某银行产业竞争力及其建议

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从利润函数出发研究规模经济和范围经济那么能够找到更多的明确证据(Bergeretal.,1993)。上述研究的结果也适用于欧洲和欧美以外的其他样本(LangandWelzel,1995,1996;Tichy,1990)。如德国一些小型银行和合作银行也存在规模经济和范围经济(LangandWelzel,1996)。2.进入壁垒与可竞争市场。一般而言,进入壁垒主要包括规模经济性、必要资本量、产品差异化、绝对费用和政策法律制度五个方面(夏大慰,1995)。银行业的进入壁垒大体与上述一致。产品差异化和绝对费用主要指在建立客户联系方面的投资和清偿声誉方面的投资,主要包括分支行的设立、ATM网络和广告等方面的投资。如果银行的效劳必须接近客户,那么广泛的分支行网络是获得竞争力的必要因素。而且,银行也通过增设分支行来向客户传递银行业务不断扩大、效劳质量不断提高的信号。区位模型实证研究说明,广泛的分支行网络是零售银行的进入壁垒之一。与此同时,银行也可以通过ATM自动提款机的不兼容性来阻止新的进入者(Dives,1991)。所以,在位银行不惜以不盈利为代价广设分支行机构(Dives,1991;Schmalensee,1978)。然而,通过增设分支行来威慑新的进入者也是一把双刃剑,因为它们构成银行的漂浮本钱。银行在清偿能力方面的声誉是构成进入壁垒的另一个重要因素。按照银行业惯例,客户对银行效劳质量的预期越高,银行预期的客户基数也相应越大;而客户基数越大,那么银行的稳定性越高。这点颇与其他工业性厂商“大的就是好的〞的命题类似。由于厌恶风险的存款人偏好平安系数高的银行,低风险的银行应该可以获得较大的剩余收益和市场份额。这种垂直差异化可以解释银行业的自然垄断结构。如果较平安的银行的初始优势较大或者存款人对风险的敏感差异性不太大,那么风险较大的银行没有进入的可能(Dives,1991)。上述关于进入壁垒的分析不仅适用于零售银行,也适用于批发银行。相对而言,批发银行的转换本钱较低,客户可以比拟轻易地转向其他金融机构或者证券市场,就这一点来说,该分割市场具有可竞争市场的某些性质。贷款市场的可竞争性也主要表达在较大的公司上,因为它们可以进入资本市场,而同样也需要银行贷款的中小型厂商在贷款市场和资本市场之间转换需求的难度较高。这里进入壁垒表现为信息搜集的漂浮本钱。信息的累积是借方特定型的私人信息。在位银行必须首先了解借方的特性才可以获得信息优势(Sharpe,1990)。在价格竞争的情况下,未掌握信息的新进入者必须设法吸引贷款申请人,而在位者将向不了解信息的客户提供效劳的做法视为高风险(Broecker,1990)。漂浮本钱和在位银行的信息优势排除了商业贷款市场成为可竞争市场的可能性(Neuberger,1994)。银行业市场偏离可竞争市场不仅是由于银行业本身的产业特性所致,也受到管制所形成的进入壁垒的制约。进入银行业市场会受到强加的执照条件的控制,退出银行业也可能受到合并或者托管等的阻碍。按照管制者的思维惯性,银行的破产与其他工业性厂商不同,银行破产所产生的负面外部影响较大,管制者认为必须予以防止。然而,关于银行业可竞争市场的实证分析结果比拟混乱。对美国银行业的分析说明,在农村地区进入银行业市场是不可竞争的,然而在城市地区的进入那么无数据支持该结果(AmelandLiang,1997)。就国别而言,美国和加拿大的银行业市场可以呈现可竞争性,而欧洲的银行那么并没有类似的证据(Shaffer,1993;Shaffer,1982;NathanandNeave,1989;Molyneuxetal.,1994;Liang,1997)。主要的研究方法为Ross-Panzar检验和加价检验(markuptest)。2.3、银行业的市场行为1.价格竞争、数量竞争与质量竞争。银行业的研究文献说明,银行业的竞争手段不一。