第13章 商业银行经营管理

第13章商业银行经营管理本章共4节第一节商业银行的资本管理第二节商业银行的负债管理第三节商业银行的资产管理第四节商业银行经营管理理论的开展第一节商业银行的资本管理商业银行的资本管理是资产负债管理的重要根底。资本管理的首要任务是确定银行资本需求量。第一节商业银行的资本管理一、影响商业银行资本需求量的因素二、商业银行的资本方案三、商业银行的资本筹集〔一〕出售资产与租赁设备〔二〕发行普通股〔三〕发行优先股〔四〕发行中长期债券〔五〕股票与债券互换一、影响商业银行资本需要量的因素〔一〕有关的法律规定最低资本额、资本资产比率、自有资本与负债比率等。〔二〕宏观经济形势〔三〕银行的资产负债结构不同的负债流动性不同，需要保持的资本储藏也不同。〔四〕银行信誉二、商业银行的资本需要方案〔一〕指出银行总体财务目标，管理者必须决定他们需要办什么银行。〔二〕在第一阶段的根底上，确定银行资本的需要量。〔三〕确定多少资本可以通过银行利润留成从内部产生。〔银行所得利润收入〕〔四〕为最低的筹资本钱而选择相应的筹资手段。三、商业银行的资本筹集资本筹集分为内部融资和外部融资。内部融资主要依靠银行的未分配利润。外部融资的方法：〔一〕出售资产与租赁设备〔二〕发行普通股〔三〕发行优先股：红利分配和清偿优于普通股，但无表决权。〔四〕发行中长期债券：1、资本票据：以固定利率计息的小面额债券，原始到期期限一般为7~15年。股票按照股东的权利可以分为普通股和优先股。1，普通股是股份的最重要最根本的一种股份，它是构成股份公司股东的根底。普通股的特征：A、经营参与权普通股股东可以参与公司经营管理，拥有选举表决的权利。B、收益分配权普通股股东有权凭其所持有的股份参加公司盈利分配，收益与公司经营状况直接相关，具有不确定性，但优先股的盈利分配顺序先于普通股。C、认股优先权如果股份公司增发普通股票，原有普通股股东有权优先认购新发行的股票，以保证其对股份公司的持股比例保持不变。D、剩余资产分配权股份公司破产清盘时，在其清偿债务和分配给优先股股东之后，剩余资产可按普通股股东所持有股份进行分配。2，优先股是指股份在筹集资本时给予认购者某些优先条件的股票，优先股的特征：A、约定股息率优先股股东的收益先于普通股股东支付，事先确定固定的股息率，其收益与公司经营状况无关。B、优先清偿剩余资产股份公司破产清盘时，其分配优先于普通股股东。C、表决权受限制优先股股东无经营参与权和选举权。D、一般不能上市交易即优先股的流通性受到一定限制。在我国股份制改革初期，曾发行过优先股，如上海市场的一汽金杯，北京天龙等等，随着股份制改革的深入和标准，目前在我国优先股的数量已经比较少，且大多属于历史遗留问题。2、资本证券：面额较大，期限为15年以上。3、可转换债券：可以按预先预定的价格、在持有一定时间后将其转换为银行的普通股票。4、浮动利率长期债券。5、选择性利率指数：起初利率为固定利率，但在一定时期后可由持有者选择转换为浮动利率计息。〔五〕股票与债券互换。什么是权证的杠杆作用权证有杠杆作用，这是由权证产品的特性所决定的。

举例：假设标的股票目前价格为10元，标的股票认股权证约定的执行价格为12元，认股权证市价为0.5元，权证兑换比例为1：1。投资者如果购置一张认股权证，相当于用1元的代价来投资12元的标的股票，如果标的股票价格上涨到15元，那么其报酬〔不考虑交易本钱〕为：

投资权证的报酬=〔15—12—0.5〕/0.5=500%

投资股票的报酬=〔15—10〕/10=50%

所以权证的杠杆作用就是扩大了权证的收益和风险。权证，是指标的股票发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购置或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。权证实质反映的是发行人与持有人之间的一种契约关系，持有人向权证发行人支付一定数量的价金之后，就从发行人那获取了一个权利。这种权利使得持有人可以在未来某一特定日期或特定期间内，以约定的价格向权证发行人购置/出售一定数量的资产。购置股票的权证称为认购权证，出售股票的权证叫作认售权证〔或认购权证〕。

