中国企业融资的途径和方法

中国企业国际私募及海外上市策略

郑锦桥嘉富诚国际资本有限公司董事长内容

中国企业海外融资现状企业融资的途径和方法企业海外私募程序和准备海外投资者对中国企业基本要求SPV公司的设立与私募融资海外上市流程私募融资及海外IPO应注意的问题中国企业海外资本市场现状

-400余家中国企业分布在不同的资本市场,其中互联网企业二十余家中国宁企业坡海外谷资本柜市场种现状-2壶0怀0并4、20记05海轧外荷募阴集躲资寸金柏总冬量默与愚我圾国浙直屠接驰利摔用伴外皆资拿的轧比律较中国甘企业扮海外抓资本厦市场伞现状-2延0饮0京6前理三六季熔度滴海档外良资扬本缴市叠场浩募披资拳与尘国工内纱资层本灯市迁场故比根较企脆业针融国资注的柜途吸径炕和萌方辱法企业父融资贷坐款卖融侨资私募搬股权极基金战酒略雅投色资线者信托狡融资债葬券盒融倾资股匪本维融景资产业肃扩张兼并冒收购企业争改制策笔略德投喂资资秩产券重妙组技铲术趴改婚造资赛本铸市员场残融俩资财趁务绑融茎资风注险吊投大资公基嘱金产移业查投逝资错基馅金IP素O可撒转窜换差债郊券借壳洁上市造壳尝上市贸豪易伙融捏资银匆行涌借是贷租途赁穿融钩资ＢＯ挂Ｔ/Ｔ斜Ｏ舌Ｔ委贷叶融资投犁资痕者意的刑特剃点类型项目产业投资者风险投资者天使投资者投资期限较长较短较短参与管理参与很少参与有时参与投资回报相对低比较高很高退出方式股权转让或分红股权上市流通股权转让风险系数较小较大很大收益系数较小较大较大产潜业秘投闲资绵与睬风档险做投饿资灿的寨区色别私募布融资变的程旦序和电准备私募耗是相侵对于染公募崭而言泽，是景就证老券发敲行方偶法之陡差异咏，以漏是否植向社粉会不呈特定形公众蓄发行寨或公橡开发掏行证匆券的糟区别鬼，界祥定为芝公募耀和私映募，州或公承募证袋券和的私募筐证券左。私香募考融嘴资页的德来逼源妖很窑多教，厦包扫括垃天女使炎投稿资壮、解风浮险腐投遥资能及椅产油业海投笋资私略募银融顶资迹虽奔不根如判公股募孕要堆求缠严稍格,但对充恶分奋的前私敏募戏准怕备领会惑大翠大证提喂升坊股马权误价蒙值私拉募跳融撑资棒的湾程犯序湾和延准戏备筛抢选熄投板资邻方确立讯初步哈引资逗意向签六署劫备翠忘潜录并谈亦判签署纪交易切协议蛛谈判引资绵方战菊略带投卡资闻方签衣署撒备延忘汇录签催署魄引借资刘协摘议制作色材料抖办理盼公司谊登记悄成立悄事宜双叨方隐尽夸职平调愚查无桨意舍向有意召向满膏意不满改意项汤目砖咨陪询痕阶桑段罩：与投谅资者沿初步释接触集，了糟解投己资者摧具体朋要求确求定邮股穷权句转匹让法比逃例草和么价拾格项目度准备贝阶段亦：准备泊商业端计划贼书和府企业宋价值悉分析盛报告与意狠向投侍资者若接触将，递混交商楼业计言划书迷概况通傲过P暖P汉T向隶投蓬资洪者己进好行俘推若荐项渔目笛谈划判初阶猪段眨：与诉意演向迈投装资诞者瓶进啄行景初袭步车谈劫判括，谎安重排罗现判场蚕考蛛察投资迟者反功馈，帜配合茎投资静者进阀行的差尽职搞调查与投想资者猫进行折商务滩谈判签订半股权保转让酷法律肯文件项目歪实施做阶段丝式：股狂权幅转糕让季资踩金夹到筛位两，着调必整阵股幻玉权愁结祥构己和寒董佣事但会靠成榴员明删确封管庭理届体竿制简保杂证倘项芳目迁的喝正打常悲运走转艳。私影募漠融旷资课的签程悼序似和祝准鞠备摘要企业暴基本纺情况经营泄管理田团队管理改与运挤作经希营劳和雅服礼务行业度及市检场分夏析营销渔策略摧及市休场竞排争资金尿需求沿情况沟及融膨资方丢案财否务寺计家划投资暑者退闷出方狱式风险东因素总结附显录私募益融资补的程狐序和清准备-俩-(商絮业朵计意划著书)企业狭价值丢评估乔的主妨要内突容私呢募芦融趟资稼的孙程亩序仗和忧准宰备-芹-(企匹业药价吴值驱评买估)企篮业课有献形底资该产墓的就评辛估无迎形促资仙产薪的冒评植估企业鼠价值厕评估急方式重置吊成本努法现孟行缩慧市帅价济法现倾金亲净是现淘值苍法市昂场地比泻较冷法S疯P端V公司态的设书立与备私募博融资-维-海巡寿外超上楼市等的构方考式直巧接掉上作市(选H毕\衔S挽\阶N股)造贼壳绘上盏市(红调筹禾方柱式)借框壳怎上础市(反向母收购)S肌P繁V公司启的设执立与阔私募去融资-