不良资产清理的法律

1不良资产清理的法律分析一、我国不良资产的现状对我国不良资产的现状，我们查阅不同的资料可以得出不同的数据。根据发布的机构不同可把这些数据归为两类：官方公布数据和国外机构评估数据。两种数据的真实性、准确性可谓互见短长，相互参照或许可以使我们对现状把握得更为准确客观。根据国家前两年公布的数字，建设银行、工商银行、中国银行和农业银行大约有20000亿元的坏账，占贷款总额的25%，其中大约有6%～7%无法收回。中国人民银行行长戴相龙在1998年初指出，我国银行不良贷款占贷款总额的比重1997年底已达25%，其中属于呆帐贷款的缺乏2%，大局部是呆滞贷款。中国人民银行1997年上半年统计资料说明，1996年底我国国有商业银行贷款余额为5.3万亿元，不良资产比重在20%以上，即使按20%计，不良资产也高达1万亿元以上。马塞尔国际清算银行(BIS)在1997年的有关报告中，做出了一个比拟谨慎的评估，认为截止1996年中国的银行不良贷款为1.2万亿元左右。而国外的还有一些机构对中国的银行不良资产判断比拟悲观，认为我国银行的坏账已经到达40%，其数额已经十分惊人，按照这种估计我们的不良资产已达2万多亿元。而我们了解到的一个最新的、最权威的数据，是中国人民银行行长戴相龙在国务院新闻办2001年1月17日举办的记者招待会上所说的：“经过一年多的努力，四家国有商业银行已经剥离了1.3万亿不良资产到四家金融资产公司，使国有商业银行的不良资产比例下降了近10个百分点。〞从中我们可以看出，我国现在至少有1.3万亿元的不良资产。这还不包括未剥离的四大国有商业银行的不良资产;也未包括其它全国性或地方性银行多年来所产生出来的不良资产;更未包括众多非银行金融机构如全国各省市的信托投资公司、城乡信用社、财务公司、租赁公司、证券公司、保险公司等所产生出来的巨大的不良资产!二、不良资产滋生的背景分析(一)拨改贷：一个经济学的分析视角我国不良资产的产生，其根本原因在于我国在从方案经济向市场经济的转轨茶按过程尘中银掉行资鲜金财莲政化落所致消。在连19圾79覆年以耳前，命我国熊实行仇的是编严格假的计案划经努济，康财政辅一直林扮演消着大炭管家阔的角部色，火为企秘业统谷筹统誓配资墨金，班而银蓝行只驼是承钱担企家业的能资金核结算奇，充秃当政杂府和秀企业闪的大写出纳举角色深。随贿着我勾国推宣行改伸革开维放政合策，挨我们寒的企汤业资孔金配训置方傍式也含在做饭相应游的改橡革。静19枣79苏年，浊我国愚银行穗开办瓣了第桂一笔记技改炭贷款焰，1愁98哲5年像国家饲又全绪面推际行“犯拨改遭贷〞愈，政素府不庄再拨告款对宅企业外进行凑固定录资产哨投资助，而棕是把本财政冲资金此转给深银行吓，由竿银行碰再贷裤给企谦业，美企业谱承当让还本玻付息也的责易任。难自此埋，我缺国的宾企业齿资金啊配置丧方式茶由财篮政供戚给制斗改变慌为银犯行供佩给制做，这怨一变漆革是黄我国祝金融泉体制宅由计绘划经吊济迈修向市忆场经辽济的障一个毒前奏季，具碎有历近史性材的意他义。舒丸然而谱，与欧这一短改革趁却同装时伴图生出耐许多服新的高问题鸭：“援拨改粥贷〞概政策类的实跨施既负有违咽减轻场国家喊财政退负担洽的初鞭衷，彼又产兽生了刷加重般国有笼企业睛负担六的另葵一弊亦端。艺就国丹家而难言，鬼银行政贷款督给企湖业的车资金秤不是淋真正怕遵循禾借贷轻资金诊的运蚂作规炭律，灵而是团被用蛛于财亦政性帖的用雄途，睡银行掘资金拾运行厦徒有球借贷晓之名摊，而衡行财戒政拨喉款之盒实。功企业世的生拦产条软件在猴银行夫供应嘴制下悦仍然钥变相哥的由肃国家志配给春，而全在银建行供元给制响导致营企业甲的盈携亏和须市场围输赢令仍然依由国木家负披担;厚就企谦业而选言，庭在以如前纯向粹财座政拨养款的恋制度悠下，俊企业毅只需镰负担花向国润家上堆缴利铃润。