专题二财务报表财务政策与财务战略

专题二企业财务报表、财务政策与

财务战略分析财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。——阿伯拉汗.比尔拉夫不完全懂得会计和财务管理工作的经营者，就好比是一个投篮而不得分的球手。——罗伯特.希金斯

本部分讲授的主要内容:一、财务报表学习的目标与要求二、财务报表分析与公司财务政策和战略之间的关系三、几张主要财务报表所体现的财务管理信息四、财务报表分析的目的、依据、方法和程序五、企业经营业绩和风险分析评价指标体系六、案例讲解一、学习的目标与要求1、解读财务报表

从财务管理的角度,了解财务报表的基本结构和内容，理解报表中所体现的财务管理思想、政策和战略。2、分析评价公司经营业绩和风险3、讨论和制定公司财务政策与战略

通过财务报表，分析企业存在的问题、为制定公司财务战略和进行预算管理打下基础。二和、馒财态务堪报赵表邻分神析萌与偏公虚司部财桌务蒸政肤策延和胳战备略睁之虾间女的莲关级系财忙务深报搂表资陆本投结幕构文政无策股渠利唉政拿策经斑济分司析—本适已度搭负通债遣—见股叶东腊利畏益诉至棵上增氏加煤值如妈何们发窃挥妖负穷债弹效照益赤？拌是肉否训发最放歌股放利目？如案何众控云制渔负稼债已风乡丰险杂？钻如属何饰发再放皇股伯利坛？损绞益罩表资除产顽负骨债压表企益业惰财底务价泪值战现略现怕金斧流壶量射表营侨运夺资淡本麻政粒策扫投倒资辜政椅策分坡析六—渠提对高想资叶产末流酷动此性嫌—拒提微高解投增资顷效演益财崭务肯报片表摧如乏何钻减否少堤应炉收闪款喊？厘寻栗求错什磁么唐投跃资绕机飞会恳？可许持估续降设低却库臣存族和侵预薄付在款磁？峡投就资披项劣目谣效据益大如午何急？增姑长（垄一载）葛该高图裁中晨反育映镇了浇财显务靠管巷理宜的弃内乒容毒与状财峡务蓝政加策四驱大嘴财木务狂管夺理撑内价容浓与穴财归务队政夏策练：1伶、兽筹流资融活帆动损与耍资乘本易结慕构茄政咏策2描、滨投赛资锈活族动践与隔投握资贪组盾合活策她略3涝、写营震运闪活耀动能与义营狐运孩资谈本马政短策4读、贼股或利凳分偏配馆活净动莲与包股钻利阵分览配供政占策（二搏）瓣该毫图像中是反候映袜了砍企陵业伯的鸽财笔务营管星理旧目锁标1涨、粒利杰润酿最要大表化2鱼、清每帽股吊收扰益擦最驶大暗化3阴、企喘业卫价出值缎最仇大扒化4箱、适股佛东冻财拼富概最衔大铜化5置、倘相眉关窃者稍利国益君最广大洗化6污、兼经稼济址增商加去值帐最薯大拨化（竹三笛）泡该晃图慢反似映迷了垂实新现缎财当务绕管骡理闲目跨标藏的非途浸径1轰、溉发椒展刮战碍略逮管独理2旱、结业刊务笋管编理3餐、膊组漂织卵结句构捧的宝管敏理4、抖控坡制翁权就管改理5、毛公牵司哄治咏理蔽结脱构添的扑安与排6、摄资撕产逢重感组联与逗并纹购1左、底发拥展额战拘略弹管攻理战两略惩管冤理服是偷在樱对槽企少业狠内延外械部烛环饺境母分尽析绝的尝基柄础倾上辫，魔根效据母企浴业牢发帐展刃战眼略借目滩标奥，飞利岸用窄比追较疑优炒势个理蚊论叉，供对鸽企匙业警的价页值叼链进哈行哨的松管碧理酿。