2021基金从业科目二证券投资模拟试题及答案-试卷1

2021基金从业科目二证券投资模拟试

题及答案.试卷1

考号姓名分数

一、单选题（每题1分，共100分）

1、投资者用于投资的自有资金或证券被称为（）。

A、保证金

B、担保金

C、抵押金

D、担保证券

答案为A

【解析】本题考查保证金交易概述。投资者用于投资的自有资金或证券就称为保证金。

2、看涨期权在执行时，标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格（）。

A、越高

B、越低

C、趋近0

D、不确定

答案为A

【解析】木题考查影响期权价格的因素。看涨期权在执行时,其收益等于标的资产的市场价格与

执行价格之差。因此，标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高。

3、不动产投资的工具主要包括（）。

I.房地产有限合伙

II.房地产权益基金

III.房地产投资信托

IV.房地产保险投资

A、IIII,IV

B、i、n、m

c、i、II、w

D、i、n、1ILIV

答案为B

【解析】本题考查不动产投资工具。不动产投资工具包括房地产有限合伙、房地产权益基金和房

地产投资信托等。

4、资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设包括（）.

I.所有投资者的期望相同

n.无摩擦市场

in.投资者可以以无风险利率任意地借入或贷出资金

IV.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意

A、1.II,IV

B、I、in、iv

c、11、in,IV

D、i、ii、in、iv

答案为D

【解析】本题考查资本市场理论的假设。资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设除I、H、

III、IV外，还包括：所有的投资者都是风险厌恶者，都以马科维茨均值一方差分析框架来分析证

券，追求效用最大化，购买有效前沿与无差异曲线的切点的最优组合；所有投资者的投资期限都

是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整；投资者是价格的接受者，他们的买卖

行为不会改变证券价格，每个投资者都不能对市场定价造成显著影响。

5、下列关于QDH基金风险管理说法，不正确的是

A.相对投资于国内市场的基金，QDH存在特别的外汇风险、特定市场风险等

B.由于QDH基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金

C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整

基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、乖兑收征管要求等事项，尤其是美国FATCA

法案等要求

答案：B

解析：QDII基金的流动性也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要长

于国内其他基金。

6、关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是（）。

A.通常基金规模越大，基金托管费率越高

B.基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系

C.目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提

D.开放式基金根据基金合约的规定比例计提，通常低于0.25%

答案：A

解析：通常基金规模越大，基金托管费率越低。

7、下面属于货币时间价值的应用的是（）

A.不要为撒掉的牛奶哭泣

B.谷贱伤农

C.卖的比买的精

D.早收晚付

答案：D

8、关于B系数，以下表述正确的是（）。

A.CAPM用B系数来描述资产或资产组合的特有风险大小

B.B系数是对放弃即期消费的补偿

C.B系数可以理解为资产或资产组合对市场变化的敏感度

D.B系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动越低

答案：C

9、关于利率期限结构与债券收益率曲线，下列说法错误的是（）»

