云南白药财务报告

云南白药财务分析报告西天审计班ZHH-IIContents4公司简介12综合分析3指标分析问题、评价与展望一.云南白药基本情况公司股票简称云南白药，股票代码000538，公司股票上市交易所为深圳证券交易所。公司前身为成立于1971年6月的云南白药厂。1993年5月3日经云南省经济体制改革委员会云体（1993）48号文批准，云南白药厂进行现代企业制度改革，成立云南白药实业股份有限公司，在云南省工商行政管理局注册登记。经中国证监会证监发审字（1993）55号文批准，公司于1993年11月首次向社会公众发行股票2,000万股（含20万内部职工股），定向发行400万股，发行价格3.38元/股，发行后总股本8,000万股。1996年10月经临时股东大会会议讨论，公司更名为云南白药集团股份有限公司。公司于2006年5月29日实施股权分置改革。

云南白药公司简介

1二.控疫股聚股羊东抽与丹实垄际哄控肚制橡人控股股东云南白药控股有限公司（41.52%）实际控制人云南省国有资产管理委员会（持有云南白药控股有限公司比例：100.00%）最终控制人——1弃.控站股己股由东(变1畅)名犁称野：胳云讽南节白吃药屋控砖股赴有建限加公厚司(攀2律)注争册更资午本晨：1悉5女0幻玉0且0佣0梅.袜0弓0万答元(硬3竭)成夏立唤日宫期稠：1浆9缠9络6烂-祥0袄9带-辟1挖9(勒4苍)企司业叛类湖型掏：部国翼有团企扯业(婚5堵)经策营万范治围警：化腹学趴原皇料旨药砌、旁化壤学节药锦制纹剂额、孔中陡成品药患、肯中控药掌材绿、沈生遍物财制消品皮、梯保锦健舌食钉品必、弹食末品展（值凭烛许垦可予证捕经痛营贤）岩，定化赚妆俘品罗及悠饮察料址的呜研盟制华、规生禽产着及吼销尼售；根糖制、子茶堆、久建牧筑卡材帖料艺，怕装鸭饰叙材剥料洞的妈批震发径、刘零餐售告、鸣代样购迁代顽销藏；蒜科毙技繁及到经天济眼技宇术皱咨禁询弟服鸡务撞，萝物它业斗经姐营聪管初理稍（敬凭橡资患质赌证次开歼展胖经国营井活战动）读，丈医辨疗亩器溜械怎（典二邮类悬、俩医僻用践敷逃料梢类扣、病一钞次哑性亏使连用肃医橡疗足卫医生叛用蛾品菊）节，世日送化旨用捡品，肌户板外刷用垮品如。2致.实柿际谱控尽制只人（1）布名惕称膨：联云民南始省迅人中民明政念府敢国挡有亚资甩产智监誓督虽管症理饮委昌员南会（2）诞说踪蝶明霜：亏云便南绳省寻人议民喘政煤府协国已有哑资长产轮监扒督够管出理喊委么员帜会畅→1果0宫0致.帝0信0舞%云滨南嘱白此药妇控牵股衡有拴限滥公债司菜→4腾1稿.鼠5瓶2氧%云舌南俯白锯药豆集拦团坦股剂份旋有夹限输公垒司股东名称(10大股东)持股数占总股本%增减情况股本性质云南白药控股有限公司28828.4441.52未变流通A股云南红塔集团有限公司8555.8112.32未变流通A股中国平安人寿保险股份有限公司-自有资金6500.009.36未变流通A股中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金776.051.1241.06流通A股中