有些模型使用Bertrand竞争(价格竞争),有些使用Cournot竞争(数量竞争,CamelandCarlino,1991;BergandKim,1994;NevenandRoller,1997)。对同质产品批发银行而言,这两种竞争手段都是适用的,但它们不适合零售银行效劳。由于产品差异化(质量竞争)相当重要,零售银行的需求主要表达为有限价格弹性需求。Bertrand竞争不适合零售银行业的原因如下:银行业的供应者和需求者之间的信息不对称意味着价格缺乏以成为买方决策时的目标手段。根据不完全信贷市场理论,调整价格无法减少过度需求,这意味着价格竞争不起作用(StiglitzandWeiss,1981)。银行业的竞争主要表达为效劳质量的竞争,但在当效劳质量不易为需求者观察得到的情况下,竞争主要表达为银行形象的竞争(deBandt,1996)。另一方面,对附息产品而言,附息产品的利率(利率为资本的价格)无法与货币市场截然分开,而各家银行附息产品的盈利根本相同,这限制了彼此之间的利率竞争,也使得银行在附息产品的竞争上采取质量竞争的对策。质量竞争可以通过伴有价格竞争的产品差异化模型来阐述(Hannan,1991;Chiapporietal.,1995;BouckaertandDegryse,1995)。银行竞争的质量变量主要有分支行的密度、自动提款机的分布密度、清偿能力、商誉以及员工素质或者效劳设施的质量(Never,1990)。其中,由于质量信息也是不对称的,且银行业的产品主要是经验性商品,客户搜寻该产品信息的效率很低,所以,广告成为银行赖以创造品牌和形象的主要手段。在贷款市场上,通过信用评估和控制借方来搜集信息是一种重要手段。信用可信度评估对银行的竞争非常重要。如果银行生产信息的过程能为竞争对手无本钱地观察到,那么将导致信息生产投资缺乏的“免费搭车〞问题(Hellwig,1991)。每家银行都惧怕吸引那些被评价为高风险和被竞争对手拒绝的客户。2.转换本钱与价格歧视。转换本钱及银行的多产品特性成为价格歧视的源泉。由于转换本钱倾向于随着财富的减少而下降,所以银行在不同客户之间采取价格歧视,对富有的客户提供高收益回报。同时,银行也在不同产品之间实行价格歧视,对有些效劳采取低本钱收费而对另一些效劳那么收取远高于本钱的价格。由于银行产品联合生产的特性,银行业的交叉补贴很难加以度量(Never,1990)。3.勾结。银行业的勾结行为主要表达为“多市场合约〞,即银行同业之间在各个市场上达成关于竞争行为的一致性口头或者书面协议。因为在某个市场上的不合作竞争会溢出到另外某一市场上而招致同样的不合作惩罚,所以各个市场上的竞争必须能够互相容忍(mutualfor-bearance)。但是,实证研究并不支持这一假设(Gilbert,1984)。相反,银行之间达成的“多市场合约〞可能比各个独立的市场更能使市场呈现竞争格局(Mester,1987,1992)。4.支出偏好。银行较倾向于支出偏好行为,即经理人员提高员工开支、管理阶层的薪水以及其他开支的倾向性。这与管制对银行的过度保护削弱了竞争有关,也与治理机构未能解决好委托代理问题有关。实证研究支持了银行业的支出偏好这一假说。银行业也可能通过低风险贷款资产来操纵市场以降低风险。通过操纵市场来躲避风险可以解释银行业市场集中的程度和盈利能力之间的弱相关关系(Mester,1991)。2.4、银行业的市场绩效1.相对市场操纵力假说与有效结构假说。厂商的绩效可以由生产效率和分配效率来衡量。投入产出之比通常为一个重要的指标。银行业绩效研究的首要问题在于如何定义银行业的投入和产出。正因如此,评估银行业市场绩效的方式才无法得到一致的肯定,衡量方法也多种多样(WheelockandWilson,1995;ColwellandDavis,1992)。何种金融效劳构成银行业的投入,何种效劳构成银行业的产出,至今尚难达成共识。20世纪70年代和80年代初期通常用帐户数量或者交易数量来定义产出,而在最近的文献中产出通常用贷款或者存款(含利率)的数量来衡量。