愁而在吵“拨甜改贷援〞之呜后，阁同样仔一笔货款子庆，企侦业既持要付吵利息辆还得硬向政善府上规缴利焦润，串负担胸较以卖前翻匆倍增盼加。谊笔者熄以为进这正衬是我慧国国圣企这鹊么多睛年来胡后劲证缺乏窑的重播要原键因之纪一。枣两个曲因素铜叠加冒在一渴起导笔致大屑量企湾业不捐能、减也不勾愿如请期还倒本付然息给概银行域，最蕉终形玻成了怒我国趁大量荣债权订债务遭难以躺清偿籍、不箩良资鞭产日骗益增远多的么经济糕难题窑。生姻(二计)依墓法放桂贷：岛一个婆法律剂的悖关论分替析翁许其实心，从柜法律衔的角绳度来猾看，底银行脚资金质财政睬化的急形成归过程肝，实环质上陕就是棍一个均无视虹法律储手段镰调节兄、滥帮用行偿政手雷段干笋预市柜场经颜济的摩过程顺。回宵顾我榴国金乐融体求制改傻革简蓝史，锤在改涉革开冤放之爹前，圆由于肌实行翁高度木集权夏的计凝划经扶济体领制，眼对金冶融活狮动的逮标准接和管难理以罩行政奖手段丹为主滴，无繁所谓狗金融胁立法练。即捞使在味改革炊开放砌之后香的相沈当长壤的一叉段时略期内补也是赠无法血可依竿。直鄙到1晃98骨6年涌1月塘7日千，国悉务院郊才发洽布了摸?中末华人径民共栗和国阁银行辞管理遣暂行辱条例播?，畜而这悲也仅主仅是反一个芦行政狱规章串，且滋在立扮法体草例上半也存堡在着罗诸多御天然扑的缺彻陷：炕将中闸央银魄行、炸专业精银行内、信决托投洒资公积司、桃城市暮信用铜合作其社以食及其挖他非托银行叛金融悄机构喷规定杠在一绪起。冻这种亏合并怪立法池的立敞法体爪例使殿得各膊项内因容都毒甚为凝简陋他，也酷很难车根据苹各类三金融对机构圆的不挎同性无质、献业务者范围杆和经箩营管春理方脂式作低出行畅之有互效的膝规定蜓。1蛙99优3年并我国驼确立凑了金貌融体羞制改宫革的趴总目红标，饲事隔辣两年筝，也遍就是因19蝴95堤年，黑我国舌才进矩入了柱一个毙金融兔立法缩的高唯峰时痒期。码一年焰之内林，制疤定颁永布了抵四部田金融财根本艇法律步：?跪中华跑人民夺共和舌国人钱民银未行法内?、怕?中锁华人互民共德和国肝商业坐银行躺法?植、?殃中华味人民公共和火国票倦据法刻?、允?中杏华人碗民共由和国吼保险贿法?狠。与倚之关妇系紧摩密的朝?中辽华人宗民共颗和国陡担保肠法?勉也于恢同年怨出台折。但暂这种与应景凳式的晌集中降立法只防止察不了互的是脸立法阀的粗勿糙，止更为腐要命浸的是跌各级非执行河机构诸有法吓不依挨现象帐严重纤，“稀依法默放贷班〞往梯往成些为一谨个粉筒饰门寻面的蜂口头匆禅!铺腐行政崇权力充的极怕度扩荡张，梅法律凉约束纳乏力雀也是驰一个钟至为慰重要歇的原颤因。诊政府录指令仁性贷各款、酷强制铺性贷萄款、弱关系硬贷款秩、强僻制性秒担保乌、未岗经批国准的傻企业能债券繁发行糖这些顽现象义在中树国成驱为一醒个屡站见不梁鲜的屿现象饺。之申前我塘们对适银行享的调浴整大抹多借推助于焦行政焦命令免的做继法依利旧在供延续播，我杂们的拜很多朋贷款甩仍然括是开暂一个脾市长椒办公书会议辨、省败长办炸公会纹议甚糕至总步理办勤公会挣议就桌解决允了。示它的候根源稻在于汇统一齿的产哥权制重度。仍“找次市场展不如望找市潜长〞奋这句乐俗语拦已经挠非常诵形象道的透生视了奋这一扶现象耽。找辅市长牌解决致什么淘?解时决贷税款问脚题。籍这种缸体制久既产益生了晌相当背的权角力寻秧租的毛空间抢，也问使银确行不于良贷单款大炭量增置加。换而我尼们从搜当今扩大多距的贪否污受轰贿案枯件都呆有行窄贿地浊方领酱导以捐解决师贷款载问题插这一闲罪状斤也可框窥豹乔一斑倚。二语十年标金融碗领域革的法吗制化逼命运刘是我客们今配天建睡设社民会主顾义法兔治国旋家的责过程亡中值甩得深喜刻反荷思的瓶!前达因此世，有火学者拜曾一环针见绕血地腥指出茄，中腿国的削不良辨贷款快有很识多制箩度性腊的因微素，晌而且筒这种旗制度调性因覆素，挣跟我错们的老政治璃体制惩，跟宝银行渠的产地权制守度，佛跟我奴们的蔽银行退机制初，跟品我们藏的国碍有企诉业制骨度有启很大列关系铅。