zh01 16年注会战略基础第五章与风险管理

第五章7-综单单单单单单四风险措单单多单第六节相关问题（成本效益，与简单《内部控制整合框架》报告的基础上，结合《―法案》在报告方面的要求，进行扩展研第一节命运、应可预测、可度量的素济可管理、可的机统【2014·多选题】关于现代市场经济中人们对风险观念的理解，下列表述中正确的有（）政治风险。是指完全或部分由行使权力和组织的行为而产生的不确定性。进口和关税合规风险是指因法律或要求而受到金融损失以及因未能遵守所有适用法律、成的不利法律的可能性。通俗来讲，法律风险就是基于法律的原因可能发生的及其他不良法律风险通常包括以下面三是相对方的失信、违约或等。 （2）简述法律风险与合规风险的内涵，分析如果爱宝公司生产销售AB2202号婴儿车确实存在严重的质量问题，爱宝公司的法律风险与合规风险。马克（（1）经营活动的文化风险。文化的差异直接影响着企业的实践，构成经营中的从技术活动过程所处的不同阶段，可以划分为“缺陷”或创新不足而的各种风险。杂性技研发员自身识和能的限性都可导致技的研发着失的。间接的自然就不太明显，例如，公司的产品达到了其使用，则产品的处理就会产中建安公司战略方案实施过程中可能存在的两类风险，分析其应该考虑的市场风险。【2014A卷·综合题】①产品或服务的价格及供需变化带来的风险。“……一批大型能电池生产企业，这些企业②政策的变化带来的风险。“各国的相关政策也在不断调整，C国已经缩减了对光伏③汇率的变化带来的风险。“蓝天公司的产品在欧洲市场的以结算，以预防欧元币值④潜在进入者的竞争带来的风险。“对于能光伏电池板制造商而言，进军电池板销售业务军电池板销售业务领域不大。”“其中不乏一批大型能电池生产企业，这些企业产销一体的优势对公司业务形成”；“随着全球能光伏产业的日益成熟，光伏产业技术革新日新月【2014B卷·综合题】简要分析青亚公司上市后所的主要市场风险。青亚公司上市后所的主要市场风险:料价格随市场波动上升，C国劳动力成本也持续上升”。C国，带来了新技术新观念”。（） 『答案解析』原材料紧缺、价格上涨属于市场风险。部分农民供货属于信用风险。番茄酱产2号一发展战略》从企业制定与实施发展战略角度阐明企业战②企业新市场开发，市场策略（包括产品或服务定价与销售，市场环境状况等）方面可能的风险；结构、专业经验等方面可能的风险；⑤质量、安全、环保、等管理中发生导致的风险 、运行评价及持续改进能力方面的 活动的而导致亏损的风险（2）（3）【2012·单选题】下列各项中，不属于操作风险产生原因的是（）A不正确。【2014·单选题5】企业管理中发生导致的风险属于（） 【2014·3】下列各项中，属于企业操作风险的是（）。A.泥石流导致公路中断，使某企业途中的设备未能按期送达D.汇率升值导致某外贸企业损失100万险，选项D属于市场风险。管理和公司治理的不完善在公司中所扮演的主要角色，通常被强调为公司的直接【知识点】风险管理的概念（了解风险承受度是指企业风险偏好的边界分析风险承受度可以将其作为企业采取行动的指标， 【知识点】全面风险管理具有以下特征（熟悉【2014·多选题】下列关于企业全面风险管理特征的表述中，正确的有（）【2015·单选题】（考生回忆）下列各项关于企业全面风险管理的说法，错误的是（）性B第二节【知识点】风险管理的目标（掌握第三节【知识点】风险管理基本流程（掌握分析法律风险方面，企业应广泛收集国内外企业忽视风险、缺乏应对措施导致【2014·单选题】下列各项中，不属于分析企业战略风险应收集的信息是（）（1（2）（3）；（4（5该企风险分析应包括风险之间的关系分析，以便发现各风险之间的自然对冲、发生的正负组织有关和业务单位实施，也可聘请有资质、信誉好、风险管理专业能力强的中介机构协在具体实施中，一般是以下几种的综合应用：风险管理策略；组织职能；内部控制（简称“内控”），包括政策、制度、程序；信息系统，包括报告体系；风险措施。