A、收益率曲线不会出现M型等更加复杂的形态

B、收益率曲线用来描述利率期限结构

C、水平收益曲线的特征是长短期债券收益率基本相等

D、上升收益率曲线也叫正向收益曲线

答案为A

【解析】本题考查利率期限结构与信用利差。收益率曲线可能出现M型等更加复杂的形态。

10、以下不属于影响公司发行在外股本的行为的是（）。

A、再融资

B、股票回购

C、回售条款

D、分配股票股利

答案为C

【解析】本题考查影响公司发行在外股本的行为。影响公司发行在外股本的行为:首次公开发行、

再融资、股票回购、股票拆分和分配股票股利、权证的行权、兼并收购和剥离等。

11、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数，如

果期末未分配利润的未实现部分为（），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部

分。

A.正数

B.负数

C.零

D.以上都不对

答案为A

12、（）是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资

者按照规定的税率分别征收的税金。

A.佣金

B.过户费

C.印花税

D.经手费

答案：C；

解析：印花税是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方

投资者按照规定的税率分别征收的税金。

13、基金利润分配后，基金份额净值（），投资者的利益（）。

A.上升，减少

B.上升，增加

C.下降，减少

D.下降，没有影响

答案：D

14、关于权证的行权，下列说法错误的是（）。

A、一旦发生行权，公司发行在外的股份总数一定会增加

B、当市场价格高于行权价格时，认购权证持有者行权

C、当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权

D、当市场价格高于行权价格时，公司发行在外的股份增加

答案为A

【解析】本题考查影响公司发行在外股本的行为。发行权证的上市公司，一旦发生行权，公司发行

在外的股份总数会相应增加或减少。

15、以下选项中关于个人投资者的说法错误的是（）。

A.个人投资者是基金投资群体的重要组成部分，基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者

划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者

B.个人投资者的划分有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以

及类别之间的界限

C.通常而言，个人投资者的投资经验和能力不如机构投资者，对个人投资者可投资的基金产品进

行严格的监管，并施加一些限制条件，以保护个人投资者的权益，尤其是保护中小投资者的权益

D.个人投资者的家庭状况（例如婚姻状况、子女的数量和年龄、需赡养老人的数量和健康状况）

也会影响其投资需求

答案为B

16、下列关于风险价值的表述错误的是（）。

A、风险价值已成为计量市场风险的主要指标

B、风险价值采用概率论和数理统计的方法对风险进行量化和测度

C、风险价值具有相对稳定性，时间区间越长，投资组合和市场状况越稳定

I）、风险价值最大的优点是可用于测量不同市场的不同风险并用一个数值表示出来，因此具有广

泛的适用性

答案为C

【解析】本题考查风险价值。选项C错误，风险价值随时间变化而变化,时间区间越长，投资组合

和市场状况越难以保持相对稳定。

17、以下不属于债券按嵌入的条款分类的是（）。

A.可赎回债券

B.通货膨胀联接债券

C.浮动利率债券

I）.结构化债券

答案：c

解析：按嵌入的条款分类，债券可分为：

①可赎回债券；

②可回售债券；

③可转换债券；

④通货膨胀联结债券；

⑤结构化债券等。

18、有关现金流量表述不正确的有（）。

A.现金流量表的编制基础是权责发生制

B.现金流量表的编制基础是收付实现制

C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

答案：A

解析：现金流量表的编制基础是收付实现制。

19、在（）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方，可以分为中央对手方净额结算和非

中央对手方停额结算两种模式。

A.多边净额结算

B.净额结算

C.双边净额结算

D.单边净额结算

答案：A

解析“在多边净额结算中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方，可以分为中央对手方净

额结算和非中央对手方净额结算两种模式

20、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指

数（）。

A.是基金M的两倍

B.小于基金M的两倍

C.大于基金M的两倍

D.等于基金M的夏普指数

答案：C

21、关于基金资产估值需要考虑的因素的说法不正确的是（）。

A、基金资产估值时，如果证券的公允价值是由基金管理人通过估值技术所获得的，监管当局应

当对管理人所采用的估值技术的科学性、合理性、合法性等进行审查

B、基金管理人对投资品种进行估值时应保持程度和技术的一致性

C、根据基金估值方法的公开性要求，基金管理人应履行与基金估值的相关披露义务，应当在半

年度和年度报告中披露估值的程序、估值技术及重大变化、假设、输入值、对基金资产净值及当

期损益的影响等对基金估值有重大影响的信息

D、当基金管理人改变估值技术时，应本着最大限度保护基金份额持有人的原则及时进行临时公

告

答案为A

【解析】本题考查基金资产估值需考虑的因素。选项A错误,基金资产估值时,如果证券的公允价

值是由基金管理人通过估值技术所获得的，基金托管人应当对管理人所采用的估值技术的科学性、

合理性、合法性等进行审查，以保证通过估值技术获得的估值结果是公允的。

22、下面关于融资融券说法错误的是（）。

A、上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于50%

B、融资融券业务会放大投资收益率或损失率，像杠杆一样增加了投资结果的波动幅度

C、在进行融资融券交易时，如果股票价格持续下降，直至投资者保证金为零才会被强制平仓

D、融资交易结束时，如果持有公司股票的价格没有变化，投资者还是需要支付融资的贷款利息

答案为C

【解析】本题考查买空交易。选项C错误，在进行融资融券交易时，如果股票价格持续下降，证券

公司就会要求投资者在两个交易日内追加担保,假如投资者在2个交易日内无法追加担保，那么

证券公司就会根据约定采取强制平仓措施。

23、2016年2月1日起施行的《货币市场基金监督管理办法》规定货币市场基金投资组合的平

均剩余存续期不得超过（）天。

A、90

B、120

C、180

D、240

答案为D

【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。2016年2月1日起施行的《货币市场基金监督管

理办法》规定货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过120天，平均剩余存续期不得超过

240天。

24、投资管理人可以根据压力测试的结果采取措施，具体包括（）.

