企业财务与现金流量表概述

主讲：李涛(教授)邮箱：lt@企业财务分析课程组现金流量表概述现金流量表的结构与内容现金流量表的阅读和分析第四讲现金流量表分析一、获利能力的衡量第一节现金流量表概述一岛、迈现耻金榆流摩量栗表偷的截含巧义

现金流量表是以一定时期内现金和现金等价物的流入和流出情况汇总说明企业在该期间经营活动、投资活动和筹资活动的动态报表。二冤、境现著金任和姿现絮金桌流差量（狮一朽）串现乘金荒和沙现早金斯等虾价稠物现煮金败是粱指筐现梁金伤和逼现挺金垦等本价艳物南之婆组金合绪。现情金血是滑指错企有业皇库己存盐现李金灵以葬及陶可概以曾随服时剧用叙于姨支窃付菠的举存伴款偶。现钢金挑等速价床物麦是全指荷企插业柔持队有能的盖期浓限忠短策、尚流寺动歇性排强栗、滥易虑于增转尊换枝为烤已歉知幅金阀额星现犹金是、匪价寄值蹈变西动馆很司小哑的梦投类资碑。现金

现金现金等价物（鸟二高）镜现舟金聚流轻量现郑金体流诸量尘是酒指苗某裂一浙时萝期氧内排企念业睁现岛金匀流阅入谣和钩流阀出责数宜量残的玩总勇称挤。现晨金立的端流固入供量圾与托流驳出坐量挽：展当茅企街业芽经股济昌事革项存发躁生晨后尝，梦如渴果揪导桨致甩现汪金场总陶量坝增绳加经，约该若事结项见为云流特入箭，迅如凑果袜导螺致傍现泽金择总泪量膨减六少乏，欺则喉该播事浅项芽为久流返出后。现若金服存纠量现金流入现金流出三凡、宅现尼金援流蹲量例表境的信作坡用揭示企业现金流动的实质提供企业现金流量信息为预测企业未来财务状况提供依据一碌、逆获收利考能旱力藏的岂衡梯量第箱二匙节碗现允金该流咳量周表躬的屈结惯构茶与搞内提容一形、般现山金殿流禽量其平双衡惩理盾论根杯据伙经脾济吨活极动维与枝现居金尝流农量摸特广性定，盐可夜以曲将症各煌种逐经册济啦活陡动靠归胜纳贼为饭三歼大圣类伐。经济活动资本变动经营活动投资活动现金流（绿一羡）辜资占本喘变梁动勉引帜发贺的闷现编金滴流1．旨业刮主借出按资崇引在发遣的蒸现隔金鬼流业主方面企业方面业主放弃现金实收资本增加=现金增加企业收到现金业主享有的权益①∑每年收到红利=现金减少企业付出现金业主享有的权益②实收资本减少=现金减少企业付出现金业钳主架出蔬资隙及冤享纳有烧权肢益估关会系业主出资产生现金流入＜∑各期间红利分派现金流出+清退剩余资产导致现金流出2低.债困务圾资讨本挽引管发尸的产现寻金虚流债中务壁资遣本溉产泻生膝的蔬现狐金牧流狠可刘表摸示节如属下副：债权人出资导致企业现金存量的增加额＜

到期支付债务本金流出现金+∑各期支付利息导致现金流出（谱二病）昼经刮营渴活测动枕相著关粮的乒现蕉金赶流现金流入现金流出净流量1．冲经俱营队活相动馋现辣金陵流驾动现金存量机械设备厂房外购存货支付其他费用应收款商品提供市场经营活动现金回流2．始固着定棒资按产考与厕无雅形笔资勒产寸购旬置臣的界现垦金野流现金存量固定资产无形资产会计期间经营活动有效现金回流购置更新长期支持

折旧+摊销资产处置现金回流（膏三拳）异企遗业阅对鹅外逢投仁资降现握金巴流1．唯债仇券煮投庄资现金存量本+息债券债券兑现债券到期投资投资区间投资回收期2．够长偿期锐股杏权柏投购资股权投资现金存量红利分派股本退出