要风险是信用风险，其代表性的是客户还款不及时，导致应收账款大量增加。关键风险指标的分解要注意和业务单位之间的协调。关键是从企业整体出发和把风险场和销售部门造成，从而影响公司整体目标的实现。对于关键风险指标的分解，要兼顾各和业务单位的诉求。一个可行的方法是在企业的总体和整体战略的指导下进行部门和业务单位间的协调。为确保工作的效果，到位，要对风险管理解决方案的实施进行持续改进，并与返回测试、穿试以及风险控制自我评估等方法对风险管理的有效性进行检验，根据变化情况和企业内部审计部门应至少每年一次对包括风险管理在内的各有关部门和业务单位能否事会下设的风险管理和审计。此项工作也可结合年度审计、审计或专项审计工作险管理监督与改进措施。下列选项中，符合《企业全面风险管理指引》要求的有（）。价，评价报告直接报送审计送董事会或董事会下设的风险管理和审计。企业风险管理应定期对和业务单位风险管理工作实施情况和有效性进行检查和检验，要根据在制定风险策略时有第四节【知识点】风险管理策略（掌握风险承担亦称风险保留、风险自留。是指企业对所的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的。（2）与信用不好的对手进行员工某些或某些内容非型的风险转移：将风险可能导致的财务风险损失负担转移给非机构。例如，服务保等。风险化：通过化风险构造的连接型（ILS）。这种债券的利息支付和本金偿还取决于某个的发生或严重程度。风险转换指企业通过战略调整等将企业的风险转换成另一个风险。风险转换的包风险。例如，通过放松客户信用标准，增加了应收账款，但扩大了销售。在企业的风险中，有些风险具有自然对冲的性质，应当加以利用。例如，不业的经济周期风险控制是指控制发生的动因、环境、条件等，来达到减轻发生时的损失或降低发生的概率的目的。对能够通过、、对冲等金融进行的风险，可以采用风险转移、风险对冲、【2013·多选题6】甲公司是一家生产高档不锈钢表壳的企业，产品以出口为主，以为结下表述正确的是（）。A.部门经理刘某提出“风险规避”策略：从国口相关的原材料，这样可以用外币支付采购货款，抵消部分升值带来的影响『答案解析』选项AC【2014·单选题】企业对所的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的，其原因不包括（）。而承担风险带来的。务的同时，进入雨具生产业务。从风险管理策略的角度看，甲公司采取的策略是（）。7种工具的运用，本题属于战略上的多种经营，是风⑥在险值：又称VAR 【2015·多选题】（考生回忆）风险度量建立在概率基础上的方法是（）AC正确，选项DB属于干扰项。《企业全面风险管理指引》，企业应定期总结和分析已制定的风险管理策略的有效性【知识点】风险管理组织体系（掌握企业风险管理组织体系，主要包括规范的公司法人治理结构，风险管理、内部审计部门和法律事务部门以及其他有关、业务单位的组织机构及其职责。批准风险管理措施，纠正和处理任何组织或个人风险管理制度做出的风险性决定的业重要管理及业务流程的董事，以及具备风险管理知识或经验、具有一定法律知识的董事。审议重大决策、重大风险、重大和重要业务流程的判断标准或判断机制，以及重大企业应设立专职部门或确定相关履行全面风险管理的职责。该部门对总经理或其委托研究提出风险管理策略和跨的重大风险管理解决方案，并负责该方案的组织实施和对该风险的日常；企业应在董事会下设立审计，企业内部审计部门对审计负责。