I.暂停申赎

H.适度控制存量，适时调节增量

III.变更投资标的

N.调整产品持仓结构

A、II、IV

B、I、II、III

C、I、III、IV

D、I、II、HI、IV

答案为C

【解析】本题考查压力测试。投资管理人可以根据压力测试的结果采取措施，包括调整产品持仓

结构、变更投资标的、暂停申赎等，必要时应实施应急预案。

25、首次提出了均值一方差模型的是（）。

A、哈里•马可维茨

B、托马斯•克罗姆比•谢林

C、加里•斯坦利・贝克尔

D、西奥多•威廉•舒尔茨

答案为A

【解析】本题考查现代投资组合理论。1952年，25岁的哈里•马科维茨在《金融杂志》上发表

了一篇题为“资产组合的选择”的文章，首次提出了均值一方差模型，奠定了投资组合理论的基

础，标志着现代投资组合理论的开端。

26、基金进行利润分配会导致基金份额净值的（）。

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法判断

答案：B

解析：基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。

27、境内机构投资者进行境外证券投资时、可以委托境外投资顾问为其服务，境外投资顾问应当

符合经营投资管理业务达（）年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元

或等值货币。

A、3；100

B、3；50

C、5；100

D、5；50

答案为C

【解析】本题考查基金公司进行境外证券投资的交易与结算。境内机构投资者可以委托符合下列

条件的投资顾问进行境外证券投资：（1）在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资

管理业务；（2）所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并

保持着有效的监管合作关系；（3）经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券

资产不少于100亿美元或等值货币；（4）有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，

最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管

机构的立案调查。

28、标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按

约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券，指的是

（）。

A、股票

B、权证

C、存托权证

D、可转换债券

答案为B

【解析】本题考查权证。权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内

或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券,或以现金结算方式收取结

算差价的有价证券。

29、下列关于基金估值计价错误的处理的说法不正确的是（）。

A、基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案

B、当基金估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施

防止损失进一步扩大

C、当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的0.25%时・，基金管理人应及时向中国

证监会报告

D、当基金估值或份额净值计价错误率达到基金资产净值的1%时，基金管理人应及时向中国证

监会报告

答案为D

【解析】本题考查基金估值计价错误的处理及责任承担■选项D错误，当基金估值或份额净值计

价错误率达到基金资产净值的0.25%时，基金管理人应及时向中国证监会报告。

30、下列费用中应列入基金费用的是（）o

A、基金托管人因未履行和未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失

B、基金管理人处理与基金运作无关的事项发生的费用

C、基金合同生效前的发生的验资费、会计师和律师费

D、基金份额持有人大会费用

答案为D

【解析】本题考查不列入基金费用的项目。下列费用不列入基金费用：（1）基金管理人和基金托

管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；（2）基金管理人和基金托管

人处理与基金运作无关的事项发生的费用；（3）基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资

费、会计师和律师费、信息披露费用。

31、以下关于资产收益相关性的说法正确的是

A.资产收益质检的相关性影响投资组合的风险

B.资产收益质检的相关性影响投资组合的预期收益率

C.资产收益质检的相关性既影响投资组合的风险，又不影响投资组合的预期收率

D.资产收益质检的相关性不影响投资组合的风险，也不影响投资组合的预期收率

答案：A

32、公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，享有公司资产的最高索取权的是（）。

A.优先股股东

B.普通股股东

C.债券持有者

D.实际控股人

答案：C；解析公司资产在不同证券持有者中享有不同的清偿顺序，清偿顺序如下：债券持有人先

于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。

33、导致基金暂停估值的情形不包括（）。

A、中秋节期间证券交易所暂停营业

B、发生地震致使基金管理人无法准确评估基金资产价值

C、任一投资品的估值出现重大转变，基金管理人决定延迟估值

D、出现基金合同认定的可以暂停估值的情形

答案为C

【解析】本题考查基金资产暂停估值的情形。当基金有以下情形时，可以暂停估值：（1）基金投

资所涉及的证券交易所遇法定节假日或其他原因暂停营业时；（2）因不可抗力或其他情形致使基

金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；（3）占基金相当比例的投资品种的估值出

现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值；（4）出现基金管理人认为属于

紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的；（5）中国证监会和基金合

同认定的其他情形。

34、（）也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。

A.报价单位

B.交易单位

C.最小变动价位

D.合约价值

答案：B

解析：交易单位，也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。

35、关于有限合伙人和普通合伙人的表述，错误的是（）。

A、有限合伙人负责监督普通合伙人，并直接干涉或参与私募股权投资项目的经营管理

B、普通合伙人具备独立的经营管理权力

C、有限合伙人则负责出资，并以其出资额为限，承担连带责任

【）、普通合伙人主要代表整个私募股权投资基金对外行使各种权利，对私募股权投资基金承担无

限连带责任

答案为A

【解析】本题考查合伙型基金。有限合伙人虽然负责监督普通合伙人，但是不直接干涉或参与私

募股权投资项目的经营管理。

36、印花税是根据《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在A股和B股成交后对买卖双方投

资者按照规定的税率分别征收的税金，2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按（）%»

