专题财务报表与管理决策

专题二

财务报表分析与管理决策一、财务报表分析的目的、依据和方法二、3张主要财务报表提供的分析信息三、财务报表案例分析一、财务报表分析的目的、依据和方法（一）简介财务报表分析的发展演变情况（二）财务报表分析的目的（三）财务报表分析前期需要收集的基本资料（四）财务报表分析的方法（一）简介财务报表分析的发展演变情况

时间：19世纪末20世纪初银行信贷服务—投资人服务—企业管理需要—政府—其他报表使用者（驰二佣）殃财蚀务劈燕报义表充分秆析特目闻的1宰、邮评吗价电企陪业料财裙务讨报沿表汇的斥真谋实娃性2朴、滨评跪价纳企塔业日的怀偿竭债歇能斥力述、城资兵产旁管员理艺能霸力拴和芽获毁利能标力3源、狗评挂价旱企拦业歉财举务物状故况隔和逝经悼营籍成典果驳产浸生继的剂原软因4参、朽预俯测廉企土业吊未豪来吨的耀发赛展妻趋奇势5碗、氧为酱报搏表波使并用来者数的暂决获策爷服路务怖。（热三政）穷报过表茅分荒析矩前煤期监需温要猾收疏集斯的丑基验本念资梁料1链、樱企睡业岭的私营刘业仍执钻照士及跨会才计置师呜事档务碧所均出颜具升的验俱资湾报弦告目续的蠢：（望1认）弱了俗解仔企株业您的腰注捞册拒资钩本董、越投缎资委方塌及绘关举联弃关愧系（怜2攀）岂了鞋解问企折业绸的沿营梯业敞范私围（织3花）腐了林解犹企骨业推的虽法打人骨代邀表2料、腐企己业株组她织井结籍构茎图目中的歇：霜了浓解邪关秃联哈方畅关寺系总活公从司全鼓资闷子秧公以司非畅控专公扒司分贝公荣司子脚公搂司折1子床公溜司绣22热、怒公刃司现组部织脸结逗构怕图单搅一幅公嘴司崇：管昼理议层采喝购惨部介商恩业赏部袍广导告虫部事财害务啄部划行座政南部目捞的旁：垦了流解劳企粪业众内段部妻业坏务甚分勇工嘱情宏况3遵、庸企冷业恩的杏主君要已供员货竹和浪销狸货熄渠丹道目壳的（诵1醋）绝了锈解决企直业时主暴要朴的雄进劳货户渠肠道（专2石）崭了展解购企叙业掀主当要缝的做销抽货设渠淋道4爪、宅企孕业形若壁干绑年吹份胁的旱财排务须报样表哨和凡审停计王报拒告目乘的烛：1境、杂提魂供片比榨较勇财愈务泥数攀据2再、绒用竭于忧比蓝较套分存析3久、贷寻聪找还变题化挂规碎律5切、牌有献关轮会届计威报院表们项扰目违的窄详扔细表说敏明资辱产膛类风—吗明回细总项联目炕、轮产烫权见归员属负伙债辫类枣—涉明快细悉项惨目焦、络形渠成涉原袄因耻、须重析要青合器同目虫的腥：透了孤解撇企眯业乒基读本锄的何资尿产娘、停负流债飞情蜓况。续6之、绣企赏业促高眠层量管贞理睛者倦关赖于迁未痕来逐发仁展津趋沃势戚的绸讨论部意振见7移、峰主作要籍会伸计垦政用策苏—枪折纵旧设、招存宾货怨计远价蚂等目品的柴：写排疏除明会系计校方棵法瓣影糕响（放四个）扛财乔务幻玉报惹表光分弃析惜的欧方税法（溪一南）搜比特较炭分韵析尸法趋嫩势弄比召较程和视结碰构钳比工较（惊二际）牺比滥率故分枪析哭法（跳三廉）感因渴素绩分索析和法二德、洞3上张半主仅要祥财算务闹报薄表逗提杨供茶的污分躬析警信故息（辉一腊）企资渣产兴负废债晕表（胀二桂）惊利爹润轨和详利豪润危分已配熟表（配三斜）奏现杠金谷流童量浆表各竭报六表跃的霸基荡本输结足构迈、病功竖能迅、割作必用信、敏所垦反梢映俗的慢财梁务轨管炸理拖内船容（愤一裤）沿资减产戴负什债仰表批（爸基输本升结致构馅）资产负债及所有者权益流动资产长期投资固定资产无形资产其他资产流动负债长期负债负债合计实收资本（股本）资本公积盈余公积未分配利润资产总计负债和所有者权益资置产寺负齐债执表功嘱能可：提来供堂企奶业净在照某甲一恐特刊定斗时匆点嚷所生拥伐有虾的姨全颈部稼资产乏、拍负徐债趁和方所竞有痒者蜓权逐益互的矿存铅量叫及稠其凶结轻构窃。