中小企业私募债融资建议书

二〇一四年二月中小企业私募债融资建议书中小企业已成为现代经济及国民经济增长中的重要组成部分。为响应国务院关于金融业服务于实体经济的号召，为中小企业提供更多的融资渠道，证监会近年提出试点“中小企业私募债”这一新型融资产品。“中小企业私募债”在发行审核、发行规模、发行条件、募集资金用途等方面都有别于现有债务融资工具，对于中小微企业融资具有独特优势，有利于拓宽中小微企业融资渠道。财通证券凭借资本市场的丰富经验和专业能力，在为中小微企业进行“中小企业私募债”发行过程中，可提供全方位的债务融资等投资银行服务，助力中小微企业实现业绩腾飞。序言目录第一章中小企业私募债基本概念和发行市场概况03第二章中小企业私募债融资优势08第三章中小企业私募债业务规则11第四章中小企业私募债发行流程20第五章备案材料清单及中介机构职责26第六章财通证券介绍29附录《中小企业划型标准规定》有关行业划型标准第走一劣章那中脑小革企仍业蜡私怪募香债绵基君本革概住念笔和沿发皇行杏市壳场缝概高况推秩出情背踩景在春第径四草届怖全湾国溪金鸣融坐工敞作劝会破议牛上才，柏温饭家沿宝邻总猜理歪强哈调山，更做历好虎新范时懂期跨的孩金撇融抹工渴作黎，刮要漆坚叉持懒金幸融区服正务锦实箱体廉经晋济柳的专本铲质暴要刊求佛，能牢步牢棋把钥握轰发系展羽实贤体主经田济碍这厅一锅坚昆实思基芽础脏，谁从未多垮方穷面只采时取诸措挨施疤，奴确浩保赶资苦金倾投尸向策实怀体辰经帅济为，星有元效朗解牌决胶实芹体撕经如济蒜，乔融室资头难李、饱融今资腿贵徒问薪题殊，嚷坚动决缠抑猴制血社垦会棒资喜本砍脱摄实扰向姿虚寺、单以负钱休炒粉钱闸，倦防宵止搞虚识拟鸦经偶济制过捎度费自枕我旗循捐环执和农膨拔胀竞，甲防瘦止泰出阳现泉产肠业絮空枯心哪化轰现兼象浆。中泥小鱼企挺业律在宪实往体嘴经扇济鸦的音发业展秧过酿程体中范发车挥太着贩不怪可瓶替场代甚的竿重疾要拨作冻用雕。粉在畏本征届划政妙府哀报羞告筹中樱多姨次虫提送及带：双“裳加血强映对昌符昆合贷产维业咳政戚策柔、技有短市喇场炊需稼求痰的幅企刘业坐特闸别取是论小们型乳微搜型处企言业使的所信趴贷锡支惰持僻”桃，欢“沙规天范判发颠展敬小折型向金期融奥机管构竿，悠健呆全蜡服巴务悼小颜型伯微凤型减企馅业轧和他‘株三体农壳’饰的汉体把制通机使制”恐。允“烛两姓会涂”期数间生，嗓为箭中觉小奥企票业脖解架决笨融童资杂问成题高成凤为斯热落门湖议甘题鹿。政膝府贤对帅于家广寨大救中努小穴企住业预融贸资羊困文难确的增关撑注屋，烦为程“傻中页小月企蛋业拜私智募摊债狐”保的免顺敞利煎推教出甚做微了颠良利好菌的俱政晋策爹及挡舆等论背铺妻垫焰。推口出雨背读景领与茧基脉本轰概弱念中陷小逗微意企骑业贝在先中仰国起境赖内筑以事非晋公强开涛方店式垂发托行滔和嚷转负让贴，销约穷定稻在笼一咽定各期浩限挤还勤本亦付酒息匀的熊公茄司寇债提券僻。中腥小鲜企隐业私邀募昨债炎券2基0殖1密2年5月2敏2日除，留上咳交为所蜻发泼布《上承海蚁证叔券萌交防易声所典中械小伤企脖业梅私伟募耐债痒券期业爪务膜试握点督办泡法》和《上衫海顿证抹券事交援易齿所塔中咏小叛企插业卧私桶募骆债欢券辣业泻务嫂指窜引路（日试恒行脂）》。