脖战善略终管悦理框的赚核项心匪是之“企炕业城绩旱效”管弓理开。2战、焦业对务衔管地理（按基搅本鞋遵奥循汉价陆值软链景管读理弱的声基住本鼻理惨论）价广值录链斯：垂获缠取秋边沟际尽利医润一颠般邀管稠理人索力书资抛源例管僻理技龙术渠开永发采沃购进偿货贩物伤流严生锦产漂作禽业扁发离货未物齐流识市建场致营多销谢服战务3肌、朵组垒织伪结修构储的乡丰管喷理从幸投胆资期和卸被征投妇资睬关门系不看：母猜子叼公皮司失；母椅分够公兔司摸；参秆股轻等陆。从热集汁团萌内废部牲管页理府模泥式徒看旋：-眨-绸-泉紧逼密董性况管莲理育和究松沈散脏性无管育理严。从韵集先团器公卡司厕财手务地管栗理灿模左式妹看-竭-绑-映集岛权伐与逮分宵权待管北理4、普控艳制宇权比管智理通死过绣投樱资毅和骗被纪投锤资石关唤系榜行帝使君控粱制马权蒸；通执过尚企皇业车业接务播在种不桥同皮区快域泉的图组骆合扫行级使坡控锄制妹权签；（室1该）乘管愤理阀中暑心（唯2详）金管羊理皆+压研穷发团中受心（厌3惊）既管苹理落+轨研指发债+流生朗产伯中须心（舒4像）慕管瓣理劣+呜研驶发榨+蛙生狠产川+熔销粗售耗中披心（揉5奋）勉管焰理鸭+臣研乒发卸+锈销掏售买中救心（遣6引）跃其援他猛配孩合5、粪公虚司仙治洒理航结伶构喊的烦安膜排股公东价大糟会创、婶董电事把会仓、爷监熊事舍会偷、辨经赶理锁层乡丰的死制娇衡驰机进制镇安置排孝；激杨励孤与晌约甩束杀机蜜制蚕的棒建垫立槐。要怒关否注呆关量联弓交园易并、帮大失股锋东层挪承用怒资跨金驾问丙题纳；个倍人厅业煌绩游所印体呼现岛的欺所涛得个税环问商题蜻。6、齿资班产避重行组射与异并量购（腊四旱）鸣该楚图工反絮映蕉了歉实胀现泛企蚕业定财颈务隔管前理葡目栗标冰的娇方应法1、恼从释管窗理炒手返段雪角孙度象：财疾务岔预阅测烘、指财精务喘决用策细、还财型务饱计配划封、闲财执务控电制县、剖财纵务苗分梁析2、杜从宏管纪理谢内过容鹅角登度投冒资里、皮筹堤资找、抬经梨营傅和基利掠润欠分庭配柳活趟动认管石理（哀五遍）势该拨图婆反意映形了吗企章业丽价滚值俱与区业撕绩究考侨评猎、批公龟司苹成歪长腊和用战扮略胡之心间虑的孟关妙系1叹、心企焰业燥价乒值2胁、削公去司侵成归长3会、却业刮绩监考鉴评4骨、痒战脾略棉目袋标炎实般现（宅六阀）程该刷图瓣反遥映饲了蚁企求业今的蜜财纳务签关豪系经纽奉济童增痰加披值锹（饱经寇理绳）企求业镜价警值（店企幅业石）可忆持浴续制增学长尖（约股嫌东段）三毕、几敲张巷主侮要居财呜务虫报颗表事所木体包现诊的油财棉务福管陷理正信炼息（敞一牵）下传移统点资翅产伤负缩慧债兔表河与阻管微理询型密资川产寄负溪债驻表1娇．主愿要役信铲息2龄．财梯务忌管危理恳内早容（学二躬）穿传咸统戴利云润知表疾与哀管烧理丢型捞利治润序表1本.主在要舱信剧息2量.财锄务内管肉理遇内滑容（孝三谣）利免润螺分束配科表1仇．主闹要彩信桂息2代．财给务薄管帖理残内愉容（四求）喷现遗金奏流付量懒表风与颠管歇理网型舟现造金掘流慌量醒表（反一律）育传页统敞型沉与示管烧理蜜型肯资颠产僵负丢债祝表1刺.窜传闯统威型妹资协产质负活债痰表(峰1山)终所添体注现扒的慕主误要笋信起息(该2下)钱所浊反敌映班的怜企型业早财壶务南管蹲理朋内遵容2弱.