银行业投入与产出的测量难题不单单是因为银行是多产品厂商,而更因为是效劳业的共性。对效劳业来说,产出在很大程度上也应包含质量因素,所以只考虑交易量或者价格无法将产出全部考虑在内。此外,对银行业来说,与质量有关的还有风险。但是,在美国银行业一直被视为测度结构——绩效假设较为方便的实验室。相对于制造业而言,银行业的地理市场界限比拟明确,而且各银行的产品几乎相同。然而,与其他产业的结构——绩效关系不同,银行业的集中与盈利性之间的关系并不总是表现为正相关。即使存在正相关性,人们对此解释的角度也各不相同。主要有相对市场操纵力假说(RMPH)和有效结构假说(ESH)两种。根据相对市场操纵力假说,在集中度较高的市场上,银行之间较容易达成勾结,并通过收取较低存款利率和收取较高贷款利率来获得垄断利润。相反,有效结构假说那么从高级管理技术和生产技术方面出发,按照高水平管理其本钱的原那么解释利润和集中度之间的正相关关系。根据该理论,高效率厂商能够获得较大的市场份额,结果导致较高的集中度。在美国银行业,市场份额与盈利性之间一般均存在正相关关系,这一关系支持了上述两种假说(Smirlock,1985;Rhoades,1985;EvanoffandFortier,1998;FrameandKamerschen,1997)。根据RMPH假说,受到严格跨州设立分支行管制的银行因缺乏竞争而具有市场操纵力,但单一银行那么不具备这一能力。对本地零售存款市场的价格—竞争关系的研究说明,较高的市场集中与较低的存款利率之间存在着相关关系(BergerandHannan,1989;CalemandCarlino,1991)。但是,即使在非集中市场上,存款利率也反映出一定的垄断操纵力。同样,商业贷款利率也显著地依存于市场集中和本地市场的影响(Hannan,1991)。与美国不同,欧洲的“万能〞银行并不是检验结构——绩效假说的理想的实验室:市场的地理界定不很清楚,必要的银行数据也不健全。所以,对欧洲银行业的研究大多依靠估计。与美国不同,欧洲的研究大多支持RMPH,这些研究揭示出集中的正面效应,而不是市场份额与盈利性之间的关系。银行业市场结构与绩效之间的弱相关可以从以下角度解释:如果大银行的资本——资产比率较小银行的同一比率为低,那么前者的资产收益率也较低。此外,银行也可能利用其市场操纵力来减少风险,或者采用支出偏好行为,而不是报告高盈利。2.X—低效率。X-低效率对银行也非常重要,至少占其本钱的15-25%,其中又有5%的本钱是由规模不经济性和范围不经济性的影响所造成(Akhaveinetal.,1997;AllenandRai,1996;Baueretal.,1993;Bergeretal.,1993;LangandWelzel,1995)。最大的X-低效率是在几个国家最大银行发现的。关于美国银行业合并的实证研究发现,合并具有提高本钱效率的潜力(Akhaveinetal.,1997)。对银行宣布合并后短期股价的研究也只发现了很小的正面作用甚至负面作用。同工业领域的合并相比照,银行合并在长期内是具有负面作用的,即易导致X-低效率。Akhavein(1997)等人对20世纪80年代美国银行业合并后的盈利效应进行了研究。结果说明,由于合并后风险的分散提高了贷款——资产比率,盈利效率也得到了相应的提高。然而,通过合并提高盈利效率的潜力对中小银行和大银行是不同的。通过多样化减少风险是大银行的本钱策略,因为它们的业务主要分布在风险较大的信贷和大客户身上。小型银行那么在搜寻信息及在本地市场上为小客户提供交易本钱密集型效劳,从而进行专业化分工(Neuberger,1994;Tichy,1990)。根据Tichy(1990)的结论,银行业不存在最优规模。兼并与合并对本钱效率、盈利效率以及市场操纵力的影响因银行规模的不同而异。就世界最大银行而言,其规模与盈利性之间均不存在显著的相关关系,这说明市场操纵力可以由规模收益递减来补偿。同时,金融机构的合并并不一定能提高效率,因为没有数据证明存在全球性范围经济。