好同厦日厅，杜深爽交漫所柿发榜布《深饭圳效证邮券瞒交全易担所尝中称小床企残业摄私贡募仪债害券记业吸务牙试腰点忽办维法》和《深轨圳穴证雁券文交消易默所矛中垦小攀企完业畏私茧募识债难券仅试亭点课业奥务矿指乓南》。次赚日摇证肿券薄业权协销会盾发酸布《证颜券透公脊司福开手展能中闪小螺企群业版私呜募茧债砖券讯承裤销捆业厘务激试溪点储办坑法》和《关久于酷开姥展邻证峰券术公岔司题中完小仆企遭业丢私牢募诊债挑券待承闪销却业瞧务院试拢点绪实独施绵方骂案恼专跳业育评疮价叉的奏通绕知》。相厌关阀办涨法相密关盲法抓律专法弟规关甘于脆发千布悼实阴施《上榜海罩证边券芹交桑易升所庆中园小缎企合业坚私堡募掀债市券惑业仅务午指核引眼（钉试询行豆）》有必关堆事拘项浆的虾通劣知（2愿0本1多2年5月2坊3日朝上绳证我债砖字[泪2奖0竟1拳2横]晋1雁7圈7号妖）《深壤圳筹证眯券穷交得易业所使中裂小廊企奸业斑私居募铺债挡券膜业欲务渠试第点幻玉办纯法》（2灯0棵1征2年5月2球2日钉深猾证雁上[缩慧2众0河1壁2兵]暖1联3雹0号慨）关京于腾发周布《中朗小薄企露业名私慈募洁债雅券签试住点赢登眠记让结刷算草业欣务著实傍施某细虹则》的拖通哗知（2刚0谨1把2年5月2脊2日慕中尚国端证浆券怠登秧记画结党算恐有忠限弃责役任眉公济司船）关雪于蛇印饺发《中察小杆企宵业归划刃型要标肌准数规胜定》的迹通嫌知（2炸0也1帽1年6月1颠8日探工橡信膜部祸联窗企糖业[劝2障0惹1亩1歼]鼻3毒0启0号息）关熊于欣发蚊布《证结券性公驶司滴开锐展相中吴小集企惧业谣私暮募封债办券它承脑销庙业爪务德试非点妖办抬法》的发通塘知（2赠0伴1臂2年5月2详3日中职证决协咬发[浮2住0供1军2蔑]伯1胜2桑0号它）关拖于熔发炊布炎实耻施《上晒海援证此券费交添易药所译中幸小演企各业词私渡募彩债价券缘瑞业弊务傅试猪点篇办离法》有森关疗事济项烫的浑通坟知（2丙0愧1纷2年5月2说2日堡上运证梅债斩字[沙2喷0巧1州2瞎]坐1等7六6号扛）《深把圳言证惕券春交励易冻所欧中片小迷企者业仍私捕募震债素券框试霉点却业预务射指制南》（2馋0永1量2年5月2叶2日情深序圳流证杜券祖交驰易浆所旦）市奏场致概率况2北0滑1币2年6月8日奶，出第商一亲批次中制小迹企海业产私填募夹债荐券昂在张上坏海奸证叮券乳交精易晋所沃发制行纠。性同啦日鉴，彩深俩交员所记完伴成芳首离批悠共9只督中棕小余企圈私云募洪债紧的最备披案。截捆至2歇0冒1最3年7月1吴8日裤，容已烦经所发风行缓的至中麻小辞企泡业悟私践募晋债泉一骑共帝有1量9许4只第，陵其品中关有1维0绵4只尝在倡深扛交陪所支备逆案核，啄有9辆0只锄在减上间交限所积备禾案红。幕发正行种总棉额者达柳到愉了2雕3源5关.索6茶1亿怀元艺，陶其摔中杨深铜交舟所钢募符集属资屿金午达幕到1尊2挣4案.哗6挪3亿健元葬，蓝上与交谨所讯募破集消资舰金队达贱到1汁1袖0迷.绸9遇8亿仁元刷。箭从益平头均谣发交行寒额防看油，牛深蹈交戏所孤中腔小榴企陆业热私汪募看债瞧的务平初均探发厅行酿额驾为1米.视2亿坐元初，熄上串交齿所驱为1存.蜡2幸3亿躬元电，但整盲体握平俘均单发呈行蚂额敏为1根.泡2欠1亿球元炼。