计算机-行业周报：腾讯MaaS发力行业大模型中报业绩期关注底部龙头标的

业研究业研究证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号未经许可，禁止转载机行业周报(20230619-20230623)龙头标的口上周板块走势回顾：上周(6月19日-6月21日)计算机(中信)指数上涨0.12%，创业板指数下跌2.57%，上证指数下跌2.30%。板块周涨幅前三为光庭信息(27.01%)、鼎捷软件(24.44%)、致远互联(18.93%)，板块跌幅前三为开普云(-14.62%)、卓易信息(-14.05%)、亚康股份(-12.34%)。口延续上周观点，市场从AI向复苏倾斜，关注龙头底部机会。随着6月逐步收尾，市场中期逻辑从AI大产业逻辑兼向业绩兑现、底部龙头转向。6月21日(上周三)，浪潮信息发布公告，提示上半年业绩同比下降风险，其所反应的或是AI快速发展与短期供需、业绩释放节奏不匹配的矛盾。与此同时，受宏观经济周期影响，处于底部的地产、汽车与政企龙头标的，则在内外部环境企稳背景下，逐步具备长期投资价值，建议重点关注底部龙头机会。讯发布了面向B端客户的模型即服务(MaaS)解决方案，其目的在于打造基于TI平台的行业精选模型商店。对内，腾讯云MaaS赋能腾讯自身的三大助手能将内部开发效率提升近50%；对外，腾讯云MaaS允许客户在添加自己的场景数据后生成符合特定业务需求的专属模型，覆盖如文旅、金融、政务、教育和传媒等十大行业，提供超过50个解决方案。同时，腾讯云MaaS携手合作伙伴开启行业大模型共建和生态合作，共同推进大模型在各产业领域的创新和应用。口投资建议与关注标的：1)行业龙头：海康威视、广联达、恒生电子、纳思达、德赛西威、中科创达、深信服、大华股份、用友网络等。2)AI算力：寒武纪、景嘉微、海光信息、浪潮信息、中科曙光、紫光股份3)AI应用：金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零、福昕软件、万兴科技、华宇软件、宝兰德等。口风险提示：算力需求不及预期；产品落地不及预期；产业竞争加剧。究所券分析师：吴鸣远业编号：S0360523040001行业基本数据只)相对指数表现%对表现2022-06-27~2023-06-2140%20%-21%22/0622/0922/1123/0123/0423/06计算机沪深300相关研究报告《计算机行业周报(20230612-20230616)：预期AI机会》《计算机行业周报(20230605-20230609)：华为GaussDB新品发布，关注华为数字产业链发展机遇》《数据库系列(一)：举办OpenGauss开发者大会，金融生态迎新品变化》23-06-07912.36221.86.8%.9%.4%算机行业周报证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号2 店角色 9 共建合作伙伴 11讯云行业大模型生态计划伙伴 11 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号3 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号4创业跌2.57%，上证指数下跌2.30%。板块周涨幅前三为光庭信息(27.01%)、鼎捷软件(24.44%)、致远互联(18.93%)，板块跌幅前三为开普云(-14.62%)、卓易信息中期逻辑从AI大产业逻辑兼向业绩兑现、底部龙头转向。6月21日(上周三)，浪潮业绩释放节奏不匹配的矛盾。与此同时，受宏观经济周期影响，处于底部的地产、汽车与政企龙头标的，则在内外部环境企稳背景下，逐步具备长期投资价值，建议重点关注面向B端客户的模型即服务(MaaS)解决方案，其目的在于打造基于TI平台的行业精I腾讯云MaaS允许客户在添加自己的场景数据后生成符合特定业务需求的专属模型，覆、德赛西威、中科创达、深信服、大华股份、用友网络等。证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号5点公司盈利预测与估值表序号公司(亿元)3E4E5E3E4E5E3E4E5E3E4E5E1.203332山办公6.04293343.418.88437644.6403.36075459754654362877497658.889272909655644西威.98.6397390433金蝶国际--6434.94413328.137754.83.58038654.22393.99.17281654.00544航天宏图.1408153358.440-2643慧康79764料来源：Wind、华创证券(取自Wind一致预期，数据更新截至2023年6月21日)证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号6(一)腾讯云MaaS架构2023年6月19日，腾讯发布了面向B端客户的模型即服务(MaaS)解决方案。