中央银行活动的法规原则和资产负债表

第三章中央银行业务活动的法

规原那么与资产负债表中央银行的各项职责主要通过各种业务活动来履行。与商业银行相比，中央银行的业务活动有特殊的法定受权、特定的业务范围和特殊的业务活动原那么。中央银行的资产负债表有特定的格式，其工程内容与商业银行有很大的不同。第一节中央银行业务活动的法律标准与原那么一、中央银行业务活动的法律标准二、中央银行业务活动的一般原那么三、中央银行业务活动的一般分类〔一〕中央银行的法定业务权利中央银行的法定业务权利是指法律赋予中央银行在进展业务活动时可以行使的特殊权利。法定业务权利一般有以下几项：1.发布并履行与其职责相关的业务命令和规章制度的权利；2.决定货币供给量和基准利率的权利；一、中央银行业务活动的法律标准3.调整存款准备金率和再贴现率的权利；4.决定对金融机构贷款数额和方式的权利；5.灵敏运用相关货币政策工具的权利；6.根据法律规定对金融机构和金融市场监视管理的权利。7.法律规定的其他权利。〔二〕中央银行的法定业务范围中央银行作为发行的银行、银行的银行、政府的银行，其地位和职能具有特殊性，这也决定了其业务的特殊性。一般中央银行的法定业务范围主要是：

1.货币发行和货币流通管理业务。

2.存款准备金业务。

3.为在中央银行开立账户的金融机构办理再贴现及贷款业务。

4.在公开市场从事有价证券的买卖业务。5.经营黄金外汇及管理业务。6.经理国库业务。7.代理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府债券。8.组织或协助组织金融机构间的清算业务，协调各种清算事项，提供清算效劳。9.对全国的金融活动进展统计调查与分析预测，统一编制全国金融统计数据、报表，按照国家规定定期予以公布。10.对金融机构和金融市场的相关监视管理。11.中央银行财务收支的会计核算和内部监视管理。12.法律允许的其他业务。〔三〕中央银行的法定业务限制为了确保中央银行认真履行职责，各国中央银行法都对中央银行的业务活动进展必要的限制。各国中央银行的法定业务限制主要有以下几项：1.不得经营一般性银行业务或非银行金融业务；2.不得向任何个人、企业或单位提供担保，不得直接向他们发放贷款；3.不得直接从事商业票据的承兑、贴现业务；4.不得从事不动产买卖业务；5.不得从事商业性证券投资业务；6.一般不得向财政透支，不得直接认购包销国债和其他政府债券。二、中央银行业务活动的一般原那么与商业银行和其他金融机构相比，中央银行的业务活动不仅拥有特定的权利、特定的业务范围和限制，而且在业务活动中所遵循的原那么也不一样。目前，各国中央银行的业务活动原那么根本一致。首先，从总体上看，最根本的业务活动原那么是必须服从于履行职责的需要。其次，在详细的业务经营活动中，中央银行一般奉行四个原那么。1.非盈利性2.流动性3.主动性4.公开性三、中央银行业务活动的一般分类

由于中央银行的地位和职能的特殊性，其业务活动的种类与一般金融机构相比有很大不同。为了更明晰地理解中央银行主要业务的种类，特列下表〔见下页〕：需要特别说明的是，该表中对中央银行的业务分类是相对而言的，虽然各类业务各有特点和范围，但它们之间的界限不是那么泾渭清楚，彼此之间也不能截然别离。中央银行主要业务的分类表：存款准备金管理；货币流通管理；货币市场监管；黄金、外汇管理；征信管理；金融风险的评估与管理；反洗钱和金融平安管理；金融统计业务；国际金融活动与协调管理；对金融机构的稽核、检查、审计银行性业务清算业务资产负债业务经理国库业务会计业务货币发行业务准备金及其存款业务发行中央银行证券再贴现业务和贷款业务公开市场业务黄金、外汇业务管理性业务第二节中央银行的资产负债表一、中央银行资产负债表的一般构成二、中国人民银行的资产负债表三、中央银行资产负债表主要工程的关系四、中央银行资产负债表的工程构造与资产负债业务的关系中央银行资产负债表是中央银行在履行职能时其业务活动所形成的债权债务存量报表。中央银行资产负债业务的种类、规模和构造，都综合地反映在资产负债表上。一、中央银行资产负债表的一般构成各国中央银行一般在编制资产负债表时主要参照国际货币基金组织的格式和口径，从而使各国中央银行资产负债表的主要工程与构造根本一样，具有很强的可比性。下面将目前国际货币基金组织编制的?国际金融统计?中货币当局资产负债表的最主要工程简化成表3-2。表3-2简化的货币当局资产负债表

资产国外资产对中央政府的债权对各级地方政府的债权对存款货币银行的债权对非货币金融机构的债权对非金融政府企业的债权对特定机构的债权对私人部门的债权负债储藏货币定期储藏和外币存款发行债券进口抵押和限制存款对外负债中央政府存款对等基金政府贷款基金资本工程其他工程国内资产二、中国人民银行的资产负债表