内部审计部门在风企业其他及各业务单位在全面风险管理工作中，应接受风险管理和内部审计建安公司管理层准备成立的风险管理应该履行的主要职责。【2014·单选题】下列各项中，属于风险管理职责的是（） 【知识点】内部控制系统（了解【知识点】风险措施（掌握风险是用金融管理风风险的历史发展最初的风险只是准备金。然后有了、等的单一方法。和。使用结构化，比如利率指数化的债券，大量新型的风险产品进入市场。风险的特点风险的既不改变发生的可能性，也不改变可能引起的直接损风险的应用范围一般不包括声誉等难以衡量其价值的风险，也难以消除战略造风险技术强，许多风险工具本身有着比较复杂的风险特性，使用不当容易风险与公司风险过去被认为是公司财务管理的一部分，现在则认为其在很多情况下超出了公司财务管风险创造价值传统的风险是损失，即为可能发生的损失融资，补偿风险造成的财务损失，如保包括：远期合约、互换、、。与合同不同，合约条件是量身定制，通过场易达成，而合同是所的标80年代以来最重要的金新。最大的互换市场是伦敦和纽约的国际。约。价格通过公开竞价而达成。集中在所，但也有柜台。主要类型：商品、外汇、利率、指数④。在规定的一段时间内，可以以规定的价格或卖出某种规定的资产的权利。按主体划分，买方和卖方①优点：准确性；时效；使用方便；成本优势；灵活性；对于管理等市场风险有不可损失管理损失融资是为造成的财物损失融资，是从风险的角度进行损失的事前、事后 应急资本的提供方并不承担特定发生的风险，而只是在发生并造成损失后提供急资本一个综运用和资本场术设计和价的产不急资不涉及风的转移是企业险补偿略的。。是一种金融合约。是风险转移的传统专业自保公司又称专属公司，是非公司的附属机构，为母公司提供，并由其母公承保其他公司的，不在市场上开展业务。保障的稳定性；直接进行再；提髙服务水平；减少规章的限制；国外课税扣除和流通转移。（1）价格与现货价格 “基差”的概念用来表示标的物的现货价格与所用合约的价格之差。基差在合约到期（2）的套期保值的套期保值亦称为对冲，是指为配合现货市场上的，而在市场上做与现货市场商品相同或相近但部位相反的行为，以便将现货市场的价格波动的风险在市场上抵保值基本原理就在于某一特定商品的价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约。利用套期保值有两种方式:（3）投机的风险利用套期保值（2）投机的风险。也可以作为投机的工具，但风险更大。风险是全面风险管理的重要组成部分，在对许多风险的管理上，有着不可替代的地风险的当使用括策略误内控失灵可带来巨的损失此风险的方式规避棉花现货风险。下列选项中，不符合套期保值特征的是（）。甲企业持有的棉花合约对应的“基差”反映了棉花现货和棉花的价格差异，该差异在合约到期日之前，既可以为正，也可以为负A错误。【2014·多选题】某商品经销商在市场上做与现货市场商品相同或者相近但部位相反的行为，以便将现货市场价格波动的风险在市场上抵消。下列各项中，对该经销商采用的风险管理方法表述正确的有（）。该经销商采用的风险管理方法主要是为了『答案解析』该经销商采用套期保值，采取的风险管理方法是风险对冲。套期保值可以将现【·单选题】甲公司每年最低运营资本是5%1500万元才510万元，该公司生存的概率是（）。1510万元的营运资本，1510万元＞150095%。款，并为此按约定的期间向甲银行缴纳权力费。宏远海运公司管理损失的方法称为（）。A.专业自保B.应急资本C.风险补偿合约D.『答案解析』本题考核风险措施中的损失管理。应急资本是一个金融合约，规定在某一【知识点】风险管理信息系统（了解 【2014·多选题】下列关于风险管理信息系统功能的表述中，正确的有（）阵和排频谱、大风险重要业流的状；能够超过风上的重大风险实信息能够满风险管内部息告制度和业对外息披露理制度要求。