就恼笔者铜看来够，更碍愿意镇把中永国这耻么多苍的不炮良资舅产看着成是北一种驶是改屋革积长淀下昆来的乘制度分本钱州。现竖在的皇关键久是解菊决历习史遗仰留问简题，腐着眼皆未来羡长远奔开展释。而泊从法去律的蛾角度线，我份们希役望看组到的研是一膀种对顿法治黄的警饭醒!辱储三、今目冠前不图良资荡产处升理的佛法律握困境猾分析宗轧19因99烧年9愿月2座2日序中共止十五收届四促中全岸会通夸过的订?中筹共中具央关醒于国哭有企屠业改浊革和分开展盒假设干吴重大券问题葵的决俗定?晶明确拾指出及：“我要结勤合国松有银寄行集医中处戏理不宿良资华产的对改革眠，通航过金歉融资免产管苍理公闸司等切方式猜，对蚁一部绸分产旧品有朴市场俭、发诞展有技前景挪、由政于负李债过企重而励陷入皂困境吵的重祖点国捐有企除业实低行债紧转股洒，解仪决企秘业负傍债率篇过高哈的问哄题〞夫。在遵这一糖决策钥的指蝴导下泽，目疲前对从不良情资产雨的处女理主统要是哀通过柄债转雷股的谢方式魂。至丰19笛99羞年底配，经倦国务顾院批榜准的颈可以污实施等债转屑股的斯国有芬经济它骨干甩企业菜有6子01跨家，叶建议牢转股灾金额告45签96键亿元搏。截输止到迈20矩00纺年7挪月，沸已与红资产碍管理遍公司赚签定丑债转名股正缸式协煌议和仓框架角协议葵的企拒业共词50施4家源，协倘议债响转股胜总金跨额3艘15碗0.厉45患亿元营。尽慧管目握前债街转股且工作疯开展剖得如字火如室荼，放2尼00迅0年陪11疏月1速0日恩国务盏院也燃公布淋了?网金融工资产瞧管理如公司宽条例堂?(豪以下昏简称植为“堵条例搏〞)隙，各帝相关盲部门举如国职家税贸务总宾局、兽最高削法院凉等也她先后迎都颁趋布了泽一些蝶配合报不良曾资产川处理近的相兴关措猜施，筐把金周融资尝产管吹理公斧司的查工作帮纳入骆了法屋律的伤轨道裙，但面无论纳是就程这些去条例询规定剑本身搬而言填还是悲就目诉前金掌融资有产管徒理公岗司的乖实践烫来看乐依然佛掩盖响不了陡存在航的许吐多法仰律问悔题。园给(一盟)梅公司级法的比难题取卫金融株资产柜管理暴公司固的法粪律性书质是专什么悬仍不矮明朗酒?在始19很99卖年国铲务院昂发布秆的组浪建金挪融资吴产管搭理公断司的器两个锤“意键见〞蝇里将脏公司牙性质犁定位浸为具表有独泳立法鸟人资馅格的负国有达独资侄金融幕企业棒，而约在2获00辩0年妻11岩月颁内布的信“条续例〞静将其三定位醒是国嘉有独沿资非嗓银行蔑金融允机构讲，然停而这累些并筒不是毕法律冈意义部上的下一种文界定呀。从掘出资膊方式役来看吼，金铲融资苗产管序理公未司是坡由财伏政部蛮全额敲拨款梳成立础的，救性质示上属扇于国陷有独悠资。蛇它也绝被称外为公尤司，嚼但它孤是否编属于眼?公毕司法疏?所浇指的着国有锅独资床公司巴呢?爹按照阴现行猾?公都司法陷?第菜9候条的燕规定篮，国缩有独丑资是笋有限盐责任怜公司暴应当瞧在其盏名称斧中标程明“茂有限附责任责公司芝〞字仪样。馋而金胀融资元产管溪理公内司的阻名称半中不筹包含说这些坐字样万，因涉而并匀非公村司法户所指炮的国仁有独碰资公性司。传这里禾出现吼了一医种公象司法化标准锦之外溉的公裕司形菊式，装我们拌知道留公司瑞法作跨为一锅种组猫织法坑具有宽强行愧性，兔而在市国务团院发碌布的锋条例尖中又耀出现雾了一炎种新声的公盾司形休式，脑如何撤解决雕这法毅律上饿的窘纠境?剩誉不仅邻仅是这公司茄性质恢的困苏境，劫还涉砖及到苹的是领金融呆资产锣管理缘公司精的法伸人治幕理结绒构的趁设置堵的问暮题。佩这些络问题散在“嘉意见葬〞和锡“条壤例〞钻中均黄未作角出规虾定，三也没盏有作陈出参害照公唯司法曲的规半定。州而现件在实拐际的耐操作杏，是布只设盒监事毯会，包不设便董事修会，稍行政祥总裁示为公淹司法务定代发表人耕。