2023年期货从业资格-期货基础知识考试历年高频考点卷摘选版带答案

长风破浪会有时，直挂云帆济沧海。2023年期货从业资格-期货基础知识考试历年高频考点卷摘选版带答案（图片大小可自由调整）答案解析附后第1卷一.单项选择题(共10题)1.虚值期权（Out-of-the-MoneyOptions)，也称（）。A.实值期权B.实值看涨期权C.期权处于实值状态D.期权处于虚值状态，2.在我国，某交易者3月10日买入10手5月铜期货合约同时卖出10手7月铜期货合约，价格分别为45800元/吨和46600元/吨。4月9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为47000元7吨和47100元/吨。该交易者在期货市场上（）（不考虑手续费，铜期货合约5吨/手）。A亏损700元B盈利700元C亏损35000元D盈利35000元3.如果用百分比表示，则更能清晰地反映出两种货币升水或贴水的程度，其计算公式为：（）A.升（贴）水=(远期汇率-即期汇率）/即期汇率X((12/月数）B.升（贴）水=(远期汇率-即期汇率）/即期汇率X(12/天数）C.升（贴）水=远期汇率-即期汇率/即期汇率X(12/月数）D.升（贴）水=(远期汇率-即期汇率）/即期汇率÷(12/月数）4.假定年利率r为8%,年指数股息d为1.5%,6月30日是6月指数期合约的交割日。4月1日的现货指数为1600点。买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%,买卖股票的市场冲击成本为0.6%;投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%,则4月1日时6月指数货合约的无套利区间是（）。A.[1606,1646]B.[1600,1640]C.[1616,1656]D.[1620,1660]5.以下属于国债期货跨品种套利的是（）。A.5年期国债期货3月合约和6月合约之间的套利B.5年期国债期货3月合约和其可交割国债140003之间的套利C.5年期国债期货3月合约和10年期国债期货3月合约之间的套利D.5年期国债期货3月合约和其CTD券之间的套利6.（）已成为目前世界最具影响力的能源期货交易所。A.伦敦金属期货交易所B.芝加哥期货交易所C.纽约商品交易所D.纽约商业交易所7.中国金融期货交易所说法不正确的是（）。A.理事会对会员大会负责B.董事会执行股东大会决议C.属于公司制交易所D.监事会对股东大会负责8.在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）。A.繁荣阶段B.衰退阶段C.萧条阶段D.复苏阶段9.某会员在4月1日开仓买入大豆期货合约40手(每手10吨)，成交价为4000元/吨，同一天该会员平仓卖出20手大豆合约，成交价为4030元/吨，当日结算价为4040元/吨，交易保证金比例为10%。该会员上一交易日结算准备金余额为1100000元，且未持有任何期货合约，则该会员的当日结算准备金余额(不含手续费、税金等费用)为()A.14000B.1100000C.1114000D.103320010.2000年3月，香港期货交易所与（）完成股份制改造，并与香港中央结算有限公司合并，成立香港交易及结算所有限公司（HKEX）。A.香港证券交易所B.香港商品交易所C.香港联合交易所D.香港金融交易所二.多项选择题(共10题)1.关于期权的内涵价值，以下说法正确的是（）。A.内涵价值由期权合约的执行价格与标的物市场价格的关系决定B.看涨期权的内涵价值=标的物的市场价格-执行价格C.期权的内涵价值由可能小于0D.期权的内涵价值总是大于等于02.期货套期保值交易要实现“风险对冲”须具备（）等条件。A.期货头寸持有的时间段要与现货承担风险的时间段对应B.期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货未来交易的替代物C.期货合约的月份一定要与现货市场买卖品种的时间完全对应起来D.期货合约数量的确定应保证期货与现货市场的价值变动大体相当3.以下属于期货市场机构投资者的有（）。A.合格境外机构投资者B.社会保障类公司C.信托公司D.基金管理公司4.期货交易所会员、客户可以使用（）等价值稳定、流动性强的有价证券充抵保证金进行期货交易。A.标准仓单B.国债C.股票D.承兑汇票5.对于交易型开放式指数基金（ETF），以下说法正确的是()A.以蓝筹股指数为标的B.可以进行公开竞价交易C.可以实现分散化投资D.可以随时申购与赎回6.