征收，对受让方不再征收。

A.1

B.2

C.3

D.5

答案为A

37、关于主动比重，下列说法正确的是（）。

A、较低的主动比重意味着投资组合的表现可能会与基准差别较大

B、主动比重指标常用于分析追求相对收益的股票型基金

C、主动比重为100%意味着该投资组合实质上是一个指数基金

D、主动比重为0则意味着该投资组合与基准完全不同

答案为B

【解析】本题考查主动比重。选项A错误，较高的主动比重意味着投资组合的表现可能会与基准

差别较大。选项CD错误，主动比重为0意味着该投资组合实质上是一个指数基金，主动比重为

100%则意味着该投资组合与基准完全不同。

38、在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比率分别（）

A降低;不变

B.不变；降低

C.不变；不变

D.降低；升高

答案：B

39、关于股票投资组合构建的说法，错误的是

A、通常有自上而下和自下而上两种策略

B、自下而上策略主要关注个股的选择

C、自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征入手

D、自上而下的投资经理可以不考虑行业与风格的配置，只是选择个股

答案为D

【解析】本题考查股票投资组合构建。自下而上的投资经理可以不考虑行业与风格的配置，只是

选择个股。

40、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是（）。

A.三个月

B.一年

C.六个月

D.一个月

答案：B

解析：国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。

41、关于被动投资策略，下列表述错误的是（）。

A、试图复制某一业绩基准，通常是指数的收益和风险

B、在此策略下，投资经理不会尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票

C、在此策略下，投资经理会试图利用技术分析或者数量方法预测市场的总体走势

D、被动投资通过跟踪指数获得基准指数的回报

答案为C

【解析】本题考查被动投资。在此策略下，投资经理不会尝试利用基本面分析找出被低估或高估

的股票；也不会试图利用技术分析或者数量方法预测市场的总体走势，并根据市场走势相机地调

整股票组合。

42、（）拥有全球第二大基金资产管理市场、全世界20%的管理资产，同时也是另类投资基金的

中心。

A、英国

B、美国

C、日本

D、卢森堡

答案为D

【解析】本题考查各国基金国际化概况。作为欧洲第一、世界第八大金融中心，卢森堡拥有全球

第二大基金资产管理市场、全世界20%的管理资产，同时也是另类投资基金的中心。

43、资产负债表中，（）表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。

A、资产

B、负债

C、成本

D、所有者权益

答案为A

【解析】本题考查资产负债表。资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各

种资源或财产。

44、（）是指债券发行人有可债券到期日之前回购债券的风险。

A.信用风险

B.购买力风险

C.经济周期性波动风险

D.提前赎回风险

答案：D

解析：这是提前赎回风险的定义，提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债

券的风险。故选A

45、某基金收益率小于无风险利率的期数为3,该基金3期的收益率分别为5.8%,6.5%和8.9%,

市场无风险收益率为10%,该基金的下行标准差为（）。

A、3.2%

B、5.8%

C、6.1%

D、13.9%

答案为A

【解析】本题考查下行标准差。

46、目前全球最大的UCITS基金注册地是（）。

A、法国

B、德国

C、爱尔兰

【）、卢森堡

答案为D

【解析】本题考查各国基金国际化概况。卢森堡是欧洲第一个推选UCITS指令的国家，是目前全

球最大的UCITS基金注册地。

47、（）是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为。

A、分销业务

B、现券业务

C、质押式回购业务

D、买断式回购业务

答案为B

【解析】本题考查现券业务。现券业务，即债券的即期交易，是指交易双方以约定的价格转让债券

