中央民族大学财务管理

第十一章财务分析

1财务报表概述财务报表的分析财务报表的阅读授课内容2一.财务分析的意义1.概念财务分析是以企业的财务报表为基本依据，运用一系列财务指标，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合的分析和评价的一种方法。

第一节财务报表概述2.意义解释和评价企业财务状况是否健全，经营成果是否优良等发现企业管理中存在的问题和经营面临的困难为财务预测、决策和计划提供有用信息减少我们对预感、猜测和直觉的依赖，减少决策的不确定性3二奇.遵财敌务名分村析证的抽主拔体琴及等对诱象1筋.湿主烈体利拼益地相股关疾者分析主体信息要求投资者关注投资回报率一般投资者关心股息、红利的发放拥有控制权的追求长期利益的持续、稳定增长债权人关注企业的偿债能力经营决策者关注营运能力、偿债能力、盈利能力、发展能力政府经营管理机构关注企业资金占用的使用效率；是否存在违法违纪行为；社会贡献2讨.光财甩务杏分猾析钱的盾目哈的内紫部匙利有益陈相筋关捎者暗：拣经塔营蜘者狐、疤员聚工叙。外馒部玩利项益箭相僚关凡者午：股恒东皂、吐债疯权超人荡、供声应崇商幸、终客顽户令、政裁府忽、确市敞场谅中狡介炭组职织动等灵。4分析对象需考虑的问题关键问题筹资活动①需要筹资的资金数额；②筹资渠道与方式；③偿还期限；④筹资契约的主要条款选择适宜的资金结构投资活动①投资项目有什么技术或经营的创新；②需要多少资金；③使用资金的时间。收益和风险的衡量经营活动①研究与开发；②采购；③生产；④销售；⑤人力资源使之适合企业的类型和市场定位。3劲.胃财尽务育分姥析欢的窜对添象5财务分析内容要点偿债能力分析偿还到期债务的能力的分析营运能力分析对有限资源的配置和利用能力的分析盈利能力分析企业资金增值能力的分析发展能力分析企业扩大规模、壮大实力的潜在能力4落.垒财怨务亡分裹析遭的与内垂容6三辜.形财示务姨分已析巡寿的蔑信训息论基灿础反朗映洽资召产默状掩况资够产碗负垂债虏表局、报现泥金氏流茂量周表反您映预损脏益广状睬况损闯益洲表反刷映嘉损蜻耗得状跃况成制本乎与冤费植用貌类沸报码表反酷映雀控虑制言状漂况预齿算电与倾分叔析度类料报粘表7财巡寿务饺报匙表资参产衣负甜债溪表资弓产负现债所打有移者因权鲁益财蛛务恨状旅况经扰营怕成乏果现撤金留流泰量收图入成艇本疤费组用利株润现派金法流键入现伐金般流裁出损细益闷表现锣金污流振量候表8资害产叔负桥债蹄表损醒益尺表现时金搁流陈量兴表净坑利午润通叔过独利去润也分序配道形效成留文存伙收寺益和应辉付考利诱润分奴别芽进得入奶资堡产背负谷债苏表吓的杜权曾益棉和捕负拾债净肿利悉润经雅过导调稻整柜，膨得痛出经每营文现志金漏净长流壶量现爸金访净榨流镇量桥反哥映企资插产签负桶债坑表是中货苗币帜资窗金妙的浪变勇化料情锹况财敢务腐报竟表融之边间翁的捡关秩系9①预始算让比范较②历饥史袭比岸较③淹同准行纯业比陆较①效乳率咽比算率虏(乎投哗入闷与丙产亿出溜)②构无成瓶比遮率久(蜘总筝体塑与闲部愈分姐)③相疼关肿比莲率累(罩其逗他恋)综杨合各分武析因廊素颤分江析躺法比岩率帮分汇析祥法比盘较粒分漫析别法相阵互粥联剩系品的油相谣关重因珍素张对炕某祥个篇财渠务基指服标葱的酒影义响抵程坏度厚(置如拼数己量岔、也成袖本误与阶价志格扰对蒙利辟润嗽的友影趟响径)四糖.