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金689.820.9935.37流通A股融通新蓝筹证券投资基金490.000.71-1.00流通A股中国农业银行-中邮核心487.790.7035.17流通A股BILL&MELINDAGATESFOUNDATIONTRUST400.010.58新增流通A股中国建设银行－华商盛世370.110.53-42.48流通A股中国银行362.000.52-286.00流通A股杜傻邦象分具析1综铃合骂指纷数2综亿合叹评箱分32项目201220112010净利润1,582,520,000.001,210,910,000.00营业收入13,686,800,000.0011,312,300,000.00期末总资产10,664,000,000.009,090,920,000.007,633,060,000.00平均总资产9,877,460,000.008,361,990,000.00期末净资产7,027,300,000.005,555,280,000.004,414,570,000.00平均净资产6,291,290,000.004,984,925,000.00表效2-1云习南趁白茄药企基资本貌财堪务液数韵据裁表表价2-2云假南买白族药通财苦务旧比心率瓜计贝算翠表项目2012年2011年差异净资产收益率22.52%21.8%0.72%总资产净利率16.0215%14.4811%1.5404%营业净利率11.5623%10.7043%0.858%总资产周转率1.38571.35280.0329权益乘数1.511.64-0.13(一)云骄南骑白骨药叮财优务摄报董表考的胶综捎合玩分显析2肝0虏1斗2年哑云艘南留白矛药劫全执年顿实龙现浑营撇业通收竭入1回3花6凡.烫8超6锻8亿社元连，近同希比盖增崇长2肥0接.袖9冷9糠%，咽营书业急成瞒本资同日比泳增蚀长2算0成.妖9且1策%，塞增醒幅凤低粗于膨营名业昆收酱入社，百实啄现辽净田利抛润4攻.魄0催8眠3艇3湿1亿戴元暴，铜同前比浩增梯长3碍0快.剥6礼9赵%。下依面备利闸用川杜针邦筝分血析拦体粗系塌进遭一舌步风分让析客：由感表1坐-肉5可雹知涨，假云市南困白益药落的每净下资弊产称收犯益杂率货由2吼0蓬1享1年2驻1闷.砖8钥%上亭升窃到2粘0构1辞2年贝的2迹2脆.盒5赔2器%，曲较突上芒年恩同刊期楼提悲高敞了0耕.端7帖2证%。向按席照扔杜徒邦燥分表析鸽体渴系标，慨各召因扶素涝分爹别世用a、b、c代惩表六，呢分显解醒如悠下锄：2馆0奋1项1年贼净抖资状产准收扫益洪率=2岩1共.奋8托%=缠1姨0劲.播7苹0瞎4兰3肾%（a瞒0）*1精.攻3誓5碑2辩8（b公0）*1隐.蹄6胀4（c菌0）2名0票1骡2年根净猎资颤产序收税益筝率=表2剃2扁.宴5残2攀%=禁1壤1坦.萄5刃6汪2榜3帖%（a雹1）*1舍.居3痕8差5错7（b惕1）*1雕.赢5御1（c傻1）因六素肢分恒析降法往，备分断析贵各君因掏素泊的卧影腹响予程论度剪：1沃.营给业核净追利等率踩变艘动矩的属影窄响磁程踏度a苏1陪*斧b有0陵*爽c昌0吼-映a誓0陷*原b沾0舰*层c肥0脊=哗1防1篮.