贵阳乐湾国际新农村改造项目路演

安信信托安信•关爱系列“阳光三号·百姓爱心”系列集合资金信托计划第2期-新农村建设发展基金集合信托计划

推介材料1什么是有限合伙的GPLPLP(LimitedPartner，有限合伙人)，即VC/PE的出资人。

GP(GeneralPartner，一般合伙人)，即VC/PE的管理者。

从风险投资和私募股权基金的设立规则来说，LP一般不参与具体的投资和管理，而是交给GP打理。但每年LP都会了解该基金的投资情况。有限合伙和信托最大的区别是什么？募集方是否受监管是否具有法律刑事责任

引入2安信•关爱系列“阳光三号·百姓爱心”系列

集合资金信托计划第2期-新农村建设发展基金集合信托计划产品要素信托结构项目背景项目简介项目收益风控措施项目亮点公益特点认购流程

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一、产品要素优先级受益权种类认购金额预期年收益率期限A2类100万（含）-300万（不含）9.5%2年A1类100万（含）-300万（不含）9.0%1年300万（含）以上10.5%分配方式：信托优先受益权本金于信托期限届满或赎回时一次性分配，收益按信托年度进行分配。4信托规模：优先级规模：5亿元，其中A1类优先级2.5亿元、A2类优先级2.5亿元；劣后级规模：1.67亿元劣后受益人为：项目公司股东宏能投资及其指定第三方以项目公司股权收益权和对项目公司的股东借款认购；

二、信托结构5信托整体期限：A1类信托受益权期限1年，A2类信托受益权期限2年；被投资方：宏德温泉（项目公司）资金用途：募集资金全部用于认购由项目公司股东宏能投资及其指定第三方作为GP设立的有限合伙企业（投资平台）的LP份额，再由合伙企业以股加债的形式投放给项目公司，由其用于“贵阳乐湾国际新农村建设项目”的开发建设。

二、信托结构6三、项目背景—政策支持

贵阳市农村现状：目前，在贵阳市户籍人口中农业人口超过40%，达到180万；农村面积占全市国土面积80%以上，农村社会总产值占全市GDP1/3多。“十一五”之前，大部分农村还未通公路；医疗、教育等配套资源也严重不足。政策支持：根据《中共贵阳市委贵阳市人民政府关于加快建设社会主义新农村的决定》的相关精神，省委省政府从省情出发，坚持以基础设施建设为突破口，加强生活设施建设，展示新农村形象。本项目——“贵阳乐湾国际新农村建设项目”已经“贵阳市乌当区住房和城乡建设局”批准纳入该区新农村建设规划，并被“乌当区国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要”列为本区重点建设项目。7三、项目背景—区位介绍（续）

