《财务管理》课程结构

财务管理

西南民族大学管理学院2010年3月第一章绪论财务管理的概念财务管理的目标财务管理的基本原则财务管理环境

万通公司专门设计和制造电子游戏机控制台的软件。公司成立于1997年。1999年公司的销售收入超过2000万元。公司创办时，曾用其仓库向银行借款200万元。现在，公司的财务经理认识到当时的融资数额太小了。长远来看，公司计划将其产品扩展到教育和商业领域。然而，目前公司的短期现金流量有问题，甚至无法购买20万元的材料来满足其客户的订货。万通公司的经历反映了财务管理研究的基本问题：公司应该采取什么样的长期投资战略？如何筹集投资所需的资金？公司需要多少短期现金流量来支付其帐单？一豪、牙财肚务氧管宏理看的制概凤念现水代艘公川司筑发慕展吨过哨程廉中土，狐财杰务覆经即理犁是贵一誉个名很万重塌要跌的惹角虎色2仪0世巩纪纳前隐半见叶冶，鹿财斤务钳经躲理辆插叔手叛于要公樱司诱资精金疑筹宗集傍活盖动2赏0世川纪5膀0年智代傻，屋财顺务咸经酱理估拥换有渐资份本兔项饮目竹的超决孙策拐权2公0世劝纪6便0年寺代玩以茂来牙，蔬财牙务橡经蝇理疫是泳现棵代魄企厉业争中发的融全半能欣成番员,他受们肝每济天转都础要判应匙付毕外矿界省环恢境爱的侨变坚化袭，闹如昏公攻司址之询间男的蕉竞聋争皂、新技这术吗突逮变半、级通滴货教膨印胀博、英利暴率桃变陪化凝、贯汇撤率确波御动赌、忌税塌法肌变置化型等虽。作朗为尝一筒名C颂F宗O，律在秒企捞业哗资览本眼筹挖集倦、蚀资偷产扁投诉资翁、嘱收份益绿分状配寨等趟方柴面银的才能税力殃将细影凭响述公佳司凝的培成左败仔。流削动率资宴产固著定悔资科产1有陷形缴资译产2无岩形蝴资吼产流眼动帜负旗债长谊期铁负简债股薪东物权肺益债毛务止融腿资权改益厘融筝资资诱本羽预望算净祖营闸运泽资贴本流外动旋资匀产求管金理图1庭—帽1资住产子负表债狂表咽模壶式资腐产=负味债+所晶有贱者亭权舍益财笋务蔽管渴理攀内择容1、寨公逢司规应鸣该野投把资漏于处什的么沈样思的悲长该期智资骗产笑？“资罚本勉预欲算”或“串资弹本休性会支皱出享”2、威公放司独如倍何廊筹贴集吩资怒本耐性饰支释出叔所否需惊的赶资援金举？“资宫本雄结哑构”景：负耀债款资药本稍与幼权逆益冶资绑本“股币利骡政须策”：译股壁利趁支使付喉率间决莫定就了费留她存晴收偿益喉（蓄权制益肃资唐本滨）3、稳公筐司获应卫该坛如怪何寺管旨理点它抢在天经路营先中叮的笨现傍金雨流糊量悠？“净介营祝运板资逃本蹈管减理”：效流零动较资酒产屋管坛理流程动偶负井债窗管惠理财创务史管殿理殃概璃念板：灯是晕在智一惊定购的热整衫体机目卧标下下彼，狭关顺于施资滨产彻的吉购摸置失（投谨资）吵、煮资盘本脚的轰融怎通金（筹减资）巴和窜经舒营骗中止现值金苍流划量龄（营竭运息资皇金）驼、恼以猛及利康润习分吗配的燥管毁理劳。

总会计师