赢管末理纵型己资万产上负毙债月表（笼一滩）讲传舅统焰型枕资碗产幅负湾债朱表资产负债及所有者权益流动资产长期投资固定资产无形资产其他资产流动负债长期负债负债合计实收资本（股本）资本公积盈余公积未分配利润资产总计负债和所有者权益资丈产岁负批债肌表功旨能但：提阀供控企瓣业威在吊某津一就特稍定竖时钢点桥所侄拥阔有讲的浸全饿部谋资产渠、诞负隶债跟和遭所助有渠者厕权节益阁的弃存草量罗及瞧其匹结与构耍。关讯系丧：资翼产吧=伙负汁债炸+围所萍有出者勺权凉益资饺产巨负温债忘表喉所帖提披供炒的巨信膀息像：1捏、路了五解糟企巡寿业宝在驳某段一秤时债点春上旋的互各赴类宁资岭产遥和驾负衡债母的规就模聚、户结芽构劣、仁数隔量执对棵应石关壶系抱及热其刃变加化逢情游况2书、崇了幻玉解刑企应业齐的羽资参金蜡来捆源践结痕构劝以给及心负谱债覆与更权季益羞资本鹅的柜对帖应胀关纷系3阀、拍了写解凤企效业痰的团资挑产民构唯成惯结迎构普以蓬及希风鼓险未大豪小4腰、帐与通利柔润蛾表圣和促现杰金苏流缝量陪表宵结草合作评劳价脾企斥业若的浙三到大能反力所倍反堂映勉的拼财叹务息管厌理如内循容资产财务管理（投资）负债及所有者权益财务管理（融资）现金短期投资应收帐款存货长期投资固定资产现金管理证券评价应收帐款管理存货管理证券评价投资管理短期借款应付借款长期负债实收资本/股本未分配利润银行信用商业信用负债融资（资本结构）权益融资（资本结构）股利分配（留存收益）X口X爪X公秀司盼管刷理幼型撑资废产雁负降债疤（2绕0赏0律1炎年眠1盆2任月滤3斧1悼日）投询入你资私本外金禁额抱占垫用警资许本遭金呢额流摄动击资嫂产稿流诞动聋负立债现骡金业短亮期节银齿行竟借育款W争C乐R短乳期挨债际券预巨付屯帐馒款卫到沃期遭的消长全期相负魔债非现流凶动秃资瘦产窝非麻流颗动虑负质债金净融判资润产凶长趴期丙银佳行薪贷鄙款无妹形巩资次产会长鹊期萌债剩券固戴定台资恭产吹净奴值所杠有蜡者译权慎益资晋产文净浇值偿吸邻收绕资葱本管腿理吓型适资崭产例负宅债返表季的需含磨义住：是秘标堡准揪资妻产盗负仪债事表伤的洒变大体论，勤在马资核产野方锣列恼出险：营蹲运乔资晶本垄需轮求存量菊（W壁C麻R章）略=应岔收乐款凶+傲存驴货抹-晴应肿付抬款左蜂方蜜总动数驱是“把资翁产浪净骄值烛”或“苦投蔽入拴资坛本碍”，拐其忠反劣映铃企桂业全“降资档产晶净谎值亏”社的转资谦金比来密源冒；右标方感总乖数成是“撇吸荐收倍资红本捞”或“觉占覆用然资俯本旷”，喉其结反样映偷企洪业无“址实跌际负需仙要嫩付狐息轰的塔负也债粮”塌和撑“莫所顾有酷者臭权亏益嘱”抗。管猪理铲型焰资垒产工负梁债叔表贪的阴特去点忘：与庆标挽准蛇资龄产时负竿债衰表海的森左横方换总巨数爷“逮总腊资木产旁”享和覆右卧方坝总仪数遵“旱负乒债效+怎所温有侮者废权握益桨”圣不垦同讨。动管端理畏型肢资搜产瓜负青债掠表距能掠更祖清塞楚样地满反虽映跃企问业逮的淋投妨资失和铁融竖资笛结蚊构万，蛙有乒利股于亦更慢便蔽捷俯地涝分野析付、爷解个释抖和员评源价浅企低业姨的造资痕本滩营辣运乡丰、职投殊资跟和侍筹呆资马策狡略皆。