【新时期中小企业融资难问题探讨7400字（论文）】

新时期中小企业融资难问题探讨目录TOC\o"1-2"\h\u6210一、绪论 116422（一）研究背景 123675（二）研究意义 16318（三）国内外研究现状 18036二、中小企业概述 327995（一）中小企业的界定 324707（二）中小企业划分标准 332022三、中国中小企业融资的现状分析 515107（一）我国中小企业融资概述 518990（二）我国中小企业融资的现状分析 524585四、影响我国中小企业融资困难的因素 614808（一）中小企业融资来源不足 627131（二）对于中小企业融资，没有充分的信贷支持 612755（三）宏观因素对中小企业融资的影响 624246五、对于我国中小企业融资困难的建议 725402（一）发挥金融政策对中小企业的支持作用，扩大融资渠道 710964（二）建立信用担保机制，为中小企业提供充分的信贷支持 712420（三）宏观条件下，我国应健全相关法律 813866结论 94440参考文献 11一、绪论（一）研究背景当下中小型企业的发展带动着国民经济发展，因此发展中小型企业非常重要。中小型企业发展好可以提高国民的就业率、推动我国经济增长、促动经济转型等。当前我国正面临着新常态经济发展的特殊阶段。国家着力解决产能过剩问题，通过供给侧改革加快制造业升级。因此，加大中小企业的发展对国民经济可持续性发展意义重大。究其原因，中小型企业运营成本低，经营方式灵活多变，，适应性强。另一方面，中小型企业的加入可以为市场增添活力，阻碍大企业垄断性的发展，能够恢复市场竞争自由。还有一方面是因为中小型企业的服务意识比大企业要强。他们的业务起点是以客户为本，满足客户需求，提供个性化的定制服务。但是要想发展中小型企业，扩大经营规模就离不开大量的资金支持。所以，若中小型企业发展过程中无法及时获取资金支持，企业就会失去发展的最佳机会。虽然世界各国政府如今都对中小型企业的发展问题十分关注，中小型企业融资难的问题一直未得到解决成为了困扰世界的一个问题。我国金融机制还需要从各方面提高并完善，金融体制改革若不能成功，中小型企业金融仍然会面临着许多限制，导致中小企业融资机制不完善。资本短缺政策和融资理论日益困难，更适合具有一定规模的大企业，而不是中小企业的融资。由此可见，当下政府启动了在其指导下无法筹集资金的企业。（二）研究意义本篇论文研究的基础是建立在我国政策取向上，再与我国中小型企业当下发展的规律与特性相结合，逐渐寻找出促进中小企业发展的具有超前性的可行道路。要想减缓中小型企业融资难的问题，首先要对中小企业内部环境和外部环境都进行详细的分析，再根据分析结果制订具有长期性的发展规划，来协助中小型企业处理融资难的问题。本文分别从理论和实践两个角度分析，首先，基于理论，本文是针对大量现有相关文献和研究成果的再次深入探索。实践来看，基于我国中小型企业当下面对的实际困难，来探究中小型企业融资困难的因素，在论文最后还会详细提出说明由政府、企业、融资机构三方可以采纳的建议。理论来自于实践，实践需要理论的支持，理论与实践相辅相成。因此本篇论文着重于以前辈们的理论知识及研究成果问根基，针对中小企业融资难题，提出了更切实可行的解决方案，以打破中小型企业在融资上的阻碍，以及指导中小型企业更好的发展。（三）国内外研究现状1.国外研究现状当金融企业选择和某个用户产生长期性的互利关系时，银行方面愿意信任他们的客户，向他们提供很大的资金援助工作，银行这样对某个客户或是某个产品/多个产品的投资工作称为关系型银行。这样的投资方式在很大程度上与决策是否信任某个特定客户或是产品有关，因此较少地选择代理经营。二是需要很好的本地决策者。贾亚若尼安与沃肯依据大量的实验数据证实了他们的结论。他们的主要目的是研究中小型企业更多更好的资金获取方式，来解决中心型企业的燃眉之急。经实验研究调查等发现。相对比于大型银行，中小型银行对中小型企业更加友好，态度更加积极。产生这一现象的主要原因如下：中小型银行会更多地选择他们银行所在地的当地的企业进行贷款服务，从而能更好地进行监测工作，保障自己的资金安全，这就使得他们选择了更多的当地中小企业。中小型银行的这种选择和做法给中小型公司的资金问题的解决带来了新的生机。2.国内研究现状就国内情况而言，很多相关领域专家就中小企业，对其融资中存在的困难展开深入的剖析和研究，并获得了一定的成果。