权证(实际上所有期权)与远期或期货的分别在于前者持有人所获得的不是一种责任，而是一种权利，后者持有人需有责任执行双方签订的买卖合约，即必须以一个指定的价格，在指定的未来时间，交易指定的相关资产。从上面的定义就容易看出，根据权利的行使方向，权证可以分为认购权证和认售权证，认购权证属于期权当中的"看涨期权"，认售权证属于"看跌期权"。第二节商业银行的负债管理

一、存款管理〔一〕存款的构成〔二〕存款的定价二、商业银行负债本钱的管理〔一〕本钱的概念〔二〕本钱的分析方法一、存款管理〔一〕存款的构成1、存款的稳定性核心存款——稳定性强的存款易变性存款——对市场利率变动和外部经济因素变化敏感的存款。2、存款的利率存款的期限、银行的经营实力、经营目标。〔二〕存款的定价〔自学〕银行如果吸收存款，必须支付市场确定的价格。1、存款定价与银行的经营目标2、本钱加利润存款定价法3、存款的边际本钱定价法4、存款的其他定价方法二、商业银行负债本钱的管理〔一〕本钱的概念1、利息本钱：即支付给存款人、债券持有人等的利息。固定利息和可变利息2、营业本钱：广告宣传费用、银行职员的工资和薪金、设备折旧、办公费用等。3、资金本钱：：利息本钱+营业本钱4、可用资金本钱：相对于可用资金而言的银行资金本钱。5、有关本钱：风险本钱：因负债增加引起银行风险增加而必须付出的代价。连锁反响本钱：指银行对新吸收负债增加效劳和利息支出而引起对银行原有负债增加的开支。〔二〕本钱的分析方法1、历史加权平均本钱法2、边际本钱法：指每增加一个单位的资金所支付的本钱。【案例】从杭州开往南京的长途车即将出发。无论哪个公司的车，票价均为50元。一个匆匆赶来的乘客见一家国营公司的车上尚有空位，要求以30元上车，被拒绝了。他又找到一家也有空位的私人公司的车，售票员二话没说，收了30元允许他上车了。哪家公司的行为更理性呢？乍一看，私人公司允许这名乘客用30元享受50元的运输效劳，当然亏了。但如果用边际分析法分析，私人公司确实比国营公司精明。

说起“边际〞这个词，许多人觉得有点神秘，其实说透了你就知道，你经常也会不自觉地用这个概念来分析问题。“边际〞这个词可以理解为“增加的〞的意思，“边际本钱〞也就是“增加的本钱〞的意思。说确实切一些，自变量增加一单位，因变量所增加的量就是边际量。运输公司增加了一些汽车，每天可以多运200多名乘客，这200名乘客是边际量。边际分析法就是分析自变量变动一单位，因变量会变动多少。我们可以用最后一名乘客的票价这个例子来说明边际本钱。当我们考虑是否让这名乘客以30元的票价上车时，实际上我们应该考虑的是边际本钱和边际收益这两个概念。边际本钱是增加一名乘客所增加的本钱。在我们这个例子中，增加这一名乘客，所需磨损的汽车、汽油费、工作人员工资和过路费等都无需增加，对汽车来说多拉一个人少拉一个人都一样，所增加的本钱仅仅是发给这个乘客的食物和饮料，假设这些东西值10元，边际本钱也就是10元。边际收益是增加一名乘客所增加的收入。在这个例子中，增加这一名乘客增加收入30元，边际收益就是30元。边际收益—边际本钱=边际利润它是决定是否决策的重要依据。第三节商业银行的资产管理一、商业银行贷款管理〔一〕贷款政策原那么〔二〕贷款的决策程序〔三〕贷款的质量评价〔四〕贷款政策〔五〕有问题贷款的发现和处理二、商业银行证券投资的管理〔一〕证券投资的风险〔二〕证券投资的一般策略一、商业银行贷款管理〔一〕贷款政策原那么——6C1、品质〔character〕2、能力〔capacity〕3、现金〔cash〕4、抵押〔collateral〕5、环境〔conditions〕6、控制〔control〕〔二〕贷款的决策程序〔三〕贷款的质量评价——五级分类法〔二〕贷款的决策程序

