风险管理讲稿(1)PPT专业课件

1《中央企业全面风险管理指引》研读2010年10月1周放生2

目录一、什么是危机二、风险是市场经济的灵魂三、风险理念四、国有企业存在的风险问题五、风险管理的要求六、检验企业是否健康的标准：抗风险能力七、企业风险管理的基本内容八、风险管理工具3九、内部控制十、风险管理与内部控制的关系十一、利益冲突十二、风险管理与企业管理的关系十三、风险管理信息系统十四、风险管理文化十五、风险管理的“三道防线”十六、压力测试十七、风险模型十八、风险管理的几项工作4

--2006年6月，国务院国资委颁布《中央企业全面风险管理指引》。--2008年5月,财政部颁布《企业内部控制基本规范》。--2008年9月,美国金融危机爆发。

--金融危机是风险管理最好的课堂。

45一、什么是危机？众多风险叠加在一起形成合力到达临界点被引爆，导致危机、灾难爆发。

世界性：美国金融危机全国性：毒奶、矿难水电行业：俄罗斯萨扬水电站8.17事故（顶盖螺栓断裂）

--产生原因：风险积累导致量变到质变

金融危机是风险管理最好的课堂6无数风险的集合就是市场

--市场经济就是风险经济。--市场意味不确定，市场意味风险。--风险既可能带来损失，也可能带来机会。

--风险无处不在、无时不在。6二、风险是市场经济的灵魂7

三、风险理念古人云：

“忧劳兴国，逸豫亡身”、

“生于忧患、死于安乐”。

“上医治未病（风险管理），下医治已病（危机处理）”

“人虽无艰难之时，却不可忘艰难之境；世虽有侥幸之事，却不可有侥幸之心。”

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小平同志讲：“我们要把工作的基点放在出现较大的风险上，准备好对策。这样，即使出现了大的风险，天也不会塌下来。”89

锦涛同志讲：“发生这样那样的问题，甚至较大风险的可能性不仅是存在的，而且是很现实的。我们必须有足够估计，做好最充分准备。还是那句老话，宁可把风险、困难估计得足一些，也千万不要因为估计不足而在风险一旦发生时手足无措，限于被动”910

王岐山：“我考虑问题总是将风险放在第一位”将风险放在第一位的发展才是科学发展112008年南方雨雪、汶川地震、毒奶事件。突如其来，没有准备，损失巨大。

奥运预判风险，充分准备，成功举办。企业家基本职能：预测当前及未来面临的风险。预则立，不预则废。

1112四、国有企业存在的风险问题121313投资风险：盲目投资、违规投资、腐败投资、多元投资。(1)决策风险（方向，项目、行业、国家选择）；(2)决策体制风险（一个人说了算，董事会、充分揭示风险）；(3)可行性研究风险（钓鱼隐瞒风险。加拿大独立风险报告）；(4)项目投资EVA评价风险（央企EVA六成为负,粗放集约）；(5)投资成本控制风险(大于行业平均成本）；(6)投资体制风险(股份制、金手铐）；(7)投资管理风险（项目公司一体化）；(8)项目考核（宝钢）；(9)项目后评估(中央企业固定资产投资项目后评价工作指南[2005.92]号）；1414政策风险：政策规定、政策导向、政策调整扩张风险：过度扩张、并购风险、整合风险（钢铁、汽车、TCL汤姆逊公司）4.规模风险：安全是第一位的（东电25亿，1000亿）5.

管控风险：各自为政、内部竞争、管理失控6.

公信力风险：三鹿奶粉、圣元奶粉。公信力是企业最大的利益。兰德公司。157.道德风险:道德成本(1：10）德才兼备，德为先。选人、用人(海明威：道德定义：是你做了事之后觉得很舒服。不道德定义：不舒服。舒服表现为（此事）可告之他人)1%or99%腐败风险：腐败的选择：风险评估；腐败的损失：人格、尊严、心理、心情、健康，得不偿失。合规风险：企业品行、诚信（西门子、奔驰）董事会治理风险：形同虚设、失效（雷曼兄弟）。中海油、联想质量风险：丰田“踏板门”151612.