所有权的交易行为。

48、关于权证的基本要素，下列说法错误的是（）。

A、股票权证的标的资产仅为单一股票

B、权证超过有效期仍未行权，权证自动失效

C、行权结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种

D、行权比例指单位权证可以购买或出售标的证券的数量

答案为A

【解析】本题考查权证。股票权证的标的资产可以是单一股票或是一篮子股票组合。

49、关于投资目标的表述，正确的是（）。

A、投资目标可分为风险目标和收益目标

B、风险目标则反映了投资者的收益要求

C、风险目标对投资者收益目标无约束作用

D、收益目标反映了投资者的风险容忍度

答案为A

【解析】本题考查投资目标。投资目标可分为风险目标和收益目标；其中，风险目标反映了投资

者的风险容忍度，而收益目标则反映了投资者的收益要求。风险目标对投资者收益目标有约束作

用。

50、下列不属于指数基金在跟踪指数收益时经常采用的方法的是（）。

A、完全复制

B、优化复制

C、迭代复制

D、抽样复制

答案为C

【解析】本题考查指数跟踪方法。根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、

抽样复制和优化复制。

51、基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的O。

A.1.5%

B.1%

C.3%

D.5%

答案：D

解析：基金赎回费率规定不得超过赎回金额的5%。

52、所谓()，是指不仅本金要计利息，利息也要计利息、，也就是通常所说的“利滚利”。

A.连续单利

B.连续复利

C.复利

D.单利

答案：C；

解析：所谓复利，是指不仅本金要计利息，利息也要计利息，也就是通常所说的“利滚利”。

53、固定利率债券的描述错误的是()

A.时间固定

B.利率固定

C.固定的价格

D.到期一次付清本金利息答案：D

54、对于证券持有人而言，证券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险是()。

A.信用风险

B.系统风险

C,流动性风险

D.购买力风险

答案：A

55、在期货市场中，出于规避风险目的而进行交易的是()。

A.投机者

B.经纪商

C.套期保值者

[).期货交易所

答案为C

56、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入

股本，超额部分计入()。

A.盈余公积

B.留存收益

C.资本公积

D.股本账户

答案：C

解析：发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计

入股本，超额部分计入资本公积。

57、()是一种最简单的衍生品合约。

A.远期合约

B.互换合约

C.期货合约

D.期权合约

答案：A

解析•：远期合约是一种最简单的衍生品合约。

58、假设某投资者在2016年1月1日，买入100股A公司股票，价格为10元，2017年1月1

日，A公司发放30元分红，同时其股价为12元。那么该投资者总持有区间收益率为()。

A、3%

B、17%

C、20%

D、23%

答案为D

【解析】本题考查持有区间收益率。资产回报率=(期末资产价格一期初资产价格)/期初资产

价格X100%=[(100X12-100X10)/100X10]X100%=20%(,收入回报率=期间收入/期初资产

价格X100%=(30/100X10)X100%=3%。总持有区间的收益率=20%+3%=23机

59、关于短期政府债券，下列说法错误的是()。

A、以贴现的形式发行

B、为无息票债券

C、投资收益根据拍卖竞价决定

D、投资收益是票面金额和市场利率的乘积

答案为D

【解析】本题考查短期政府债券。投资者获得的投资收益是证券的购买价和证券票面价值的差额。

60、我国首批股票型QDII基金于()年发行。

A、2006

B、2007

C、2008

D、2012

答案为B

【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。2007年9〜10月，首批股票型QDII基金

发行，作为试点，南方、华夏、嘉实和上投摩根四家基金公司先后推出其首只QDII产品。我国

的QDII基金正式开始投入运行。

61、下列不属于基础原材料类大宗商品的是()

