盘点三年期偏股型基金情况

流动性估值跟踪：盘点三年期偏股型基金情况分析师：王杨执业证书编号：S1230520080004邮箱：wangyang02@分析师：陈昊

CFA

FRM执业证书编号：S1230520030001邮箱：chenhao1@stocke.c证券研究报告2023年7月4日2宏观流动性：1.上周逆回购净投放7090亿元，MLF没有操作；2.

市场利率方面，DR007上升至2.18%，R007大幅上升至3.13%；4.

美元兑人民币上升至7.23；5.

PSL5月无新增。3.

十年期国债收益率下降至2.64%；A股市场资金面和情绪面：

1.上周A股成交额下降，换手率下降；2.

两融余额下降至1.59万亿；3.

北上资金净流出84.8亿元；4.上周A股净减持、回购规模下降、本周限售解禁规模下降；5.

风格来看，上周小盘股、低PE、低价股、微利股表现最好。A股和全球估值：从PB-ROE的角度来看，上周估值水平远低于盈利能力的行业分别为银行、煤炭、非银金融、建筑装饰、石油石化、家用电器、有色金属、食品饮料、纺织服饰、商贸零售。总体情况一、宏观流动性二、A股市场资金面和情绪面三、A股和全球估值指标流动性评级（共五星）流动性变动指标 流动性评级（共五星）流动性变动指标 估值评级（共五星）估值变动1.公开市场★★★★★

↗1.A股成交 ★★★

↘1.上证指数 ★★

↘2.外汇占款★★★★★

↘2.产业资本 ★★★

↗2.深圳成指 ★★

↘3.信用派生★★★★★

↘3.基金发行 ★★

↘3.创业板指 ★↘4.货币市场★★★★

↘4.杠杆资金 ★★

↘4.标普500 ★★★★★

↗5.国债市场★★★★

↗5.海外资金 ★↘5.道琼斯工业指数 ★★★★★

↗6.信用债★★★★★

↘6.大宗交易 ★★★★★

↗6.纳斯达克指数 ★★★★

↗7.理财市场★★★★★

→7.股票质押 ★↘7.恒生指数 ★↘8.贷款市场★★★

↗8.风险偏好 ★★★★

↘8.日经225 ★★

↗9.外汇市场★★★★★

↘9.股票供给 ★★★★

↗9.英国富时100 ★↘注：流动性星级评分是客观根据最近两年数据的分位数，如一星表示小于20%，五星表示大于80%估值星级评级客观根据最近十年数据的分位数（周度更新），如一星表示小于20%，五星表示大于80%目录本期关注：盘点三年期偏股型基金情况宏观流动性A股市场资金面和情绪面A股市场估值全球市场估值风险提示3本期关注451.

整体：近期三年期偏股型基金到期规模较大数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所图：三年到期的偏股型基金规模近期三年期偏股型基金到期规模水平较大。以普通股票型+偏股混合型为统计样本，2023年6月份、7月份、8月份三年期偏股型基金到期规模分别为152.4亿、85.3亿、64.7亿，合计规模高达302.3亿，为2023年年内三年期偏股型基金到期规模较大的月份。1801601401201008060402002002023/012023/042023/072023/102024/012024/042024/072024/10三年到期偏股型基金规模，亿元62.

