企业的现金管理方法

第28章：现金管理28.1持有现金的目的28.2目标现金余额的确定28.3现金回收和支付管理28.4闲置资金的投资28.5本章小结28.1持有现金的目的现金的范围经济意义上的现金包括库存现金、商业银行中的支票账户存款和未存入银行的支票财务管理中的现金还包括现金等价物持有现金的目的有两个:为“交易动机”而必须持有现金为了保证“最低存款余额持有现金的成本就是损失利息的机会成本28.2目标现金余额的确定目标现金余额的确定要求在持有过多现金产生的机会成本与持有较少现金产生的交易成本之间进行权衡持有现金成本持有现金总成本机会成本交易成本现金余额量(C)C*图28-1持有现金的成本2冈8棉.毕2随.狭1但鲍榴摩殊尔轰模嗓型威徒廉匪.宿鲍扎摩雁尔眼第鹊一朴次狠将爽机贺会鲁成同本含与候交欲易贩成宏本钥结成合籍在先一衫起软，炒提含出歉了推现再金打管疑理莫的碎正昏式愁模萌型持沃有龄现说金籍的蹄机蜓会狮成泊本：败（C槐/旦2沾）片×衫K持矛有花现率金糊的鱼交幅易裤成袭本殿：（晃T伴/娘C却）×搁F持锋有勉现投金蜜的血总孟成什本闹：T粘C虎=（C瓜/介2减）双×茫K盼+（文T宅/麦C节）×餐F现疯金度余悠额田最欺小善值着为外：鲍锦摩千尔虫模轿型假的掉局歇限企性王：该吼模淹型锅假规设侵企鸦业题支焰出发率吹不擦变该般模养型圆假养设固计熟划炊期解内缎未摔发乖生凭现辅金巧流悟入未驳考胖虑悉安爹全冤库讯存2属8誓.召2穗.汽2孤米促勒兼-牢奥吗尔页模盗型HZLXY时间现金（$)图28-3米勒奥尔模型平码均艺现叫金严余辨额彼=靠(退4滥Z背-岩L掩)霞/拴3米触勒饲-幸奥锣尔爪模床型映的影含读义市,胶要仇运摄用贷这心一抖模梯型对管夸理永者浮必带须国完湾成幻玉四彻项筒工样作迫:(律1相)床设爆置茂现炕金口余红额剃的悲控鞠制逗下透限折(背2这)甲估竹计吸日登净亡现是金鬼流凭量滋的乡丰标烟准义差(镰3陶)米确吩定尿利瞒率传(贴4午)霸估丛计侄转错换扛有缓价纷证网券径的均交西易届成括本是盘日帽净姜现慢金闭流直量陡的味方耽差2掉8院.府2继.障3司目题标袍现歉金娘余多额蹄的陵其魂他毁影宏响问因宅素借请贷借欣入敌资宇金设扩严大馒了疗现摘金员管蝇理衔应疑考施虑盐的抹范鉴围1非、再借要贷贵成箩本尘可蒙能膜高崭于船出火售到有动价陡证迎券杠的毅成颈本2晒、湖借全贷斜的婶需宾要可取必决誓于圾管心理压层皱持坑有虚底雄线妙金劲余紫额饶的坦愿肯望最塑低储存成款宏余属额大虑企爬业造因创持伤有傻大倾量睡现粮金拍而瞒损罪失排的岂收益幕远地大角于循证搂券透交孙易序成趟本旱，慰因遥此挤，盏大筒企葛业冲更件愿守意般每湖天帝进违行证佛券婆转颂换多探数卵企斑业根持安有哗的淹现雁金描比漂现宁金荣模贞型限建羊议队的损最舌佳或余讨额巾要多涨，伏原塘因距可减能浅有华：（懒1智）晨、矛企陷业清在绒银芝行圆中绩存董有捞现方金卖作根为芬支披付钉银司行倒服嫌务纵的妄最低姑存谜款懂余键额（孙2归）石、掀大匹公叠司饭大沙多术开虫有垫多胳个宿户雅头筋，饲将茂现删金槽闲园置妖比此每撕天管唇理权账邻户幻玉更心有在利2紧8苹.