工程风险：安全隐患、质量控制（大连石油管爆炸、豆腐渣工程、工程分包）；工程风险评估：独立第三方全过程、安全总监（日本）/墨西哥漏油（防喷阀门失灵导致漏油，每天50万美元损失，小利益大损失，小概率大灾难，赔付额>200亿美元，英国石油公司（BP)可能破产)13.

安全风险：矿难（抢工期、献礼，异常即错误）;冰岛火山灰与生命权（安全or利益）；

内忧大于外患14.行业风险：水电工程移民搬迁(瀑布沟水库）1715.

合同风险：不规范、不严密（中国移动）16.员工关系风险：劳动、分配、机会、人际，理顺、平衡、平等、公正、律己（富士康）17.

环保风险：环保成本、环保约束、环保责任(中化）18.

信息安全风险：后门、备份(9.11）、拿不到、带不走。提高保护信息的能力。在网络上操作，不是在自己的机器上操作。（大唐移动）19.知识产权风险：避免知识产权侵权（例如：生益科技、过期专利）1820.商业秘密保护风险：战略规划、管理方法、商业模式、改制上市、并购重组、产权交易、财务信息、投融资决策、产购销策略、资源储备、客户信息、招投标事项等经营信息；设计、程序、产品配方、制作工艺、制作方法、技术诀窍等技术信息。

21.理财风险：盲目委托理财，盲目进入期货、期权、股票、外汇及复杂金融衍生品等高风险领域。（《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知》国资发评价[2009]19号）（中航油）19目的：控制大宗商品价格波动带来的风险。套期保值。原因：零成本（没有人愿意在风险没有出现时付出几百万元代价购买金融风险保障。马儿跑，马儿不吃草）22.利润风险：利润最大化or价值最大化，赚钱为目的or责任为己任,营销主导or品质主导；利益相关者群体利益最大化；伦理担当、社会责任（兖矿、台塑）23.利率汇率风险:(中广核)24.借贷风险：盲目借贷，短贷长投2025.信用风险：应收账款（神华、中外运）诚信（大同）26.担保风险：随意担保、违规担保、相互担保（常州）27.投机风险：“三不”铁律（台塑）.董明珠（格力上市公司）：“我只对投资者负责，不对投机者负责,我坚持不炒股票的原因，不想费这个精力而把精力用于研究企业的发展。我对公司高层也是这样要求，不允许他们炒股票”。吴晓波中国现实：实业家被“逼”成了投资家。例，浙江民营企业生产“压力锅”中国第一，世界第四。控股权出售给法国一个家电企业。收回20多亿元。转投房地产和码头。见效快，盈利好。地方政府非常支持。松下幸之助、杰克韦尔奇转向巴菲特、索罗斯。2128.欺诈风险：购买国债委托管理（央企，证券公司破产）29.走出去风险：国家风险，政治、法律、安全、劳资、环境、文化

最大的风险是身在风险不知险22

--辩证地认识风险。防范风险的同时也要善于抓住机会风险。往往没有风险也就没有机会了。

--并不是风险愈大机会愈大。

--看到有机会并不等于就是机会。

--真正的机会是建立在对机会进行风险评估、压力测试和可行性、可操作性的基础上，抓住的才是真正的机会，理性态度是关键。例：伊拉克23风险与相对收益关系

23区域1风险承受不足区域2风险承受最佳区域3风险承受过度风险风险调整收益

风险与相对收益风险承受最佳点24--风险意识：企业管理层特别是一把手。言必称风险。--企业对标：与《指引》对标；与国内风险管理先进企业对标；与国际同行业标杆企业对标。--允许犯错误，但不允许重复犯同样的错误。不犯常识性错误。例：俄罗斯“库尔斯克”号核潜艇（2000年）不幸沉没。教训：救援能力准备不足（水深不足100m,距离基地不远）。措施：俄罗斯、芬兰每年举行救援演习，提升救援能力；一块石头绊倒三代人