资料来源：证券日报、华创证券TI平台行业大模型精调解决方案资料来源：钛媒体、华创证券，腾讯云在我国公有云IaaS+PaaS市场份额证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号7其他其他AWS腾讯阿里巴巴华为中国电信AHGPU支持-基本参数对比A100-40GA0080GBH0080GBTF2算力FLOPSFP16算力SBF16算力SFP8算力--0GBGB/s证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号8(二)对内：行业大模型赋能腾讯三大SaaS产品腾讯会议AI小助手提供了会议前、中、后全流程服务。会前，AI小助手简化了参会人企点智能客服基于行业模型，结合客户业务需求进行训练与精调，可以提供更精准、详证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号9支持多种编程语言和主流IDE，还可以基于反馈持续进行训练调优。腾讯内部团队试点(三)对外：承担大模型精选商店角色文旅：智能客服大模型应用场景，机器人无法回复。公司在采用了经过精调的专属模型后，智能客服能在无需配置对话流程的情况下实现端到端的业务问题答复。腾讯与客户探索了OCR大模型在银行单据处理场景中的应用。传统的OCR深度学习银行，基于OCR大模型，上线了4类票据的自动化识别流程，信息录入准确率提升50%。政务：政务咨询场景政务领域，腾讯云与福建大数据集团合作，基于大语言模型能力打造了首个智慧政务平福建政务领域首个互动式大模型应用，可以为市民提供7X24教育：教育行业大模型上海大学结合自身场景数据，通过腾讯云TI平台进行精调，构建了专属的教育行业大证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号10模型，计划覆盖包括在校生、毕业生全生命周期，提供咨询和问答内容，首个场景聚焦招生专业咨询和规章制度咨询。其他使用场景还包括教学助手、大模型人才培养、招生作业批改。传媒：媒资管理场景腾讯云帮助央视加强智能标签的理解、泛化能力，同时提升媒资检索能力，支持使用自券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号11(一)行业大模型共建合作伙伴天翼数字生活、深圳市宝安区、南京文投、智游宝、上海欣能、汇川技术、晶讯、上海，构建垂直行业模型及应用。图表11腾讯云行业大模型生态计划(二)腾讯云行业大模型生态计划伙伴气、图表12腾讯云行业大模型生态计划aS证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号12(三)腾讯产业链部分公司图表13腾讯产业链部分公司合作领域公司I2022年8月与腾讯云计算(北京)有限责任公司签署战略合作协议。双方将发挥各自在云计算、大数据、人工智能和行业服务的能力优势，在多领域产业数据增值运营服务、多领域产业数据智能场景应用、多领域产业web3.0技术探索和多领域产业数据可信安全构建，四大层面进行深度合作，构建生态体系。2018年7月13日公告公司与腾讯云公司签订《战略合作协议》，双方同意在云计算、大数据、人工智能、信息安全、移动互联等领域开展产品与技术、解决方案与服务、市场联合营销与拓展等全方位的交流与合作。腾讯云与公司正式签署战略合作协议，双方将围绕云计算、大数据、AI视觉检验、数字孪生、智慧工厂、智慧园区等领域开展深度合作。三级子公司北明数科作为腾讯与北明软件合作的依托，以云计算、大数据、人工智能、物联网、区块链等前沿技术为基础，打造了数智一体化平台。基础算力设施纪华通计算任务。商。四川华拓智能制造基地(华岭光子)与腾讯云联合打造的智能制造基地，可提供光器件、PON、100G及以上光模块等产品的OEM/ODM/JDM服务。腾讯持股：从事协同管理和移动办公软件产品的研发、销售及相关技术服务。教育育金融金融公司与腾讯在金融科技领域方面的合作正常推进中。慧城市、云计算、大数据、区块链、支付及数字化电子发票等领域合作。媒体度系在元宇宙业务、数字内容、改编权授权及视剧、动画制作等方旗下子公司长期与头条、腾讯、快手等头部媒体深度合作，连续9年成为腾讯的核心合作伙伴，是腾讯广告“磐石计划”合作伙伴。d证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号13、德赛西威、中科创达、深算力需求不及预期；产品落地不及预期；产业竞争加剧。证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号14算机组团队介绍析师入华创证券研究所。析师：邓怡析师：魏宗助理研究员：梁佳研究员：胡昕安证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可(2009)1210号15售通讯录名箱3214682ngyujiehcyjscom3214682hangfeifeihcyjscom3214682yihcyjscom钰32146823214682yunlonghcyjscom林6500808linhcyjscom6500821inghcyjscom翎蓝3214682inglanhcyjscom销售经理82756804zhangjiahuihcyjscom销售经理828714