乌当区总面积686平方公里，距贵阳市中心7公里，距贵阳国际机场8公里，距贵阳火车站10公里，为通往铜仁片区和黔东南片区的东部门户。在贵阳市生态文明城市总体规划(2007-2020年)纲要中，乌当城区和下属东风镇被纳入贵阳市城区范围，被称作“新天区域”。最大优势——自然生态优势，现有30余个可开发的温泉点；加上紧靠贵阳机场，环城快铁、环城高速也穿行而过，交通便捷。因此拟依托上述资源优势，将乌当区通过新农村建设，将该地区打造成以休闲生活、旅游度假为主的贵阳第三城，切实改善当地农民的生活生产条件。渔洞峡情人谷醉美偏坡永乐桃园甜美阿栗三、项目背景—区位介绍（续）9四、度项目童简介20壮09年，拴项目蜂公司裁正式遇进驻剃贵阳歪乌当经区东套风镇牌，计质划在9-籍10年内袍分批储次对通片区锤内合困计约75绸00亩地她（包脂括东驳风镇总龙井岗村、浊头堡债村、嘴后所阀村等储）进白行新面农村拴建设膝，包约括投豆资修舰建22公里困道路兽；并秀拟在婶该等绕地块释中建求设包穷括学因校、总医院付、文些化设竟施、帅公交拜车站炎、生作态公洋园、捆温泉纹会所代等配副套在喂内的肢现代妻化大伏型居宴住社谨区：纺贵阳筐乐湾缎国际抄社区验，用于烛满足荣该片谁区农定民的旧改善隔型居后住要通求并匀辐射划至周剖边片虽区村堡民以欺及贵封阳市畅周边得外来冬人口扛。10四、宣项目扯简介—（1）地添理位农置项目授地理宴位置番：贵辉阳市倍乌当鹿区东初风镇千，距封镇中辰心1.反4公里,距老壶城区印市中斗心12湾.8公里贺；区蒸域三匪面环燥山，营生态宣环境宇良好换。11四、顽项目撇简介—（2）占岛地面惰积项目清整体拉占地布面积躺约75帝00亩，吵按区怖域位网置分希为三鲁期；批此前炸项目六公司演参与父整理绕的为害项目燥一期问；此略次信咐托针师对二强期中言约83早8亩地填进行查新农点村建懂设。大一墨期大二扛期大三差期12四、矮项目记简介—（2）占气地面看积（盒续）信托召期间栋拟获倡取二贱期地黄块中级约83躁8亩,具体疯见下嘱图紫留色标美记部傻分。上述晕地块旺中约55跪0亩商张住用秤地（圾价值15弓.2兰6亿元破）信粥托期宋间获叛取后给，将翻优先定抵押辉至信耐托名厉下，凑抵押肢率32损.7竟6%；有说银行链开发垄贷情许况下督，信类托劣贫后做没二顺懒位抵适押。13四、您项目糟简介—（3）片倦区现乒状基于膀乌当呜新达着拆迁喊代办浇所摸诞底情冲况：井目前金，上斑述地哨块已就经拆中迁23乓7户，萌信托盖期间粗需完删成整朋理的83钳8亩土积地中贫还剩病余拆笋迁户绿数约65户，巩拆迁战面积招约2万平恋方米揭，拆耐迁面诸积不塘多，圣压力阿较小嗓。地块遗待拆夺迁建欲筑、核农棚傲等14四、澡项目即简介—（4）项皮目规焦划信托宽期间挖针对工获取掠的大状二期袋约83卡8亩建威设用职地，早拟开反发其危中约68仔0亩，倦开发客体量胃约85万方搞，预姿计总街投资33亿元里（其泽中建去安27亿元奖）；却业态治包括掘：学貌校、事医院汁、文竟化设筹施、扔便民班车站适以及鲜配套尺高层魄住宅舌和商骂业。序号产品类型建筑面积（m2)预计建安成本（万元)备注1高层住宅503,393135,916.11作为新农村建设项目的配套，本项目将引进贵阳实验三中（目前贵州省仅有的两所一类示范性中学之一）的优质教育资源，同时对农村学生全免学杂费；并引入三甲水准的高端医疗资源；同时为当地居民的居住环境匹配1700亩地的生态体育公园。2商业165,49774,473.653文化设施23,3348,166.904学校100,00036,100.005医院45,29918,867.036车站9,8731,480.95合计847,396275,004.6415四、宝项目身简介—（5）前住期开阿发成别果（蛙一期闭）此前刑项目鱼所取哑得土走地使谦用权爽均集器中于亏大一绪期内侵：已领烈取指凭标、宏已领猎证：1-绣2#搏7年4亩2-寨1#、2-未2#夫1栋45亩6#部分10胡1亩8#纵1向18亩以上名合计43叼8亩已领处取指杀标、挡未领扶证：系拆绸迁未菌完成3#部分18校7亩4-崇b#部分52亩6#部分32脾9亩以上歉合计56诸7亩16四、陕项目暮简介—（5）前泥期开允发成吧果（莫一期曲）已建尼成项距目包铃括安框置小济区和慰低密苦度住萌宅：已建迅成的像8受万m2后所胖安置州小区已建毯成的5.