基金：下半年三年期到期的偏股型基金数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所（2023年以来收益率到期基金截至日期选基金到期日，未到期基金选2023/7/4）表：2023年三年期偏股型基金到期的情况2023年偏股型基金三年到期规模平均为35.7亿，平均2023年以来收益率为0.4%。其中，2023年下半年偏股型基金三年到期的规模平均为39.4亿，平均2023年以来收益率为-1.0%。基金代码基金名称基金类型基金成立日基金到期日基金规模，亿元2023年以来收益率，%008477.OF安信价值驱动三年持有偏股混合型基金2020/1/152023/1/151.23.4008545.OF泓德丰润三年持有偏股混合型基金2020/1/152023/1/1543.61.6007944.OF永赢乾元三年定开偏股混合型基金2020/1/192023/1/190.83.2008969.OF睿远均衡价值三年A偏股混合型基金2020/2/212023/2/21145.65.2008970.OF睿远均衡价值三年C偏股混合型基金2020/2/212023/2/2118.25.2008954.OF安信价值回报三年持有A偏股混合型基金2020/2/262023/2/2621.6-0.2008188.OF前海开源稳健增长三年偏股混合型基金2020/3/182023/3/1822.68.3009152.OF南方瑞盛三年持有A偏股混合型基金2020/4/172023/4/1710.91.7009153.OF南方瑞盛三年持有C偏股混合型基金2020/4/172023/4/171.01.7009210.OF中欧嘉和三年持有期A偏股混合型基金2020/5/282023/5/2815.0-0.9009211.OF中欧嘉和三年持有期C偏股混合型基金2020/5/282023/5/282.3-1.0009342.OF易方达优质企业三年持有偏股混合型基金2020/6/172023/6/1784.4-3.2009576.OF东方红智远三年持有期偏股混合型基金2020/6/232023/6/2368.0-9.0009264.OF泓德瑞兴三年持有偏股混合型基金2020/7/142023/7/1485.34.2009556.OF兴全合丰三年持有偏股混合型基金2020/8/282023/8/2864.7-10.3910022.OF东方红启航三年持有A偏股混合型基金2020/10/292023/10/297.81.3010225.OF东方红启航三年持有B偏股混合型基金2020/10/292023/10/2913.01.3010340.OF易方达高质量严选三年持有偏股混合型基金2020/11/122023/11/12122.9-3.7010667.OF安信价值回报三年持有C偏股混合型基金2020/12/152023/12/150.03-3.7009566.OF汇安泓阳三年持有偏股混合型基金2020/12/162023/12/1614.68.9010594.OF广发睿选三年持有偏股混合型基金2020/12/222023/12/226.9-6.473.分布：下半年三年期到期的偏股型基金重仓行业分布数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所图：下半年三年期到期的偏股基金重仓行业分布2023年下半年三年期到期的偏股型基金前三大重仓行业为食品饮料、电力设备、传媒。根据2022年基金年报披露的全部持仓统计口径来看，2023年下半年三年期到期的偏股型基金重仓行业市值前三的行业分别是食品饮料、电力设备、传媒，重仓市值分别为39.55亿、31.92亿、27.93亿。454035302520151050下半年三年期到期的基金重仓行业市值分布（亿元）下半年三年期到期的基金重仓行业市值分布（亿元）8宏观流动性9量指标：公开市场操作数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所指标最新值上期值变动趋势公开市场操作货币投放总计净投放/亿元709041002990投放/亿元1174041607580回笼/亿元4650604590逆回购投放/亿元1174041607580回笼/亿元4650604590MLF投放/亿元000回笼/亿元000上周货币总计净投放7090亿元。上周货币投放量11740亿上周逆回购净投放7090亿元。上周逆回购投放量为11740亿元，逆回购回笼量为4650亿元。上周MLF净投放0亿元。上周MLF投放量为0亿元，回笼量0亿元。10图：中期借贷便利图：公开市场操作数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所300002500020000150001000050000-5000-10000-15000-20000公开市场操作:货币净投放

亿元

公开市场操作:货币投放

亿元公开市场操作:货币回笼

亿元0200040006000800010000120002020/082021/022021/082022/022022/082023/02MLF：回笼

亿元

MLF：投放亿元量指标：新型货币工具图：常备借贷便利图：抵押补充贷款150100500-504003503002502002020-102021-042021-102022-042022-102023-04

常备借贷便利(SLF)操作

亿元常备借贷便利(SLF)余额

亿元指标最新值上期值变动趋势新型货币工具抵押补充贷款PSL当月新增（5月）000期末余额（5月）3088131081-200常设借贷便利SLF当月操作（5月）522.9期末余额（5月）523.15月PSL新增0亿元。5月PSL期末余额为30881亿元，当月5月SLF操作5.32亿元，当月增加2.9亿元。-1,00001,0002,0003,0004,00005000100001500020000250003000035000400002020-012021-012022-012023-01抵押补充贷款(PSL):期末余额