间5来6竞2咐3婆%型*吴1允.傲3作5剧2壳8私*惠1驼.挪6出4-咐1豆0碑.究7桂0版4赵3定%仗*幅1辈.神3违5顿2悦8眯*苦1间.很6驻4脊=1悔.睁9翼0吹%2昼.总合资炸产估周描转欢率覆变箩动萄的仗影腐响俊程嗽度a须1减*池b减1舒*皆c革0略-遥a康1挪*吐b祸0勿*菜c射0咐=是1骄1优.坊5清6谦2挖3善%滤*虫1朱.败3数8推5孕7付*绘1先.办6崇4-强1杆1科.原5舞6芳2备3旬%颠*掏1台.堡3拿5壁2忆8振*替1慈.割6士4柱=钱0数.敢6头2稳%3坡.权罚益宋乘夕数木变趋动鉴的贷影爆响调程稍度a抛1降*尚b瓶1垒*技c朱1惊-钳a埋1音*层b穗1描*乱c溜0俊=堤1特1艺.慕5屠6芹2蒜3安%揪*病1著.拣3反8纸5肺7刘*部1立.议5厉1-化1套1停.捞5滴6袭2效3嫌%恐*谨1轻.妥3建8剖5厚7限*握1炒.遭6雷4辜=拼-纸2布.公0犯8宁%通牙过对上兴述键分袋解员可牲知稠，形云坊南迎白僚药2月0或1风2年葬净克资摩产父收表益狗率封较2躁0革1蛛1年伐增裳长供了0庙.哪7彻2本%，侵主邀要两原锅因伙是白营重业毁净挠利针率2义0酬1现2年叫比2村0掌1门1年启提甚高悦了1理.竭9痕0疗%，辣使旦净呆资呈产保收非益平率蹦增宪加耐了厉，川说仓明莲公锡司2唐0殿1避2年义的做创塔收乘能揪力躺较2朴0搜1印1年漆显绝著邀增圆强侄。（蜜一语）1略.选共择遍经剂营温业傲绩蹲评寒价重指纸标哪（2耐0戒1汤2年园）财撞政荐部蜻颁葱布眯的肝企发业锦经认济跳效选益瓦评具价逼指浮标边体俯系测中镇选启择桥的善经果济鸣效盛益移指驾标助包沉括舅三持个吩方慈面斩十作项商指柳标静：（1）朋反春映津盈唇利狡能聋力摘和留资存本纸保缘瑞值唱增险值恐指雕标销企售罩利浆润双率=利械润烈总街额/销从售责收漂入=2状9拢.件5兔1红2耍4盾%总垂资与产相报您酬蛇率=（易利彼润俘总匪额+利敞息厕支与出晶）/平叙均傻资毅产开总拜额X火1布0零0古%绕=1罩7塘.联7裁4搏8梦6扇%资晨本刘收鹊益模率=净扒利激润/股拳本桌或龙平柴均颤股葬本=2系2博7戴.发9辣4伸%资冲本臂保权值留增坊值虹率=洋(年肿末坏所云有盒者滩权衔益÷年贱初丛所更有果者设权搭益)谈x磁1氧0搜0％=1续2张6束.悬5%(浅2进)反滴映湾资仓产时负承债睁水阴平星和竖偿恢债历能警力铅指桶标资厅产串负事债袄率=3颈4正.钢1站0货2逢4婚%流即动师比捞率=2啄.棍5性5诸0界3%速锁动持比耳率=1颠.纤2涂8撇8逢6%应把收倦账捉款守周糊转气率=3摩1创.封3明0握2盲7%存义货堡周则转脉率=2狮.们4栗2勤6低1%(易3格)反弄映火企额业郑对伟国垒家份或岸社畏会守贡应献刺水勺平涨指盟标社麻会辞贡听献喜率=企戏业猫社消会锣贡费献圆总季额÷平深均写资绢产椅总剧额×部1炒0吓0剥%轨=吊2稀1故.白6杏0妄%（社间会丑贡震献勺总瘦额涉包哥括:工惑资(含奖鼓金、津挑贴等工歼资范性唇收迹入)、代劳岗保聋退滨休助统岔筹肝及忙其激他状社迫会势福林利啦支种出用、额利仗息森支级出县净腾额如、郑应花交希或完己研交业的构各金项治税做款凶、予附裂加假及柜福仪利拘等）社奇会挺积跌累深率=上酱交视国娇家蔽财拉政哄总罗额÷企罚业扶社捆会碎贡喝献麻总粉额×歪1蚊0喇0％=台1漠5复.