A.动力煤

B.钢铁

C.铜

D.橡胶

答案：A

解析：基础原材科类大宗商品，主要包括铜铁、铜、铝、铅、锌、镖、铝、橡胶、铁矿石等。能

源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等。

62、关于基金会计核算的特点，以下表述错误的是()。

A.基金会计核算以证券投资资金为会计核算主体

B.目前，我国基金会计核算已细化到日

C.基金会计核算的责任主体是基金管理人

D.基金取得的金额资产或负债按照持有到期类进行初始确认

答案：C

63、在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得

超过该只债券流通量的()。

A.10%

B.20%

C.5%

D.5%

答案：B

64、下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有0。

A.营运效率比率

B.流动比率

C.速动比率

D.资产负债率

答案：D

解析：财务杠杆比率是分析企业偿债能力的风险指标，资产负债率属于财务杠杆比率。

65、下列税目中，应缴纳个人所得税的是()。

A.个人投资者买卖基金份额的收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前

B.个人投资者从基金分配中取得的收入

C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入

D.个人投资者申购和赎回基金份额时取得的差价收入,在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收

个人所得税以前

答案：C

解析：个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按照现行税法规定，应对个人

投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴。

66、()可以用来研究价格指数/股票等的波动情况。

A、方差

B、分位数

C、均值

D、中位数

答案为A

【解析】本题考查随机变量与描述性统计量。方差和标准差除了应用于分析投资收益率，还可以

用来研究价格指数、股指等的波动情况。

67、关于有担保的ADRs,以下说法不正确的是()。

A、一级公募ADRs无须符合美国会计准则

B、二级公募ADRs没有在美国募集资金的能力

C、三级公募ADRs上市费用较高

D、私募ADRs必须符合美国会计准则

答案为D

【解析】本题考查存托凭证。私募ADRs无须符合美国会计准则。

68、下列不属于基金运作费的是（）。

A.审计费

B.律师费

C.开户费

D.过户费

答案：D

解析：基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、

上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续等。

69、上海证券交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认的时间段为（）。

A、9:30-11:30

B、13:00-14:00

C、13:00-15:30

D、15:00-15:30

答案为D

【解析】本题考查大宗交易。上海证券交易所每个交易日15:00-15:30,交易所交易主机对买卖

双方的成交申报进行成交确认。

70、投资者在进行场内证券交易时所支付的佣金不包括（）

A.证券公司经纪佣金

B.证券交易所手续费

C.证券交易所交易监管费

D.证券交易所过户费

答案：D

解析：投资者在进行场内证券交易时所支付的佣金一般由券商的经纪佣金、证券交易所交易经手

费及管理机构的监管费等构成。

71、私募股权投资基金通常可分为（）。

I.公司型

II.合伙型

III.对冲型

IV.信托型

A、1、H

B、H、III,IV

C、I、III,IV

D、I,IkIV

答案为D

【解析】本题考查私募股权投资基金的组织形式。私募股权投资基金通常可分为公司型、合伙型

和信托型三种。

72、关于基金财务会计报告分析的表述错误的是（）。

A、对于货币市场基金及债券型基金来说，费用情况分析比较重要

B、基金份额变动分析是开放式基金特有的内容

C、通过分析股票型基金的财务会计报告，可以披露股票在各行业的分布情况，进而分析基金的

重点投资方向

D、与普通企业财务会计报告分析的内容基本相同

答案为D

【解析】本题考查基金财务会计报告分析的主要内容。选项D错误,基金作为一种进行证券投资

的资产组合,与普通企业的财务会计报告的分析有很大的不同。不同类型的基金其分析的方法和

内容也不一样。

73、QFII持股比例受到限制，例如单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，

持股比例不得超过该公司股份总数的（）%。

A.2

B.5

C.10

D.20

答案为C

74、根据《证券投资基金法》的规定，履行计算并公告基金资产净值职责的主体是（）«

A、基金管理公司

B、基金托管人

C、基金销售机构

D、基金持有人大会

答案为A

【解析】本题考查基金估值的法律依据。根据《证券投资基金法》第19条和第36条的规定，基

金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履

行复核、审查基金管理公司计算的资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。

75、下列不属于企业年金基金投资范围的是

A.银行存款

B.国债