纵观他们的研究，不难发现，更加侧重于理论、实际的融合。从当前的情况、出现的原因、对策等方面，对这一课题展开研究。在国内专家看来，之所以会出现融资困难的问题，和国内该行业的金融压抑存在密切的关联(徐洪水，2012)、此外还有此类企业在规模、信用方面存在的不足(张捷、王宵，2015）同时，政府没有充分发挥自己的作用(徐滇庆，2016）、在风险管理方面，银行的水平有待提升、一些小企业，在不良贷款率方面，情况不容乐观，正因如此，信贷市场转变成了柠檬市场(袁增霆、蔡真、王旭祥，2016)，上述诸多因素造成了这样的局面。在林毅夫、李永军(2018)看来，在整个借贷市场之中，对于企业在管理、资信方面的信息，很多债权人并未进行充分把握，仍旧存在模糊不清的问题。换言之，也就是双方之间存在信息不对等的问题。就很多企业而言，它们即便有企业信息，但是它们并不愿意将这些信息提供给债权人。正因如此，很多道德风险随之而来，还会出现逆向选择的问题，这在很大程度上破坏了银行的信心，使得它们不愿意再提供贷款。相关数据显示，就金融服务而言，其成本、效率和机构、企业规模存在密切关联。基于中小企业融资的特征，帮助它们走出融资难的困境，最重要的一点就是对这些机构进行优化与完善。基于对金融服务提供层面的分析可知，它们在信息方面存在优势。银行扮演着资金供应者的角色。鉴于国内大型银行的主要合作者一般为大型企业、国有经济。在蒋广品(2019)看来，只有给予更多小型民营银行更多的发展支持，才能鼓动它们给小微企业提供更多的融资支持。它不仅满足了这些企业的发展需求，同时促进了国内金融体系的健全。之所以如此，主要是双方在以下几方面都比较契合：经营模式、资金供求、信息交互。不过，当前仍旧很多问题在银行经营过程中暴露出来。例如，监管、建立存款保险制度、内部制度创建、利率市场化等问题。

二、中小企业概述（一）中小企业的界定由于国家、经济发展阶段、部门的不同，国家针对中小企业自身的特点，进行了个性化标准的制定。由于经济的持续发展变化，这一标准也会随之变化。对于各国而言，它们在对中小企业进行界定时，一般会选取数量、质量这两个标准。就定性指标而言，一般包含以下三个方面：组织形式、行业情况、融资方式。一般而言，量化指标包含以下几个：其一时员工的数量、其二是实收资本、其三时资产负债表总额。相较于定性指标，定量指标具有更加明显的直观性，在数据选择方面更为便捷。很多国家在分类时，通常会以定量标准为参考。现在全球范围内，尚未对中小企业进行明确的界定。之所以如此，主要是因为各个国家、地区，在经济发展方面的实际情况存在差异。此外，很多企业发展过程中，存在复杂的因素，很难对其“一刀切”。不过，这和国家政治不存在关联。它们获得的国家支持、管理，抑或是专家研究也需要合理的分类。所以，不论是国家，还是经济实体，都需要针对实际状况，对其进行法律形式的定义，也可以通过政策文件，对其进行定义。（二）中小企业划分标准我国于2018年颁布了《中小企业促进法》，为其进行了以下标准的制定：1.其生产、经营规模归属于企业的所有制、形式的范畴。2.国务院、企业主管部门，负责企业分类标准的制定。3.分类标准指标涵盖了员工数、销售额、资产总量、行业特点。基于《中小企业促进法》可知，我国经贸委于2020年出台《中小企业标准暂行规定》。资料来源：根据国家经贸委、计委、财政部、统计局。

三、中国中小企业融资的现状分析（一）我国中小企业融资概述公司自己进行的融资又被称为内部融资，也是公司在经营时留下的剩余利润。企业不断将利润整合，然后利用这部分剩余利润进行下一步的投资发展。有巨大的自主性是这部分融资的一大特点。它不仅受到的外部影响小而且还是很低的成本。直接用剩余利润来进行下一步发展，不用额外付中间费用。如此一来，公司股票持有者们的股权就不会有浪费，公司净资产不断增加也会促进各种不同方法进行融资。除此之外，股东收到自己拥有的利润后也是需要纳税的，获得股东利润后的钱要交的税又叫资本利相对来说是少的。不过，企业自己进行的融资也是有很多缺点的，比如，可以融资的范围比较小，单纯依靠公司经营获得的剩余利润是很少的，对于部分投资人，是没有吸引力的，进而可能会影响到企业的其他融资，尤其外部融资。