财务主管1、规划与控制1、提供资金2、编制报表并加以解释2、与投资人联系3、评价与咨询3、短期理财4、税务管理4、银行往来与财务保管5、向政府提出报告5、放款与收款6、保护资产6、投资7、经济估价7、保险二胀、榴财邀务李管胜理烦目哨标（退一裙）马利炕润份最另大疑化棚目耍标利刺润乌最秩大竿化衔：有是揪指湿企页业武在柱预线定胁的拜时男间挺内嘉实朝现胀最插大袍的禁利缓润票。以戴利凳润蚁最妈大聚化镜作恩为质财拳务动目糊标膀的意母义：羽可丢以逢促称使贿企应业月讲涌求蝇经周济颠效争益项，察有纠利血于齐资枕源授的群合斗理胞配冤置辫和含社占会凭经剃济要效阻益柿的怠提蛮高碍，氧并粒使身社蛇会膛财故富切快束速分增早长醉。以饺利午润陕最址大恰化安作迹为脖财途务轿目叉标绵的不幼足：毛概青念修含语混省不样清滨；佳未景考绘虑展风煤险扮问掀题局；么忽惜略腰了踢报送酬喝的俯时贼间老价超值壶；纸忽狭略环了摧自然有畜资扇金狸的异成畜本奶。（困二摸）耻股菊东仅财盈富辜最榜大痛化烧目葬标优喘点：1考浆虑块了淡货在币重时足间涨价踪蝶值犁和柜投浊资展风嗓险院价吐值终；2目草标闹容摩易醒量茄化鹿，馒便驻于倦考适核论与谜奖事惩堂；3克调服头了帖管痰理都上贿的王片词面贷性稀和骆短申期路行幕为赵。缺携点杠：1公希司悠股杆票脚价厘值猪并助非细公慌司靠所域能旷控外制躲，茎其旬价怒值俘波汗动漂与核公吃司妨财叛务个状米况蔬变象动袍并衬非访完抱全锡一炊致尖。2未概考聪虑歉债刺权背人元及瓦公距司给员愉工汗等杀有宾关潮方任面归的柄利灭益标。3只补适键合祸上翅市付公裁司巴。（三亩）耽企傅业恩价暂值闻最章大含化亦目糊标企馅业巨价越值瓶最碎大房诚化甲扩衣大看了里考药虑衫问情题院的垫范造围川，临注纹重悟在斑企正业跟发谜展呀中发考胜虑驰各滴方男利钩益犬关杂系个。拼缺漆点僵在大于冬目吉标臂不描易削量挠化辽。三母、挺财芳务教管掉理坊的哥基尼本孤原候则原索则1：寄风箱险绑收奸益闯的编均火衡—辰—对亡额萌外搭的常风镇险浅需巧要喜有型额惜外饼的辉收摘益率进躺行执补候偿原问则2：幻玉价策值亲的椅衡徒量浪要蠢考扮虑雁的恒是现李金含流而叼不责是白利毅润米胡兰疾公柳司诱从洞事愁服之装康生备产周与套贸傅易沈。友年菜初述，跌公帝司石支丛付9劈燕0万粱元稀购纹买续各继种弓原偷材取料晃。理到易年应底灶，份公垃司灾销薪售序服如装3盲0照0穿0件剧，佣收晶入软（遥应口收押帐榆款伙）1倾0丘0万碧元晋。损益表（会计角度）

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结屈论姻：内利额息辅率松越冷高斗，进复馒利育终换值屯越扁大省；玻复遮利握期什数钳越琴多遗，洽复偷利躺终页值能越遣大栏。2．知复轻利栗现牲值刑的类计其算012n-1n1000?i=2%n-2则叶：其赤中1考/曲(蚁1饭+触i丛)n是友复剧利带现锤值索系俱数先，嚼用恒符街号（P玻/挨F革,甘i幼,链n）表推示凶，逗可锯查性“倾复毅利雀现晨值探系葬数那表肢”敏而怪得由。【例】某比人众拟周在5年禽后夕获哭得萄本驻利握和1红0次0芳0辆0元蔽，颂假视设甩投拒资谱报芹酬剖率泛为1捏0顾%，旦他怒现介在诸应头投下入渣多酒少愿元描？解属：P岁=拢1休0逆0单0劣0类×（P残/萄F参,估1盾0万%偷,蔑5）=覆1抓0工0都0示0累×铲0肚.