C.短期债券回购

D.长期债券回购

答案：D

76、下列算法交易策略中，旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格的是（）。

A、跟量算法

B、执行缺口算法

C、时间加权平均价格算法

D、成交量加权平均价格算法

答案为C

【解析】本题考查时间加权平均价格算法。时间加权平均价格算法是根据特定的时间间隔，在每

个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。

77、短期融资券由（）承销并采用（）的方式发行，通过市场招标确定发行利率。

A.证券公司；有担保

B.证券公司；无担保

C.商业银行；有担保

D.商业银行；无担保

答案：D

解析：短期融资券由商业银行承销并采用无担保的方式发行（信用发行），通过市场招标确定发

行利率。

78、当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（）。

A.政策风险

B.购买力风险

C.汇率风险

D.利率风险

答案:C

解析•：当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是汇率风险。

79、下列哪一项不属于常见的风险敏感度指标？

A.贝塔系数

B.伽玛系数

C.久期

D.凸性

答案：B；

解析：有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度，这就

是风险敏感度指标。常见的风险敏感度指标有B系数、久期、凸性等。

80、下列关于证券交易所的说法错误的是（）。

A.证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，

组织和监督证券交易，实行自律管理的法人，证券交易所的设立和解散，由国务院决定

B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种

C.我国上交所和深交所都采用会员制，设会员大会、

理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设立其他专门委员会

D.证券交易所设总经理，负责日常事务，由国务院任免

答案为D

81、关于夏普比率，下列说法错误的是（）。

A、夏普比率是经总风险调整后的收益指标

B、夏普比率数值越大，表示单位总风险下超额收益率越低

C、夏普比率是威廉•夏普根据资本资产定价模型提出的经风险调整的业绩测度指标

D、当组合超额收益为负数，除以较大的总风险时，夏普比率得到较小的负数，基金业绩反而变

得较佳

答案为B

【解析】本题考查夏普比率。选项B错误,夏普比率数值越大,表示单位总风险下超额收益率越高。

82、关于买卖价差，下列说法错误的是（）。

A、买卖价差在很大程度上是由证券类型及其流动性决定的

B、大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差小

C、新兴市场总体上买卖价差较小

D、美国市场的股票，总体流动性较好，价差较小

答案为C

【解析】本题考查买卖价差■选项C错误，成熟市场，如美国市场的股票，流动性较好，价差较

小；而新兴市场总体上买卖价差则较大。

83、下列不属于权益类证券种类的是O。

A.公司债券

B.可转换债券

C.存托凭证

D.股票

答案：A

解析：公司发行的权益类证券有很多种类，包括权益证券和类权益证券，常见的有股票、存托凭

证、可转换债券和认股权证。

84、以下关于投资决策委员会的说法错误的是（）。

A.是公司的非常设机构

B.是公司最高的投资决策机构

C.只能定期举行会议

D.讨论和决定公司投资的重大问题

答案：C

解析：定期或不定期举行会议

85、在证券市场，以下属于非系统性风险的是（）

A.某商业银行因票据违规操作被调查

B.银监会拟出台新规严控银行理财产品投资股票

C.财政部、国家税务总局宣布下调印花税率

D.人民银行宣布降低存款准备金率

答案：A

86、对一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（）

A.税收

B.收益要求

C.风险容忍度

D.投资期限

答案：A

解析•：对一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素主要包括投资期限.收益要求和风险容忍

度。除此之外，投资者还可能因为流动性.税收.监管要求等因素而产生一些特别的投资需求。（注

意题中问的是一般投资者，而非特别投资需求）

87、私募股权二级市场投资战略是具有（）、风险大、流动性差特性的投资战略。

A.周期短

B.周期长

C.收益高

D.效益差

答案:B；

解析：私募股权二级市场投资战略是具有周期长、风险大、流动性差特性的投资战略。

88、我国证券市场己经实行了货银对付制度的交易品种是（）。

A.债券

B.A股

C.基金

D.权证

答案：D

解析：我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但A股、基金

等老品种的货银对付制度还在推行中。

89、2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并,

建立（）。

A.泛欧证券交易所

B.纽约-泛欧证券交易所

C.CME集团有限公司

D.伦敦国际金融期权期货交易所

答案：A

解析：2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并，

建立泛欧证券交易所。

90、到期收益率的影响因素中，与到期收益率成反方向变动的是（）。