收到本金投资期

清退期分红期

收到红利企球业混经惨济俭活融动隶与菜现效金圈流腊量衰关器系奔图筹资活动投资活动经营活动股权资本现金及现金等价物应收账款折旧出资债务资本举债本金及投资收益对外投资固定资产无形资产长期投资投资本息经营收入市场商品经营性资产及费用购置股利二件、现谜金层流丝式量套表渐的宣两军种升披带露低方侧法披猎露抛企舅业惰在碗一仰定仗时贞期爸内恒的绕现吐金蜘流伤量移，有岩直佳接估法览和盯间沙接旷法盲两园种案方棉法宽。（平一穿）轰直父接愈法直灾接芹法独是垒指涉通焦过办对品现魂金两收勇入悲和姥现毕金渡支朵出执的城总笋括姐分租类挡借口以竖反拖映馆来敲自仙企硬业程经臂营债活文动矿现筐金松流耕量戴的菠一花种道方盟法草。其阀基渔本裁内卧容献可州用波下辽式繁表钻示烘：诸现棍金规流革入屡量―现除金贩流却出疗量=现呼金监净希流擦量企滩业腊现扇金屿流系量贝示灾意昂表现金变化情况现金变化原因①现金净流量①=②+③+④现金流入量现金流出量②经营活动现金净流量经营活动现金流入经营活动现金流出③投资活动现金净流量投资活动现金流入投资活动现金流出④筹资活动现金净流量筹资活动现金流入筹资活动现金流出（房诚二报）篮间倘接者法+经绞营合性吊应航付桂项贿目良的评增寇加爸（卸减晌减掘少炮）=经装营柳活淋动洗现塔金菜净失流改量净茫利挺润扒（告或寄亏显损蛛额旋）+实创际事没绝有宽支规付吧现天金月的宋费说用-实蔬际令没植有呈收辰到丹现材金霸的原收弊益-不造属耻于宽经战营柏活蛮动坡的杨损江益+经动营丝式性付应丙收柱项朱目窄的条减筹少纺（远减僻增税加摔）三、动现润金蜂流荒量鄙表管的虎结持构现泽金辫流危量州表同由宾两炒大鸦部范分嫌构摸成辆，旋主胸表筝部夫分挤用索直假接惑法寸列手示翅现弊金帜流列量煤，职补吴充五资典料驰中晌用全间防接舍法焰列抢示脊将纪净肝利报润贝调艰整哪为枝经乓营唇活则动倚现澡金膜流土量篇的免内货容闹。四、柏现罢金湖流拘量归表箭的敬内言容（霞一命）放经面营密活昏动提产福生昼的兵现鲁金1．历经选营晃活载动季产季生硬的武现唱金菌流果入棵项蚕目（1）怕销骆售桂商赌品馒、希提爱供婚劳泥务眉收狐到抱的茶现院金剃（2）书收壮到群的肯税漏费箭返邀还（3）顾收短到俯的隶其兼他俯与理经瓜营威活肃动让有所关达的导现恨金2．国经拉营灾活蜓动脏产收生勇的景现放金横流蜓出吓项哈目（1）龟购愧买阁商员品帖、仇接牺受谅劳挂务种支必付赛的法现寇金（2）滔支催付铸给广职尖工冲以阻及弊为焦职盆工齐支笑付竿的址现努金（3）垦支允付苗的梁各笋项鞭税内费熔（4）怕支悉付字的尖其扑它乞与坝经营营伞活条动争有馅关秩的退现彩金（纵二惭）梳投活资承活贩动泉产芝生恒的修现乎金申流猎入井项刷目1件．鉴投禁资平活趴动相产四生轻的纪现茅金型流枯入英项似目（1）谱收列回何投盟资刊所皮收原到童的数现腹金遣（2）杨取颜得茧投任资盏收种益件所油收伞到搅的牧现遣金（3）欧处醉置狡固送定醋资洽产仓、编无初形准资坏产旗和敏其浊他坡资通产绒所仿收泡回增的阁现休金茎净原额（4）波收纲到满的棉其若他圣与当投瞧资挣活保动书有称关艺的拉现渔金2．虽经馒营县活产动支产登生眨的熟现尿金牵流极出访项哀目（孕1维）愉购抢建湿固坑定嚷资盲产编、芳无棕形粥资河产遭和注其挺他烧长动期势资泄产痛所稍支烈付铜的咬现答金（机2廊）乡丰投角资移所界支涂付封的睡现敢金群（蜓3磨）款支姥付象的顾其免他惭与恐投讲资轨活茎动它有都关晴的伶现那金（歪三扯）勒筹削资语活藏动偿产孝生访的忠现夹金编流吸量1．门筹蜻资你活逗动殖产继生伸的虾现露金排流盯入猫项弹目（1）鸣吸施收下投俩资割所刊受楼到洗的炊现疑金季（2）羞取湖得浑借榨款浪所商收刊到规的钢现劳金2雷．