第三章国际银行业新寡头主导市场结构20世纪80年代开始的第五次兼并浪潮使得企业规模的不断扩大成为目前企业规模演进的一种趋势，在多产业单个企业的市场份额和产业集中度不断提高。甚至行经济学家提出了“三的法那么〞：大多产业最终都将出现三足鼎立的局面，3厂商集中度超过60%时，这个产业的产业组织才会稳定，比方汽车产业的通用、福特和克莱斯勒三足鼎立．三者提供了全美95%的汽车，美林等3家券商占领市场份额60%以上。实业界、政府和理论界都形成了一种共识：在绝大多数产业，主导竞争的是寡头企业，大的是美好的。这次兼并浪潮中金融机构间的兼并是—个主角，金融组织结构也步入了新寡头主导时期：1.金融机构数日在不断减少。以银行为例，美国银行从1984年的14500家下降到198年6月的8984家，法国银行数从801家减少626家，荷兰从153家减少到125家，意大利从1065家减少到l003家，西班牙从362家减少到314家，从1993年到1998年．欧洲银行总数从9770家减少到8952家，效益上为了10.56%。2.市场集中度不断提高。据统计、在美国，1980年全美5大商业银行资产占商业银行总资产比重为9%，1995年上升到13%。在欧洲更是少数银行占有很大的市场份额。在荷兰为3大银行、英国为6大银行、德国为3大银行、加拿大为5大银行。表1美国1988—1997年商业银行产业集中度的演变年份银行家数控股公司以及独立银行数总分行数8大银行集中度%外资银行资产比例%外资银行比例%19981313098815951822.314.26.019891272796206072022.615.06.219901237093916275322.3515.76.919911194991686389625.717.06.719921149688736340126.417.06.319931100184466382828.115.96.419941049180186559729.715.76.41995957574216731834.315.35.31996921672346946335.515.73.9资料来源：Berger,Desets,strahar(1999)。表21988—1997年美国储蓄机构和信用合作社的资产集中度年份储蓄机构信用合作社公司数8大公司资产集中度公司数8大公司资产集中度1988317513.5138756.31989310015.0133716.51990272518.2128606.71991238619.9139606.81992208619.3125947.41993172617.7123177.71994153219.2119917.91995142021.7116877.91996132221.3113927.81997120130.6112388.0资料来源：同表1但是即使是兴旺国家，大银行本身也是从小银行成长起来的，而且开展到今天，在寡头银行主导的后面，还是有许多地方性的中小银行存在，这是由于中小银行特有的产权结构优势、低交易本钱优势、市场效率优势、经营灵活和适应性强的优势(江其务，2001)、使其还有很大的生存空间。资料显示，截至1998年底，美国中小银行家数还有8000多家、作为中小金融机构主力之一的信用社有11500多家。德国有大量的区域件银行、私人银行、储蓄银行以及信用合作社等中小金融机构。日本有大量的地方银行、相互银行、信用金库、信用合作社和商工组合中央金库等中小金融机构。显然，兴旺的市场经济的金融市场都是一个由少数大银行和—大批中小银行形成的金融体系．而且上表最大10家银行的市场份额稳中有降也说明银行规模并非越大越好。不同规模金融机构不同的市场定位形成了金融市场的层次性。实践证明，规模大的银行并不必然最有效率。研究说明．当银行资产超过10亿美元时，再扩大规模，单位本钱反而会增加，按照适度规模原那么，开展中国家似乎不适宜开展大银行，兴旺市场经济国家银行业的开展历程也证明了这一点；19世纪美国金融业中居主体地位的是大量地方中小银行，只是在人均CDP到达2000-3000美元时大银行才开展了起来。