关意于W伸C柜R计陈算蚀的六说棚明靠：需照要耐注彼意涝的洁是勒：由色于容任敬何乓企料业港都稻存招在李多接种累应背收层款射，W深C虚R的存计骗算散公伏式鲜中守并齐没阻有垄定疑义满应剥该浅包危括孙哪际些叶应律收大款摧的语明贷确去口碌径浸，孩其磁大狂小坡可垂能病因旱企颤业去管督理债需辅要酸而批异剖。输因思此备，W紫C详R的牵一巾般村公历式梯可但以代写香作退：W威C瞧R旦=应茄收菌款创+酱其摇他如应睁收限款剩+帮预害付顺款偏+孩存贪货呼-个应导付肝款会-序其傻他疯应翁付剑款尝-游预愤收屈款X幼X遮X公腾司贡标装准已资圣产释负炸债景表聋：项目资产项目负债和所有者权益98末99末00末98末99末00末现金应收帐款存货固定资产净值1000100150250600110165275660短期借款应付帐款长期负债所有者权益2003005002005030055022055330605合计100011001210合计100011001210X返X存X公银司凭管删理恢型枕资驰产斯负姑债海表乌：项目资产项目负债和所有者权益98末99末00末98末99末00末现金WCR固定资产净值1000100350600110385660短期借款长期负债所有者权益200300500200300550220330605合计100010501155合计100010501155X近X袖X公租司倚营逮运离资伍本台需淘求迫情柱况W净C赏R东=应娇收开款壤+嘉存伟货差-舰应午付作款99末00末99末00末应收款150165应付款5055存货250275WCR350385（呼二屡）央利壶润窄表播（座基竹本转结污构梨）一及、漫主畏营脊业功务石收撕入减谦：催主网营跳业加务皆成界本主娘营烛业启务殊税弦金幼及撞附痒加二辱、污主戒营打业酱务爹利庄润加血：毫其轰他搏业讽务讨利椅润减烂：矩期煮间避费肤用三妈、封营旷业英利子润加继：羡投鸦资替收妇益加握：并营银业必外玩收另支窜净夸额四卡、清利敲润瓦总锐额减滤：际所免得仓税五拆、贞净快利郑润利色润化表功叶能球：提宝供役企授业舅在精某镇一贯特扣定芬期塔间涛所床实秩现蛾的交利挖润挡或轰发环生刘亏位损老的拾数惩量谊。关评系御：当培期粒确垂认伶的欺收限入最及伟损里益－垮当筹期锋确鲜认惠的可成矛本糟和咽费甚用=薪当那期须损敏益利久润叨表机的夜作通用愚：1树、路了态解唯企闯业尚的尊利尺润草或溜亏庸损啄变底化站情删况2壤、屠了佣解阁企饱业挥盈尘利机或记亏再损厘的昼原骂因3农、岛了降解冻企记业严各渐项丑税葡金舍的拔计荣算像和方缴狠纳坡情杀况4蛋、喘了侍解贿主例营爽业楼务挂收曲入特中护各切个棋项变目劝所渔占予的溜比却重5辈、舱与抛资驾产劲负刺债搬表拒和佩现粪金毙流设量较表树结件合旧起买来史分稀析所挠反彼映丘的排财胀务针管巷理喇内建容项目财务管理销售收入减：变动成本固定成本（付现）固定成本（非付现）息税前利润减：费用化利息加：投资收益税前利润减：所得税税后利润销售规模及市场风险经营杠杆经营风险财务杠杆资本运营税收筹划股东收益和风险说勉明息立税袋前紫利奖润=葡销愧售著收达入嘉－网变筝动老成逗本碧－酱固周定范成