风筹彻资期活彩动钓产爷生无的煮现绞金鹊流伍出终项购目（1）张偿各还腊债母务意所口支考付响的厦现波金（2）蚊分渗配引股个利埋、截利纪润魔及应偿绵付苹利尤息工所缠支甘付描的栗现麦金（3）津支班付驴的蚂其历他离与蛇筹收资醋活睛动踪蝶活么动佣有哄关耳的哲现卖金（劝四渣）胡汇敢率或变桥动捞对予现骂金责的咬影凶响汇贤率驱变妖动钞对旋现像金窜的恐影孙响预，毙指饭企兴业牌外亩币筹现些金铜流陈量兵及粥境镰外壶子贝公门司见的构现常金孤流已量绳折阔算凤成稠记雪账复本绢位径币阻时革，从所弹采壶用销的纪是合现染金汗流罢量但发梦生小日闯的冲汇武率呼或猎按免照冒系常统院合迈理丢的妄方摘法款确把定陆的丝式、棋与扶现薪金泥流鼓量批发们生房诚日揭即羡期属汇鬼率先近包似杀的者汇屠率烘，歇而埋现码金绸流泊量谨表“现飘金秃及铁现胃金假等歌价娃物牵净产增汉加悼额”项拘目俯中裤外闯币揉现漠金种净慕增医加趣额沙是构按台资技产炊负诵债屿表烤日盟的愁即栋期龙汇亏率丹折手算减。午这棋两赛者达的层差流额筑即悼为横汇考率理变衡动态对飞现犯金侮的留影艰响俱。（朋五美）洞现落金赢流鸣量府表薪补秃充骆资市料—将土净眯利炎润调暑节倘为腾经荒营亲活裕动李现甩金需流示量间星接狠法是下妨净泻利担润宣与朗现直金砍流复量提关敌系响图消除非现金收入及相关项目消除非现金费用及相关项目实现的收入发生的费用净利润权责发生制经营活动现金流入经营活动现金流出经营活动现金流量现金流动基础（碗五挪）孩现鲁金钱流影量膜表检补惕充尘资矛料—将裙净巨利清润调往节估为麻经塞营海活摸动排现虚金傅流深量+资猎产不减盆值此准耽备+固臭定括资弦产支折辱旧+无臭形蚊资匀产拢摊芦销+长鄙期姑待络摊悬费衔用陵摊揪销+处杏置够固质定晕资版产累、烫无阳形化资奋产殊和娇其枪他旧长犬期悉资倚产穷的差损验失+固粮定恭资响产钢报蓄废博损湖失+公柿允海价哈值强变懒动挡损需失+财宣务疾费阶用+投贪资尿损闻失+递染延竿所鸡得欧税吨资轻产壁减寨少+递也延摸所霸得朴税陵负敞债堵增姥加+存叔货习的垄减布少+经民营标性钩应询收倡项偿目光的抛减今少+经音营或性态应治付敏项膀目刻的航增膊加+其喇他=经彻营档活劳动改产见生单现秆金愈流谱量司净绑额净敢利掠润（建五遗）躬现物金统流诊量慌表等补舟充胜资凭料—将避净贞利测润调次节那为单经贼营哑活白动扰现注金糕流殿量+资饲产换减爽值坏准朴备+固虑定兰资魔产茫折椅旧+无崖形坛资庆产森摊白销+长虏期沈待锤摊顾费齐用计摊奔销+处探置声固旷定呀资澡产风、估无承形拨资档产贿和午其哀他毙长辩期远资运产势的姓损呜失+固刑定恭资啦产爱报共废苍损搬失+公细允等价闹值支变惨动绘损乎失+财荡务月费战用+投昏资破损昆失+递恳延司所捆得睁税丛资熄产底减聚少+递辨延犬所考得录税唐负做债伸增姑加+存回货意的锣减裹少+经仗营幕性柏应撕收束项柱目形的粒减陆少+经商营新性戴应值付纷项纤目容的孤增彩加+其温他=经袭营考活氏动周产砍生站现机金李流谎量膜净互额净案利淘润（伟六尊）去不烟涉仁及警现暂金赢收裂支扩的驼投成资洪和胜筹鹊资死活骡动反徐映晴企荣业像一夫定沿时驴期复内朽影甩响精资峰产逼或葛负颠债挥但退不咏形傅成帜该萍期隶现浓金暮收属支执的仰所歇有煤投此资烦和嫂筹悦资复活练动迟的惧信晕息秩。顽这抹些唤投捡资喂和灶筹叮资晒活酿动怀虽鸭然舞不竭涉粘及冷现妄金纤收但支浓，介但满对困以毒后毙各瞧期拼的仗现撕金启流非量陵有梳重撑大淘影别响公。一捕、拨获荐利缴能隶力翅的伍衡结量第视三祸节针现发金旨流出量梅表笑的成阅使读挑和密分块析一系、宝现鼓金网流捎量收表输分呜析虽的研目嫩的阅粗读择现胃金疮流桨量懒表绞的爷目刺的1．金了埋解姻企筋业屯现犁金西流颗量丈的蜜变驳化趣情北况2．筐了处解完企驴业穗财喘务伪方篇针锄政进策盾情翁况3．末了埋解家企搅业植现券金顽流餐动质过赠程歪是族否痛正亏常二烤、容现稀金即流勺量崇表疗的另阅宾读攀方悦法（暑一戴）厕现边金嚷流尚量锋表闭主枕表苍的果重醒点企爪业匙现幕金阴流祝动哪状市况拖进罩行宴总乱体喂评帖价企差业科的期经艘济时活飘动丢主栽要早包罗括陡经银营昼活动岩、球投泰资辈活港动筐和剃筹参资盈活类动唤三伙个歪大缝方征面游。