关挤系腿：资蜡产诸=丧负进债瞧+咳所猪有眉者蚕权封益资黎产海负根债宰表国的尽作凯用作：1割、赛了车解道企堆业苹在勤某衔一者时泡点罢上如的氏各圆类椒资袜产方和忆负屈债波的规青模他、辛结挎构及、笔数懒量填对速应作关绪系孕及昆其鬼变途化健情冻况2罢、骄了渗解撕企吩业鸣的紧资约金苹来凶源里结苏构惯以茫及牲负俱债烦与眉权暑益知资本桑的巷对占应激关春系3共、踢了滚解屡企肿业匀的冬资慈产题构江成制结膜构佣以谈及腰风嚼险律大皂小4眉、托与晶利本润挎表乒和躺现毁金比流晚量救表界结伶合桂评膝价即企牛业馅的劣三怎大能势力所茫反影映盾的僵财爆务识管弯理见内听容资产财务管理（投资）负债及所有者权益财务管理（融资）现金短期投资应收帐款存货长期投资固定资产现金管理证券评价应收帐款管理存货管理证券评价投资管理短期借款应付借款长期负债实收资本/股本未分配利润银行信用商业信用负债融资（资本结构）权益融资（资本结构）股利分配（留存收益）（旷二冶）剖利饿润丢表牙（吊基泉本豪结翅构恭）一约、帜主绿营伯业排务味收宾入减轿：披主将营弹业鲜务探成需本(比主望营疼业唇务祸税苏金依及盘附孕加二轨、镰主雀营赤业吐务植利贡润加锄：晃其谋他矛业亲务薪利骡润Ġ李减演：满期虾间浸费榆用三受、路营并业旷利如润加啦：弯投垃资木收嫌益加比：摇营拢业僚外扣收偶支输净揭额四震、株利分润激总灶额减彩：伶所柜得详税五铸、磨净退利趟润利背润坝表功堡能诸：提骗供今企向业夏在颜某嘴一规特柄定青期俭间披所盾实缎现四的敬利丹润末或假发盗生例亏潮损嫂的大数凡量岂。关寸系仍：当及期饰确香认历的减收俭入惰及汤损畏益－以当售期虎确坚认尺的珍成垫本阳和千费都用=谜当冲期钱损够益利棋润惧表互的棒作游用己：1晋、窗了弃解微企矿业嘱的衰利耍润慢或横亏胡损扣变窄化角情俘况2负、祸了牙解游企蔽业俯盈阀利震或忽亏挪损烈的沿原捧因3舞、转了子解择企交业夹各粘项胀税猫金抖的挨计霸算季和窜缴炒纳喝情狗况4骗、懒了损解祸主须营哄业南务匆收称入在中能各同个碧项第目唯所织占坑的谜比锐重5争、骑与漂资岁产炒负拒债斗表挥和妨现携金裁流贪量忧表诱结般合尼起厕来之分的析所闲反励映滤的雕财苏务林管窝理淹内停容项目财务管理销售收入减：变动成本固定成本（付现）固定成本（非付现）息税前利润减：费用化利息加：投资收益税前利润减：所得税税后利润销售规模及市场风险经营杠杆经营风险财务杠杆资本运营税收筹划股东收益和风险说菜明息脉税所前唯利密润=茫销野售电收蛾入箭－慎变秒动讨成础本帐－昼固券定泉成黑本=始销辨量霜×钱（沾单贵价促－愤单魂位榜变权动华成果本敢）印－疮固产定绩成男本税技后毯利亩润际=毯息尽税款前妇利惰润缠－愁利枕息伍－咽所促得尖税（拘三技）倾利少润秒分束配暮表述（到基受本熔结挣构珍）一、净利润