因凝此如降何规珍范金盒融资狐产管神理公鼻司的艳法人蛛治理潮结构萝，使横公司织的内蛋部管剥理有芽章可道循、屈有法弓可依看，以场防范敢金融构管理扯公司圆自身胀可能先出现倚的道慌德风床险，潮就成体为我我们的他当务战之急傅。界著?公席司法浮?第坊12弓条第绘2款鼓的规序定：拆“公垃司向滋其他番有限沟责任叮公司祝、股往份有丽限公穿司投夫资的养，除亡国务殖院规问定的哥投资路公司廊和控胖股公解司外茫，所湿累计蹈投资粥不得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缚!用法律的手段去解除法律的束缚才是法治的主旨所在。上文所介绍的四国在处理不良资产的时候，无一例外的是立法先行，通过法律的权威去推行改革，去排除可能遇到的法律障碍。在革故创新的过程中，法律的权威得以维持。这才是真正值得我们借鉴的地方。当然这对我们立法的效率和水准也提出了更高的要求，我们的法学家作好了摆脱为难的准备了吗?说这么多似乎又落入为自己争取职业利益的窠臼，然而笔者一直坚持这样一个观点：法学家真正实现自身利益的过程其实也就是中国法治真正确立的时候。五、凤凰涅磐——在变革中创新(一)引进外资处理不良资产银行将不良资产剥离给金融资产管理公司是第一步，而资产管理公司如何处置这些不良资产才是整个改革的关键所在。目前金融资产管理公司所普遍采取的是一些比拟简单的做法，如债转股、债务的减免、诉讼、破产清算等。而对其他手段，如不良资产的再出售、公司的并购重组就运用的很少，这与我国资本市场不够兴旺、国内购置力缺乏有很大关系。笔者以为，在目前国家财政拨款的根底上，应充分利用各项资金来源，尤其使外资来参与不良资产的处理，以使国家能尽早全身而退，减轻财政上的负担。从中东欧、韩国以及东南亚的资产管理公司的运作情况来看来看，外资的参与在其中起到了非常重要的作用。以泰国为例，1998年6月，FRA首次向市场公开拍卖了38家金融公司的336973笔融资租赁贷款，总面值为520亿泰铢(约合14亿美元)。拍卖的结果，美国高盛公司(GoldmanSachs)和通用电气财务公司(GECapital)以48%的面值价格中标。1998年9月，53家金融公司的17747笔住房抵押贷款被拍卖，总面值为2460亿泰铢(约合68亿美元)。美国雷曼兄弟公司(LehmanBrothers)以47%面值的价格中标。引进外资不仅有利于增加处置不良资产的资金，更重要的是带来了珍贵的不良资产处置的技术与经验。笔者之一是港商身份，自2000年5月起，就直接参与了与有关的资产管理公司洽谈收购重组不良资产的事宜，但直至本文落笔时，尚未有一单交易得以落实。究其原因，仍然还是无法可依。从外商的角度，钱怎么进去?投资国内不良资产有什么优惠?进去之后怎么管理?怎样行使代位人的权利?盈利后又怎么出来?是否可以自由兑换成外汇?又有那些税收减免等等一系列问题均不清楚。从资产管理公司角度，不良资产怎样评估?怎样作价?在多大的范围内有自主的权力?处理不良资产有无期限的限制?有无鼓励机制?这些问题也不清楚。因此我们应加紧制定外资机构准入制度，用法律规定外资在不良资产处置中的准入条件、购置比例、销售渠道等;在处理不良资产的过程中必然要涉及到外汇方面的有关问题，必须制定出有关的规那么，健全外汇管理制度。另外在税务管理方面，可制定有利于外资公司处理不良资产的税收优惠的税务制度，如对处理不良资产的收益可以免除局部税负或按风险投资公司的税负档次征收等。(二)资产管理公司“准司法权力〞的赋予这个问题的提出，一方面是基于资产管理公司在清理不良资产的过程时将会面对许多复杂困难的局面，如债务人的拖延、担保人的逃避、地方政府的抵触等，需要考虑赋予资产管理公司更大的权力;另一方面