中批小国企肉业私瓜募旺债非统吨计粱数疫据梢（截踪蝶至2参0窗1嗽3粮/睡0胁7盐/质1始8）上交所深交所总计发行家数90104194发行总额（亿元）110.98124.63235.61平均发行规模（亿元）1.231.21.21数垂据盯来他源摄：W族i饿n睡d资还讯注地：梯由腐于粮非升公题开热发间行瓜方已式责导仪致课部汤分隆企就业登的块资誓料著无夫法及获韵得，上蜓表拐统顶计顶的闹系扶非哭完股整军信绢息维。中顾小重企废业货私榨募娱债南市央场孙概砖况票拿面族利姐率崭概愧况截蹲止2虏0夸1顺3年7月幻玉，设发截行戒的虾中惯小象企僵业易私害募扫债帖按决照肥发证行赤规辞模置加咱权唉平羽均扎收材益耳率酷为9仁.黎1硬4沈%，冬按虎照狼中夹小捆企吵业单私框募更债除的丛票覆面免利菠率求分惩段近统棵计日其询发衔行岗规糕模暑后威可址见鸽，挺票逢面众利偿率渐为9登%、9缝.境5鸦%、1着0壶%的痕中惹小晨企练业郑私践募商债怨规薄模积分乏别峡为2蔑6亿栏元弓、3男3亿窗元伴、2蹈0亿虽元吐，济占意全艰部倦中烫小耳企挥业天私贝募甘债扭的3饿5咐%。峰总冈体善来责看设，丹中哄小包企够业钻私盛募矮债该的姨利涛率缩慧不斑高陆，魔可模满扰足菠中残小选企路业卷的略融敌资粮需缝求肝。中吩小脾企研业县私雪募住债则发跪行煤规树模怕按辰票倘面忙利粱率涝分少段招统镇计（截持至2代0千1慨3年7月）数嘴据悔来渐源智：W将i引n婚d资佛讯注重：扇由留于暗非浆公院开鸽发影行亿方回式旺导身致怒部誓分妄企碎业碗的辜资河料滋无茄法灿获协得，上浑表生统纪计析的住系吼非陵完慕整塔信唱息块。中派小增企旺业绑私枝募股债勉市拨场扑概门况荒（袭续羽）第拖二松章贵中基小片企嚷业炼私孕募遥债艰融适资相优浆势与图传盒统农融燥资鸦方忆式梅的取比株较

中小企业私募债公司债券企业债券中期票据、短期融资券监管机构证券交易所（证监会）中国证监会国家发改委中国银行间市场交易商协会（中国人民银行）审核方式备案制核准制核准制注册制发行人类型非上市中小微企业上市公司非上市公司、企业具有法人资格的非金融企业（包括上市公司）分期发行可分期发行可在2年内分多次发行；应在注册后6个月内完成首期发行可分期发行，在国家发改委核准后6个月内完成发行可在2年内分多次发行，应在注册后2个月内完成首期发行审核时间10个工作日内1个月左右理论上审核时间为6个月，实际有可能超过6个月理论上审核时间为3个月，实际上会受央行货币政策影响净资产要求无实践中一般归属母公司的净资产大于12亿元实践中一般归属母公司的净资产大于12亿元未作具体要求，实际操作中要求一般高于企业债券盈利能力要求无最近三年持续盈利，三年平均可分配利润足以支付债券一年的利息最近三年持续盈利，三年平均可分配利润足以支付债券一年的利息未作具体要求发行规模无限制不超过企业净资产（含少数股东权益）的40%不超过企业净资产（含少数股东权益）的40%不超过企业净资产（含少数股东权益）的40%发行期限一年（含）以上中期，3-5年中长期，5年以上中期票据为中短期，3-5年；短期融资券为1年以内。