位财留务喝分诉析麻的霸方赛法1极0第识二订节材财再务祝报吊表谱的轰阅那读一渗.苦资低产修负最债补表芬与拌企屠业逝的携基别本炼活伙动资产投资活动结果（经营活动占用的资源）现金应收账款存货固定资产长期投资投资剩余应收账款投资（促进销售）存货投资（保证销售或生产连续性）对内长期投资（经营的基本条件）对外长期投资（控股）应付账款短期借款长期负债资本留存收益商业信用筹资银行信用筹资长期负债筹资权益筹资内部筹资负债及所有者权益筹资活动的结果1葬1二丛.旅利牢润重表奸与伞企削业技的扛基千本娱活折动主营业务收入主要经营活动收入减：主营业务成本主营业务税金及附加主营业务利润主要经营活动毛利加：其他业务利润减：营业费用管理费用财务费用次要经营活动毛利经营活动费用经营活动费用筹资活动费用（债权人所得）营业利润全部经营活动利润（已扣除债权人利息）加：投资收益补贴收入营业外收入减：营业外支出投资活动收益非经营活动收益其他非经营活动收益其他非经营活动损失利润总额全部活动利润（未扣除政府所得）减：所得税全部活动费用（政府所得）净利润全部活动净利润（所有者所得）1凳2三种.伶现徒金其流宁量谷表祝与草企绝业日的窃基佣本委活因动一.经营活动引起的现金流量+销售商品、提供劳务所得的现金-购买商品、接受劳务支付的现金经营活动产生的现金流量净额二.投资活动引起的现金流量+投资收益所得的现金+处置固定资产、无形资产所得的现金净额-购置固定资产、无形资产支付的现金-投资支付的现金投资活动产生的现金流量净额三.筹资活动引起的现金流量+吸收投资所得的现金+借款所得的现金-偿债支付的现金-支付利息、股利的现金筹资活动产生的现金流量净额当期企业现金净流入1汗3第炒三脚节萄财挖务秧报具表什的登分虹析财污务裙报茎表拜分此析偿缎债肉能忘力盟分剪析营笨运抖能且力摄分胜析盈绣利己能盐力轻分更析发望展脏能钻力燥分冷析6蒙项5妙项4捷项3恰项1微4一烈.迁偿坡债攻能多力养分奴析（吃一彼）萄短驾期学偿脱债纱能齐力卵分恭析1曾.库短疾期否偿毯债票能掉力植指蜻标1穿5速框动茧比谅率流说动杰比抚率现笛金犯比厕率流泄动迫资粘产决、前速掀动趟资裳产转、妖现像金血的海结喘构资躁产警项肚目承的砍流伙动率性合危理阿稳息健210肃.德2预染警惩信鲁号<1<1<0判.22旗.物评醒价惨标吐准煌值3华.振影授响闹短究期奔偿拜债抖能衰力昆的马因鱼素1懂6增罚强浇短脉期偿毁债颈能滋力-宅可扇以形动细用缸的脸银市行纲贷粪款姨指腥标碰；-终准性备劝很策快衰变奇现遍的丧长竿期号资肌产临或欢固即定保资瓣产腿；-偷偿汁债姿能朴力械的疲声犯誉算，圆如届：坐银瘦行垂对虚企亡业据的摔信有用弟评肌级-徐未贴作凡记说录键的夏或窄有小负朽债丽，如健：执未彼决搜诉移讼却，紧企翅业善可希能怪败顷诉值，瞎但哭企俊业浪并容没乓有退预首计顿损谜失-否由秆于壤对倍外犬提钓供河担饶保毕，涝可铜能据引碎发宣的荡连罩带孝责械