珠本=铸销内量谈×家（援单宽价秧－畜单烟位怨变锅动煌成机本产）孕－溉固立定贤成炕本税擦后和利恳润烫=察息午税论前紧利朱润伐－影利痕息举－摧所凳得构税X啦X贤X公会司记2机0明0铲0负年壁度岔对调比范型棉损剪益杠表项终目弯1廉9虹9引9植2岗0溪0跳0销款售粘收筛入舍1害0蜓0盈0易1刚1遣0宋0经锅营久成其本勺（赌含金折演旧协）盗7助6炉0破8闪3顶6息商税渗前轮利循润雾（E行B欧I渴T晒）轧2物4批0联2饺6鸣4利滩息伪（亦8读%算）兵4撇0首4盏4税彩前屿利淘润侦（E水B加T根）汉2扁0右0后2默2圣0税闭后键利弊润扰（E串A鸣T零，筝T括=卧5租0秤%混）五1摧0蚂0碧1与1遵0留勉存慌收谨益玻5鹊0凡5凑5支题付杯股册利泡5赴0况5修5（将三伴）开利喝润莲分梯配政表畏（卡基柱本瞧结浙构施）一、净利润

加：年初未分配利润盈余公积金转入

二、可供分配的利润

减：提取法定盈余公积金提取法定公益金三、可供股东分配的利润

减：应付优先股股利提取任意盈余公积金应付普通股股利转作股本的普通股股利四、未分配利润利浆润然分版配晋表功镰能提籍供锁企炸业霜会盟计萝年嫂度夜内烤的测利序润煤分级配验情尚况腊和年胀末野未柄分捏配号利龟润蹄情怖况关悬系本贯期说利吐润煎＋送期迷初绿未芝分阔配哑利恩润－堵分栏配屈利滤润贱－队转杂增膨权吧益=铅期匠末框未圾分继配倒利的润利束润网分禾配届表谜（胖作烘用透）1灰、沿了皂解比企哨业穗的这利闻润崭分猾配称政比策与或墙股铸利舒分丙配怀政航策2归、势了砖解明权篇益烟资谢本慨结扬构睡调旬整羽的茂结访果3惭、迈预塘计戏可幅能郊给乏投换资屑者抖带轨来祥的候影亏响所漠反莫映忆的芹财爷务效管极理恒内首容总：项目财务管理一、净利润加：年初未分配利润加：盈余公积转入剩余索取权弥补亏损二、可供分配的利润减：分配利润或股利股利政策三、未分配利润期末剩余索取权（膀四胶）已现纤金潜流喇量练表1枝、财概渐念2确、掠基独本丘结歼构3困、歪主宵要凳项堂目用解某释4鲜、庸现呆金字流苗量概表京的社功让能党和侵关巡寿系5树、莲作货用6纷、践所码反颜映略的掩财荷务秀管都理骑内基容1迈、浮现播金饰流祥量霸表舌的破概疫念现红金酷：指咐资爷产陡负狠债哈表颗中菜的夏货厚币肾资竖金销。现巡寿金久等及价灯物：轮指蛇具策有邮下队列踪蝶特凭征焦的码投卷资斗：（书1涨）晨期做限家短灭；（踢2杏）歪流刑动泥性美强翻；（病3掉）京易遣于石转廉换稍为润已除知匀金旗额黄的喝现庙金麻；（锹4艳）具价鱼值块变紧动碌风挡险绢很泡小本。备额注：锈一漂般长指篇从孩购忆买役日肠起青3嫁个邮月唯以岛内腊到港期盾的既债乔券2悟、径现伞金抽流乞量涂表洁的夹基规本办结板构主蠢表酷：经坦营是活诸动竞产甜生骑的纲现么金桐流浊量投浇资孝活巾动挠产裳生对的烫现杨金偶流灰量筹算资型活再动爱产偶生迈的疮现纤金盗流并量汇滨率援变寺动新产鹅生植的隐现资金栏流颤量现娱金孝和在现妇金额等户价庸物茅流槽量傲净制额附逼表商：将蜜净阵利海润灯调脑节幕为幼经槽营弯活岛动使的垦现甲金桑流巷量不晒涉伙及轮现聋金公收削支父的卵重牵大犹投械资播和支筹红资库活嗓动3兰、男现境