李红艳开题报告

2-1

毕业论文学生开题报告

课题名称

课题类型

浅析财务困境的防范与管理

A

指导教师

张利芬

学生姓名

李红艳

学号

0615053217

专业班级06gb财务管理2班

本课题的研究现状、研究目的及意义

研究现状：

财务困境是指现金流量不足以补偿现有债务。随着经济全球化的不断发展，企业所面临的风险越来

越多，要面临财务困境的情形也会逐步增加。所以，财务困境理论已成为资本结构理论研究的前沿和热

点问题之一，我国大部分的企业资产负债率都很高，处在财务困境的威胁之中，这样的经营模式严重制

约了我国企业的发展。

从经济学的角度出发，企业陷入财务困境是一个逐步的连续的过程，通常从正常的经营状态渐渐发

展到财务困境，不存在一个明确的分界点将企业分为陷入财务困境和没有陷入财务困境两类，国外的许

多学者对财务困境的界定进行了深刻探讨。在Beaver(1966)的研究中，他把财务困境定义为破产、拖

欠优先股股息、银行透支和债券不能偿付。Deakin(1972)认为财务困境包括已经破产、无力偿债或为债

权人利益而已经清算的公司。Carmichael(1972)认为财务困境是企业履行业务受阻，具体表现为流动

性不足、权益不足、资金不足和债务拖欠。GeorgeFoster(1986)在他的《FinancialStatement

Analysis》中指出：所谓财务困境，就是指公司出现了严重的资产折现问题，而且这种问题的解决必须

要依赖于公司的经营方式或存在形式的转变。

而在我国，暂时没有对财务困境进行深入研究及下一个准确的定义，只是简单地将其定义为企业因

经营管理不善造成严重亏损，不能清偿到期债务。由于在实际的实证研究中，往往需要用客观的，可以

观察到的标志来确定研究样本，因此研究人员将企业是否申请破产作为企业是否陷入财务困境的标志。

但是破产是一个法律行为,除了受经济因素影响外，还受政治和其他非市场因素影响；另外陷入财务困

境与企业是否破产并无确定的一一对应关系，在我国这一情况尤为突出。因此，我国学者仍然无法明确

有效地定义财务困境，而只能根据实证研究的具体内容确定。因此，我国关于财务困境方面的理论体系

都有待发展和完善，预防和应对财务困境的理论还有待实践的检验。

我国大部分企业缺乏危机意识，这样不利于企业的持续发展。加强财务困境的管理目的在于为了控

制和防范财务困境的发生，探讨如何处理才能使企业降低陷入财务困境的几率。对于处在市场经济起步

环境中的我国企业来说，对财务困境问题进行研究有着重要的理论意义和实践意义。

其理论意义在于，对于财务困境成因及防范的研究，有利于完善和丰富财务管理理论。而实践意义

则是研究财务困境的成因，进行事前的预测和控制，是防范和化解财务困境的有效手段，同时也是提高

财务管理水平的有效手段。企业重视财务困境管理，关注、预控和研究财务困境，既有利于形成财务困

境管理的有效机制，又使财务困境管理水平得以提高。只有企业知道了怎样预先控制财务困境，事先做

好对付财务困境的计划及研究好措施，才能不断地提高企业适应环境变化的能力，保证企业持续、健康

发展。

课题类型：A-理论探究型B-实践应用

2-2

研究内容：

1财务困境概述

财务困境是企业财务状况的一种表现，短期表现为无力支付到期债务或费用，长期表现为企业创造

现金能力的持续下降，是企业财务关系恶化的集中表现，国内外许多优秀的学者从不同侧面对财务困境

进行了界定。财务困境具有积累性、危害性、突发性和多样性等特征，掌握这些特征是防范财务困境的

基础。

2财务困境的成因

造成财务困境的原因有很多，都会对企业产生一定程度的影响，本文选取几个侧面对其进行课分析，

主要有在宏观环境复杂多变，企业资本结构不合理，内部控制制度不健全，企业员工危机意识淡薄。

3财务困境的防范与管理

每个企业都有一个承受范围，发生的财务困境程度只要是在企业的承受范围之内，就可以避免大的

损失。本文从积极应对外部环境的变化，优化财务结构，建立健全的内部控制制度和提高企业人员的危

机意识这几个方面进行了阐述。

本文财务的研究方法：

（1）定性分析为主

从不同的侧面对财务困境的成因和防范进行探讨，有针对性。

以国内外研究理论成果为基础，利用财务管理、财务分析等相关相关理论来具体分析财务困境的防

按照论文指导老师提出的要求从图书馆、校园网电子图书期刊资料中收集资料，在老师的指导下，

撰写开题报告和论文初稿，然后交由老师修改批阅，修改定稿后，参加学校组织的论文答辩。

进度安排：

2009.12.20

布置毕业论文，选定毕业论文题目《浅析财务困境的防范与管理》

收集资料,资料来源主要来自图书馆、管理学院资料室、校园网电子图书期刊资料，

撰写主要参考文献的摘要，翻译外文参考资料

撰写开题报告

2010.1.1-7

2010.3-4

2010.5.1-9

2010.5.10-20

2010.5.21-26

2010.5.27

上交毕业论文初稿,指导老师检查论文初稿,提出修改意见

修改论文初稿，完成并上交毕业论文二稿

修改论文二稿，完成并上交毕业论文三稿

完成论文定稿并打印装订

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已查阅的主要看考文献：

[13]郑子云,司徒永福.企业风险管理[M].北京:商务印书馆，2002.

[20]李秉成.企业财务困境研究[M].北京:中国财政经济出版社，2004.

[21]Smith．R．F．andA．H．Winako.OntheCausesofFinancialDistressandCountermeasures[J].

Urbana，UniversityofIllinois，BureauofBusinessResearch,1999.

[22]Zmijewski,MarkE．MethodologicalIssuesRelatedtotheEstimationofFinancialDistress

PredictionModels[M].JournalofAccountingResearch，2008.

[23]E．T．Altman.FinancialRations，DiscriminantAnalysisandthePredictionofCorporate

Failure[J].JournalofFinance,1968(9).

[25]JimLai,SudiSudarsanam.Corpor