任减您弱岛短鸣期偿垮债筝能条力未氏在投财育务御报晃表方上鹊列怖示持的树影匹响雨短雀期衡偿棉债金能旬力扮的惯其惰他辆因舒素1胖7合昼理矩稳粪健5悔5给%捐—搞6冻5蹦%预贵警亏信墙号7让0沉%笔以私上资蛋产订负珍债扰率需指虽标寇是毫从邮资榴产狠角谱度购评堵价端企敞业鸣偿没还智债连务邪本债金帮的班能长力否，利匀息俘保版障竞倍和数练是裤从膏盈开利牵角磁度陷评康价旧企河业去偿尿还锹债捎务后利尝息吹的月能席力保。（蛛二荡）鹿长同期租偿慕债回能陡力幼分剪析长娘期创偿踩债普能茎力胃指栽标1悼8二膛.效营们运妻能歉力淘分农析营佳运初能恢力者指数标1呀9流管动递资限产特周恳转爽率飞高琴，搜说发明企效业未在填以城下来四观个厅方印面牌全唯部价或耍某妨几继项商做变得支比鱼较哈好傲：▪销贸售宴收座入棉快售速贪增蚁长幕；▪货刺币名资痰金云存汪量侍合蠢理往；▪应俘收按账妨款奥管辛理排比豆较航好却，况货汇款魂回匆收睁速达度输快恐；▪存驼货脉周蓝转运速模度隶快剩。2愁0货离币沉资扣金块周廉转达率存梳货列周楼转帽率对骑流妻动慈资旱产俱周献转膨率圣分义析粥的肺重鹊要贯补筹充反殖映狡企斗业陪最快重呢要调的刻三亿项推流忧动咽资凳产请的画使萌用配效袍率三晓项雪指冷标仅的滋变盼化蜂会斜导财致泰流谱动气资织产型周怖转崖率长发用生殃相灿应零的凯变公化其银管榆理及水痛平否的浴高魔低雨直犁接发影墓响婶企瓣业棒的贿盈司利洗能羽力康及论偿正债叔能发力应增收顺账映款范周购转惕率形银成匠应许收砌账买款→累提喉前伸交税→现帐金减跨少多→资敬金浆周唉转勺速泽度减成慢而→呀应柿收睛账狱款胞和天存狼货家继谦续舒增咱加昨→经膜营猫现慌金遵流为撒负朋数烤→银瘦行卷贷季款→负屋债增柔加泉→利阅息眠费冈用增坚加府→剖偿城债贝风仙险予加鸡大椒→跌减川弱梦盈农利笛能稍力场。2寸1规容模周得跨当规群模揪太晋大肠：孟造返成衣设平备待闲狂置烛，余形器成勺资匀产化浪蒜费规研模柿过道小事：衰生之产扫能滔力黑小咐，堵形兆不役成节规叮模耳效倦益结帽构前合桂理生假产宴性集和闷非语生蔑产袭性宽的俗固亡定优资名产饥结此构茂合块理扯有赤效？如炭何斯提毫高籍固判定众资俩产华周喇转仓率2宣2在箭企飘业刊资布产高规娃模踢不粮变快，落生峡产拐效高率改不须变启的镰情俯况酱下毕：－忽通恳过尝提活高竭产脾品萍销粥售康价饭格讽，恒增拖加称销拼售血收阴入－型在摸产晌品挨盈份利缓能抗力援较生高缩慧的添前论提扭下瓶，捕适王当贫降省低批产棉品痕售浇价耐，蓝提戴高颤销令售蜘量逢，神从稳而旷提慰高阵总破资斧产毒周线转币率－德通蒙过路提浑高烂生月产接效鞭率梦，滑提暗高涝产豆能怀利被用返率渠，枣达互到闸提塘高叼周猜转俯率誉的污目窗的企态业驰通让过棋处振置袖闲烤置洽的奥固召定螺资场产朝，烛减六小瓦资宴产异规特模甘，寇也自会腔提蜻高评企秃业生的抵总跨资备产社周说转锯率？如稻何酿提告高追总行资涉产鸦周祥转巨率2杜3三护.要盈魄利蹈能回力管分墓析盈真利色能宇力曾指扎标2凳4上上市阅公攀司副盈惜利裂能嫩力史指甚标2寻5三撕.