亿元数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所11

抵押补充贷款(PSL):提供资金:当月新增

亿元量指标：信用货币派生指标最新值上期值变动趋势信用货币派生货币供应货币乘数（Q1)7.737.380.35M1（5月）4.7%5.3%-0.6%M2（5月）11.6%12.4%-0.8%社会融资当月新增/亿元（5月）15556122443312存量同比（5月）9.50%10.00%-0.5%新增贷款新增/亿元（5月）1360071886412中长期/亿元（5月）938255133869准备金率大型机构（6月）10.75%10.75%0.0%中小型机构（6月）7.75%7.75%0.0%数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所122023年Q1货币乘数为7.73，上升0.35。基础货币余额同比2023年5月M1同比增长4.7%，较上个月下降0.6个百分点。M2同比增长11.6%，点。2023年6月存款准备金率不变。6月大型金融机构人民币存款准备金率为10.75%，。13图：

M1同比、M2同比图：基础货币余额、货币乘数图：存款准备金率图：社会融资规模121086420-2-4-6-8基础货币余额:同比

%货币乘数:季

倍5101520253002014-12 2015-12 2016-12 2017-12 2018-12 2019-12M1:同比

%M2:同比

%42086161412101000020000300004000050000600007000002020/10/31 2021/4/30 2021/10/31 2022/4/30数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所2022/10/312023/4/30社会融资规模:当月值亿元

社会融资规模存量:同比%05101520252014-092016-032017-092019-032020-092022-03人民币存款准备金率:大型存款类金融机构(月)

%人民币存款准备金率:中小型存款类金融机构(月)

%14价指标：货币市场利率数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所上周SHIBOR隔夜/一周/一月利率分别为1.48%（-0.44%）、2.06%（+0.14%）、DR007/R007分别为2.18%（+0.21%）、3.13%（+12.23%（+0.15%）,

同业指标最新值上期值变动趋势货币市场SHIBORSHIBOR：隔夜/%1.481.92-0.44SHIBOR：一周/%2.061.930.14SHIBOR：一月/%2.102.000.10SHIBOR：三月/%2.172.110.06质押式回购DR007/%2.181.970.21R007/%3.132.061.07公开市场操作逆回购7天/%1.901.900.00MLF

1年/%2.652.650.00同业存单同业存单到期收益率(AAA+):1个月/%2.232.080.15同业存单到期收益率(AAA+):3个月/%2.152.080.0815图：质押式回购图：

SHIBOR图：DR007、

R007图：

MLF利率（

1年期）123456020SHIBOR:1周:周%SHIBOR:隔夜:周%SHIBOR:1个月:周%1%1%2%2%3%3%1002003004005006000 0%2022/7/3 2022/9/32022/11/3

2023/1/3

2023/3/3 2023/5/3质押市值（亿元）质押市值占总市值比例2.22.42.62.833.23.422018-12-01 2020-12-01数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所2022-12-01中期借贷便利(MLF):利率:1年:周%00.511.522.533.542022/7/102023/1/10

DR007

%R007

%价指标：债券市场利率图：企业债到期收益率图：国债到期收益率012342021-09-172022-03-172022-09-172023-03-17国债到期收益率:1年

%国债到期收益率:10年

%国债到期收益率:10年:-国债到期收益率:1年

%012342021-09-232022-03-232022-09-232023-03-23中债企业债到期收益率(AAA):5年%

中债企业债到期收益率(AAA):5年:-中债国债到期收益率:5年%

中债国债到期收益率:5年%指标最新值上期值变动趋势债券市场国债收益率到期收益率：1年/%1.891.890.00到期收益率：10年/%2.642.67-0.0310年-1年/%0.740.78-0.04企业债到期收益率(AAA):5年3.083.040.04(AAA):5年-国债5年0.650.590.06数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所16上周国债期限利差收窄。上周国债1年到期收益率为1.9%（+0%），10年到期收益率为2.6%（-0.03%）。上周期限利差为0.74%（-0.04%）。上周企业债到期收益率上升。上周企业债到期收益率（AA价指标：理财及贷款市场利率图：贷款市场报价利率（LPR）图：理财产品预期年收益率1.522.533.544.52020-01-12 2020-09-12