中国人民银行从1994年起根据国际货币基金组织?货币与金融统计手册?规定的根本格式，编制中国货币当局资产负债表并定期向社会公布。2000年又按照国际货币基金组织公布的货币金融统计制度进展了修订。表3-3是2002─2004年中国货币当局的资产负债表。三、中央银行资产负债表主要工程的关系对资产负债表主要工程关系的分析可以从以下两个方面进展：〔一〕资产和负债的根本关系假如把自有资本从负债中分列出来，资产与负债的根本关系可以用以下三个公式表示：〔1〕资产=负债+自有资本〔2〕负债=资产-自有资本〔3〕自有资本=资产-负债上述三个公式说明了中央银行未清偿的负债总额、资本总额、资产总额之间根本的等式关系。这三个公式的政策意义主要表现为两点：一是中央银行的资产业务对货币供给有决定性作用；二是由中央银行自有资本增加而相应扩大的资产业务，不会导致货币发行的增加。〔二〕资产负债各主要工程之间的对应关系从对货币供给影响的角度分析，资产方的主要工程和负债方的主要工程之间存在着一定的对应关系，这种对应关系大致可以概括为以下三个：1.对金融机构债权和对金融机构负债的关系。2.对政府债权和政府存款的关系。3.国外资产和其他存款及自有资本的关系。这三种对应关系的分析也是相对而言的，在现实的资产负债业务活动中，中央银行可以在各有关工程之间通过冲销操作来减轻对货币供给的影响，也可以通过强化操作来加大对货币供给的作用。四、中央银行资产负债表的工程构造与资产负债业务的关系各中央银行资产负债表的格式和主要工程虽然根本一致，但各工程的比重构造却不一样，反映了各中央银行资产负债业务重点和特点的差异。下面给出中国、美国、欧洲、日本等4家中央银行2003年度的资产负债表〔表3-4、5、6、7〕，通过对各中央银行资产负债表的构造比较，可以更好地理解各个中央银行资产负债业务活动的异同点。资产构造：第一位——国外资产第二位——对存款货币银行的债权第三位——对其他金融机构债权第四位——对中央政府债权负债构造：第一位——对金融机构负债第二位——发行货币在中国人民银行的资产负债表中：相比之下，美国和日本中央银行资产负债表的构造大同小异。从资产工程看，第一位的资产工程都是有价证券业务。在负债业务中，第一位的都是货币发行欧洲中央银行因其区域性中央银行的特征，面临的业务对象和业务运作都不同于一般的国家中央银行，其独特性也反映在资产负债表的工程中。PBC外汇业务外汇占款

FundsoutstandingforforeignexchangeTheFirstTeam外汇占款是指受资国中央银行收购外汇资产而相应投放的本国货币。由于人民币是非自由兑换货币，外资引入后需兑换成人民币才能进入流通使用，国家为了外资换汇要投人大量的资金增加了货币的需求量，形成了外汇占款。PBC外汇业务TheFirstTeam外汇储藏过快增长对货币政策的影响外汇储藏作为一种金融资产，它的增加无异于投放根底货币。外汇储藏增加越多，人民币的发放增长越快。因为，官方储藏是由货币当局购置并持有的，其在货币当局账目上反响的就是外汇占款，外汇占款的增加直接增加了根底货币量，再通过货币乘数效应，造成了货币供给量的大幅度被动增长,加剧了我国通货膨胀的压力。TheFirstTeam从图5可以看出，1999年到2005年期间，我国外汇储藏的增长和广义货币M2的增长始终是一致的。此外，外汇储藏对M2的比率也是越来越高，也就是说外汇储藏在货币供给中所占的比重越来越大，这从一个侧面反映了我国央行的货币政策越来越受制于外汇市场。即高额外汇储藏剥夺了央行货币政策的自主性。PBC外汇业务央行重启28天正回购

2021-02-1009:27

来源：人民网

央行昨日开展了28天期正回购操作，规模为260亿元，中标利率2.8%，与上期持平。这是六周后央行再启正回购，也是央行今年以来首次开展正回购操作征信征信就是专业化的、独立的第三方机构为个人建立信誉档案，依法采集、客观记录其信誉信息，并依法对外提供信誉信息效劳的一种活动，它为专业化的授信机构提供了一个信誉信息共享的平台。中国人民银行组织商业银行建成的企业和个人征信系统，已经为全国1300多万户企业和近6亿自然人建立了信誉档案。这也就是说，这些企业和个人从事经济金融活动的信誉状况将被记录到“经济身份证〞上，成为与本企业〔本人〕永远相伴的档案。假如逾期还贷或有其他违背合同的规定，那么“经济身份证〞将被抹上灰色的一笔，今后向银行申请贷款就可能面临更加慎重和挑剔的目光。告示效应上世纪80年代以来，随着网络和通信技术的迅速开展，西方许多国家的中央银行在货币政策执行中，不断通过媒体或其它正式渠道向公众传达政策意图，从而在很大程度上影响了货币政策的最终效果，由此产生的影响被称为“告示效应〞(Announcement

Effects)。特别提款权特别提款权〔specialdrawingright,SDR，亦称纸黄金)是国际货币基金组织创设的一种储藏资产和记账单位，亦称“纸黄金(PaperGold)〞。它是基金组织分配给会员国的一种使用资金的权利。会员国在发生国际收支逆差时，可用它向基金组织指定的其他会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或归还基金组织的贷款，还可与黄金、自由兑换货币一样充当国际储藏。但由于其只是一种记帐单位，不是真正货币，使用时必须先换成其他货币，不能直接用于贸易或非贸易的支付。因为它是国际货币基金组织原有的普通提款权以外的一种补充，所以称为特别提款权。储藏头寸是一国在国际货币基金组织的自动提款权，其数额大小主要取决于该