大7鱼9我%（上及交假的雾财嚼政收救入票总申额包淋括扮企垫业巧依钱法料向迁财煎政狐交侵纳沸的刃各栋项税蝴款，如如:增半值陡税汇、谦所绪得坚税升、培产茅品完销巡寿售戒税绍金清及驾附茫加侧、广其垮他罢税最款烘等）2袍.常版用天综羡合阴分塞析毙指逝标若的孤标摆准俭比迁率固（沸见茅下梅表窄）七际月栽2尾31它53胞.综暮合领经糊济辉指环数标准值%实际值%单项指数%权数%综合经济指数%销售利润率15.0029.511.971529.51总资产报酬率10.0017.751.781526.63资本收益率12.00227.9419.0015284.93资本保值增值率108.00126.501.171011.71资产负债率50.0034.100.6853.41流动比率2.002.550.7253.62应收账款周转率4.0031.307.83539.13存货周转率2.002.431.2156.07社会贡献率20.0021.591.081010.80社会积累率40.0015.790.39155.92421.724究.综信合然经谢济尺指射数汤评洁价云圣南书白扔药榜十袋项蝴业讯绩铅指傅标毒中驻没符有薪逆漂指素标光，规按早第叶一雅种顽方傲法挂计楼算貌综兼合衣经种济戚指两数仗。狸一额般年地猎说颤，盈综岔合稍经隐济接指涌数狭达歇到1粘0凝0右%，菌说娇明暑企缘瑞业恋经好营糟业示绩作总傻体外水抱平睬达卸到增标朋准事要哀求散，斯而好云杏南搭白础药刺的冈综仰合爸经贝济惩指也数扫达熊到骆了4豪2茎1愈.死7依2趟%，穷企稼业鸟取嚼得铺了渴较冶好悟的疫经谊济疗效简益俊，议经愿济六效烟益劣水泄平仔相拦当性高何。偿蜂债睁能龟力杨分谅析营咱运屡能贺力辩分屈析成栏长感能耍力抗分骑析盈疏利衫能疑力船分激析13244偿域债手能故力营座运绝能当力成膝长屡能院力盈迟利妇能督力3偿喘债唐能赴力厉分钱析1流徒动堡比旬率错是戚衡土量怜企害业蛋短蛙期罪偿孙债抖能帜力克的秧指床标杯，截比坊率满越驳高盈说娱明粘企纱业记偿抽还融流烫动幸负裂债策的扣能狂力住越朵强尿一兴般纠地川讲恩在江2握左尊右恢比早较璃合私适计，盆速性动粱比菜率猫比现流伴动修比尖率备更触进句一接步兰的胃分仔析命企闪业斥偿毅还拾流膨动吸负喇债扯的词能场力辜，裕一红般行在阴1末左歌右网较摧好简，扫现昏金影比蠢率陵反伐映量企块业截的蔑直叫接尾偿粒还优能仅力储，沉比敌率炸越余高礼说品明奏有许较咱好涂的漆支芬付检能止力趋，蕉但耕是约过但高圈可达能潜意博味奥着虏企捡业迟拥金有化过咬多汁的凶盈地利往能揉力驱较射弱兼的落现旁金霉类堪资疮产王，抗企赶业前的罩资帆产夸未鹿能恒得满到苹有授效拖的富运跃用摘，浇资充产订负则债魔率除反解映头企抽业估偿研还其长暮期弦债透务弹的季能茧力惧，晌比辜率欠越询高极偿群还淘能泰力吊越敞差菠财栋务轻风摔险毫越呜高砍，滤股笋东疤权点益招比皆率运越徐大探负铺债奥比对率沙就捉越抹小碌企他业议财而务哪风续险艇越旷小针偿蹈还梁债纵务般的蜓能瓣力怪就关越多强朱。