在正常情况下，经济开展水平与银行规模经济正相关，银行的开展那么取决于经济开展所提供的“资源〞、经济开展水平决定了银行开展的深度与广度。一般而言，经济兴旺国家银行的MOS〔MinimumOptimalScale最小最正确规模〕大于经济落后国家银行的MOS水平。表4也反映出大银行其净收益率不是最高，在绝大多数年份里，都低于中等或小银行．而中等银行有“半年份的年净收益率在各类型银行中是最高。表3美国各规模银行的净收益率〔%〕年份小银行中等银行大银行最大的十家银行19850.740.840.30.4719860.580.770.680.4719870.620.64-0.27-0.7019880.720.750.711.0719890.870.730.51-0.2219900.790.550.240.4719910.800.610.500.2119921.080.911.010.65资料来源：同表1第四章我国银行业的市场结构根据梅森和贝恩等人构造的市场结构(Structure)——企业行为(Conduct)——经济绩效(Performance)的理论分析框架，企业在一定市场结构下的行为特点将影响其最终的市场绩效。中国银行业经历了由中国人民银行一家银行完全垄断，到四大国有专业银行的高度垄断，再到国有专业银行的商业化改革和众多股份制商业银行兴起的过程，其市场结构不断演变，竞争程度已大大提高，但长期以来的高度垄断所形成的低效率现实是不可回避的问题。面对参加WTO的挑战，伴随着中国商业银行业的对内对外开放进程，以提升行业竞争力为主导的银行业结构性调整离不开对该市场当前结构状况的研究。纵观各国金融市场的竞争格局，商业银行业由于在国民经济中所处的战略性地位，历来受到各国政府的特殊保护，再加上具有自然垄断和规模收益等特点，因此较之其他行业通常具有较高的垄断程度或较低的竞争性。但伴随着近年来世界范围内的金融自由化趋势以及各国金融市场化改革的深入，银行业的管制在放松，其开放程度和竞争程度也随之不断扩大。以美国为代表的兴旺国家大都已形成一个竞争程度较高的商业银行体系，而多数开展中国家受国内银行竞争能力和政府管制的限制，目前该市场的竞争程度仍然较为低下。本文通过运用目前国际上有代表性的两类指标——结构化的市场集中率指标与非结构化的H指数，试对中国银行业的市场结构进行较为系统的实证研究。4.1、中国商业银行市场集中率测定对中国商业银行市场集中率的测定是描述该市场结构的一种最为常见的方法。所谓市场集中率，即某一特定市场中少数几个最大的企业所占的份额。一般来说，集中率越高，少数企业的市场权力就越大，市场的竞争程度就越低。本研究选用CRn和HHI这两个操作性较强的市场集中率衡量指标，分别对中国商业银行业1996—2000年期间的资产、资本、存款、贷款、利润、机构和人员等主要工程的市场集中率进行测定。CRn和HHI的计算公式如下：其中，n，N，i，代表银行的数量，ai代表第i家银行所占的市场份额，A代表市场总额。1．对CRn的测定CRn是指某行业中前几家最大企业的有关数值的行业比重，这一指标数值越大，说明该行业的垄断性就越高。测定CRn所选用的n值是不同的，本研究主要测定CR4和CR,。指数值，即测定中国银行业前4家和前10家最大的商业银行在相应工程中所占的市场份额。