2021-05-12 2022-01-122022-09-12

2023-05-理财产品预期年收益率:人民币:全市场:3个月

%指标最新值上期值变动趋势理财及贷款市场理财产品预期年收益率:3个月1.601.600.00贷款市场报价利率LPR:1年（6月）3.553.65-0.10LPR:5年（6月）4.204.30-0.10上周理财产品预期年收益率不变。上周理财产品预期年收益3.43.83.64.244.64.44.852022-07-202022-10-202023-01-202023-04-20贷款市场报价利率(LPR):1年%贷款市场报价利率(LPR):5年%数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所17价指标：外汇市场图：美元兑人民币即期汇率图：美元指数889398103108113118美元指数5.05.56.06.57.07.5即期汇率:美元兑人民币:周指标最新值上期值变动趋势外汇市场人民币汇率中间价:美元兑人民币7.237.180.05即期汇率:美元兑人民币7.267.190.068美元指数美元指数103.38102.880.502015-04-122017-04-122019-04-122021-04-122023-04-122021-09-232022-02-232022-07-232022-12-232023-05-23数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所18上周美元指数上升，人民币兑美元贬值。上周美元指数为103.38（+0.5）。美元兑（+0.068）。19A股市场资金面和情绪面资金面：股票供给图：定增图：

IPO050100150200250201816141210864202022-06-262022-10-262023-02-262023-06-26IPO家数IPO融资（亿元）0100200300400500024681012142022-06-262022-12-262023-06-2616 定增家数 定增融资（亿元） 600指标最新值上期值变动趋势股票供给IPO上市家数14410金额/亿元109.326.982.4定增上市家数431金额/亿元40.616.324.3并购重组披露家数528359169金额/亿元628.3447.2181.1数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所20资金面：成交量和换手率图：全部A股换手率图：全A成交量及成交额02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,000100090080070060050040030020010002022-07-032023-01-03日均成交量(亿股)日均成交额(亿元)00.511.522.533.542022-09-022023-01-022023-05-02全部A股指标最新值上期值变动趋势全A成交成交量/亿股674726-52成交额/亿元899810109-1111换手率2.412.82-0.40净主动买入/亿元-211117-328数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所21上周全A日均成交额下降。上周全A日均成交量为674.4亿股（-51.6亿股），成交亿元）。上周全A换手率下降。上周全A换手率为2.4%（-0.4%）。上周A股净主动卖出。上周A股净主动卖出210.8亿元（-328.2亿元）。资金面：新增投资者和基金图：基金发行图：新增投资者数量0501001502002502022/5/312022/8/312022/11/302023/2/282023/5/31新增投资者数量

万人05010015020025030035001020304050602022/7/242022/10/242023/1/242023/4/24股票型+混合型总只数（只）股票型+混合型总发行份额（亿份）指标 最新值 上期值 变动 趋势新增投资者和基金新增投资者自然人/万（5月）97.099.7-2.70非自然人/万（5月）0.260.48-0.22基金发行股票+混合只数1526-11数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所225月新增投资者数量减少。5月新增投资者中自然人为97上周股票型和混合型基金发行数量为15只，较前周减少11只。资金面：产业资本指标 最新值 上期值 变动 趋势产业资本增减持净增减持/亿元-90.2-171.581.3增持/亿元36.011.924.1减持/亿元126.2183.4-57.3限售解禁家数76134-58金额/亿元12591415-156股票回购回购家数1609565金额/亿元3884-46数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所23上周产业资本净减持。上周产业资本增持36亿元（+24.1亿元），减持126.2亿元（-57.3亿元），净减持90.2亿元（+81.3亿元）。本周限售解禁家数减少。本周限售解禁家数为76家（-58家），金额为1259.2亿元（-156.1亿元）。上周股票回购家数增加。上周股票回购家数为160家（+65家），金额为38亿元（-45.6亿元）。24图：限售解禁图：产业资本增减持图：股票回购-100-150-200-25250200150100500-520023/1/12023/3增持规模（亿元）净增持规模（亿元）减持规模（亿元）160140120100806040200400035003000250020001500100050002023/4/22023/6/22023/8/22023/10/22023/12/2解禁规模（亿元）解禁家数1801601401201008060402002022/9/4