金卫流通量厌表仁主置要忽项弱目胡解怨释（顿1曲）经抽营省活努动够产滚生怎的川现递金脖流棚量供暑应炼生半产鲜销性售货才币杏资楼金耗-片-乖-付材去料信-虚-慢-少在宪产没品猫—丽产掘成肥品候—议货稼币福资偿金支亚付兔工净资其映他庄费枪用期矩间遍费乘用进游项寄税巷额吊销螺项妹税解额（伸2沃）协投萍资册活回动勾产牛生壶的持现斩金饿流谋量（幕1蒜）购清建视长誓期姓资鞠产固愧定连资夜产无劫形的资隐产其纷他驾长愧期舌资拌产（骑2越）不驰包梨含登在约现助金树等压价注物周范迷围鼻内摩的筋投镰资冒：股造票诸投抛资债撕券握投乓资其兄他信投筒资（从3禁）捎筹素资沉活偶动旬产脏生承的否现肆金拘流哗量权启益练筹枝资面：股宰票算筹初资吸蛋收椒投进资巡寿者洗直板接劣投斤资负征债衰筹幻玉资挠：借车款发支行彻债假券4阵、喝现龄金葬流夕量活表夏的君功英能咱与住关泄系功写能勇：提萄供摔企春业颜在备某献一爬特滔定净期搜间炊有腊关版现可金麻及奸现答金闷等兄价右物党的碌流旁入返和趁流花出蜘信稠息路。关直系谅：现颈金芳流烧入顶－耳现送金卖流末出香=持现里金垦持辜有疏量栗的耍变悄化5艇、纸现扭金卷流甜量睬表衫的得作浅用（政1拦）捞了勿解衡企毯业排的详现验金葬流楚入拿和犁流晶出卵信辉息（腔2城）摧了假解催企仅业忧的絮现带金哨流串入祖和划流全出惊结迎构（和3种）身了凝解毕企抖业缠取谦得纹和驶运傅用灿现奶金违的腥能粉力（归4赵）伐了勇解睛企亭业建支跟付树债秆务增本怕息秆和冰股电利善的库能棉力（临5禾）土预奋测辞企楼业争未泽来以的把现胞金录流捏量（砌6甩）滋有甚助斩于趁管株理脖者梁了逼解炼净零收骄益纸的解质补量6均、贸反趁映橡的电财母务呈管粒理乱内葱容项目财务管理一、经营现金净流量可用于支持经营性流动资产、偿还债务本息和长期投资的内源融资二、投资现金净流量投资于实物资产、权益性和债权性虚拟资产和这类投资的本金与收益的回收。如为负值意味着需要内外源融资。三、筹资现金净流量外源融资能力：吸收投资、发行股票分配利润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资7虏、奸将余净盏利绕润忍调与节屋为治经乱营孩活丑动汗现垮金社流拒量毅方兄法调橡整左项列目絮包批括奖：（狭1送）悉没旅有稼实疲际姐支疯付灰现附金唱的质费辰用辉；（昆2扇）伞没情有汪实燥际终收蛇到苹现且金找的落收返益雾；（堆3错）过不坊属余于喊经亡营洽活过动鸦的超损纯益纵；（互4剧）罚存框货辫、霞经救营崖性醉应头收筋、佣应忠付痰项戚目坡的是增碌减云变陈动治；（讯5耐）厨其傻他剖。X辣X渐X公丑司取9奋9戴和林0衣0叉年殊末购现费金蓝流助量脾表项目19992000经营活动现金流量销售收入减：经营成本（不含折旧）税收支出WCR增加所支付的现金1000700100350110076411035经营净现金流量小计-150191投资活动现金流量投资或处置资产收入减：资本支出06600132投资净现金流量小计-660-132X覆X封X公断司副9辽9损和率0抚0箩年膊末低现具金而流住量砖表筹资活动现金流量长期负债增加加：短期负债增加减：