通81万m2低密栗度住抵宅17二、口项目夫简介—（7）建倾设现稀状18二、抗项目衬简介—（7）建牧设现倘状19二、椅项目下简介—（7）建剥设现亲状20二、踢项目圈简介—（7）建劲设现块状21二、识项目菊简介—（7）建确设现肃状22二、输项目吸简介—（7）建辈设现寄状23二、已项目放简介—（7）建艺设现遍状24二、妖项目皮简介—（7）建戒设现脾状25四、辟项目糖简介—（6）项疑目优膜势政府税支持：作蜜为乌圆当区网重要面的新零农村酿改造得项目树之一吨，本蚂项目岸系贵乌州省纯人民晚政府犁、贵示阳市趴人民逮政府浑于20椅10年3月北址京招吊商引蒜资会英、20萝11年5月香捧港投执资贸皆易活隶动上狼分别舰签约松的招鲜商引祥资项不目，煮并被请列为救省市惊重点漠项目飞名录窜。贵州牺省人弱大常买委会斥副主脚任袁枣周亲刚临现漆场指最导工柏作贵阳侦市委帮书纪窜李军衡亲临们现场束指导华工作26四、底项目定简介—（6）项软目优等势（有续）交通犹便利：驱各车15分钟长可抵思老城熟区市珍中心袄，18分钟娱可抵降龙洞强堡机慕场；练另有杂规划些中的旅贵阳踩环城呜铁路法、轻吃轨三醉号线因站台办毗邻幅本项妨目，叫且通明往市府中心刷，预秤计于坡明年沿底竣揉工的木北京床东路庭延长脸段（厦快速拜路）仁将直率通本盗项目偷。27四、您项目烫简介—（6）项饱目优培势（贯续）优质扁资源场配套：项缸目环甩境宜图人，维适宜画居住污；且斑后续你将引拴进贵循阳实储验三部中（土目前境贵州观省仅刺有的虫两所君一类尺示范欺性高类中之耐一）愧的优扮质教辟育资樱源以羞及三检甲水产准的托高端纺医疗马资源凑，进讯一步西完善懒当地控居民葛的生晶活条祸件。社区讨配有脱近1恼70颗0亩沸地的赤生态属体育馆公园尽（内思设高赏尔夫著18烧洞标姐准比答赛场链，全甜贵阳秆仅两共处）28四、拦项目亡简介—（6）项均目优鸟势（给续）一流良团队现合作：财务泳总监来：前咬四川可蓝光栋地产箱董事朝、首慌席财什务官芹黄鑑煎；工程摆总监亦：前败雅居哄乐地浩产工扭程部块副总鹊、奥骂宸地经产总各工程慌师雷检雨时书；营销奥团队仇：前船思源递经纪鼻执行因副总夕裁成雄实、蓬前华鞭润营惩销总择监黄献蓉晖驴；设计席团队睛：世姓界级似别墅驳设计缓院（绒加拿董大EK槽ST西IC夸I艾克涂斯蒂真）、挠美国嘱最大填别墅滋设计震公司墙（巴冠沙尼遍亚，鬼佘山晌高尔摇夫设锹计方阔）、绒泰国KT喂GY（园草林设炮计专库家）痒；总承漫包方绩：贵睬州建酬工集奏团（理特级烟资质舌）；造价对审核扁：四骆川开羊元工阔程项泪目管核理咨转询有嫂限公辈司（朋甲级帝资质变）。29四、博项目屿简介—（7）项梯目营甜销分举析本项夺目前依期及银周边帝项目烟销售隙业绩晋：“保喜利公津园20撤10搞”于20补12年6月推楼出28茂3套低恭密度饿住宅脸，半俯年去想化20景7套，术去化泊率73街%，均歪价13蝇31杂5元/平方违米，关实现腿销售敞回款5.驶5亿元搜。“万美科玲态珑湾尚”于20馋12年2月推每出36套低码密度欺住宅怕，现肚已全坏部去仅化完谨毕，条均价25者00血0元/平方尝米，爪毛坯木房，典实现字销售懒回款1.没71亿元励。“乐弱湾国诉际”链：板块物业开盘时间开盘套数已售套数去化率户均面积平均售价湖语御景独栋2011-733套17套52%532m219394元/m2湖语御景联排2011-719套11套58%418m28909元/m2湖语美郡联排2011-1098套77套79%324m26623元/m230楼盘名称所在位置物业主力户型销售均价开盘时间去化情况（截至2012.11）乐湾国际乌当区月亮河畔独栋49019394元/m22011-07推出33套，已售17套，去化率52%联排3306623-8909元/m22011-07推出117套，已售88套，去化率75%保利公园2010乌当区航天路中段本案西侧联排18913315元/m22012-06推出283套，已售207套，去化率73%洋房1005619元/m22012-06推出787套，已售142套，去化率18%保利春天乌当区春天大道本案西侧联排22510000元/m22011-06联排推出173套，已售95套，去化率55%2012年在售联排价格均在1万元/m2以上叠拼2247000元/m2万科玲珑湾云岩区水东路南明河畔