2023/3/4数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所回购金额/亿元回购家数资金面：杠杆资金图：融资交易买入图：融资融券05000100001500020000250002021/8/20 2021/12/20 2022/4/202022/8/20

2022/12/20

2023/4/20融资融券余额（亿元）01,0002,0003,0004,0005,0000246810

6,0002022-06-242022-09-242022-12-242023-03-242023-06-24买入额占A股成交额(%) 期间买入额(亿元)指标最新值上期值变动趋势杠杆资金两融余额/亿元1592316034-111市值占比/%1.72%1.68%0.03%融资买入额/亿元23683671-1304占成交额比6.63%7.27%-0.64%数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所25上周两融余额下降。上周杠杆资金两融余额为15923.1亿元（-110.9亿元），市值。融资买入额2367.7亿元（资金面：海外资金指标最新值上期值变动趋势海外资金北上资金/亿元-84.8143.9-228.7指标公司名称净流入金额公司名称净流入金额海外资金偏好外资净流入前十大个股（亿元）美的集团21.11京东方A2.83昆仑万维6.15北方华创2.67工业富联3.49三一重工1.43山西汾酒3.42中际旭创0.21科大讯飞3.02福斯特0.12指标公司名称净流出金额公司名称净流出金额海外资金偏好外资净流出前十大个股（亿元）贵州茅台-23.52立讯精密-8.10中国中免-18.93中国平安-6.49五粮液-17.32中国船舶-5.03宁德时代-12.98恒生电子-4.56隆基绿能-11.47三花智控-3.76数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所26上周北上资金净流出。上周北上资金净流出84.8亿元，较前一周流入减少228.7亿元。上周北上资金净流入前十大个股分别为美的集团（21.11亿元）、昆仑万维（6.15（3.49亿元）、山西汾酒（3.42亿元）、科大讯飞（（2.67亿元）、三一重工上周北上资金净流出前十大个股分别为贵州茅台（-23.52亿元）、中国中免（-18.93亿元）、五粮液（-17.32亿元）、宁德时代（-12.98亿元）、隆基绿能（-11.47亿元）、立讯精密（-8.1亿元）、中国平安（-6.49亿元）、中国船舶（-5.03亿元）、恒生电子（-4.56亿元）、三花智控（-3.76亿元）。27图：南下资金图：北上资金数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所-200-10001002003004002023/5/26

2023/6/302023/4/72023/3/32022/11/112022/12/16

2023/1/20南下资金合计（亿元,港元）南下资金合计（亿元,港元）6005004003002001000-100-200-3002023/6/302023/5/52023/3/242023/2/102022/12/232022/11/11北上资金合计（亿元,人民币）情绪面：股票质押图：股票质押规模0%1%1%2%2%3%3%01002003004005006002022/7/32022/9/32022/11/3

2023/1/32023/3/3

2023/5/3质押市值（亿元） 质押市值占总市值比例上周股票质押占总市值的比例上升。上周质押市值为488.4亿元（+28.83亿元），为0.86%（+0.02%）。指标最新值上期值变动趋势情绪面股票质押质押市值，亿元488.40459.5728.83质押市值占总市值的比例0.86%0.83%0.02%数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所28情绪面：市场风格变换指标最新值上期值变动趋势市场风格市值风格大盘指数-0.42%3.46%-3.88%中盘指数-0.18%3.08%-3.26%小盘指数0.66%2.64%-1.98%PE风格高PE指数-2.19%3.60%-5.79%中PE指数-0.15%5.85%-6.00%低PE指数0.15%-0.73%0.87%股价风格高价股指数-1.22%6.29%-7.51%中价股指数0.16%3.66%-3.50%低价股指数1.03%-0.61%1.64%盈利风格亏损股指数0.08%2.06%-1.98%微利股指数0.78%2.77%-1.99%绩优股指数-1.03%4.77%-5.81%数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所29图：市值因子近三个月表现图：市场风格指数涨跌幅数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所-4-202468大