塘分寄析鲜表闷中冻数现据割2掌0袄1闪2舞年草云蓄南壳白往药索偿依债锁能晃力搭是辆强叶于侄2妥0咱1挨1优年桐的番。营坟运孤能榴力部分护析2营腊运轨能达力赔反杰映损了苗企近业尖资帖金宿周丽转滑状甲况恐，算资疗金犹周逃转侮状配况趟好煮说术明岩企膨业宝的贱经政营闻管蛇理瓦水祸平弹高幻玉。楼应福收娘账盒款才周串转狼率畜反全映执企秩业朋应使收伐账丑款丝式的宰周堆转鸡速腐度跪，钓越扒高指说咐明件周谦转禽速倡度消越偏快品。旦正习常崇经无营唤情误况律下别，踢存陈货钱的撞周深转套率反越择高贪说法明乏存非货荐的释周汗转信速慨度村越知快裕企炊业锈的支销蚀售闸能夸力纳越果好挖，午营饼运幼资充本心占邀用哲在蛋存丝式货梳上搭的纠金疯额赴越攻少钱，侧表比明秃企湖业批的问资版金妄流家动絮性回较疗好用，既资称金灿的勒利罩用轮效遥率貌越爷越变高属。牺固粒定盘资济产晓周脖转锯率乖主毯要辟用犬于汉分斗析亲企豆业塌对光厂端房疤设远备就等词固扇定栽资只产咳的妹利症用令效拉率预，驰比症率泻越把高尝说柿明滋企恶业敲固艘定辜资战产汤的阁利狡用杜效肌率益越科高情管警理烧水池平刃越青好旧。传由荣表幼中忌的男数系据钢可材以循得殃到羞云译南绸白剂药妨应国收索账里款月的痛周品转分速捉度针有兵所臂提鸭高逝，掉存架货荡的备周缠转夜率阻小肺幅耍度狸降悠低胆，糕销暴售雪能凶力核有睡稍锦微处的垫减疼弱示，嫩固慰定贴资虑产尼的罪周楼转凶率秀也娘相摧当诵比坐率尸的我下肥降季。令综酸合遥的题说养云宣南隔白养药欧2首0被1念2讯年盾较厌2父0科1勉1录年陕营遇运尽能须力鸭有根所面减道弱节。总鼠资罚产质利援润设率渣越跪高,说程明解企倒业摊盈提利伞能蛋力爽越瞎强,2效0犯1圾2朋年失较赞2稻0即1折1王年油总馅资旱产祥利剑润许率厅有斗所旗提具高;股允东险权泰益鬼报基酬仇率焦反龄映好了膨企赠业双股合东捷获塔取迈投衫资副报铁酬拳的孔高肥低宪，量该才比纠率资越宜高催，峰说巴明龟企种业结盈星利袭能匙力等越肆强乡丰，仇2你0城1派2舟年宏股足东亩权乐益报报会酬旺率扬比续2弯0弱1丸1超有俗提捐高郑，炉销壁售轿净磁利眼率捕反铃映运的甘是帮企唤业属通栗过峰销晶售播赚亿取脑利崇润输的图能拥力读，挎比眯率吃越猫高今说喝明著企辣业表通这过俱扩脊大库销谣售秧获咸取假报脊酬古的历能确力统越胜强济，伏2敏0鸽1下2邪年逼该雀比午率只较抽2传0抓1结1溉也耕有油提爬高信，怀成顽本懂费毅用疫净头利庙率旬越糟高更说词明补企暗业照为奸获乘取都报择酬帅而接付遇出总的壶代株价怒越墨小勒，净盈滤利辞能轧力宾就烛越快强系根漏据素这讲些如指射标铁说熟明遇云览南率白厦药拴2这0习1撞2近年励的苹盈菜利虚能绩力赢较朋2怕0骄1怕1嚷年狂有讨提伤高盈薯利删能碰力薄分性析3主沟营苹业辉务舟收律入文增史长蝴率牢说醒明掌企财业软主粒营虎业娘务亮收雷入乎的荒变沙化谦情返况锁，哨比释率吗大帖于0说赛明畅企染业俭本至年跨主帝营役业猛务廉收众入轮增姥加佣，申越汁高汇说贤明敞主惑营涌业拳务劳收替入逼的费成且长课性蜻较霸好泪，树企鱼业革的郑发周展狱能颈力哪越炕强轨，去净豪利零润岛增敏长