24五、风险管理的要求25--“没有意料之外，为意料之中做好了准备。”这是企业风险管理的最高境界。“没有意识到风险，就是最大的风险”；“最大的风险，是拿风险不当回事”--抓住机会风险。26六、检验企业是否健康的标准：抗风险能力

经济上行期，企业的业绩都不错，可能掩盖了许多潜在的问题和风险。经济进入下行期，潜在的风险可能转化为现实的损失。

企业的抗风险能力就成为验证企业是否健康的最重要标准。

检验一个人的风险意识：是否闯红灯？2627七、企业风险管理的基本内容2828

战略风险─财务风险─市场风险─

运营风险─法律风险一般分为五大类：风险的分类：风险清单─29风险管理基本流程29监控改进制定风险管理策略风险评估1.2.5.4.3.信息沟通贯穿始终制定实施解决方案建立初始信息框架301.全面风险管理的信息收集30312.风险评估意识到的风险都不是风险，发生的往往是未曾想到风险313232风险评估的三个主要步骤风险辨识风险分析风险评价1233333风险辨识、风险分析、风险评价

风险辨识：有无风险，有哪些风险。

风险分析：风险的来源、风险发生可能性、风险发生的条件。风险评价：评估风险对企业实现目标的影响。风险评估不是要查问题，而是防范出问题3434

定性方法：可采用问卷调查、工作访谈、集体讨论、风险损失事件对比分析、专家咨询、流程（业务管理流程）分析、政策分析、行业标杆比较、调查研究等。定量方法：可采用统计推论(如集中趋势法)、计算机模拟(如蒙特卡罗分析法)、失效模式与影响分析、事件树分析等。风险评估方法：定性与定量相结合3535评估多项风险的一种方法：绘制风险坐标图

承担A区域中的各项风险且不再增加控制措施严格控制B区域中的各项风险且专门补充制定各项控制措施确保规避和转移C区域中的各项风险且优先安排实施各项防范措施极低低中等高极高

影响程度

可能性B区域C区域A区域B区域285341769极低低中等高

极高363.风险管理策略363737风险管理策略

--确定风险偏好

--确定企业风险承受度

--确定风险管理有效性的标准3838

--企业对待风险的态度（保守、激进)

--不同行业、不同类型（传统、高新技术）、不同发展阶段、不同的企业领导人风险偏好是各异的

有的人喜欢选择平安的生活；

有的人喜欢选择跌宕起伏的生活;

生活态度不同的风险偏好。

无论选择什么样的生活态度,生活的风险承受度就是安全第一。

什么是风险偏好？39引导孩子的风险态度：走正道、心理健康、有一点理想抱负;

确定自己的风险态度：有底线、肯吃亏、不偷懒。一生平安。整个人生是一个管理风险的过程，而不是消除风险4040

--企业愿意承担风险的限度就是风险偏好的边界。即要对风险值进行量化。若不能对企业风险承受能力进行量化，就不是真正意义上的风险管理。

例如：资产负债率不大于70%

资产损失率为4‰

资产损失不大于1000万元

风险要可控、可承受。不是无风险。

什么是风险承受度？41

“怎样管理重大风险？”

七大工具41风险承担风险规避风险转移风险转换风险补偿风险控制风险对冲风险管理工具42八、风险管理工具：

（一）建立风险损失事件库及未遂事件库

风险事件管理就是将本企业历史上发生的风险损失事件建立案例库，同时收集国内、国际同行业发生的风险损失事件案例。前事不忘，后事之师(前人、别人生病，自己防病）。不喜欢翻旧账，是很多错误一再发生的根源不不愿意总结失败就意味着要发生更多的失败。案例要求：事实、损失、原因、措施主要目的：防止类似风险损失事件重复发生