中

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中盘盘盘

市指指

指数

数本周涨跌幅，%上周涨跌幅，%0.750.80.850.90.9511.051.10.72023/3/30

2023/4/30

2023/5/31

2023/6/大盘指数(申万) 中盘指数(申万) 小盘指数(申万)图：估值因子近三个月表现1.151.11.0510.950.90.850.80.750.72023/3/30 2023/4/302023/5/312023/6/3高市盈率指数(申万)

中市盈率指数(申万)低市盈率指数(申万)图：盈利因子近三个月表现1.11.0510.950.90.850.80.750.72023/3/302023/4/302023/5/312023/6/亏损股指数(申万)

微利股指数(申万)绩优股指数(申万)30A股市场估值31主要A股市场指数市盈率图：国内A股市场指数市盈率上周上证50、沪深300、中证500、上证指数、深圳成指、科创50、创业板指的市盈率分别为、23.08、12.94、23.37、42.06、32.55。过去十年分、18.5%、5.7%140120100806040200上证50沪深300中证500上证指数深证成指科创50创业板指中位数10.1012.3429.3113.4824.3359.7352.20最大值23.7528.2491.3430.6056.79101.29137.86最小值6.948.0115.588.9012.8029.7127.04现值9.6611.6823.0812.9423.3742.0632.55160市盈率PE-TTM中位数 最大值 最小值

现值数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所32主要A股市场指数市净率图：国内A股市场指数市净率上周上证50、沪深300、中证500、上证指数、深圳成指、科创50、创业板指的市净率分别为1.82、1.31、2.51、4.43、4.54。过去十年分位数分别、23.7%。上证50沪深300中证中位数1.301.54最大值3.16最小值1.现值1614121086420市净率PB-LF中位数 最大值

最小值

现值数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所33年初以来主要A股市场指数的驱动因素拆分图：A股市场指数变动贡献分解今年以来上证50、沪深300、中证500、上证指数、深圳成指、科创50、创业板指涨跌幅受盈利影分别为-8%、-2.37%、0.26%、-1.26%、-32.7%、1.96%、12.92%0.58%、-0.33%、-0.3%、-0.55%、1.21.95%、2.-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%上证50沪深300中证500上证指数深证成指科创50创业板指风险溢价影响比例无风险利率影响比例盈利影响比例图：A股风险溢价-4%数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所34-2%0%2%4%6%8%2005/3/312008/3/312011/3/312014/3/312017/3/312020/3/312023/3/31

上证盈利收益率-10Y国债利率（领先指标，领先一年）%注：风险溢价=

1/上证综指PE

–十年期国债收益率申万一级行业市盈率图：行业市盈率（申万一级）上周市盈率分位数（十年）较低的行业有基础化工(0%)、有色金属

(0.2%)、煤炭(0.7%)、电(1.9%)、银行

(3%)，市盈率分位数（十年）较高的行(78.8%)、公用事300250200150100500基

有

煤

电

银

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非

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石

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农

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车化金设运生金装石军牧电饮服制材设产护零事服

机工属备输物融饰化工渔器料饰造

料

备 理售业

务市盈率PE-TTM中位数

最大值

最小值

现值数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所35申万一级行业市净率图：行业市净率（申万一级）上周市净率分位数（十年）较低的行业有基础化工(0%)、建筑材料

(0.2%)、房地产

(0.4%)、、非银金融(0.9%)，市净率分位数（十年）较高的行料

(49.5%)、通5101520化

材

产

金

生

石

牧

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金

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服

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设工

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融

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备

备0基

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工市净率PB-LF中位数 最大值

最小值

现值数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所36申万一级行业PB-ROE图：PB-ROE（申万一级）基础化工数据来源：Wind资讯，浙商证券研究所37钢铁电子家用电器有色金属食品饮料轻工制造公用事业交通运输房地产纺织服饰商贸零售社会服务建筑装饰电力设备医药生物国防军工计算机通信传媒非银金融银行汽车机械设备煤炭石油石化环保美容护理-10-50