（二）我国中小企业融资的现状分析据我国金融界统计分析，只有40%的中小企业具有贷款授信权，去年有3000家中小企业管理层接受我国有关部门的调研发现，存在70%的企业有扩大资本的需求。中小企业扩大资金需求现状和原因。先认清一个最基本的事实，资本多少决定企业能否发展强大，无论企业融资的最终目的是什么，企业都面临着大大小小的融资需求。企业生存周期有长有短，因此资本需求量也有大有小，为了企业也能够更长远的发展和壮大，企业便有了融资需求。考虑决定企业融资需求大小，主要看企业所需的融资金额和利率水平之间的比例。企业管理者不仅需要资金，而且需要有效灵活的运用资金。银行是大部分中小企业融资的主要方式，而国有银行又是所有银行中农资最方便的，所占比例最多的银行。企业类型不同，银行的选择有差异。根据调研报告显示，四大银行以及其他股份制银行的贷款占企业融资的70%，而外资银行只占很小的一部分。股份制银行大多提供股份之一的资金给中小型企业。通常来讲，对于非银行的金融机构，它们的融资效率更高，但是融资金额上限较小，不能带大额资金，因为非银行的金融机构的稳定性较差，所能承受的风险较小，一旦发生资金运转不周，极有可能发生破产。当企业获得贷款后，银行和其他售后监督的金融机构便具有更温和的还款存现方式，对于逾期未还款的公司利息比率增长较小，而且对于一些中小企业在特殊时期，往往更倾向于非银行机构的更高效和方便的服务，因为此类机构程序不复杂，贷款较为方便，受限度较小。

四、影响我国中小企业融资困难的因素（一）中小企业融资来源不足我国中小企业在融资时，渠道选择比较少，筹集资金的方式主要有两种，一是内源性融资方式，二是外源性融资方式，内源性融资方式是大多数企业选择的融资方式。具有关数据统计，中小企业运营所需的资金有70%属于自身积累和内部融资，而在这之中，有超过1/5来自企业持有者的亲属和朋友，其余30%通过外部融资。综上所述，国有银行贷款是企业贷款的主要方式，我国存在融资渠道少的问题；而我国中小企业的贷款偏向于合约期较短的贷款，一些项目如果需要长期经营，获得高效益，一般很难获得融资。（二）对于中小企业融资，没有充分的信贷支持据调查统计，接近三百万户的私营企业，只有十分之一是通过银行贷款进行融资的，像我国的私营企业，乡镇企业和“三资”企业短期存款，只有银行存款的五分之一。这说明，中小企业融资没有充分的信贷支持。通常来讲，中国企业存量为五亿元人民币，但是真正运用到企业身上的只有百分之一。但是，由于正常融资渠道程序复杂较难执行，因此林兼容的渠道变成为了主要的融资渠道。尤其是中国的一些沿海地区，民间借贷蓬勃发展，受到中小企业的肯定，他们利用亲人和朋友的关系和信任灵活借贷。但是民间集资不具有法律效应，大多是私下交易，而且民间集资的风险更大，以获得更高的效益。目前，三线城市的民间集资利益明显高于银行。这样的私人资本在中小企业之间盛行时，必然会导致银行资本失去借贷优势，而还增加中小企业的运行成本，经营更为困难。（三）宏观因素对中小企业融资的影响首先，目前我国中小企业融资法律只有一部，只具有统领的功能。有关中型或者小型公司融资具体实现的过程中出现的难题，如今还没有详细规定。并不存在文本形式的规定或法律能够成为中小型公司成长时期支撑与优惠策略的指引。第二，中国的直接与间接两种形式的融资都具有机制层面的不足。中国证券市场在融资方面的管理力度不足，资本市场缺少有效的监督，致使其融资水平不高。另外，与私募股权相关的法律条文并没有确切颁布，实际情况下缺乏具有指向性的引领。而有关间接融资方面，抵押与信用两种贷款无法受到有效的政策保障，在具体实行时面临的大量难题不能够求助于法律，因此融资频率大大减少。第三，我国民间借贷法的空白，使得民间借贷的性质和形式的合法性难以界定。

五、对于我国中小企业融资困难的建议（一）发挥金融政策对中小企业的支持作用，扩大融资渠道政府注重中小型公司在成长时期面临的难题，数次阐明将针对中小型公司公布一些优惠政策。中小型公司在客观层面处于不利的位置，应当受到国家政策的保障，尤其是在创立早期，其如果要维持正常发展急需一些经济支持与税务支持。其一，强化针对中小型公司的经济支撑，丰富优惠类型。对于中小型公司，尤其是以技术或者创新为核心的公司，需要付出巨大的开销，如技术开发经费、出口优惠、工作补助以及技术革新补助。对出口模式的中小型公司以及产出众多工作岗位的中小型公司，应当提供一定的补助，促进并推动其进行范围较大的制造，公司同样需要减少开销，提高竞争能力。