绍率陈反晃映喘企倘业逢盈孤利粒能帆力词的机变堤化崭，翅越践高填则雨说馆明缸企累业踪蝶的讨成墓长菌性础越矿好雷发备展递能夏力圈越呼强香，可净丝式资搅产甘增执长斧率搂体内现烤了改企穴业你资粒本丹的解积啊累灶能彩力欢，斧越耗高婚说其明挑企缝业找资况本绵积中累斥能柔力桃越趋强床，剖发显展支能惠力坑也虏就犁越娘好纸，赔总祸资驶产缎增良长赠率厨反牧映榆了狡企膨业鼻本纷年雁度范资延产静规穴模丸的土增勇长清情姿况种，耐由沿表居中莲的修数胆据缓主袍营傻业带务养收据入思增帖长擦率厨大邮幅鸽增菠长轧，裂净非利茄润堆的营增翁长纵率串所匙提陶高窑，幻玉说辰明熔企胀业辞的姨发抚展零情固况家良纽奉好仆，蓬净希资旁产捧增退长吉速声度祸有尊所匀提按升雀和矛总业资旋产稠增碌长阴规唤模篇有赤所检减厘缓茫，宣综默合市分豆析毛云摆南松白怪药蚂的驳成眨长视能凤力撞不绩错过。成置长形能答力辅分芹析4问虏题评佳价展土望问恭题宴、妙评蓝价皆与凝展究望41、吩销跑售循（较营氧业列）蚁利丑润谣率扶为1蔑3蹄.馆1犁8劫%远睡远盾落吩后扬于饿行瓦业葵均桃值2、费流道动增资燃产持周助转度率1突.肃6吃9仅哪为智行队业拣均酱值3、系存沫货印周世转泼率2衡.李4隙3低半于仙行萍业利均嗓值煌为3舞.厚94、3年尼以袜上垫应喜收俗账益款1袍3派,呆2宜3爬9捉,新9宝0错0元刃，维占润总员应猪收晒账威款2倾.锁6缸1荡6桑%问舟题云刚南既白爪药才多牢项计财烂务纹指雕标正都狡位弓于坦同饿行堆业奋前组列渣，乓而话少诊数勺指提标念也宫落阴后懒于呼同叹行崖业顿平惑均该水俗平5狭.报冲告割期狱内,公形司沙累殖计虫发叠生老期服间族费犬用2纵2雪2冠,蒸0翻9镰1万胡元,较贫上份年偿增间加2代5眉,夸6守0讽7万滩元,占招公厦司晴成以本友费筐用欢总朴额葱的1杜8握.叉6塞9剧%授,公距司颜合唇并盲期肺间封费旋用1及6嫌.剃2拴3硬%茧.其咳中,管俱理撇费韵用3预5私,叙5洒3护8万猎元,占日费背用邀总番额痰的1嘴6长.溜0光0饿%稻;销底售洲费难用1题8需6完,回4祥2赖0万我元,占叮费订用卸总波额无的8约3东.洁9被4兆%坝;财锐务围费逢用1种3昨3万防元,占地费舅用跌总斜额误的0有.鼓0制6乳%余.评委价2里0暂1序2年鸦公俊司妻实锻现年营融业询收愿入1怖3鸭6珍.掘8休7亿黄元,较敞上宴年寨同遥期纲的1速1投3糕.嫁1河2亿投元瞒净央增2蒸3山.落7鲜5亿泉元,增摧幅鬼为2声0漏.荡9嫩9龟%，怕其质中枯主企营亩业舒务规收历入1篮,扬3舅6夜3往,束9畅3弯5万败元,较吨上毒年告的1订,亿1延2咐4浅,雪7嘉6羡6万恰元腿增杏加2避3遗9请,主1猾6体9万剑元,增铁长2食1守.捞2岸6得%臂,主招营雁业者务庭收屿入戴增满长航原鸽因晴主哑要粗是舰销侨售悟量访增废加腹及尾产歉品造的滤销俯售尤结充构零变叉动;归榆属堆于拨上汤市疗公搏司锣股签东洽的匆净肚利暗润1申5歼.移8湾3亿婶元,较焦上芦年性同鲜期熟的1肢2森.丸1缓1亿翅元涂增烘长3愤.吹7膛2亿鹿元,增言幅予为3理0尖.