以下关于期权价格的说法，正确的有（）。A.期权的权利金由内涵价值和时间价值组成B.当看涨期权处于实值时，期权执行价格高于标的物价格C.标的物市场价格的波动率越高，期权的时间价值就越大D.期权的内涵价值可以为负7.下列关于利率期货套期保值的说法，正确的有(）。A.利率期货卖出套期保值目的是对冲市场利率上升带来的风险B.利率期货卖出套期保值目的是对冲市场利率下降带来的风险C.利率期货买入套期保值目的是对冲市场利率上升带来的风险D.利率期货买入套期保值目的是对冲市场利率下降带来的风险8.上海证券交易所股票期权试点交易规则规定：合约标的除权、除息的，交易所在合约标的除权、除息当日，对合约的合约单位、行权价格按照下列公式进行调整：新合约单位=原合约单位×(1+流通股份实际变动比例)×除权(息)前一日合约标的收盘价/(前一日合约标的收盘价-现金红利+配(新)股价格×流通股价实际变动比例），新行权价格=原行权价格×原合约单位/新合约单位某股票利润分配有两种方案：10派4.5元和10派4.5元送5股。假设该股票在股权登记日时的收盘价为39.2元。该股票行权价格为35元的看涨期权的价格为4.565元，期权的合约单位为10000股。则（）。A.第一种分红方案对该股票看涨期权有利B.第一种分红方案对该股票看跌期权有利C.第二种分红方案对该股票看涨期权有利D.第二种分红方案对该股票看跌期权有利9.期货套利交易的作用包括（）A.规避了鲜活价格波动风险B.使不同期货合约价格之间的价差趋于合理C.有助于提高期货市场的流动性D.提高了履约率10.交易者在套期保值时，使用最优套期保值可以（）A.最大程度地对冲被保值资产的价格风险B.完全对冲保值资产的价格风险C.最大程度地提高被保值资产的预期收益D.可以通过方差最小法求得三.不定项选择题(共5题)1.5月份，某投资者卖出一张7月到期执行价格为15000点的恒指看涨期权，权利金为500点，同时又以300点的权利金卖出一张7月到期执行价格为15000点的恒指看跌期权。当恒指为（）时可以获得最大盈利。（忽略佣金成本）A.15800点B.15000点C.14200点D.15200点2.某新客户存入保证金50000元，5月7日买入5手大豆合约，成交价为4000元/吨，结算价为4010元/吨，5月8日再买入5手大豆合约，成交价为4020元/吨，结算价为4040元/吨，5月9日将10手大豆合约全部平仓，成交价为4050元/吨，则5月9日该客户的当日结算准备金余额为（）元。（大豆期货合约为10吨/手）A.51000B.5400C.54000D.51003.执行价格为450美分/蒲式耳的玉米看涨和看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分/蒲式耳时，看期权和看跌期权的内涵价值分别为（）美分/蒲式耳。A.50，-50B.-50，50C.0，50D.0，04.以下关于β系数的说法，正确的是（）。A.β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小B.β系数大于1时，股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场C.β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大D.β系数小于1时，股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场5.假设用于CBOT30年期国债期货合约交割的国债，转换因子是1.474，该合约的交割价格为110-160，则买方需支付（）来购入该债券。（不考虑利息）A.162375.84美元B.74735.41美元C.162877美元D.74966.08美元四.判断题(共5题)1.天然橡胶的交易代码为RU。 （）2.目前，我国的个人外汇买卖采用欧元标价法。3.期货交易与远期交易均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品。4.中金所5年期国债期货的可交割债券，如果其票面利率小于3%,则可转换因子大于1。（）5.所卖出期权的执行价格越高，买方行权的可能性越小，卖方赚取权利金的可能性越小。()第1卷参考答案一.单项选择题1.正确答案：D,2.正确答案：D,3.正确答案：A,4.正确答案：A,5.正确答案：C,6.正确答案：D,7.正确答案：A,8.正确答案：A,9.正确答案：D,10.正确答案：C,二.多项选择题1.正确答案：A,B,D,2.正确答案：A,