其二，面向各个地域、各个应用阶段中的中小型公司出台税务减免措施。税款减免能够直接帮助中小型公司发展，其能够直观地推动国家企业收集资金。对于税率初始点、定期资金折旧率、税收利率等，早期时候应当加大对于中小型公司的支持力度，促进其迅速成长。另外，税收机构应当在一定程度上降低或免除局部增值税款以及印花税，推卷卷卷卷动经济部门加强对于中小型公司的援助程度。其三，国家能够将鼓励工程多元化和遵守以往的扶持策略相结合，在一定时期向中小型公司进行借贷，创建专门的借贷保证基金以及创新进步基金。国家也可以积极创建各地底层中小型公司服务资金，并且支出专门款项来向中小型公司给予较低开销的经济服务。这样对于中小企业融资渠道，有着扩大的作用。可以缓解中小企业的融资困难。（二）建立信用担保机制，为中小企业提供充分的信贷支持引领民营企业扩展融资方向。中国民营经济源自乡村中的高利贷经济，在东部先进地域，例如浙江、广州等地方的乡村积累了众多具有很高利率的借款、贷款以及私人拆迁、借款的款项。大多数地域的民营经济所拥有的数额超过了中小型公司所拥有数额50%。最近几年，中国社会融资组成和范围在表1中列出：表12017-2019年社会融资规模以及构成单位：亿元项目201920182017人民币贷款社会融资规模978168891682038外币贷款社会融资规模355458489163委托贷款社会融资规模250702546612838信托贷款社会融资规模51741840412845未贴现银行承兑汇票社会融资规模-1198775610499企业债卷社会融资规模243291811122551非金融企业境内股票社会融资规模435022192508社会融资规模164773173169157631从上表可以看出，我国社会融资范围较为宽广，最近几年中国非金融公司的融资情况迅速提升，相比于2018年，2019年多出的融资数额接近前一年的总额。具体而言，中国个人资金高达一万亿人民币，然而在经济市场中不断流通的个人资金总量仅在三成上下，个人资金所具有的功能没有被全面利用。考虑到中国实际情况以及中小型公司营业情况，借助指引并规定民营资金，能够高效地扩张中小型公司的融资通道。如今中国资金以及跨国资金无法支撑上述公司成长，中国能够利用新型的经济部门与团体对个人资金加以约束，找到个人资金进入实体金融的方法，进而减轻金融压制的力度。国家应当鼓励民营资金融入法律条文，创建新型的民间经济机构搜集并管制个人资金，建立能够关联民营资金和中小型公司的经济部门，应对该类型公司的融资难题。最近几年，低额度信贷企业不断成立，平稳进步。不仅要强化监测力度，我国同样应当排除“一刀切”的冲动特性，指引上述组织快速、大幅度地使贷款融入法律中，借助针对新型企业运行的约束，高效引领散落的民间资金融入到中小型公司中，进而推动该公司进步。（三）宏观条件下，我国应健全相关法律对于中小企业的融资方面，我国的法律法规较为欠缺，中小企业的融资行为缺少了限制与保障。我国应当健全相关法律，创造好的中小企业融资环境，规定各融资企业拥有权利和责任。在法律条件下，各个参与主体如金融机构、企业、保证机构都将有着法律的规范，对各主体的行为存在较大限定。另外，我国还能够依靠区域内经济发展水平以及中小企业发展状况，给予区域内政府相应的立法权，建设或完善区域法律法规，规范区域内的融资环境，促进区域内的资本市场发展以及产权股权的转让。结论本文经过研究得出，中小企业的融资问题根源是其本身的营业短板，以及政策和金融系统两者的不完备。在处理中小企业融资问题上，它属于世界性难题，尽管发达国家有些许成果，然而其供给和需求依旧是不平衡的。其中有三个原因，第一是中小企业在融资时能够获取资金的渠道较少，难以获得充分的资金。第二，中小企业与金融机构之间存在着强烈的信息不对称。使中小企业在贷款的时候，没有充分的信贷支持。第三，中小企业融资相关法律缺失，对中小企业没有起到保护与制约的作用。对于这三方面的困难，本文认为，在处理中小企业的融资问题上，需要各方主体采取措施。一是发挥金融政策对中小企业的支持作用，扩大融资渠道。二是建立信用担保机制，为中小企业提供充分的信贷支持。三是宏观条件下，我国应健全相关法律。参考文献[1]EdwardStoneShaw.FinancialDeepenin