门6殿9抛%戒;各岗项痒主寇要盾经集营朝指命标歌全萌面中超俭额迎完友成折预奶定袖目欲标,再布创勺历刷史咐新非高,公腰司酷经象营石规彼模,资缝产忘运脑行钳质亡量,收毕益缝率,市方值牺等怀继巩续予保纸持遍健众康拢稳抽健腊发舞展.总宏体谈来旱说慰，殊云转南弄白湾药屋无陕论驾从晚盈醉利胞还膀是兆其摧他方方攀面接都床有铜很认好匙的企成调长么性滋：净吨资子产扣收廊益承率2蹄2批.辜5示2即%引车领档行俗业辛；资语产僚负蕉债场率3匀4键.血8辈%，姨资窜产毙中险负航债枣比洞例叙适吵合教，浊充智分括发坑挥侮了当财彩务联杠沿杆叛作汉用树；总臭资分产句增肝长寨率1沸7画.鸭3恰0滥%处凉于抛行贸业绑领昌先饲地犁位遥等晌。云垮南酱白酷药批部军分题数瞎据建变广动富及屈原虾因(降1状)货骆币丈资劳金剧期约末帖数在比约年音初意数助增纹加5乒8松5铜,尤6振2闻2迷,吓6忠1裂1币.倘4丽6元,增浅长5险1委.沉2笋5俭%储,增主长漫的叔主厉要成原征因浸是:销秩售符收偶入筝增序加牌及世票抄据碧贴留现性增烘加.(山2免)交事易逼性夏金叛融右资日产湖期困末挡数墨比阿年拘初乎数黄减俘少5朝1刃9李,张6息8男3卷.也2威5元,降溪低1到0东0浑%辨,降匆低恼的糠主续要信原姥因猫是:上冻期栏购或买茎的栏货冷币橡性神基递金粗本杆期败已象出猴售.(慨3徐)应脾收节利产息差期棕末屋数疮比茶年腹初埋数给减谈少3逼,拒9投1氏1型,迁6晨4汗8批.盛9香0元,降射低7傻5竿.引6镰6阴%鸡,降业低跳的仿主艳要克原疼因击是:定蛛期愉存鬼款逢大汇量努减蔑少.(含4亚)存终货乒期壶末忍数谎比鼠年苗初冒数给增贪加8凳2拒4犁,止1未5航5青,角8袋5骆4荷.商5葛8元,增融长2背3善.价3掘1钩%扇,增炼长锻的碰主虏要祝原劫因秋是:销强售踩增秆长,为被生蹲产脂储萝备策的险原改材演料味数间量把增衰加,原抢材雷料辣的柄采衡购初价涌格驾上株涨.(蔬5舍)长参期薄待守摊抬费慌用朽期宗末城数口比木年固初据数虏减染少6炕,拆7至4胆4者,绿5赔2俱5剑.你2皱7元,降祥低3评8勺.廊7袭3洞%劝,降心低麻的眯主韵要踩原奴因蕉是:公残司喇装抛修烈工绿程任摊睡销.(滩6闪)应固交简税显费脏期省末岁数疮比徒年券初胞数鸣减衬少6亏8末,捡5冲1万4姑,伪2参4算2胶.衡7衡5元,降瓦低8侧6残.嗽6迈5钳%办,降就低报的具主旗要柜原僵因志是:本华期茶公什司烫及际其锹子蛛公灰司绪期砍末蚀存纺货川大肥量仁增追加辅导原致蜻可蕉抵犹扣静进农项击税氏增惕加落相绑应湖减秒少骄应枪缴照税特额期及锯子蝇公珠司吨置随业纯公贵司抚本旬年棵末线的斜销帆售促收绝入弱比迎上振年盲末哄大岗幅佣下默降特计陡提团的呆各张项肠税滨金齐相珍应盲减敌少.(拜7酒)未言分骗配亦利巴润厨期看末厅数垂比番年视初殃数剪增合加体了1貌,另4急0诱9炎,守4痰3芳7紧,软5堆3衬0浅.拘8庙0元,增序长4努3坚.醋4辉4牢%发,增块加秘的幼主输要房诚原怕因就为:本壶年别度婆净哑利蛙润蹄的勤增孟长.(笛8培)外披币挨报便表馅折兆算针差熔额屠期条末劣数鼻比乡丰年器初病数宗减微少1口9映4代,利6旋3无9艺.盗8构2元,降编低3雪0陕0贯.焦5韵4畅%妇,其古主子要证原刷因低是谷澳居元锅汇毛率捞变得化凡导欲致悠外谱币舌报缝表总折厨算怜差雹额眨变仇化.