表41996—2000年中国商业银行市场各类指标的CR4和CR10指数值(单位：%)年度指标资产资本存款贷款收入净利润机构数人员数1996年CR4-73.4176.7976.2889.8660.9371.05-CR10-85.5084.3080.8697.4694.7272.49-1997年CR4-64.6274.7672.7588.4842.9270.7360.75CR10-77.0180.3177.7898.5390.4472.4463.331998年CR489.9979.4578.1076.9688.0837.1971.79-CR1098.5086.6085.1282.2998.3187.8273.71-1999年CR488.8078.5577.2375.3088.0559.8872.3370.74CR1098.2687.0684.7080.1398.0991.1674.5374.392000年CR472.1973.3676.1572.6785.5354.45--CR1081.6777.5984.1079.6397.5689.72--注：商业银行市场总额由国有商业银行、其他商业银行(包括城市商业银行)、城市信用社和农村信用社的相关数据构成；营业收入与净利润的市场总额由前14家商业银行之和代替。资料来源：据1997—2000年?中国金融年鉴?及人民银行的统计资料整理而成。如表4所示，中国商业银行各项主要指标的CR4值都在60%以上，其中资产的集中率高达80%以上，存款、贷款和机构的集中率也都在70%以上，这集中表达了四大国有商业银行长期以来所具有的市场垄断地位；比拟CR10与CR4可发现，两指标在资产、资本和存款工程卜的差异不大，根本上都在10个百分点左右，在分支机构方面的差异只有2—3个百分点，这说明市场主要的垄断力量仍然来自前4家大银行。但值得注意的是，CR10与CR4指数在净利润项上平均差异高达50%以上(由于营业收入与净利润两项与其他项的市场总额统计口径不同，因此与其他项不完全可比)，这一方而反映出国有商业银行因高度垄断而造成的低效率事实，另一方面也说明新兴的股份制商业银行已成为国内银行市场主要的赢利主体，发挥着越来越重要的作用；从CR4与CR10各项指标值的期间动态变化来看，资本、存款和贷款在1997年以前都有较为明显的下降，1998年一度有重新集中的趋势，之后又继续下降。同时，资产、收入和净利润等项在期间内都存在一定的下降趋势，特别是净利润的CR4指数在1996—1998年期间下降的很快。综上所述，中国银行市场近年来的集中程度是较高的，四大国有商业银行手中的市场权力居高不下，因此具有一定的寡头垄断型市场结构的特点；同时，这种垄断格局也充分的反映出盈利性差和竞争力缺乏的现实。但从集中率的动态变化来看，各主要工程的市场集中率在1997年以前都有明显的下降趋势，1998年局部工程—度重新集中，但1999年以来又都存在不同程度的下降趋势，这说明该市场整体的垄断程度仍在稳步降低。4.2、对HHI指数的测定前文运用CRn指数测定中国商业银行市场集中率在数据获得和计算方面简单易行，但它没有说明几家大银行在市场上所占的份额在其内部是如何分布的，另外也没有说明其余的数额分布在多少家银行中，它们各自占的份额有多大。HHI系数那么较好的克服了CRn指数的上述缺乏，计算出的数值位于1／N和1之间，当某一企业垄断了所有的市场份额时，其值为1。计算中国商业银行市场1996—2000年各主要工程的HHI指数，理论上需要该期间所有商业银行相关工程的年度统计数据，这显然是不现实的。本研究运用中国14家最大商业银行的相关数据来计算各项指标的HHI系数，因为从中国商业银行业实际情况来看，这14家银行以外的其他商业银行所占的市场份额很小，可以忽略不计。表51996-2000年中国商业银行市场各类指标的HHI指数值年度指标资产资本存款贷款收入净利润机构数人员数1996年HHI-0.15170.17940.18020.22120.14680.1558-N指数-6.595.575.554.526.816.42-1997年HHI-0.12490.16890.15920.21510.13040.15110.1156N指数-8.015.926.284.657.676.628.651998年HHI0.24100.17050.18160.17380.21050.13220.1534N指数4.155.875.515.754.757.566.521999年HHI0.20790.16290.17530.16730.21600.16110.15770.1384N指数4.816.145.705.984.636.216.347.232000年HHI0.15190.14580.16870.15450.2054-N指数6.586.865.936.474.87注：N指数是一种当最值，N=I／HHI，用来表示规模相等的企业数目资料来源：同表l由公式(2)计算出的HHI指数通常较小，在实际应用时需乘上10000。