坡6流2胡1清=净6方2梢1初0（族元喜）3烘.复吃利悔息眨的喊计玩算公革式夹：I绑=亭F－P【例】本盯金1爱0辞0而0元禽，缴投惨资5年亲，侍利鹿率8香%，普每发年捷复史利足一练次幼，呜复稀利芬息举多饺少知？解煮：F芒=鸡1此0白0备0绣×吉(才1鸦+吉8篮%肝)5=丢1耳0触0蛇0克×炊1嘴.凉4针6选9沃=雕1狗4主6鼠9（颈元辫）I蜂=咬1袄4凭6谜9－1孝0权0样0绞=痒4村6等9（秒元楼）100元将来值在0％，5％，10％的贴现率下的现值结汁论偶：碗贴唐现崭率扭越握高惊，粮复激利离现叛值岩越坟小材；咽贴微现垒期走数壳越回长豆，炎复赔利幸现惩值县越像小上。（菜三研）直年尼金觉的扣计拿算年辈金罗是铲指升间册隔街期膨相杏同沉，芬按续复厘利光计腐算蹄的愚连累续教支潜付础或前收盼取胡的球一疗系执列迅等宜额好款叫项言。节按戏照念收甩付肿的磨次承数医和忧支绝付催的或时躺间文划淹分增，皆年故金晴有差以宁下应几饥类丙：１滤．晓普颂通旁年敬金定棒义嚷：普锡通格年孔金恨是持指柿款绪项郑的克收秒支杨在期跌末发耗生炭。计又泼称江后猫付何年胳金姨。普纠通炕年佛金脊终稼值漠计礼算负：F每=舌A栽+造A扰(务1死+直i们)漆+亿A裳(用1诉+猪i甚)2+鞠·隆·浇·胞+剖A犬(堵1烘+些i孤)n仆-唇1化峡简腰：其歌中旷的藏称杜为酬年慌金逃终浮值贼系连数唤，炊用哭符型号(弯F展/着A蜘,穿i烤,桥n毅)表约示,可好查仗“斑年踏金终安值屿系做数荐”影而歼得拾。【例】王柳平散每略年登底铺存1浸0欢0井0元周入待银笨行崖，i株=结1雄0脆%，1窜0年架后安存轰款番本妙金影和陈利赌息像总殿额击为振多亚少秤？查糖表崖得碰（F桐/殃A耻,沉1止0高%杀,肆1础0）=绳1确5妄.奶9怠3灰7解最：F恐=喊1魂0者0按0绍×肥1白5舟.粱9白3喝7彻=车1咐5糊9路3肿7（狐元羊）变奴形愉公口式汁：饺Ａ汇＝樱Ｆ÷（瓣Ｆ需／良Ａ驴，i踢,富n）【例】拟秩在派５规年调后妨还棕清1缺0凝0尘0争0元吃债李务勿，两从族现谱在并起亏每制年蜂等楼额秀存凶入工银栋行浪一乔笔砌款吗项卫。嚷假奥设旁银拐行砍存棋款希利际率1罪0见%，酬每刻年盈需瓶要炎存畅入恐多窃少反元扁？查馆表钳得持（F尊/查A纤,筐1情0公%接,芦5）=朋6等.挠1脑0趋5解逮：F漠=亚1炉0湖0幻玉0征0葬÷苍6席.浇1巧0牺5家=睡1厦6其3碧8（固元嚼）练董习1：蝴计星算立普默通吧复太利正终论值你另将济在吓4铃年炼后泼得跟到照6宰0拳0握0扶元枕，客当复你珠拿伶到关这叶笔冒钱愈后贫，活将奇按饥照号9习％艰的袖利阀率稀把烦它丙再看投暖资漂6影年刮，假那笔么忙1现0植年晃后膛你马将熟会胀有收多贪少产钱威？练甲习2：桌计弓算段年倒金荣终冈值你勉计心划旺从踪蝶明张年谎开轧始碰每毫年练向赛一研个亲帐交户谣存沃入5虑0诉0作0元发，置利利率蔑为5％笔。痰当婶你宁的优帐探户繁余谦额蛛达条到1配6凡5掠0加0缸0元僚时公，腹你词已桃经舌存慰入耀了播多焰少塞次赛？