险B.不可控制风险C.系统风险D.股票市场风险30.单选题：股价曲线的形态可分为（）。Ⅰ．上升形态Ⅱ．持续整理形态Ⅲ．反转突破形态Ⅳ．下降形态A.Ⅰ．ⅣB.Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．ⅡD.Ⅱ．Ⅲ31.单选题：属于股东权益变动表的项目是（?）。A.营业收入B.利润总额C.净利润D.营业利润32.单选题：下列属于公司财务弹性分析指标的有（）。Ⅰ主营业务现金比率Ⅱ现金满足投资比率Ⅲ现金股利保障倍数Ⅳ全部资产现金回收率A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ33.单选题：央行采取降低准备金率政策，其政策效应是（）。A.商业银行体系创造派生存款的能力上升B.商业银行可用资金减少C.证券市场价格下跌D.货币乘数变小34.单选题：图10?1说明了收益率变动对基差的影响，期货的票面利率为y0,当前时刻收益为y1，券A的久期小于券B的久期。下列表述正确的有（）。I收益率等于y1时，最便宜可交割债券为券AⅡ收益率等于y1时，最便宜可交割债券为券BⅢ收益率在y1和y0之间时，最便宜可交割债券为券AⅣ收益率超过y2且仍然上涨时，基差扩大，基差交易的收益增加A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、ⅣC.I、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅲ35.单选题：关于可转换证券，下列说法正确的是（?）。Ⅰ、可转换证券的价值与标的证券的价值无关Ⅱ、可转换证券是指可以在一定时期内，按一定比例或价格转换成一定数量的另一种证券的特殊公司证券Ⅲ、可转换证券具有投资价值、转换价值、理论价值和市场价值Ⅳ、发行可转换证券时需同时规定转换比例或者转换价格A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ36.单选题：下列属于金融远期合约的有（）。A.远期货币期货B.远期股票期货C.远期股票指数期货D.远期利率协议37.单选题：确定有价证券公允价值的估值技术包括（）。Ⅰ.参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值?Ⅱ.期权定价模型?Ⅲ.现金流量折现法?Ⅳ.参考最近市场交易中使用的价格A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ38.单选题：某企业发行两年期债券，每张面值1000元，票面利率10％，每年计息四次，到期一次还本付息，则该债券的终值为（）元。A.925．6B.1000C.1218．40D.126039.单选题：通过对上市公司的负债比率分析，（?）。I财务管理者可以获得公司的资产负债率是否合理的信息Ⅱ经营者可以获得公司再次借贷难易程度的信息Ⅲ投资者可以获得上市公司股价未来确定走势的信息Ⅳ债权人可以获得其贷给公司的款项是否安全的信息A.Ⅲ、IVB.I、Ⅱ、IVC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ40.单选题：证券公司对投资顾问业务进行广告宣传的，应当接受5个工作日将广告宣传方案和时间安排向（）报备。?Ⅰ.中国证监局总部?Ⅱ.公司住所地证监局?Ⅲ.媒体所在地证监局?Ⅳ.中国证券业协会A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ41.单选题：下列关于变现能力分析的说法，正确的有（）。I反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率Ⅱ企业能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债的资产Ⅲ通常认为正常的速动比率为l，低于1的速动比率说明短期偿债能力一定低Ⅳ一些财务报表资料中没有反映出的因素，也会影响企业的短期偿债能力A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、IVC.II、Ⅲ、IVD.I、Ⅲ、Ⅳ42.单选题：关于总供给的描述，下列说法错误的是（）。A.总供给曲线描述的是总供给与价格总水平之间的关系B.决定总供给的基本因素是价格和成本C.企业的预期也是影响总供给的重要因素D.总供给曲线总是向右上方倾斜43.单选题：技术分析的类别主要包括（）。I指标类Ⅱ切线类ⅢK线类Ⅳ波浪类A.I、Ⅱ、ⅢB.I、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ44.单选题：【2018年真题】根据简单随机样本的获得方法，简单随机抽样可以分为()。Ⅰ．有放回抽样Ⅱ．随机抽样Ⅲ．不放回抽样Ⅳ．连续抽样A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ45.单选题：投资组合的风险调整后收益的指标衡量不包括（）。A.詹森比率B.基准跟踪误差C.夏普比率D.特雷诺比率46.单选题：【2018年真题】股东自由现金流(FCFE)是指()活动产生的现金流。A.经营B.并购C.融资D.投资47.单选题：充当国际储备资产的货币须具备的条件不包括（）。A.货币含金量高且币值稳定B.在国际货币体系中占有重要地位C.能自由兑换其他储备资产D.各国能获得该货币，并对其购买力的稳定性具有信心48.单选题：下列属于常用统计软件的有（）ⅠSASⅡSPSSⅢEviewsⅣMinitabA.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ49.单选题：上市公司调研的主要内容包括（）。Ⅰ财务与会计信息Ⅱ业务发展目标Ⅲ组织结构与内部控制Ⅳ公司风险因素A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ50.单选题：其他条件不变，上市公司所得税税率降低将会导致它的加权平均成本（）。A.无法确定B.下降C.不变D.上升51.单选题：下列不属于资产配置方法的是（）。A.回归分析B.风险测度C.估计方法D.风格判断52.单选题：【2018年真题】下列关于风险溢价主要影响因素的说法中，正确的有()。Ⅰ．债券的流动性不同，所要求的风险溢价也不同Ⅱ．流动性越强，风险溢价越低Ⅲ．到期日越长，风险溢价越低Ⅳ．一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次升高，所要求的风险溢价也越来越高A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ53.单选题：“因素模型”也被称为（?)。?I指数模型?Ⅱ林特纳模型?Ⅲ夏普模型?Ⅳ费雪模型?A.I、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.I、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ54.单选题：已知变量X和Y的协方差为-40，X的方差为320，Y的方差为20，其相关系数为（）。A.0．5B.-0．5C.0．01D.-0．0155.单选题：下列有关财务弹性的表述，不正确的是（）。A.财务弹性是指将资产迅速转变为现金的能力B.财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较的C.财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力D.现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高56.单选题：关于现金流量的含义，下列说法中不正确的有（?）。Ⅰ．股权