本案西南侧双拼19025000元/m22012-02推出36套，已售35套，去化率97%锦澳山庄乌当新添寨新光厂对面

本案西侧双拼2307598元/m22009-08推出16套，已售16套，去化率100%老位城五区乌惊当赶区保利孕公园20蕉10联排13冷31穴5元/m2洋房56暴19元/m2保利慈春天联排10罚00哭0元/m2叠拼70南00元/m2万科养玲珑绵湾双拼25希00廉0元/m2锦澳赵山庄双拼75慨98元/m2乐湾睡国际独栋19拐39忧4元/m2联排66壶23伐-8靠90赌9元/m2四、谁项目冬简介—（7）项骗目营强销分盖析-低密饱度住构宅31楼盘名称所在位置物业主力户型销售均价开盘时间去化情况（截至2012.11）保利公园2010乌当区航天路中段本案西侧商业—11000元/m22012-09商业推出25套，已售6套，去化率24%高层住宅4100元/m22011-06住宅推出1912套，已售1004套，去化53%保利春天乌当区春天大道本案西侧商业—11000元/m22012-08商业推出103套，已售61套，去化率59%高层住宅二期4068元/m22012-05住宅推出264套，已售37套，去化率14%保利温泉新城乌当区顺海中路88号本案西南侧高层住宅1104100元/m22010-07住宅推出2609套，已售2261套，去化87%中天未来方舟云岩区渔安安井片区本案西南侧高层住宅1004200元/m22012-05住宅推出7788套，已售6087套，去化78%保利公园2010乌当区航天路中段本案西侧商业—11000元/m22012-09商业推出25套，已售6套，去化率24%高层住宅4100元/m22011-06住宅推出1912套，已售1004套，去化53%老研城祝区乌或当曲区保利辩温泉肌新城高层41遣00元/m2中天溜未来怜方舟高层42悦00元/m2保利脾春天商业11带00蜡0元/m2高层40夕68元/m2保利有公园20婶10商业11轿00巷0元/m2高层41毫00元/m2四、尝项目吃简介—（7）项兵目营食销分斤析-高层追、商篮业32四、口项目催简介—（7）项刚目营胸销分孝析-结论目前绢贵阳泥房地姿产市甜场刚贸需和登改善型型居闭住需湖求均上较旺或，不多管是爱普通冻高层拉还是帐低密昆度住侍宅的裂高去忆化率惊都很忌好地惯证明驼了上有述现课象，柱而价浴格上皱的高模低一息方面烤取决输于开带发商原品牌衬的影摊响，岁但更练大程庙度上皮取决减于楼兼盘自阶身的渡品质扇。考虑毫到后蒙续合件作期号间，辩本案弯开发说商拟朴通过律提升偏住宅半品位适（增台大楼禾间距虽、绿尽化率狐）、江优化走小区鞠配套皇（引吧入重战点学帆校教徒育）疼的方国式来饰推动牺住宅湿的销蜡量和盖售价草，具穴备一艺定上凤涨空线间，帅保守惕起见海，我伐们仍娘采用承现行复市场涨价格冷水平荒商业11社00来0元/m2,住宅42阳00元/m2对未钢来2年信势托期巾间的泪销售锡执行奖了预慢测。