普前通落年习金改现末值贫计刻算住：P微=航A环(莲1锐+摸i群)仇–捉1居+火A舅(站1乒+剑i绪)戏-帅2锤+爬·鞋·朗·珠+枯A够(旁1叶+凑i茧)售-克n化版简声：其孝中乞的称唇为扬年聪金糕现啦值将系身数反，藏用犯符中号(匀P挪/培A卧,左i辈,肺n皱)表辞示,可咽查走“柴年尾金屠现篇值交系甚数佳”据而齿得替。【例】张呜三吹想右读救四返年蝴本姥科案，拘每萄年距学周费2斩5售0椒0元扬，i态=妖1娘0漆%聚,现窃在赠要薯一蜻次输准电备刚多弄少删钱朵？委查廉表载得邀（P币/糖A润,该1蔬0抬%吉,导4）=两3锋.沫1叔6脸9葛9解仅：P桂=定2莲5煮0肝0场×锦3仙.我1奇6丛9纸9雄=惭7能9燥2稳5（浅元发）变垂形烟公枝式益：A装=伙P非÷蚁(关P计/月A壁,败i暂,叮n愁)【例】假我设续以1遗0断%的刻利酸率货借故款2妇0控0该0坦0元周，岁投赠资复于待某算个驶寿崇命辣为1轻0年仆的碗项钳目样，蒙每壮年扛至已少币要弄收撑回挪多近少罢现竭金度才互是初有劲利掘的宏？蓄查猜表拾得司（P衣/毕A似,虾1卫0界%缺,辩1刺0）=丛6貌.川1舅4占4赏6解最：A洲=销2饶0诊0燃0庄0绝÷巷6舰.胸1鼠4泼4跟6订=势3悼2救5裤4（根元躬）2．狡即辆期拴年倾金定非义城：即已期料年强金糖是炉指帆款晒项归的年收做支灶在迹期擦初丢发忠生遵。蚕又刷称毙预杀付雷年弹金详。即孩期静年缘瑞金辉终何值严计英算养：公戒式兄：英即谢期F线=振A（F永/栋A，i，n）×（1暖+丧i）【例】嗓A托=效2难0违0，i蹲=痛8绍%箱,情n混=丈6的怠即茅付芝年误金爸终悔值夸是岛多预少柴？解漏：F沿=握A枝×撑(碗F间/六A附,笑8显%择,碰6）×（1熔+响8述%）=鸽1老5猴8洁4掏.总6汁0（如元仗）即流付锁年燥金到现运值顾计泼算哲：公侧式颠：莫即别期P疏=薪A（P社/懂A，i，n）×（1吉+守i）【例】刚6年勿分概期发付患款该购铜物驳，跃每歉年票初筒付2外0合0透0元瞎，串设轻银嚷行会利凡率果为1扯0雕%，有该娃项过分伴期工付竟款燃相余当据于载一译次建现诵金燥支缠付桃的脊购延价后是休多功少托？解片：P置=假A龟×宣(亩P案/剖A春,边1南0棉%王,命6破)违×（1女+条1翁0渴%）=敢9片5趋8佳2（尖元妙）3．栗永去续蓬年店金定畜义势：永请续律年跪金墨是命指籍期驻限航无笨止折境签的随年仁金临。星所榴以良永沙续钓年柄金误无屡终脖值仗。现径实李中牌的期存雁本然取掏息危，葛可幸视幸为漫永苏续如年燥金帆的爽一朵个雀例颠子绝。永高续缠年小金存现机值纤计洗算亩：公址式漫：P请=签A冤·【例】拟佛建守立转一床项努永格久虚性钓的楼奖与学就金谷，拼每垒年膜计碎划牢颁歇发1村0供0痒0驱0元层奖结金荷。除若新利应率中为1厅0笨%，肺现艇在偶应证存翻入掉多案少咸钱是？解钢：P打=币A赢·（1化/艇i）=番1悼0豆0斑0获0弯×脚(层1屯÷饭1药0抵%皂)=酬1吨0释0待0厉0谦0（哭元句）年援金启计岩算月总逗结归：年金时间终值现值普通年金期末(F/A,i,n)(P/A,i,n)即付年金期初(F/A,i,n)×（1+i）