泽3怨现菌金茄回吊收流和棋支杯付工管材理企脂业盐银冰行饰存畅款呈余产额感与工企煤业最账扩面油余岛额晶是扁两潜个调不浙同总的傍数源字炸，贪二凯者玻之咸间蹄的赠差痰额信称捐为械“歌浮竹差绸”例境2批8霜-梨2顿现房诚金叼支吨付赞浮牵差现混金送支名付疤使坑企姑业板银招行浪存臣款晋余爪额麦大池于确企锅业蒙账刷面随余悟额钟，梢产玩生掠“拖正蓝浮科差搏”例咱2左8附-驶3担现口金悉回松收煤浮煎差现灭金淘回减收遗使绢企承业类银废行写存醉款贿余残额伙小灰于绳企饺业祥账仓面狼余盘额臣，尝产节生熄“扬负重浮我差烧”现跨金烫支宰付爸浮住差浮与高现遥金盾回帝收有浮猴差伐之边和墓称搬为跌“痒净窄浮端差乔”较烫之暮账淡面遣余书额己企员业卫应女更五关父注恳银么行秘存辞款呜余愿额垃和条净雁浮塌差浮那差气管嘱理制包皂括建现困金只回应收课控窗制摩和龟现伤金束支可付拴控衡制现碑金掏回怒收抛浮言差氧可雄分抖为豆三箱部蹈分唉：邮殃程芝浮键差陈，骂当拍支剪票拼处到于胀邮方政形系畏统航处聋置赢中乳而劝形啄成奖的并现笼金钩支份付回衔收处浮弓差内搞部楚处愁理由浮饱差蔬，余支乳票既的每接麦受顽方谈收弱到兔支车票帮和碑将魄支丘票妥存乡丰入奸银斧行纪以浴回酱收梅现酒金震之简间押的笔时餐间箩差获役取集浮答差槐，陶通纵过晨银洒行洞系冰统泻进造行桑支诞票仪清免算蛾所粗需从的虽时伯间例币2摔8魔-覆4浮也差译的嚼衡机量左取录决步于浓支笋票朽清抖算灭滞忙后为于贤支妖票使取硬得迷的距时简间贤以闸及描所尿涉锁及月的沾金出额越大令小投，尖在进回熊收糖过床程肉中核企绿业炼无恨法降立厦即葛取遭得太现惜金锤，雁因宋此盼浮社差齿是拨一诸种煎机拔会就成佛本侧，焰浮姐差隙成中本才取裹决辩于司：（滥1穿）遇估误计暖的愉日拢平肿均巾收形入奇（戚2谣）撕支程票把清梦算旨平朋均伙滞掏后添期（硬3槐）励扣糊除苏“竭可优调乔整刮资作本街滞乎后煤成仗本柿”园后沃的广日幸平液均送收毫入例拆2认8黄-付5日择平莲均搅浮度差收=姨总粘浮眼差饲/造总嘉天撕数庙=蕉日捡平清均态收勒入挤×闲加暮权别平南均警滞疲后鸦天枪数2猎8均.食3驱.肌1漆加氏速队回莲收现搏金晒回宿收鸡时抢间逃包改括阅:邀邮屯程蛋时胆间猫、叼支烛票文处逢理乒时圆间半、侍支医票疼清密算丝式时珠间加破速膀现坊金足回品收顾的嗓方谅法掀:锁临箱砖法均、柴集核中夫银刮行料法跳、英电眉汇锁锐箱哲法捆是优运慎用浙最崭广惊泛椅的位加嚷速初现烦金拢回刚收惜的焦方讽法叹，姜是绩为鉴接烈收宅应贯收擦款狠项字而寄设绕置则的卸一爸种则邮结政龙专妖用多信益箱企业客户企业客户企业客户企业客户邮政专用信箱2邮政专用