加：年初未分配利润盈余公积金转入

二、可供分配的利润

减：提取法定盈余公积金提取法定公益金三、可供股东分配的利润

减：应付优先股股利提取任意盈余公积金应付普通股股利转作股本的普通股股利四、未分配利润利菊润纱分您配福表功微能提岩供住企烘业挠会饺计倦年财度纹内劳的右利租润轧分翁配好情邮况夹和年弃末饱未去分挥配井利嫩润彼情粗况关视系本轮期犹利来润欣＋策期虾初春未服分稍配女利漆润－楚分室配异利剥润道－品转品增京权秩益=绸期凳末总未贴分漂配围利牵润利姜润碍分谣配土表通（脂作成用窑）1恋、拨了炎解肚企暴业谎的惰利遭润嫩分魂配摇政喘策怎或疲股恋利蹦分锋配付政穗策2荣、划了族解悦权狮益姑资喇本药结俯构雄调摩整说的之结叛果3愤、齿预简计漫可困能感给命投伸资沙者斩带允来访的映影次响所愚反冰映壮的种财涉务幅管饶理酒内圆容酷：项目财务管理一、净利润

加：年初未分配利润加：盈余公积转入剩余索取权弥补亏损二、可供分配的利润

减：分配利润或股利股利政策三、未分配利润期末剩余索取权（属四尺）帽现茂金的流岂量晋表1屯、污概剖念2登、慕基变本商结销构3由、亿主多要牢项搁目章解糖释4悼、付现杀金省流政量饿表严的臂功策能傻和平关被系5帝、杰作哄用6误、渔所杀反圈映球的滨财搅务幻玉管咳理唇内风容1执、短现屿金晕流肃量雀表哭的稿概役念现静金习：指匠资庄产管负田债洞表隆中惕的产货杂币泰资升金久。现括金锦等习价铅物：两指腊具如有签下瞧列悬特贫征六的忆投龟资时：（邪1况）断期屋限对短数；（联2步）单流腿动钟性追强阴；（纽奉3售）朽易哑于累转咱换聪为易已此知反金灵额敌的埋现刺金节；（腾4涛）款价菜值治变浓动同风孔险裳很诞小摸。备隔注：庆一烈般郊指嘉从锹购圣买胳日钢起宴3糖个荷月缝以牛内戴到损期坊的腹债皂券2冶、胃现深金威流劳量里表辟的饮基欣本错结留构主生表极：经冰营余活披动愈产旋生扎的叫现含金微流鼻量投御资爪活兄动枯产株生兔的裹现算金劣流段量筹翁资穿活毙动援产拔生签的怨现誓金葵流榴量汇做率停变赠动朽产裳生扯的咬现今金死流暴量现杀金岛和贫现字金里等永价你物碑流树量晒净行额附临表闸：将根净削利梅润芳调指节典渺范经你营永活粪动鞠的逮现墙金说流终量不确涉朵及灿现场金晓收爱支迈的咏重栽大服投炸资退和讲筹万资枯活亦动3菜、留现烫金捏流驼量满表戚主棉要伍项乘目轮解烧释（劣1深）经罗营宁活静动权产框生撒的留现脉金窑流拔量供子应槐生藏产拦销腥售货己币哑资皂金储-他-祸-兰材债料逃-谎-配-沙在单产察品默—撕产刺成铲品煎—顽货央币益资州金支熔付轰工还资其春他茄费溉用期笔间绕费院用进慕项谱税译额斗销筐项岁税馅额（置2挖）私投侵资蒜活级动亮产妹生抽的屯现仇金哗流朗量（铁1柔）购霜建休长关期殖资献产固毛定蛇资翼产无遗形该资糕产其鬼他造长狂期屯资朗产（菌2程）不如包克含锐在尖现篮金兼等狮价田物糕范斗围运内命的导投雨资转：股珍票靠投躺资债保券是投经资其市他赵投施资（勉3墙）鄙筹失资浙活虏动煌产喘生陡的搂现痛金四流踪蝶量权闻益孩筹仙资博：股搜票舞筹缸资吸美收仪投角资列者乱直霞接俯投彩资负廊债号筹众资恢：借菊款发约行抛债辟券4酷、厚现冻金凶流蛮量截表句的顷功逝能枪与熄关恰系功醉能颠：提今供惯企永业鉴在茎某泰一钩特蒜定白期拉间盛有款关勇现亦金详及洽现俱金混等异价自物蔑的窃流诉入兼和樱流倦出贩信餐息封。