--风险评估

--员工培训

--完善制度每一个企业都有必要建立完善的风险损失事件库及未遂事件库（中电投）

4243（二）风险事件分析（鱼刺图）

43中海油钻井平台风险事项分析模式4444职能管理流程管理内部控制：管理准则＋业务流程＋管理标准

--例：日本饮料企业发生的“洗手门”

九、内部控制4545建立内控岗位授权制度建立内控报告制度建立内控批准制度建立内控责任制度建立内控审计检查制度建立内控考核评价制度建立重大风险预警制度建立健全以总法律顾问制度为核心的企业法律顾问制度建立重要岗位权力制衡制度，明确规定不相容职责的分离企业内控措施的主要内容：9项制度46内部控制流程顶级流程二级流程三级流程1000个流程中有100个关键流程，100％执行标准化管理标准化管理手册（中华电力公司）

例：清朝镖局对镖师的管理标准：1.不准进新开旅店2.不准进换了老板的店3.不准进有妓女的旅店4.不准刀离人5.不准离开护押之物6.不准欺压民女464747十、风险管理与内部控制的关系内部控制：针对的风险大多是常规风险，其控制对象是企业中的个人，其控制目的是规范员工的行为，其控制范围是企业的业务和管理流程。

风险管理：针对的风险是非常规风险，包括对机会风险的管理，其管理目的是为企业带来价值。--内部控制是全面风险管理的重要组成部分。4848内部控制解决的是流程管理中的风险控制，解决的是“正确地做事”

。解决的是合规性问题，真实性问题。

4949全面风险管理不仅要解决“正确地做事”，还要解决“做正确的事”

。全面风险管理解决的是体制问题、制度设计问题、重大决策问题。风险管理要对结果的好坏负责。

50十一、利益冲突

利益冲突守则(中电投）:言行代表利益or体现原则、代表公正裁判公正：世界杯决赛主裁判韦伯（荷兰：西班牙）：我不是任何一方的球迷；法官公正：与诉讼双方不得有亲属关系、利益关系;会计事务所：审计与评估；审计与咨询；委托方角色；

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商场售货员：厂方代表推荐产品；青年歌手大奖赛：打分回避（师生、同事、同师、上下级、亲属）;重庆市检察院、分院处级以上领导的配偶、父母、子女、兄弟姐妹一律不得在所任职检察院及辖区从事涉检律师业务；离职检察官一律不得担任原任职检察院办理案件的诉讼代理人和辩护人。52说话听声，锣鼓听音听其言，析其利，观其行。股评者：汪建中（某投资管理公司总经理）“黑嘴”，台上股评，台下买卖所评股票。已被起诉

文物鉴赏家：自己不收藏文物（行规）

配偶、子女移居国（境）外，国家工作人员处理相关公共事务存在利益冲突，应回避53十二、风险管理与企业管理的关系--企业管理的本质就是对各种风险的管理—企业的经营是一个管理风险的过程，而不是消除风险--企业管理以风险管理为纲，纲举目张5354内控与审计、风险管理、企业管理的关系54风险评估外部审计内部控制控制环境内部审计控制活动信息沟通持续监控风险管理目标设定事项识别风险应对企业管理各项经营管理活动，如战略管理、人力资源管理、财务管理、资产管理等风险战略治理结构组织体系风险理财55十三、风险管理信息系统55--管理制度化

--制度流程化

--流程表单化

--表单信息化56十四、风险管理文化

--报忧比报喜更重要（中广核的核安全文化：质疑文化）—质疑文化--传统文化：报喜成篇大论，报忧蜻蜓点水；报喜层层加码，报忧层层拦截。--丧事喜事--央视着火：重要的不是惩办几个人，追究具体的责任，而是做深度分析，查明原因，转换成新的制度、标准、程序、流程，防止重复犯过去的错误。重救火，轻防范。重惩办，轻管理。--文化涉及习惯、记忆、经验、情感。--职工行为准则

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华为公司任正非关于市场风险的论述：

--“公司所有员工是否考虑过，如果有一天，公司销售额下滑、利润下滑甚至会破产，我们