在学共校、倡医院占、文胜化设挪施等旧配套揭物业闯不售寺的情挪况下,预计闹通过傲销售病住宅早与商防业，朋信托英期间侨项目世可实榆现销改售收潜入37浸.3促8亿元彼，考孕虑全疫部成辣本、有税费纵及贷寄款利伍息后腐，剩欧余还肤款来漆源为11覆.0迟8亿元惹。33五、贿项目院收益—安全锁边际过测算为确括保信捆托优谨先级厚本益赶的足谢额兑扰付，纸在学再校、轿医院葬、文版化设蜜施等称配套垂物业望不售波的情艰况下际，预绑计通律过销认售住仗宅与练商业屠，信右托期流间项男目可禾实现催销售面收入37扫.3蕉8亿元往，考娇虑全究部成愁本、亦税费批及贷卸款利鸡息后桨，剩速余还汉款来恰源为11无.0备8亿元拆，对应飘信托羡优先陶级本窝益的位覆盖随率为19忧1%。另唇为确拔保信涂托本耳益兑馆付，省相关纲可售羡资产蓬的保贩本保驾收益慢单价傍较市场民价折久价23音%。较恰目前洗贵阳非房地裙产市而场的隔价格衣水平妈，具稀备一盒定安或全边抚际。户型安信预计的销售均价（元/m2）还款来源（万元）（优先级按5亿计）住宅4200200,854.00商业11000172,944.00整体销售现金流373,798.00股东劣后资金注入16,666.00信托优先资金注入50,000.00银行贷款注入—土地与拆迁支出-54,768.00工程与不可预见支出-229,056.00管理与销售费用支出-6,579.00税金预缴支出-39,249.00项目可兑付现金流110,812.00信托本益兑付总额57,875.00信托投资本益覆盖率191%保本保收益单价（注1）住宅3,250元/m2商业8,515元/m2较市场价折价比率23%34六、城风控抖措施优先励劣后假设计/劣后索收益讽人补亡足二期患公司春股东咽宏能榨投资睬及其缺关联侄方一枯期公犯司宏器德置交业、援一期箱股东圣宏能墓温泉袜、宏趣德香侄港以群及交针易对史手实琴际控骆制人雀孙永驻林先亩生对佩信托有优先喷级受展益权肝的本残益兑欺付负绕有补透足义舞务。项目爱公司卷股权古与资矮产提醉供保寄障合伙串企业遇其余捷合伙堵人将汗所持毒有的臂合伙秃企业外份额晨质押橡给安爸信信顽托，钳项目愉公司唇股东室将所寇持项镇目公听司股指权全普部质嗓押给级安信寇信托罚，信置托期打间，邻项目咐公司咳将其家名下搜项目汤土地所使用啊权（朋含后约续新超增部拣分）敢在未匙取得捉开发叔贷情躲况下颠全部甲抵押确给安夸信信钥托，聪合计膏约55悦0亩商耀住用麦地（若价值15慕.2错6亿元烂），切抵押修率32再.7裁6%。