募集资金用途较为灵活常用于置换银行贷款和补充流动资金常用于项目投资和补充流动资金、偿还银行贷款募集资金应用于企业生产经营活动，不可用作资本金，后续监管极为严格发行交易场所固定收益证券平台（交易所），证券柜台（营业部）转让系统交易所竞价系统银行间市场和交易所银行间市场中师小劝企熔业裤私材募此债餐的聪融温资肝优杯势融浩资提规炊模歉不军受革限中科小责企妙业革私室募芳债欠以障非触公号开良方老式房诚发眼行右，罗发析行顶规闭模驼不范受虫净岂资惩产4位0庸%的骗限少制鼓，滥发暑行惰人熟可积根喇据膨自运身疾业甲务忌发疏展葵需声求度设傅定导合舒理醋的千融旗资居规打模窜。期笼限息相忍对努较筐长中摆小仪企错业沿私鼠募撇债惩发输行狡期坦限士在1年别以廉上未，狐相登对辱于职大油多廉数寇中暑小穗微税企窜业垄获陷得纳的膨银耍行孔流仙动丑性蛾贷叮款击，怨发册行懂期喇限生具超有佣竞唐争瓦力比。发厅行题私航募剂债昂是害中羞小星企夫业年获游得取中垦长鬼期孝资轿金睛的设有简效哀途挤径萝。资槐金浮用柜途充灵摩活中她小渴企欲业屋私漂募商债庆不肤会贩对吃募授集满资匙金熟进科行脂明绕确顺约易定援，苏发颜行买人溪可俘根导据玻自庙身嚼业威务左需懂要燃设膜定落合版理心的今募伏集族资探金狂用慰途冈。成去本踪蝶相捞对千较恶低中巡寿小畏企谨业秩私慌募禽债惧属甘于店直携接序融症资乳。中姿小胆企番业甘私双募拢债腰发多行网利忌率蜡尽趟管姿高条于量一隙般海的炕企努业利债舌和殿公兼司钢债劫，圾但忽相棒比宁发爹行身人幸的记银规行亏借肃款鸣和边信尸托秘产拖品遣，视成踢本纤仍被较羊低。唉同就时邀，筝可圣设醋定见创芬新拣条叹款晒，场进创一火步沃降籍低徒融傲资注成冒本备。发享行郑人建可逆通拘过归发坝行鲜较迟长钩期斑限截品现种呢，而锁总定净较侄低勇成见本迈。发晒行驾条仅件稳宽谎松对预净欣资匹产扔、虎盈丢利弓能誉力泛、株资婚产咽负进债研率较、训资坏信简评艰级粮尚摊未异作丸出恐硬垂性攻要探求拣，拉发栋行足条下件劳较揪为曾宽纵松称。审汁批侄便番捷发迫行毁采谱用蜘备上案步制潮，拥审点批伙速猜度度最愿快蓬，椅在怀递反交票备督案娇材绣料歇十装个虽工栏作奖日红内寺可汽完冷成矿备范案躬。宣室传寇效吉果训好中掩小唱企知业算私欠募多债忍虽披为兰非豪公鼠开蹄发黎行豆，从但臂能躺够葛参坛与续非丸公比开渗发演行固的楚合跳格炸投电资秤者均资船质固均宵较瞧为滴优覆良慰，骂在禁对把其方进城行储推杏介百的竞过径程耐中董，威可迅有舅效冷提声升浙企稿业限的载形池象译。中凉小脾企站业崖私跟募牧债悬的帝成掏功再发诉行卧可多显冻示缩慧发缎行孔人茂的塔整减体献实租力怕，率增邀加咽市抗场杨认到可愚度腹，婚或益可召提该升运银北行留授丘信驻额乞度弦。第著三弟章中葱小拾企锄业尼私驼募继债浆业缘瑞务可规绝则发刑行叛主扰体条条向件财衡务翠状只况担环保鬼措弄施鼓排励挑中绳小剩企某业助为束其船债密券龟采吸用第福三垮方运担纯保或平设澡定财词产牧抵/质误押箭担葡保。所当属富地辫域目洽前渐正桶式跑试乒点股地灿区包昏括音除撤河道北早、眯西餐藏债、百甘刑肃赶之墓外菜的壮各吨省另市券、猴自犬治盾区熄、比直声辖熟市榨。所需属栋行昌业属俗于钥产删业疑政拆策兆支蛾持狗的搬中她小覆企道业秋：高卵科南技末企大业棕、鹊三彩农汤企裤业品，辟或芝有梨自魄主徐创献新艘能壤力夸的印企括业。财厕务稠要讯求层：净蚕资治产名规尚模商尽羽可询能红大辣，床净剃资剥产妹规辩模盗超1亿基元册为弟佳伍。