否是否是综合分析确定贷款结构提出贷款结构方案与客户谈判拒绝贷款完成贷款文件发放贷款贷款能否满足客户与银行的需要〔三〕贷款的质量评价——五级分类法正常贷款关注贷款次级贷款可疑贷款损失贷款正常贷款——借款人一直能正常还本付息，银行对借款人最终归还贷款有充分把握，各方面情况正常，不存在任何影响贷款本息及时全额归还的因素，没有任何理由疑心贷款会遭受损失。关注贷款——借款人归还贷款本息没有问题，但潜在的问题如果开展下去，将会影响贷款的归还。次级贷款——贷款的缺陷已经很明显，正常经营收入已缺乏以保证还款，需要通过出售、变卖资产或对外融资，乃至执行抵押担保来还款。可疑贷款——这类贷款已经肯定要发生一定的损失，只是因为存在借款人重组、兼并、合并、抵押品处理和诉讼未决等待定因素，损失金额还不能确定。损失贷款——这类贷款全部或大局部已经损失。【案例】借款人红星啤酒厂，成立于1986年，是海滨市的第一家啤酒生产企业。在80年代，生产销售量占到本市啤酒销售的25%，成为市里的重点企业，利税大户。1994年，企业为进一步提高产品质量，扩大销售，增加利润，于1994年8月，向市某商业银行申请了技术改造贷款1200万元，期限期限三年〔1994年7月15日～1997年7月15日〕，按季归还贷款本息，还款来源为折旧和销售收入。海滨市东方房地产公司提供700万元的担保，并用红星啤酒厂的一套价值700万元的啤酒生产设备作为抵押。第一次分类〔时间：1995年1月〕借款人的情况：1．借款人按约使用贷款，并能按期归还贷款本息；2．借款人1994年末的财务报表资料说明：其财务状况良好，销售收入和经营利润稳中有升，现金净流量为正值，足以归还贷款本息；3．经过技术改造，借款人的产品质量有所提高，产、销量稳中有升，管理层在严格产品质量管理的同时，积极开拓销售市场，市场占有率从去年同期的25%上升到32%；4．在管理、行业、市场竞争和经济环境方面不存在影响借款人未来还款能力的不利因素。【分类结果和理由】正常贷款借款人财务状况良好，现金净流量为正值，有充足的还款来源，还款情况正常第二次分类〔时间：1996年1月〕借款人情况：1．借款人能按期归还贷款本息；2．借款人的财务状况是可以接受的，现金净流量为正值，但经营净利润和净现金流量等几项财务指标较去年同期有所下降；3．经过调查分析，海滨市在1995年度，有三家新的啤酒厂投产，其中，一家中外合资企业生产、销售一种世界名牌啤酒，市场竞争十分剧烈，借款人的市场份额已经下降到19%，而同时，由于国家大幅度调整农副产品价格，啤酒的原材料本钱上涨。【分类结果及理由】关注贷款从借款人的财务和现金流量分析来看，虽有下降趋势，但目前的还款能力没有问题；但在市场竞争和原材料本钱方面存在一些影响借款人未来经营情况的不利因素，如果这些因素持续下去，将可能影响借款人的还款能力，需要引起银行的关注。第三次分类〔时间：1997年1月〕借款人情况：1．在过去的年度中，借款人在还本付息方面出现三次延迟现象，其中一次拖欠利息达两个多月；2．借款人1996年度的财务报表分析显示，从1996年9月开始，经营利润呈现亏损，年末累计亏损20万元，净现金流量为-50万元；3．受市场竞争和原材料本钱上升的持续影响，借款人的生产经营状况较不理想，在去年末，负责生产管理的副厂长被合资啤酒厂高薪聘任为厂长，企业的产品质量有所下降，在市场竞争中处于十分不利的地位，销售严重下降，市场份额只有8%，产品积压现象较为严重，大量贷款被拖欠。【分类结果及理由】次级贷款。借款人的还款能力出现明显问题，正常生产、经营收入已经缺乏以归还贷款本息。第四次分类〔1998年1月〕借款人情况：1．截止1997年末，借款人已经逾期贷款本息520万元，逾期时间达165天；2．借款人财务报表说明：亏损严重，净现金流量和资产净值均为负值；3．借款人的大局部生产线已经停工，只保存了原1/3的生产能力，产品出现滞销，市场占有率已经降到2%；4．本市的中外合资啤酒厂有意向兼并收购红星啤酒厂，双方正在磋商过程中，借款人申请对逾期贷款进行重组。银行贷款管理情况：银行认为借款人被收购的可能性较小，不愿重组贷款，已经诉诸法律程序，向借款人和担保人追索贷款本息。担保抵押情况：1．担保人海滨市东方房地产公司，因从事房地产投资失败，企业出现严重亏损，资不抵债，另一商业银行正通过法律手段，向其催收巨额房地产贷款，已无力履行担保人义务；2．借款人的其它资产已经用作应付票据和应付帐款的抵押品抵押给其它债权人；3．抵押品由于是专业设备，市场变现较难，经过评估，市场价值约为360万元，而强迫拍卖价约为300万元。【分类结果及理由】进行拆分：次级300万元，可疑60万元，损失160万元。由于虽对抵押品价值进行了专业评估，但尚未进行实质性的拍卖，抵押品的实际价值尚有待确定。在对520万元贷款余额进行拆分时，抵押品的强迫拍卖价为300万元，强迫拍卖价与市场价之间的差额60万元为可疑，300万元贷款划分为次级，贷款余额和贷款评估市场价值的差额160万元为损失。〔四〕贷款政策1、贷款业务的开展战略2、贷款审批的分级授权：一般信贷员——贷款委员会——董事会3、贷款的期限和品种结构4、贷款发放的规模控制5、关系人贷款政策：董事监事、管理人员、信贷业务人员及其近亲属等6、信贷集中风险管理政策——25%。7、贷款定价8、贷款的担保政策9、贷款档案的管理政策10、贷款的审批和管理程序11、贷款的日常管理和催收政策12、对所有贷款质量评价的标准。13、对不良贷款的处理。〔五〕有问题贷款的发现和处理1、有问题贷款的产生和发现〔1〕产生因素：自身因素、外界环境、银行自身的错误〔2〕发现：三道防线信贷员发现贷款复核外部检查不良贷款发生的表象