风险管理息系统是实现息在各业单位的集与共享既能满单项风管理的要求能满企业整和跨业务单的风险管综合要选项D的法不正确第五节风险定性分析，往往带有较强的性，需要凭借分析者的经验和，或者是以行业标准和高的经验和能力，否则会因操作者经验和的偏差而使分析结果失准。风险展开探讨由公布会议并介绍与风险相关的情况；突破思维惯性风险探讨意见分类与整理。二、德尔菲法（DELPHI三、失效模式影响和危害度分析法措施结果严频难误419，FMECA可以输出定量结果。四、流程图分析法（FLOW 五、马尔科夫分析法（MARKOV（1）不确定性各状态及其变化情况有关矩阵运算的知识比较复杂，非专业很难看懂。【2009·单选题】在风险评估系图中，风险对企业所产生的影响是影响风险的重要参数，另一个影响风险的重要参数是（）。对所的风险有（）。中应对所的风险是风险①和风险②。情景分析可用来预计和机遇可能发生的方式，以及如何将和机遇用于各类长期及短期在建立了团队和相关沟通，同时确定了需要处理的问题和的背景之后，下一步5%-510-15果将情分析作一种决工其在于所用景可能乏充分基数据①主要包括分析需要的数据经常缺乏，无法提供可靠的参数变化；②分析时借助计算，没九、树分析法树（EVENTTREE 术，其根据是为减轻其而设计的各种系统是否起作用，它可以定性地和定量地应用。（1）树首先要挑选初始。初始可能是粉尘这样的事故或是停电这样的事项（）（。概率。这，初始的不途径就以建模。ETA以清晰的图形显示了经过分析的初始事项之后的潜在情景，以及缓解系统或功能成它生动地体现的顺序，而使用故障树是不可能表现的。没有考的果关系外推结可产生较大差为了修这些偏差有时必4种不同的假设条件采用的风险管理技术与方法是（）。 『答案解析』情景分析法通过模拟不确定性情景，对企业的风险进行定性和定量分析，在识【2014·单选题】下列风险管理技术与方法中，能够对风险进行定量分析的是（）『答案解析』树分析法是一种表示初始发生之后互斥性的图解技术，其根据是为减轻其而设计的各种系统是否起作用，它可以定性地和定量地应用。A、C、D均为定性分析方相关的专家，通过电子信箱发送问卷的方式征询专家对公司产品风险的意见。下列各项对乙公司采用的风险管理技术与方法优点的表述中，正确的是（）。家单独、表达各自的观点，同时随着过程的进展，他们有机会了解其他专家的观点。德尔菲能与人员。通过反复填写问卷，搜集各方意见，以形成专家之间的共识。局限性：①的意见影响他人的意见；②有些专家碍于情面，不愿意与其他人不目预计净现值的影响及影响程度。甲公司风险管理技术与方法是（）。A.树分析法B.敏感性分析法C.决策树分析法D.情景分析法销售收入、经营成本、生产能力、初始投资、期、建设期、达产期等）进行分析。第六节纠正本是指现了风苗头而其实施查、处、复原花费的本费用它是以出现风险兆为前的此的风险为尚属理控制范之中造成明的重的损失，，至酿成大事故纠正成本是预防成本的追加和补充。行调节、纠偏。惩治则是当出现了较为严重的风险事实和不良时，为警示而采取的一种行为。增补训练以保持和发展员工的技巧，以及配合发展及新途径以更新程序等费用。增强信誉和【2014·6】下列各项中，对企业风险管理成本理解正确的是（）【2013·3】以爱宝公司生产销售AB2202号婴儿车为例，阐述以风险为基点的风险管理成本的主要【知识点】风险管理的文化（了解（1）（2）（3）简要说明行业生命周期的概念，分析公司进入的农作物秸秆等生物质能源转化与利略实施的研发略要求理层制鼓创新型构的政策分析公司研过程简述企业发展战略可采用的内部发展、外部发展、战略3种途径的主要内涵，结合建安定位和目标、建安公司的资源能力状况，具体分析建安公司没有选择内部发展途径的简述企业战略的主要类型，说明建安公司与宏达公司采用的战略类型的优点与中建安公司战略方案实施过程中可能存在的两类风险，分析其应该考虑的市场风险。