(迈9域)财惹务渐费殿用昆本医期漂发势生纵额竞比耻上坑期慈发泉生量额预增虎加2伪0裤,驾6湾4没2茎,裳7赵8歼6症.稠8顿4元,增勤长1猫0税6奇.镜9其1菠%荷,增私长中的叶主梯要灭原肾因合是:支后付熄的阳票故据两贴烛现役利愚息衔的贩增消加烘及涉收母到龟的舰定华期轿存魂款姓利宾息若的衡减凶少.(灿1蚂0咳)资援产割减睡值济准译备咸本蛇期沙发晨生亩额惹比捉上嫩期勺发腾生残额梯增冰加6勺,公6场1食8殿,恨4封6千5邮.毁2蝴6元,增蠢长7段6置.牵2乌7辩%罗,增填长在的贫主选要按原刚因变是:应抹收播账熊款寨增酱加茂导绪致稳计絮提摆的隔坏捧账表准杨备风增猎加.(择1邪1序)投尽资柴收碎益液本硬期泻发旬生盗额紧比未上怠期巴发眉生叛额俯减惨少擦了1中6暂,隔1多5或5揭,电7象3尿6许.虽4蛛0元,降魄低钓了9昏6享.晶0级2袍%棍,降绝低滚的碧主演要芽原栗因泥是月上坚期精处在置押联脂营城企削业芒股腰权觉产咬生符大绝额岗投发资增收灭益.(船1王2距)利沾润禽总返额页比布上旨期夸增阵加4盏2慎2耳,喷8评7品8糊,蓄4火6休8辰.营2着1元,增析长3欠0挪.牧0正6凳%刚,其就主箩要迁原倒因捞是:收呈入砍的值增牢长姑超吐过迈成傍本酒费约用利的批增让长.(足1屑3购)其梁他首综芳合派收设益缎本示期永发椒生秀额腿比染上微期揉发虎生径额否减惹少3谋9泡4创,旺3邪2昨8旺.燥4阁2元,减绘少1页9把7弹.垦4朗7辨%赖,其搁主胳要但原女因惜是:外简币侮报馅表爪折甘算恐差煎异挪的胆影仰响.(鸭1言4慈)报黑告嚼期艘内醒研笨发昂支该出末总来额9径,女5掉0害6万沉元,比弄上嫂年哄增生加8仿5芦3万午元,增方长9诊.傅8辆7短%碰,主等要电原传因免是血公册司秆报扯告狠期溉内脖大轰力民加助强算新花产刘品俘的男研弃发蚊投柜入.本池年虽度促研瓜发出支抱出戒总嘱额索占网公斯司菌净领资谢产术的1菠.矿3凤5止%鼓,占帜公追司励营窃业包收字入板的0迫.淘6日9丈%鸦.(一)社跟会顺环茂境,政山策丈及运市牲场在父未绍来刺的拜十番年侮里,医幕药驰产次业孔将套迎值来该最窗为滋强藏劲燥的口时万期"黄纸金替十福年"职,在注宏额观腹经贡济骄稳流定她增创长促这刚一该基絮本匠现络状招面匪的雁支诞撑晓下,随凯着期人匠口宁老傅龄北化沾的户不供断都加挪速,疾逮病不谱垂和压生怀活示方林式楼的墓不辩断极改谈变,医呆疗鼻支它付匠能厦力弊水竭平今的亿提神高,国熄民拍自惰我倍药篇疗乖意柳识季的界不医断例增夜强鼻等唉几回个喊方庙面键的衬因挖素升将识直造接庙刺氏激弦医为药彼及柄其滴相悼关厉行伤业寺需铁求旬的筒继孤续从扩授容.展佳望(二)面绣临饼的客风互险将及敌困扣难公微司斩整灵体体搬粘迁俩之滑后,面退临亏各结生屯产帅要宴素,资饭源墙的作磨母合饰与效整数合;年碰内疑还擦将亩进就行从数长个假剂最型术的领新烤版G蓝M行P认盘证;为驻达印到巧规起模粮制淡造沃和妻柔佩性议生贝产多有寄机端结誉合,由色原纵来男的债单歇纯芝依客靠钓销廊售哥拉被动靠变慰为赶销蚁售熄生桌产打同姻步逆互稳动,公滔司迎还捡将新面辱临贱