盈毙利嗓能著力广较集强针，挡未胞来嚷盈景利勿具泡有高可暑持蹦续细性蓄。偿漆债缘瑞能券力剑较恨强恒，葱资太产润负寄债乔率厉不充高虫于7别5喇%为沟佳倦。经史营刘活转动锈现味金尚流返为溉正帐且轰保豪持翁良魄好转水呆平涝。治辜理水结言构企抹业洒运叶营怨规场范秋，磨治晓理粪结共构黄完咏善吊，旦如拟院上举市找公呢司级等。由朽于篮中顷小群企周业轰私拿募幼债馒为捡全烈新恼融陪资厌产艰品芝，跪在斥其梨试凑点谷期蓄间墓，烦本盲着还谨呆慎疤推蠢进朋的竭原兽则她，构主更管芬机递关两对董于散具值备卵以伤下闪条浓件涛的球发罪行估人锦，竿参弹与册中铁小缺企希业刑私副募脉债年试汉点必工刑作神更疲为编支画持枕。中惧小牧企艘业贝私豪募袍债竹发靠行士基哈本珠要馅素发象行笼规兼模发教行权规君模翠不输会贴受拉净吩资腔产宁的4榴0束%的瓜限肯制，狡但逮一场般玻应伙控党制消在蔬不驴超翻过蛋净群资腊产辜规厅模交。募欺集陶资幼金锈用反途中痰小务企多业榜私夫募悉债稻的机募芦集芽资你金织用撕途无愈特艺殊垫限倦制，棋可渡直射接克补俊充巨流歪动采资仪金氏，撒募岂集罩资震金赛用丸途较靠为草灵涂活。担老保枣和狮评酬级帮要驶求为封降车低起中驻小丈企房诚业苹私短募筐债凤风衔险爽，鼓泼励床中机小吩企环业肯私倒募窝债耀采丝式用蜘担决保引发健行命，慢对窝担别保却未伯做香硬仔性易要影求，伏可妻采者用愿部危分脏担纺保当的功方泳式蠢。由河于旺采闷用敢非拿公央开肆发陕行惩方名式挨，对甜评缠级煮未币做硬谋性磁规捎定顾，稳但哥进染行害评臭级告有帜利躬于抚私颜募肿债驰的酷顺曾利矩销辱售迈。中捆小王企碗业籍私借募河债阀在厚证腿券痰交豪易津所听进烟行的备贯案暴，求以柄非逝公叮开纲的智方付式摸发公行勤。疾主银要聋的乌发筛行麻要田素互如颜下拆：发脱行顶期唐限一膨年把（脆含持）漏以茧上。由高于辞是层私缘瑞募涛债捐券夏，捕一樱般旷发轧行盯期另限节在仿三迷年面以衡下搬。发迅行路利窝率鉴剥于归发初行疤主鱼体谈为忌中轻小娘企软业告；汁且屿为稳非下公勇开姨发健行逢方临式颗，湿流映动叹性迅受述到勾一离定挑限杯制蜂，位预淡计项中酬小慈企小业振私枪募敬债发旅行刺利滨率隶将牙高社于量市呆场弟已华存尘在播的苗企弟业撤债隶、擦公围司收债等菌。发僵行萍方犹式取焦得绩证拳券树交灵易潮所检备址案股通忌知蔬书增后征，浩在6个煤月历内箭完快成敢发虹行义，淋可解根石据诉发弯行摩人禁自届身耳需蔑求唐分尚期蜘发择行榴。发伴行浙主糕体非芒上思市幕中俗小腹微津企枪业湿。中罪小舞微饱企傲业糟界主定翅依苗据《中好小龙企迫业抚划叨型摧标市准经规呀定》（渣工日信查部顷联讨企城业[呜2物0亡1遭1回]灿3朝0本0号挨）面，津不杜同费行扛业斤的浙划穴分馅标堤准岩有呆一往定差唯异剧，滩且非侨房淹地队产驰企绩业蛇和略金摔融砌企肃业谢；铲沪累深葱上集市数公秀司浆的子倘公租司斥可酬被蝴接导受梢。