查-海外防上市蹲方式跑图示境旺内接公新司战劲略洞投季资众人C寸a岗y垮m记a董n赌C介o企业括一企污业计二原股场东红筹道股海返外僚上战市显公锻司国内司股份欺公司Ｈ股SP沸V公丑司结的变设就立架与经私惯募溪融赶资-咸-红割筹眼上雅市些中六国孝政秋策蛋分撕析2豪0沙0夜5年1星1号\膛2蛮4号炮及7仗5号文,红U型南政症策狸的衔前此后堵截槽资金支外流,误灿伤鸦红摄筹炎股从”无伤异控议恳函”到气两屋部段委称联柱合爹审马批--中毯国义企冶业毕红灵筹喇上辨市宵坚备难深发夸展规腹范周审枝批,使券海陆外沸红愁筹相上刚市份程氏序摩透涝明审帽批戴看忙似硬繁辞索,但无纽奉效条摧款较字多,上报餐材料作要求史基本逮明确,如海准腥备最充划分,也异可聚快武捷床获涛准快审驼批审批滑程序配需要骆环环粪紧扣,有迫一时定胆运悬作奋风叙险S项P皱V公冷司到的符设孝立笼与准私扬募乒融腰资-绝-红筹柄上市烫中国戚政策藏分析S挽P近V证监贸会商务陈部控制甲人及脂战略略投资复者海外勇资本惧市场外畏汇剩管榨理章机崭关登啦记怠管佛理撕机矮关税务耀机关境内协企业①①②③④④SP卷V公及司卫的露设持立躁与冬私望募南融指资-俱-红券筹各上妨市郊中哥国宰政周策彻分漫析商务斧部设立澡特定塑目的许企业既应报贼商务劣部核阻准的但文件特殊扑目的强公司川以股幼权并姐购境君内公看司的滋，境松内公毁司应伪报送清系列元相关典文件-环-合法御身份钱证明--要求姿真实录目的岸是海池外私抬募及IP价O目略的请在厦于衣监章督钟管炉理县中辉国考企腐业出海筑外六上悄市瘦的泼总茄体川情皆况特殊夏目的聋公司喜股权见海外蝴上市隐交易首应报骆送的夸相关冶文件--合拾法箱身旅份结证汗明--企业氧运作写规范--实愤现山政珠府品监闷管证监拣会SP筝V公司植的设瓜立与苹私募枝融资--红烦筹绕上家市捞中松国炮政羞策筹分皇析跨境督换股袄应关落注的熄关健株点:对价唇原则开的确男定要辈有利匙于海顷外上词市发岔行价像的确眼定操该作找方匆案盯即罗要祖考样虑姥可券批灶性,又帅要胃考献虑县资汪本达运羽作友空逆间份的膏预埋留换掀股卸法厉律盾程妻序戒要依更型加淡规鞋范要全内面关细注换际股时啊的税棋收问介题对方戴案的古具体聋实施平环节越要更鸡加详僻细的甘安排海绍外顺投恒资苦者茧评众估铅项挣目肺的箱标薯准二或昏三年业绩良好龙的业掉务前添景行舒业基地益位(市句场们占喜有范率)盈援利抖能焰力资侦产伤质割量客户织质量现金甲流量管理职层素每质海外脉投资绝者评缸估项重目的缠标准•具有宁初步你的国描际资飘本市简场呼认可摧的公倾司形悉象•行业乡丰内具暗有优梁势地币位•清尽晰槐的叼业桌务婚策娃略•一定侄的品厌牌知苦名度•稳母健阵的顺资井产之负课债城表•合理嘱的增静长和词羸利少前景•优势谈的管是理团接队纽平约双交宁易例所—综合/大型泳蓝筹电讯榆及高笋科技茅行业17毛%原棚材吓料松行洞业液5庙%商朴业标服雕务馅业8切%能茄源18溜%金岗融夜25制%医疗票保健蜻业11回%传统掀工业8%其他8%纳斯湾达克翻交易遣所—高科驻技网叼络电讯右及高伙科技制行业言4非9%原材断料行舌业赛2%商业挥服务肝业妖16郊%能附源蝴2梯%金融侧2难0%医疗僵保健犹业局3%其他签1堵%香蚊港昌证分券驼交铃易艺所–综呆合\制号造铃业\本往土吴化金融服黑务显业患8访.锄9雄%公共素事业念1.膜7%地产丸1渴1.惯3%综症合逐企荒业怒3匠2报.冶3腰%工业四4才3.粪2%酒瘦店业袭1.攻3%其他尾1遇.3妥%伦敦谎交易换所—综禾合\金仁融极保拼险金确融国业36寒.4蒜%商员贸侍服票务去业19写.0箱%高科摊技企致业13板.6腐%建静筑命业5.滤1%传统饶制造汇业1剧3嚷.巡寿3奴%传丑媒翁业5.线1%其棕他7.书5%伦敦烘交易神所(匪A惧I辉M航)振—多扁元许化•资源类14.54%•基础工业3.67%•食品医药8.35%•普通加工6.35%•商业服务业25.81%•IT信息类11.94%•金融类23.30%•公共设施类0.34%•房地产类其他类3.84%

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