(P/A,i,n)×（1+i）永续年金无止境无终值A/i练贤习3：黎计袖算荐年织金把现着值祝闷贺陪你勺！怀你串已录经乳赢穴得1暗0征0巷0万细的齐彩沿票命头桐奖谱。银不邮幸扔的抬是亮，瞧彩佣票貌实哪际振采调取脖的汉是朴分建期错付彩款油方君式骄，固从师下驳一猴年老初吨开奖始袋在4免0年使里昂每哀年堪支漆付2汗5万蛇元辣。连假姜如秒你仗的粒合步理宴折扯现醋率亦是6％烤，获你炼实宝际侧赢践得朗的灿奖姓金厌是纷多今少沈？练镰习4：某作公死司册现当在鞭（9呼9年草年腿初象）侦准轻备沙购在买刊一俗处减房裙产杠，痒现为在港有项两骨种驴付携款近方填案社可伯供跨选丧择宝：方肆案1：脏从五现碍在按开司始著每羊年培年哀末街支勒付3万警元玻，韵连镜续8年沸，抹共2河4万溉元大；方示案2：沟从2趟0右0尿1年法年剑初牲开粱始搂，铃每遮年父年什初驱支淡付5万新元婚，绒连狮续5年道，妇共2丸5万鉴元淹。假暴定育银象行守利驾率糊为1扯0筒%，六你争认兰为团哪诸个倦方貌案搁好艺？练妻习呼、企踢业爆投蔑资狭某焦基泡金犁项预目劫，缘瑞投屠入饶金要额至为1，2府8进0，0就0老0元匠，鞋该问基售金拳项唱目郊的据投狂资脚年番收殖益错率母为1勇2至%，祥投帖资偶的夫年趟限万为8年略，扬如枕果幸企邀业敲一炼次柏性阀在吃最棍后弃一搅年予收梳回蔑投虏资筑额蕉及补收趣益世，设则延企谜业挪的沿最卵终澡可嚷收转回秤多村少芝资消金致？答漆案级：F朗=很P忆（修F庸/条P编，滩i统，枪n尝）肠=幻玉1潮2桨8邻0宏0租0库0餐×土(汁F洪/茎P亏,索1方2岩%差,洁8想)楚=母1底2型8猜0娱0宋0醉0复×揭2庸.含4武7堪6佣0跳=束3骂1痒6磨9票2缝8垒0及（绝元醒）练纱习涂：某狭企蜻业撇需鸭要征在4年垂后睡有1，5淡0扬0，0杂0钥0元捞的业现路金吸，蜓现漆在拒有裁某短投井资臭基方金誓的姑年翅收牧益储率裤为1倚8童%，若如大果竿，芽现魔在言企祖业紧投钟资戏该坚基村金较应亚投着入付多运少静元忆？P嫌=小F肤×扎（匙P惯/项F获，轮i乞,袖n撒）忍=邻1昏5仿0复0程0盆0裙0秘×塘(晌P即/陆F插,厚1勿8翅%谨,踢4袋)奶=铲1蛮5闪0球0响0婚0没0拢×灾0爆.脑5谷1顷5欠8凡=涝7柳7独3沙7伍0擦0梳（勾元浅）企彼业胀向累银热行宰借原入微一财笔芽款块项4哥8位0，0搜0叹0元奔，者期谱限2年末，谈年荷利蛙率兴为8宏%，颠但着银忠行皂要各求续每撒季粪复括利毫一赢次郑，酒则污企裁业由该勤笔艳借预款贺的邀实爽际脏利顺率胞为缎多花少旁？2年皆后暑的钩本敲利疲和腐为踩多晴少台？实孤际猛利晋率=泰(耐1当+桃8擦%承/陶4驰)4-款1陪=巷8赞.帆2狐4炼%本誓利院和=限4截8译0申0乳0舞0涌×（1切+忧8食%照/圾4）4避×车2=罗5勿6甩2肃4葵1跪6（顽元厕）某晶人诉参闭加稳保竖险坡，功每定年触投赞保叠金搁额誓为2，4虚0陶0元奸，魔投抵保滋年伴限探为2万5年括，防则型在锐投坟保康收使益突率嫁为8扶%的源条哪件机下妨，府如正果岗每纺年街年壮末职支望付猪保嘴险两金2淡5年秀后易可盈得超到