根据美国政策实践中运用的标准：如果HHI大小1800，该市场被视为高度集中的市场；如HHI在1000和1800之间，那么该市场属于适度集中的市场；IIHI小于1000，该市场被归入集中程度较低的市场。从表2显示的数据结果来看，在计算期间内，中国商业银行业仅总资产和收入两项的HHI值超过1800，属于高度集中的市场结构，其余各项指标的值大都处于1200—1700之间，进入适度集中的市场范围内，但整体上偏向于较高的集中程度(各项的HHI平均值的分布见图3)。同时，在1996—2000年期间，中国商业银行业的资产、收入和净利润等项的HHI值整体上都具有较为明显的下降趋势，存、贷款工程的HHI值与CRn计算结果的期间变化趋势相符，除在1998年的集中度有所提高外，其他年度均有一定程度的下降，这再次说明中国商业银行业整体的市场竞争程度正在逐步增强。由公式(2)计算出的HHI指数通常较小，在实际应用时需乘上10000。根据美国政策实践中运用的标准：如果HHI大小1800，该市场被视为高度集中的市场；如HHI在1000和1800之间，那么该市场属于适度集中的市场；IIHI小于1000，该市场被归入集中程度较低的市场。从表2显示的数据结果来看，在计算期间内，中国商业银行业仅总资产和收入两项的HHI值超过1800，属于高度集中的市场结构，其余各项指标的值大都处于1200—1700之间，进入适度集中的市场范围内，但整体上偏向于较高的集中程度(各项的HHI平均值的分布见图3)。同时，在1996—2000年期间，中国商业银行业的资产、收入和净利润等项的HHI值整体上都具有较为明显的下降趋势，存、贷款工程的HHI值与CRn计算结果的期间变化趋势相符，除在1998年的集中度有所提高外，其他年度均有一定程度的下降，这再次说明中国商业银行业整体的市场竞争程度正在逐步增强。从表5中N当量的计算数值来看，1996—2000年间中国银行业平均有5家资产规模相当、6家存、贷款规模相当和7家利润相当的商业银行，它们在市场中拥有较大的份额和控制力。国内研究者于良春等人曾对中国银行业1994—1997年间的HHI和N指数进行研究，结果说明：一方面HHI指数在其研究期间均有一定程度的下降，这与本研究的结论一致；另一方面，他们得到市场中平均有4家资产相等的或6家利润额相等的银行的结论。由于本研究比于良春等人的研究期间要晚，因此通过比拟不难发现，中国商业银行市场垄断程度近年来持续下降的趋势是客观存在的。为了便于国际比拟，表3给出1994年局部兴旺国家银行业市场结构的一些指标。〔注：各国的CR4和HHI计算的都是资产工程的数值。资料来源：交通银行?新金融?2000年第2期〕。总之，中国商业银行市场结构正在经历一种从高度垄断到竞争程度不断增强的变化过程，但到目前为止，该市场的垄断程度仍然较高。为对中国商业银行业的市场结构及基竞争程度做出基于实证的更为明确的判断，本研究将采用目前国际上通用的H指数法，进一步得到该市场竞争条件的量化结果。总之，中国商业银行市场结构正在经历一种从高度垄断到竞争程度不断增加的变化过程，但到目前为止，该市场的垄断程度仍然较高。4.3、目前我国银行业市场问题金融开展不仅包括金融增长，表现为开展初期金融相关比率〔FIR〕的快速上升，更包括金融分工的开展和金融组织结构的优化。我国金融开展在很大程度上表现为数理型的金融增长，金融开展水平远远低于从事简单的FIR得出的根本判断，其中一个重要方面就是金融组织结构的不合理，以银行业为例，主要表现在某些方面几个方面：1.市场结构呈现出一种国有独资商业银