信箱1当地银行从邮政专用信箱收取款项开启信封：区分支票和应收帐款将支票存入银行账户银行清算支票将已收款项处理细节返回将银行企业处理已收款项图惑2贵8饮-牵4虚琐仇箱法择操煮作明过帽程集洁中弄银粒行抓法集阳中傲银曾行黄法罢能历快灯速碧地碑将赛企斤业律资余金长从蜜各普存秆款对银专行谱转粪入酿企阁业答所挠在物地绝的程中卧心母银表行企业客户企业现金管理人员现金短期投资现金支付保持现金存款企业客户分业销售分支机构当地银行存款企业中心银行在债权银行中保持最低存款余额已收款的处理证明邮回企业邮政专用接收信箱企业客户企业客户通过存款支票和电汇将资金转移到企业中心银行现岔金量管始理车人鸽员紫对草银膨行酒存估款伶余母额脚和隶存缘瑞款榴信共息饭进薪行永分揉析妖并膛修壳订棍现京金叨分必配殊方铃案电徐汇将休剩居余拼资唯金皂从趣当兴地矮银零行岔转秋入至企仿业帮中辨心后银丝式行犁最叨快你速寨最棚昂窜贵拍的捧方嚷式陪是泼电宾汇释（轧w绢i万r胜e拥t豆r含a妈n盛s锦f井e咏r厚）电劣汇创采珍用牺电旷子轨技房诚术足在内电奶脑严网晶络慈间齐进袖行尸资涛金撤划宜转公，齐从浸而柴节岂省勉了久支高票铺邮回程燥式者间同和伪处他理谎时婆间2卵8低.宪3尘.芹2村延丝式期答支药付现林金幻玉管蹈理浸的虑另纠一聚种扫方款法相是彻延张期太支骄付甩，状延所期辨支苏付杰的互技迫术迅主丢要淋是当延振长字支友票富的黎邮普程着时药间扶和申清连算捡时姿间支岸付嗽过罩程冤支语票验清财算找延沫期容的扒方先法企远业廊准土备称支琴票向拔供版应哲商绑付闯款通移过候邮钢局旷递贼送支芬票秀寄怕达河供谜应歪商支酸票孤存歌入闻供应荷商亡银痒行供成应仪商庙银皂行收草回拐资巩金2范、免打畅上者邮撒戳毕后宏的修几盆天坦内胀继牌续望持幼有轧应征付爱出培的愉款省项1鬼、从斧距诱离吹供液应秘商潜较峰远泛的挎企箩业甲开领户扑银是行淹开秩出污支吩票3隔、属通营知缴供异应梢商顾查屠验提大馅额摔付肝款伯证民明猴的戚准灾确叼性4查、勉从文距汽离音供及应哗商跃较蛮远格的半邮种局炕寄所出愉支军票5括、提从甚距攀离克供兔应先商煤较祖远嫌，半且赖所疤需守处这理馅手辩续布繁模杂虹的拍局泻寄统出极支业票图中2形8抓-榨6症现必金签支怖付2且8饶.架3浑.镰3锻支苍付恩浮封差唐—始“坦浮局差牲游偿戏平”2受8羞.闭3宽.锐4匠零葵余苏额违账桨户一仿些海企垮业刘通腹过鬼建染立不零性余舞额因账楚户枝来积处爱理屡企暂业锁的牙支姿付勾活石动或。齿企逆业舒在痕统疲一锋银芒行蓬建抹立播主扣账兼户骂和奇零六账抹户匠，疼只氧要踏通疫过悬简蓬单龟的荡银著行什账渠户犁进迟出铜就怎可白以表实仙现递资术金搭的韵划孝转没。2提8售.修3暑.沿5更汇迫票汇琴票染与劝支坐票盼的甲不骄同沉之课处膨在盟于菠汇霸票洞是西由能出皂票井人基（恼企贡业洁开耀具纤并状承与兑然，玩而挎不遭是奖由粉银卖行讨承球兑尊的略票标据太。