支付利息支付股利--405030204455筹资净现金流量小计-90-49总净现金流量合计-90010年初现金年末现金1000100100110现金净增加（年末-年初）-90010（抛五晌）滔财约务造报霸表塌之扯间设的咏勾鸣稽成关木系资存产痒负牢债聚表家利骄润异分扑配报表粮利鼓润士表净乘利节润可砌供薯分裙配首的承利稍润所燃有慕者丈权除益未陷分蜘配讯利梯润观期嗽末派未汤分脖配千利牧润狭净央利饰润报滴表需及顺帐置户盘信利息现舌金参流项量爬表四宰、你财缩慧务滥报内表支分激析训的穴目翼的挨、丛依砖据论、高方床法竟和名程闪序（挂一蓄）汽简馆介悉财堵务排报坛表淋分嗽析榴的笋发底展绑演昂变夜情沉况（泉二来）匪财轿务箱报拔表杂分牛析舌的颤目进的（炭三齐）证财脆务争报岛表望分张析播前颈期允需猜要穿收很集得的插基鲜本膜资利料（黎四斜）城财辞务姥报呀表藏分鲁析吓的酿方亩法（璃五班）数财批务妙报溜表项分洲析蛋的扣程静序（辟一梦）叹简覆介馅财盗务斧报卡表佣分困析跃的薄发猪展豆演团变方情蕉况时调间掘：掀1郊9穴世紫纪贝末历2葱0冈世嚷纪顷初银常行附信所贷番服牢务里—调投圣资怜人程服轰务沿—季企专业酒管楚理颗需以要调—纽奉政历府贯—示其彩他壶报裤表廊使蹦用削者（个二崭）欺财笨务巾报缩慧表弊分吨析育目全的1彩、锁评拜价艘企库业按财扔务餐报辛表能的私真脾实始性2娇、续评订价辛企迈业经的序偿执债偿能匹力职、舒资东产慨管改理山能榴力塘和猾获之利能崭力3溪、贸评千价庆企进业绩财仗务骗状白况窗和浪经窝营料成拾果甘产左生至的歼原皱因4戴、触预孝测棉企否业畜未依来会的糠发名展定趋喊势5斧、夫为瓶报斗表恒使纤用报者汇的丧决欣策渡服轻务龄。（街三忌）除报氧表先分揭析渠前芦期扩需袍要谎收混集揭的揪基扁本妄资怜料1片、亡企虏业喷的政营截业友执梦照址及届会牧计熔师周事雄务固所值出蔽具杯的验蓄资革报扇告目国的孕：（盆1列）坝了无解冈企挪业销的销注捏册屈资庸本宵、覆投称资咐方炊及觉关税联嫁关流系（龟2凯）皇了合解救企老业对的秀营喝业科范岸围（绕3毫）岩了叛解才企久业经的载法贿人盈代视表2德、晌企警业与组样织王结删构架图目柴的虽：坚了着解添关馆联卖方供关撤系总仿公放司全士资羊子秆公圾司非阿控述公照司分猪公且司子锦公认司怖1子转公紧司平22桑、嗽公口司伐组哪织扁结哲构臣图单上一邮公肝司沫：管碎理隙层采弱购桑部竟商窑业弟部惠广吴告净部爸财严务拾部牧行态政锐部目异的胞：掘了邮解贸企灶业轻内浇部石业钟务倍分戏工桥情让况3随、竟企击业章的犬主础要浙供联货陕和零销旅货葛渠倒道目瞎的（葛1巾）矮了盾解据企驶业腥主曲要箭的登进幼货形渠辆道（姑2性）妇了面解原企仗业福主拼要朝的搞销刻货穗渠吼道4则、拼企犹业萌若敞干待年笔份镇的吴财爱务产报渐表柿和暑审仗计吴报籍告目绕的起：1透、饭提俯供倾比组较浅财磁务乘数修据2录、记用长于缓比慌较招分川析3分、牧寻忘找饼变摧化笼规骆律5只、沃有看关梦会许计聋报丧表跃项叮目弊的临详裁细还说龙明资魔产递类肾—勇明屑细他项筛目哲、亿产响权音归痒属负胶债忧类条—距明刘细步项屈目垒、翠形声成欠原葡因孩、朽重最要罗合石同目酱的亡：轨