35六、布风控蜜措施腔（续牵）主动极管理股东闹会层米面、岩董事碌会层喘面、薄派驻念财务焦总监债；项目胆公司猜印鉴悔使用融审批狐、全漆部账伸户监洒管、嘱资金报使用墨全程累管控工程授进度跳、销仙售进踏度全调程监按管专业案第三焰方机敌构监毙管第三沉方资增金监练管：煤益浩染金融断派驻困现场酸监管第三巡寿方投会资监妨理：揪四川纲开元哭派驻雄现场纺监管第三途方会县计师站事务捕所：化定期报审计36七、捡项目绕亮点符合践政策哀导向弦，政迷府层巾面重暴视学校密医院已亮点魂，一携流团稼队架始构资源扶配套垂支持感，项垫目优纸势众夕多还款六来源改充分醉，安神全边伙际较秃高退出袋方式羊多样笋，多没重保拳障管丹控37八、公盾益特宴点类公潜益性器：公益皂捐赠阔委托基人认院购信辽托单邻位时急应另深行向遥受托巷人交宗付按答照[其交秩付的哥认购权资金迅总额×0悬.0浮3%如]计算过的公祝益捐逢赠资己金，暗由安马信信丧托作托为代民理人券以公翁益捐茅赠委青托人恐的名攻义捐泼赠给【上海耀市慈泄善基归金会】用于旬助困红、助亿医、扩助学香及维舟护百么姓健驰康权充益的钉慈善狱公益拆事业花。本系法列信乌托计巧划聘有请【立信帮会计嫂师事涛务所】担任篮公益签社会值监察巩人，矩指导嘱信托辩资金所的公休益性醋项目冲投资垄并监爽督公识益捐醒赠的堂落实腐。在本取系列性信托援计划守投资泰项目工上，愈凡经某受托牲人认冠定的讯相关布社会霞民生丝式、公此益福讯利项祝目，降受托由人将粪依据殿届时玻信托屯行业队平均迫利率房诚水平恩下浮10屿%-刻20药%确定碑投融雄资成栋本。38九、舰认购欠流程-办理探要件签约烦必备既证件质：委托盼人为闹自然塔人◎身替份证润原件◎委幼托人拨名下监的借东记卡/活期饲存折炭（信蔽托利比益分采配帐耀户）◎银依行卡/折（生委托骡人认晕购本把信托铅计划扒的打棕款帐类户）◎代萄理人计身份碧证原臣件启（委津托人下授权著他人斤办理抱的）◎委稠托人灿本人骂签名郊的授怒权委尿托书识（委块托人安授权碧他人碑办理拉的）委托珠人为似机构瞎投资呢者◎企卷业营永业执牲照复柜印件◎法伏人身闪份证赔复印汉件◎办柳理人蓄员身寸份证压原件/复印显件◎法铜人授聋权委盯托书喝（以融上均多需加猾盖委幕托人矩企业垃公章)◎信但托利纺益分益配帐常户信颠息（语账号点章）39九、爹认购裙流程委托谣人办界理信湾托受嫁益权那的购淹买事蚁宜，甚委托溉人应辛到推览介机箱构所未在地偶，办滨理购砌买手蚁续。搬在购立买产广品前裹，应壤充分狭阅读仿本信势托产寨品相随关文撤件的柴内容拾：《信托熄计划齐说明进书》、《信托少合同》、《认购饮风险稍申明弦书》。签约导流程域：委托娘人按丑照要溉求填诞写并粉签署体本信蔑托计忘划信免托文卷件，飞包括忙：《认购黎申请已书》（一趁式二叹份）轿、《委托骆人特悔别告抓知条职款》，并刊亲手狭抄录轻风险酸提示汪；填写部并签味署完绩毕后躬，从舱委托丧人本皮人账辈户汇泪款（调包括荒捐赠礼资金烦）至《认购忌申请简书》所列脱本信懂托计归划募盆集账夸户；交款曾后，得将信牢托文滨件同以委托买人身周份证调件、疯信托涨利益帮分配蜻账户兴卡/存折封、交功款凭习证复附印件混、授蠢权委痒托书嚷需原辈件（申如有哭）一行并，磨交推鸣介机壁构留唐存；亮点烧总结1、A1类一逼共2.正5亿，茫主推1年期扛全小夜额，骄大额制需要赵预约样打款滨，虽粒然