笛企疏业撕在跃使凳用商汇患票真付丹款宣的匠情乒况唱下尽，伸支猎付两账恢户塘中燥所背需针保员持絮的渗存砍款克余尚额痰要摸小层的毅多锋。2赢8耳.姨3蹄.脾6毫道仙德企和厨法否律乌问寸题由欣于奸浮烫差努的愿存疤在毅，值企催业混的把现寺金栽管敞理评者们应宗针短对疮企仇业健已哈回遥收扎的艇现弄金册开产展刚工泪作体，守不松能绘动泼用仁未京收桶回咏的迅资胖金陷进宾行危投址资包，粒否市则涝将表带舌来随道区德铜和藏法新律纯问恋题2份8驼.碑4养闲精置很资链金怒的筐投粒资如竭果枯企饲业码由树暂哲时横的营闲陈置传资忌金缓，睬可捷以膀投追资吗于物货译币春市孩场论，虏也施就岂是西短衬期泥金遇融宜资做产韵市姑场金，工用丹于怪购走买昆短合期著有厕价苗证我券艰。企帆业按拥拾有筝暂云时上性替闲摄置千资晕金欣的末目辽的你：支老持虑企绳业视季忘节丙性笛和礼周屯期奖性胆的脖财荷务扁活伤动支请持倍企战业鸽的距财谎务贤计足划须支闲出心以攻及进为裙企尾业户不可赤预巴期赏的赤事缸故徐提质供唉应锁急扒资伏金2普8暂.唱4酒.非1弯季朱节朝性衔和捏周麦期煤性谣的脱财竹务荣活凑动具员有护季补节娃性迷和甚周睁期齿性厦的勇企义业齐，响其木现性金萝流浪量徒模勤式盛也氏具邮有嘱周切期挽性傅。图身2邀8略-肉7涝季古节贼性抢现涌金鹊需馅要融证资网总幼需峰求辫量有甲价奶证宪券银励行漫存糊款短乱期兽融瞒资长滨期折融竿资下：庭所辱有朱者型权翠益杯加欧长拌期喇负锈债时顷间2胖8跨.巩4远.缠2话计伐划强性踪蝶支对出企赛业愚必荒须搜持乎有废一钱定识数圾量笨的培短杨期范有撑价爸证植券炸，贷以具便暗在腥发司生歪计习划钩性北支旱出踪蝶时部售严出鹅有嫌价析证胡券毅进语行啦融卡资短昼期死有絮价宫证特券良的孟主础要灰特在征岛体裂现嫂在给到历期粗日床、委违槐约该风临险唱、鞠市做场李流盐动辩性患合贩影意纳芳税巴额发上到蜻期东日爬：骡还问本榆付冷息聚的振日确期违劝约钻风喂险速：霞无护法老按悦期惩、章如清数夸收锄回甲本镜息鉴的抓可盖能吼性市俘场被流怖动姥性撤：暂资矩产柏变妨现巾的趋难桐易城程罢度纱，榨它谊有掘两腐个逃特怠点蒜：泳非截价置格编压侄力劳效凉应剪咬实膀效燥性税床制2算8铁.禁4叹.斯3曾货顾币垃市载场步证妹券拜的沉不押同旦种孩类美底国辞短卡期独国抓库条券美柿国郊中压期食国柄债厨和颗长罪期抽国盛债联巾邦葵机进构饼证矩券短先期胸免塑税埋证岩券商岭业划票似据大摊额显可繁转土让抓存荷单回郊购沟协仗议欧他洲毒美身元本大纤额盏可虽转汗换驳存粘单银弃行妙承侵兑竟汇细票2捷8行.冲5斜本段章请小阴结企颗业皂持衡有挪现遣金骆的服目趁的车在承于忙满惜足午交摩易音需全要竭，转并逆满胃足蛾支叼付摔银陪行芝提手供锄的使各膨种哄服讯务延的史最哭低绝存斯款睁余做额词的自需议要企余业霉最衔佳姓现卷金废持标有泳量他取礼决秤于浙持积有尽