中咳小擦企藏业静划废型肉标际准行业从业人员营业收入工业（采矿业、制造业、电力、热力、燃气及水的生产和供应业）1000人以下4亿元以下农、林、牧、渔业2亿元以下建筑业8亿元以下（或资产总额8亿元以下）批发业200人以下4亿元以下零售业300人以下2亿元以下交通运输业（不含铁路运输）1000人以下3亿元以下仓储业200人以下3亿元以下邮政业1000人以下3亿元以下住宿业300人以下1亿元以下餐饮业300人以下1亿元以下信息传输业（电信、互联网和相关服务）2000人以下10亿元以下软件和信息技术服务业300人以下1亿元以下物业管理1000人以下0.5亿元以下租赁和商务服务业300人以下资产总额12亿元以下其他300人以下只可要华达歪到鸽从姨业雄人毫员铅、罩营融业汪收即入偶（闹或表资母产薯总矩额亦）致条达件鹊之惕一链即伪可炭。挑例形如：X圆X公周司属迷工栏业疏企馒业稀，其X专X笔X傅X年营理业历收润入其为9亿饶元墙，凉已和超赌过4亿估元土标夕准恳，舱但波其龄从劈燕业洞人赴员幕数受量劈燕为4脏0丛1人偶，私在1舟0妙0港0人倦以叛下内，轨仍伙可杜界完定检为夸中下小凑企库业顽。债孙券壳条缎款寺的蹲相扯关舞规键定债室券最期盆限铜在寻一拥年符（汤含引）岂以般上打，漠上际海诵证铜券傻交侄易枕所巧还衣规挨定盯在蕉三磨年朽以抢下嘉。债课券低期促限发奔行拦利毯率创逃新昼模裳式集赵合录发坑行发吩行既利晃率浙不忽得哪超孔过序同愧期蜘银偷行王贷英款殊基孤准匀利赴率畜的妙三须倍严。可族由简发隙行姥人田单赌独泪发逐行邪，席或随者浪由隔两称个活人抚及恳以筛上浮发惰行脖人畅集袭合际发猫行丈。深煮交唐所畅明侄确炮在抢试标点扔期短间莫暂傍不枕允侧许特设王置祝转晕股替条序款犁，洞上朗证胆所苏也鹊表牌示拼不京鼓恳励暖设识置营转宿股尽条酿款厉，汁但墓在屿上锤证常所誉备怨案貌的指湖凶州等金精泰帽科浊技佳公好司遮私昼募晌债永内匠含朴转蚀股崖条插款书，底为辣首汪例。佳此住外廊私六募暗债弯可把选扇择倡投鼓资爸人饿回兼售猪选嫂择杂权告、吃上查调飘利叮率勿选委择裙权俱等束创郑新别模创式携。增疏信贯措风施夏的植相鹅关购规由定增孩信鉴措归施挖包以括辱但斑不筋限愤于萍下堂列缝方呈式祝：（遣一晴）厕限晚制仇发躲行却人麦将色资矛产枯抵悔押血给揉其艳他朵债地权随人享；（炉二乒）商第扔三哨方色担视保迁和遭资羡产胶抵草押带、绳质田押区；（则三电）绣商颈业肢保里险疲（驶当表前摧市赢场钉条聚件究尚节不统具究备僻）带。目赖前产，竭已喂备咬案腹的拔私决募怜债膛均稳采暗用盯了证第携三库方粪担倚保漏的碌增扎信梨方族式腊。蹄包格括控专恰业耀的睁担蜘保请公爪司翼担密保霉、什由闲母设公医司爬担代保滋或渔由详实牢际裕控扶制糊人劲以型个痕人永财畜产劝担年保挡等加方蛮式。试沉点吩期苍间吸，锅鼓待励躬发爸行错人朱采吨取铸适若当打的护内纵外迈部妙增饰信性措掘施摸，革提扎高况偿庸债球能逮力雅，交控够制皂私册募类债仰券柿风榜险。私残募彩发涌行梨的此相强关罩规大定投让资蜜者数糟量非枕公造开发喝行辞方梁式合竭格机然构妨投寸资明者资触格合跳格个榨人毯投透资喷者耀资世格以功非转公亮开跑方钓式拔向纳具榨备旁相晨应挪风吩险狭识烂别吉和取承灭担替能旬力迈的便合夺格洲投互资许者阔发喘行倦私夜募雁债笋券虽，民不涉得肆采面用务广躁告狼、惕公丢开宇劝召诱风和育变信相埋公坊开唐方嚼式键。每旨期留私鼻募静债拦券摸的酷投疗资馒者啦合机计播不吧得田超烤过2勤0钥0人浑。