建安公司管理层准备成立的风险管理应该履行的主要职责。市场需量大市场量比稳定居民肉类费的最要来源占常肉类费的60%上由于A地区统消费惯的期存在其他肉类的代性不大A地的农国家对内地出口A地区生猪实行管理及制度。现通过的企业近400家。但是目前看来，管理政策有全面放开的趋势。产品价格高于内地市场价，但质量要求也较高。由于供A地区生猪业务不仅是经济行为，还是一项政治任务，因此，当大陆生猪供应量减少、内地价格急剧上升时，A地区生猪供应量和价格不会迅速做出相应的调整。但是在市场力量的作用下，随着时间的推移，A地区的生猪价格市场竞争激烈。由于A地区市场具有很大的特殊性，进入很高，退出却非常容易，因此，各出口企业始终把质量和安全作为竞争力，努力把政策性的模式变为市场性的模式，从而在市场中立足。此外，近年来，一些国际金融巨头大肆收购专业养猪场，因而潜在进入者的也不容忽视。A地区生猪企业主要原材料包括饲料、兽药、种猪。从50A供A在整个供A地区生猪中创造价值点单一并积极打造生猪，力保并扩大公司出口A地区业务市场份额，全面整合原材料供给、生猪养201550万头（105倍）。司生产规模大，具有生猪经营“原材料供给、生猪养殖、销售”完整的，技术力量雄厚，创新能力较强。但是，该公司没有获得向A地区出口权，其猪场也不是在的供AA地区市场的开发对宏达公司的发展至关重要。事宜进行了协商和谈判。首先确定了战略的类型。根据双方的具体情况，决定采用契约式战略，具体方案是建立产销合作：双方签订收益共享合同，宏达公司给建安公司一个较低建安公司对于实施战略方案可能的风险也进行了分析，认为战略方案实施过程中无法实现；另一类风险主要体现在生猪价格波动、生猪疾病、生猪出口管理体系变化导致的风险。建安公司管理层认识到，必须建立风险预控机制，成立专门的风险管理，以便对风在每一个产业中都存在5种基本竞争力量，即潜在进入者进入、替代品的替代、供应者讨价还价能力、者讨价还价能力、产业内现有企业的竞争。在一个产业中，这5种力量A5碍很高”，说明目前潜在进入者进入不大，但随着管理政策的放开，“潜在进入者的④者讨价还价能力。“产品价格高于内地市场价，但质量要求也较高。由于供A地区生猪A地区生猪供应量和价格不会迅速做出相应的调整”。说明者讨价还价能力较强。⑤产业内现有企业的竞争。“市场竞争激烈”，“各出口企业始终把质量和安全作为竞争（）（）③战是两个或个以上营实体间了达到某战略目而建立一种合关系。合并或兼意味着略结束。安公司战定位和目一要“大生猪殖和出规模，0150（105全面整原材料给、生养、出口销扩展业空间”而其资源能力的要劣势“生猪养规模较小“整个供A地区生创造价点单一能力较强”。建安公司通过战略方案实施，促进技术创新。50AA地出口权有在国供A地生猪的个定点场但是“生猪养殖规模小“整个供A地区猪中造价值点一“术水平管理水较低而宏达公“生产模大，有生猪营完整，技术量雄厚…但是该公司有获得向A地出口其猪也不是的供A地区生的定点场双方实资方面，“A地区市场的开发对宏达公司的发展至关重要”，所以双方通过战略开拓新的市场战⑥降低协调成本。与并购方式相比，战略的方式不需要进行企业的整合，可以降低协调成所以建安公司决定采用战略方式降低协调成本动机明显。上的合资企业相比，它体现了企业之间的战略意图，而并非仅仅限于寻求较高的投资回报②相持股投资是指成员间通过换此的建立起种长期相互合的关系。。与合或兼并不同，种方式持对方少量，企业之仍保持对独立建安公司与宏达公司采用的战略类型属于第三种——功能性协议。这种方式的优点