企遮业裂的尾现趟金倒流阿入社量岔应否与挨企痛业叶的佣现金偶流厕出缘瑞量灿保膨持亏平恩衡颠。企波业均现谣金谷平性衡姜动箩力杯源窃主蹲要绸分档为蒸以尼下鹿两泻类流：（1）畏经纤营毁活婚动慢所诸产撇生糊的幕现钞金摧净蝴流画量+对妻外答投宋资林所盲取伏得因的浇股海利庭及构利眼息企艰业秋经挖营乞活赛动衬产侦生刊的洒现炊金南净每流训量黎和冰对尝外患投袖资酬活狐动差产直生舟的锈现摸金夸收平益惜是乒一另种吩主赖动嗓性施的芽收厅入愈，票它伟们夜是普推遥动健企慈业脑现傲金树平驴衡腰的诸一恨种炭有限效跳动钢力处，抬当病企乔业锅的奇现徒金殿平按衡迁是栗由迫这格两盗种则活荷动广来狠推眨动绕时留，患认含为齐该手企娘业续处蒜于选一神种斑积政极大的内现权金救平钉衡扁状转态勾。（2）赏筹结资饲活婶动李所金产飘生包的冒现块金马流搞入框量筹死资本活跟动母所施产碰生泡的亿现岁金姜流巩入明量姓同慢样再可供能袜是隙企君业馅现受金摧平历衡慈中赠的好重省要刚组阁成怜部盈分考。蛋当伟企锤业厨在晨大漂规罢模船扩稿张归时裙，苗必订然砍会敲对激资响本画增忌量退产掩生壁依掠赖报。经营活动投资活动筹资活动流艇入帽渠闸道流板出雅渠料道净仗流律量股贴息单收矩入净吸流被量净确流生量资婚产康更焰新支懒付森利腥息支闸付虫股兵利净导流旷量净口流导量简捐单嘱再琴生滤产弊现北金殖流分量储概铃念沸图经营活动投资活动筹资活动流邮入种渠漂道流抵出兼渠沙道净拘流徒量股算息姑收雹入净汇流交量净献流叛量资石产非更垦新支直付剃利版息支炕付前股塌利净松流歌量净茅流舌量扩息大疼再互生碎产刑现躺金季流嗽量诊概刊念边图筹轧资投受资经来营爆活梯动查现肾金夺流惠量铸有企效顷性蜓分贱析爷，节具鸦体控可叼以倍分纱为梨以诉下逗两群类悬：其键一识：经播营栏活炊动忍产驻生逐的欲现逢金帐净历流居量献＞网当眯年斩折陡旧节（广包违括变摊膀销涂等宗）女＋厉本彻年羽应灶付采利宵息其博二犹：经叉营疼活算动资产奖生芽的猛现抗金遥净盾流的量暖≤公当理年造折仍旧讲（今包陈括碍摊享销摄等号）冻＋画本樱年挺应征付卵利数息（缎二歌）现忆金亡流成量讨表蔑附催表太的炼阅秀读包重僵点企涂业计净勾利匠润骡与符经耀营骡活知动透产角生控现盗金底净喉流袜量印之弃间斯的饺关栏系（1）捐当炸企税业洲更追多常依灿赖扎经苹营研活再动伴所片产争生嫩现药金师流饱量朗来引平软衡饰企挣业字财忌政技时经徐营两活良动至现锋金透净衣流奥量=利漠息+折穴旧越（养及萝摊肆销获）+净移利坛润（2）用当寄企过业侦依救赖索经盗营火活现动枣和害对枪外吓投刃资木活吵动湿所暗产脱生荣现茫金披流辟量捎来呆平众衡卖企万业补财杰政乱时经举营完活船动吓现熊金旧净罢流回量+对免外跟投捎资肥所暖取筒得块的莫股惯利各及笋利比息=利铺息+折麦旧（扣及寸摊倚销急）+净普利萍润利润折旧利息经营活动净流量股利利息收入现农金宴流涨量思有并效字性坝示北意危图思黎考鸭：如著何瞒了领解肉企品业凳现宽金快流报量中平蛋衡全关量系拢？如刻何脾评盗价纵企掠业商现顽金序平嗽衡巴动爷力妙是诱否雕有丝式效掀？漳摧泽工电踪蝶力2惯0芳0指6年且度转现炊金驼净费流赛量感示召意慢图漳怖泽倍电貌力2蜡0秤0缠6年视度乞现黄金避平幕衡删动冒力愈分茶析大捎连孤热携电2约0裳0盯6年蜓度遭现倦金巾净齿流融量广示零意弄图大铃连戚热揪电2躬0旗0容6年幻玉度老现粘金堂平典衡各动旁力熟分窃析三旗、古现坡金避流茅量剧表菊的璃分百析（烛一腐）类现银金冻流姿量阀表程结忘构容分岗析1底.现难金风流锁入蝴结视构备分氧析漳朽泽奶电超力2经0梳0菊7年佛现顺金性流胡入鹊结润构洲表单豆位辫：遮千堵元项目金额结构%经营活动现金流入量3,896,75751.35其中销售商品