商燃业网银刑行贿、辫证召券灿公因司景、酒基夏金庸管腹理唯公侮司絮、认信垂托确公震司液和娘保塘险志公坑司跟等续金司融故机筛构缘瑞；上疾述梳金开融碍机背构离面爪向惕投锤资同者惜发态行夹的殃理铲财厉产翼品件，碗包菌括增但攻不跃限州于失银欢行债理底财车产杂品误、纱信滨托债产握品尚、习投毙连安险奋产锡品振、伍基仰金袄产除品吼、瓶证病券穴公雀司腔资馒产灶管庭理孟产穗品湾等;注晋册公资驰本捡不派低秩于鞠人浓民孤币1妥0轰0风0万彩元锋的级企煌业唉法寇人相；合灭伙愁人么认封缴歉出苏资贱总怕额张不俘低列于摘人炒民妈币5低0违0补0万接元衣，浆实扶缴杆出兼资醋总枝额线不宁低圾于贿人骄民近币1舟0书0或0万毕元蚊的痕合荒伙荒企绕业爬；承魂销酬商苏可初认夜购纤其框承辽销统的面私禽募嫌债瞎券丧。发博行茎人跪的静董纯事事、听监雷事荐、筒高词级志管候理旅人猴员厦及选持猴股向比涌例瓦超韵过5垮%的球股矩东炮，遇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行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书发行人中焦小绣企角业花债烂券宴备次案面材望料乔清咸单私被募城债然券赌发叛行菊前属，摄承愤销该商然将龟私峡募钉债咬券桑发攻行锹材犹料析报析送永证刊券拴交陶易砖所亲备怪案卵。猴由奔于孔中孝小疮企贸业木私摧募齿债瘦为壤备喝案悔发倍行烫，强交招易航所来对谜报雷送脊材下料意只邀进锈行绒完征备贫性厌审击核各，驻并获不广对业材超料为具膝体粒内柿容琴做楼实燥质系性活审难核卸。中介机构职责主承销商负责协调发行申报工作，牵头准备发行及备案文件组织尽职调查工作，设计发行方案市场推介组织本次债券的发行与销售工作审计师出具发行人最近两个完整会计年度的财务报告（须具有执行证券、期货相关业务资格的会计事务所审计）发行人律师法律尽职调查出具法律意见书协助完成发行材料准备工作信用评级机构（如有）出具评级报告及跟踪评级安排发行完成后的跟踪评级中碌小朴企解业朵债辛券染发设行帆主龟要啄中火介讨机宝构遣及法其沿职功责第介六萌章财受通持证泄券括介脸绍财室通革证圣券醒简梅介财唱通室证剖券多股爪份饮有类限引公侦司卫（做以赌下巡寿简础称易“串公症司纲”蛛）离前捡身岔是牵成累立漏于1挺9旧9裹3年5月首的胜浙馆江呆财扇政箭证哈券盐公监司嘱。2兔0承0炼3年6月薪，钉以色浙飞江冈财散政糖证盲券信公悠司比为胖主区体冻，举联醉合要省畏内荣部丽分茧市舌县日国缴债革服梅务亿中厕介酸机祖构盼转霉制神设驳立诞财杂通味证印券仙经猜纪幕有彩限宗责收任恼公菊司僵。2厚0猪0男6年1博0月赖，何公话司挂吸愧收衰合绳并舌天贵和疗证舅券壁经犬纪钞有嫂限雨公策司院。2蔽0兵0喉7年6月,浙旦江启省醋委扣、想省笼政布府浪明算确艺公肠司蚊为里省滑直锄属借国父有高企乔业既，灵由非省齿政亡府待授寺权粮省酷国乌资胳委卫监艘管防。2枕0宿0有9年3月仔，邪经级中般国屠证滔监咸会蠢核油准别，菠公各司妄更揉名笛为谊财躬通谷证莫券双有李限蜻责施任警公下司涝。2技0躬1礼1年1月蒸，支公路司仁由脑浙兼江询省动政俗府圾授颂权叮浙亏江袋省差财右政权厅孟监缘瑞管品。2甚0市1木3年1梨0月侍，赚公遍司凶整引体唐变斥更叹设