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企业在银行的帐户上反映的预警信号

◆从企业财务报表上反映的预警信号

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在企业人事管理及与银行的有关方面的预警信号

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在企业经营管理方面反映的预警信号1．不能及时报送财务报表9．成本的上升和利润下降2．应收帐款的收回不及时10．过分依赖于短期借款来满足长期资金需要3．存货的突然增加11．拖欠支付利息和费用4．短期债务的大量增加12．销售和盈利增长低于通货膨胀率5．资产负债表结构的重大变化13．销售集中于一些客户6．公司大额收费14．主要管理人员和所有权的变化7．存在从未实现的计划15．厂房和设备未得到很好的维修8．不能提供所需要的信息资料16．存款余额不断下降早期预警信号

■催促企业整改，积极催收到期贷款■签订贷款处理协议，借贷双方共同努力，确保贷款平安■落实贷款债权债务，防止企业逃、废银行债务■依靠法律武器，收回贷款本息■呆帐冲销2、不良贷款的控制与管理处理不良贷款的措施贷款展期；借新还旧；追加新贷款；追加贷款担保；限制其某些经营活动；参与企业的经营管理。二、商业银行证券投资的管理证券投资是商业银行仅次于贷款的资产业务，它对于加强银行资产的平安性、流动性和盈利性具有重要作用。〔一〕证券投资的风险1、系统风险和非系统风险系统风险——不可分散风险，对整个证券市场产生影响的风险。来源：战争、通货膨胀非系统风险——个别投资证券的风险2、内部经营风险和外部风险内部经营风险：企业经营状况、管理水平等外部风险：①信用风险②市场风险、③利率风险：证券价格与市场利率成反比。④购置力风险——通货膨胀风险通货膨胀的程度越大，证券投资的实际收益就越低，证券的期限越长，通货膨胀的风险就越大。⑤流动性风险：〔二〕证券投资的一般策略：指银行将投资资金在不同种类，不同期限的证券中进行分配，尽可能对风险和收益进行协调，使风险最小，收益