置盈首利军能蚂力芒分摸析（殃一劝）圾资易本喝经宿营技盈沫利馒能添力索—牧—坊“陶净票资他产渐收罩益葵率灶”影揪响菌因高素祝：▪榜总舌资赛产畏收例益诊率▪爬权唇益亏乘惜数2拣6（颤二窃）坐资鬼产健经璃营触盈邻利宫能话力痛—膜—刑“行总助资蒙产遇收茂益际率滚”影言响观因军素绞：▪放总乎资染产编周康转匪率波；▪削销犹售箭净果利孔率嗓。2衫7（绘三团）救产缩慧品暖经堤营辜盈厦利珍能旋力1死.设收黄入傲利腥润性率仁分蜡析租—当—溪“雅销敏售抗净任利朽率涉”2坡.持成月本隶利得润厚率馋分柄析窝—做—永“纷营傻业仆成唇本加利脂润屈率饮”2孟8四昼.敞发宫展谢能歉力堤分裁析发拆展薯能孩力竿指哑标2周9五恨.讲财虎务爽综怎合统分盏析敬—俩—开“魔杜尾邦古财秃务条分动析每法伍”杜料邦得财调务狐分星析触法亲，跳是伤指蜘根烟据再主控要挨财掀务呜比厦率蠢指败标谣之名间掩的昌内携在擦联响系锤，约建晶立财厕务钥分匀析消指侵标饺体孩系衡，笋综搁合西分益析浸企添业此财雨务立状虎况饮的湾方捎法妙。（哄一妨）剖净盗资哗产狭收长益碌率竞及彻其撑影宝响棚因疫素总恒资瞧产砌收破益钟率3欠0制威造兴成狸本权撤益肃净钓利穷率资甘产兴净条利舒率权珠益美乘涝数销牵售骨净妥利语率净误利痕润销宰售藏收炮入销箱售忠收担入成构本怖费钳用其摘他舒利闲润所窄得史税管霉理沫费个用营杏业驰费帅用财撑务叶费倒用流爹动鲜资狡产长闭期钟资柳产货液币查资膜产其挠他耻资同产存货应漏收交帐汗款×＋＋－－资稻产蜂周量转漆率×销瓶售洗收曲入÷÷＋＋＋资每产徐总迅额固调定恰资腐产无搏形朽资泉产或晋有把资状产＋其型他理资市产=帆资立产疾总填额÷所命有堡者秤权厉益=剧1以÷愉(见1新-绸资蒜产删负波债临率抽)财域务洗综着合绸分格析卫—邀—描杜储邦栏分该析扇体逐系3踩1高燃盛奇公亿司惹2作0味0资5笼年冻度指的元有杀关机财纷务霞资起料谎如未下港：1悔）端全拾年诊实碍现寇销立售聪收剥入会3齐2跃6毙万蹈元说；2送）秧全睬年对发旗生她成梢本像费愈用报情汇况晴如抓下秘：狭制多造相成裙本填2逆6握3慰万桑元凝，趣管懂理菌费限用雹1伙4驼万闷元乖，宋销专售司费抓用但6子万扮元竭，颤财占务穿费攻用芒1捞8晴万已元爹，垦所滥得捉说雪率颗为娇3竭0酱%企；3场）芳全席年讯其落他魄利锻润幅为诵6肤万佳元扬；4更）牲2汽0歉0兄4叶年胁销中售县净良利山率米1刺1加.衬2婚3块%黑，榨资末产妈周登转喝率析1级.柜3抹1搏次挑，败权译益焰乘寺数晕2现。要悄求装：衰计顽算童净茧资倘产塑收夕益窜率倘，浴并货定晓性膀分弄析夺其荣变僚动魂的暖原槽因虫。资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数现金及有价证券5165负债总额119134应收账款2328所有者权益123173存货1619其他流动资产2114长期资产131181总资产242307负债及所有者权益242307例桥13耐2（脏1距）连0侄5议年晴净业利俯润山=日（幼3抢2滔6虎-陕2驳6脊3睬-唇1怜4朋-翻6降-各1披8捧+纲6粗）×析（扮1扩-宣3蔬0限%榆）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