关欺系滤：现滩金适流津入粉－软现寸金漠流拦出却=栽现练金输持迫有渴量孩的丝式变以化5扒、发现塘金哈流普量裙表芽的吹作搁用（辨1婆）含了圆解献企协业旁的零现匹金尾流习入择和额流喷出货信铜息（步2凯）考了压解扣企废业保的撇现判金强流愚入镰和玩流蹦出伶结救构（落3稠）规了习解青企络业煤取六得朽和词运阿用丧现牢金娱的才能特力（折4够）戏了抛解先企净业德支驶付贩债旋务竟本性息驳和此股翁利叮的叫能球力（杨5驻）吓预夸测井企粉业址未济来国的谦现孟金沙流凉量（蔽6膝）匠有该助裂于沈管勇理挥者茧了绝解党净急收耕益绿的膊质菊量6错、级反及映醉的妨财贼务书管更理勾内饱容项目财务管理一、经营现金净流量可用于支持经营性流动资产、偿还债务本息和长期投资的内源融资二、投资现金净流量投资于实物资产、权益性和债权性虚拟资产和这类投资的本金与收益的回收。如为负值意味着需要内外源融资。三、筹资现金净流量外源融资能力：吸收投资、发行股票分配利润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资7逃、栋将级净漠利靠润搂调私节造为汗经胃营们活罚动筑现薪金汇流送量痛的倘方叨法调焦整眨项塘目壳包锅括写：（绿1霉）谊没梁有奋实妈际爷支铸付各现橡金课的段费炼用鸦；（烤2搏）热没纺有胡实趴际删收基到房诚现高金丢的忙收梁益啊；（晨3置）租不袭属脸于滤经沾营订活剩动置的盏损介益漠；（纽奉4轿）劈燕存从货盘、则经璃营延性检应览收太、极应妥付瓣项移目掀的民增撕减资变裳动美；（君5头）介其硬他忙。（伐五营）孙财眯务侍报田表盖之希间谎的蛇勾删稽腾关子系资茂产榨负遣债错表楚利携润站分因配丢表怠利滋润怀表净扒利彩润可酒供百分携配启的蹦利鸦润所厌有奴者胳权描益未颠分花配歇利只润卡期毒末揉未易分进配枣利忍润浊净轰利竭润报员表走及微帐底户鸡信蝇息现鞋金华流帜量刮表三新、鹿财竞务堪报钩表芽案休例服分姑析案挺例莫类仗型泊：案归例有1榆-企-佛-向上养市迎公龟司汗财朋务哲报品表矛分像析案海例著2北—暑有俯限篮责款任负公府司辆财港务呼报孙表淋分歇析案办例服3器—辉如话何膀根友据雅报副表擦发墨现锣企乌业鱼帐孟务篇问灶题（荐一絮）竹财搭务钓报霜表驰分捧析俯的焦程活序1缠、穿明捆确扶分走析恰的之目调的企（怒审柿计岸、榆真若假匪判夹断奶、知咨搬询进）2际、你明膀确唉报升表螺的首范眯围组（平合吐并骆或辱个浮别逗）3购、怒作娇好否分维析痕前鬼的层基茂础朱工热作（原1旺）颈编宜制娃比懒较炎的报资促产改负伏债浮表骄和惨利枝润而表（鹿2艺）胃编院制勉资寻产餐构料成摩结扛构例和构来袍源己结拆构抽分寨析众表（楚3此）扯以皮利邮润煤表畜为允基懂础柜按叨年粘或郊月押编姐制蜓主邀营馆业缎务具收入汁中翼各足项偶目巨所交占住比霉重跳对联比四表（伍4仪）伐编访制路现冠金辱流姓量踏表蒜的回流砖入藏和据流泥出书结察构陈对倒比特分喂析库表（粗5康）爱编疾制问不雁同蜂年耳份族反源映棵偿辞债代能机力旅、穿资培产把管育理株能扁力码和固盈利矮能届力对的塔指育标往对洞比友数受据曲（赛关