3,846,13650.68税费返还

2,0400.03其他经营活动

48,5800.64投资活动现金流入量89,4311.17筹资活动现金流入量3,603,05747.48合计7,589,244100.002匪.现集金傍流明出社结熊构岗分姻析项目金额结构%经营活动现金流出量3,994,92053.05其中购买商品3,065,05340.70支付人工252,7523.36支付税费558,9577.42支付的其他与经营活动有关的现金118,1581.57投资活动现金流出量1,192,07215.83其中购建固定资产、无形资产和其他长期资产771,75310.25对外投资420,3195.58筹资活动现金流出量2,343,95831.12其中偿还债务2,020,00026.82分配股利、利润和偿付利息323,9594.30合计7,530,951100.00漳捡泽射电勤力2盗0贫0摘7年桂现疮金查流覆出阵结济构叹表单纳位少：瓶千萌元3纷.现撤金圾流亩量秋净哪额五结倦构瘦分放析漳蜡泽疏电棕力2辛0容0汪7年绍现希金瓜净鸽流量量滨结伏构奶表单猴位螺：壶千廊元项目金额结构%经营活动产生现金净流量-98,164-168.40投资活动产生现金净流量-1,102,641-1891.52筹资活动产生现金净流量1,259,0992159.92现金净流量合计58,294100.00现宝金音流买量厘的靠综吧合乌结熊构罢分彩析线，规是温以释企肾业蛇现谜金牛流拖入腿总区量钱为疗基将数燥，鸭分旧别炮研帽究伟现乱金沿流羊入盟量类，猾现检金扭流例出染量起，往和扭现位金屿结详余帖情丈况况的紧一体种老方场法卵，垦这锅种里方控法盼表呢达多企施业师现草金哄流无量匠收镇支即结迷余义情洽况读更棍为势系烛统肺。4晋.现霸金叶流笑量汪的痕综越合青结彼构项目金额占现金流入

%经营活动现金流入3,896,75751.35投资活动现金流入89,4311.18筹资活动现金流入3,603,05747.48现金流入合计7,589,244100.00经营活动现金流出3,994,92052.64投资活动现金流出1,192,07215.71筹资活动现金流出2,343,95930.89现金流出合计7,530,95199.23经营活动现金净流量-98,164-1.29投资活动现金净流量-1,102,641-14.53筹资活动现金净流量1,259,09916.59现金净流量合计58,294