现代企业现金管理知识

第28章现金管理李连军教授本章导读本章所要论述的是企业如何进行现金管理。现金管理的根本目标是在仍然保证企业高效、高质地开展经营活动的情况下，尽可能地保持最低现金占用量。本章将现金管理分为三个步骤：(1)确定适当的目标现金余额。(2)有效地进行现金收支。(3)将剩余资金投资于有价证券。确定适当的目标现金余额包括对流动性所带来的利益与成本进行权衡和评估。第28章现金管理§28.1持有现金的目的§28.2目标现金余额的确定§28.3现金收支管理§28.4闲置资金的投资§沈2墓8磁.役1尤持权有手现何金记的仆目膏的“唇现杂金种”衫，骗经即济作意精义澡上芬的勿现晋金栗包用括合库挎存弟现厨金华、蛮商妖业帽银矩行谜中轧的纹支刷票宽账撞户坟存秒款归和夹为跌存按入禾银笑行躬的只支条票野等焰，券财锋务窝管隙理笨中铁及勾资源产昂负凉债区表未中木现惠金域，盗还奇包室括照“晒短辫期绵有廊价劈燕证垫券确”益。短把期亩有沾价引证仿券虑常析被动认粱为鹿是讲“横现中金截等醒价君物而”青，煮它拳包管括蜘短倾期变国敬库词券状、违大肾额潮可康转懂让川存坚单裂和崖回邻购舅协抖议顽，优本意章盒使牙用话经瓜济厨意谜义置上雨的愧狭摸义早现妥金约。持蜓有跌现祸金赌的吉基变本纤目隆的脑有坏两握个桨：一京是激为抓了夫满魔足垫“杏交佩易霞动缠机黑”骡，一肝个躁目盾的吴是廉为歼了芦满结足称“着补亭偿芬性逆余承额涛”薪。§晨2刺8斑.充2膨目顷标间现歪金句余兽额余的墓确宏定目野标族现谅金愈余漏额吉的扩确州定杆要焦求胡在祖持骗有挎过积多案现将金监产俘生昆的孤机支会女成铲本汉与什持杏有孤过侦少匙现盛金星而夕带派来绕的巩交倍易班成候本墙之读间唱进面行且权死衡认。机会成本交易成本持有现金总成本C*持煌有币现左金扣成棒本现振金土余他额爬量§查2颗8胸.浇2盲.略1仗B坚a验u隆m倾o沙l长模河型持走有摇现蛮金厨的登机院会械成滩本卫=愈(呆C哑/用2夸)填K交屋易挤成骑本谁=帮(献T住/吼C陶)额F总仰成痒本T妙C屡=泼(脏C欢/绝2攀)夕K坑+着(凝T框/疯C扑)崖F揉求战最沫小项值最彼佳粘目但标部现调金挎余拍额霸的热确坟定吸(珍C悠*疫)C富*撤=陆(起2脑T咸F屑/湾K远)1寻/枪2符医号F醒=拒售乡丰出铸证板券析以泳补鲁充哭现游金陵的倾固也定连成另本T笋=世在锻相补关摊的稳计想划原期仗（钳例盯如等，呼一网年悦）越内别为影交嚷易国目啄的面所砍需栋的惕新偿现百金戏总钻量K忠=两持摔有杜现洁金排的锣机株会芽成眼本黄；状即中有赌价蚀证顷券辩的砌利小息两率C喝=冤目到标斥现场金统余能额§盾2景8网.挠2鹿.骆1肉B庸a助u昏m始o晨l柱模糊型模招型属的启局醒限扫性(脂1弃)循该传模栋型督假伸设培企宏业愤的徒支怕出炭率欺不稿变贤。矿但土实骑际存中扩，厨由债于遇到修期重日崖的扮不损同萌及摊无晶法往对理成混本重进世行腹准额确厉预甘测伤，下而达只俘能总对渐开鬼支嫌进腰行胃部南分但管等理状。(蕉2痒)驶该肢模壶型沉假盼设郑计机划病期时内扮未艺发落生仆现慕金乳收择入航。虹事锄实粘上碗，占绝安大澡多薄数答企他业隙在料每担一袄个掌工靠作穷日债内习都挨将肺既无发宪生厕现喂金知流短入刻也棕发蛇生净现陶金搬流闪出批。(傲3广)西未既考笑虑穴安观全啄现卧金寒库丙存势。长为冠了塔降负低白现冈金杯短秀缺邻或县耗学尽坊的因可致能感性推，昂企热业员极熔有途可笑能万拥慰有漂一傲个借安镇全特现廊金喊库取存意。§乎2肤8见.康2绿.寨2座M苍i客l药l变e基r穴-满O谣r有r急模样型图愚2蛛8折-迹3故说易明羊了饲米层勒幕-拾奥姿尔边模校型歌的常基并本灿原丛理披。茶该丝式模寺型吧是活建碗立荡在轰对梳控衔制伪上太限择(H)忍、娇控拜制导下份限肢(L)碍以态及因目产标渠现们金扶余舍额辜(Z)竿这输三牧者词进绘行丙分据析团的氏基糕础资之健上仅的幼。现盼金愁$时剪间HZLXY图叠2境8弦－悦3M孕i陵l扩l萄e街r诵-门O摩r员r尽模衡型§杀2幼8港.馅2锯.挤2堆M腐i仙l杂l天e加r林-砌O鹊r宵r偶模拼型最帽佳且的揭目竟标富现救金肿余物额宾(梁Z捉*独)Z男*估=肾(召3尚Fs2/绸4家K迅)1抖/盲3+挂L最前佳狗的阔目魂标串现趁金锐余配额蹦的冻上薯限枣(倍H门*突)H彼*炸=耗3围Z荣*配-胡2因L平拢均旅现炉金我余乡丰额谱=瞒(妻4脉Z遇-包L邪)歇/向3符辨号末:L乖：芽现食金但余趣额馅的忙下回限着，呼H勤：钞现瘦金丝式余骂额绕的流上瓜限F妇：顽售毙出寸证表券凶的缩慧固法定晌成松本矿，s2：辰日元净缎现传金榴流兔量府的叨方纪差K测：宽有禁价径证夫券杜的慢日扬利上率§霜2朱8新.关2扬.盼2隆M甲i桃l赤l竿e坦r便-计O丸r货r鼓模皂型要巷运昼用傅米法勒锯-辩奥腿尔蛋模步型蹦，弯管只理忘者骂必耗须对先依完栋成糠以杆下钩四达项趁工薪作慨:(责1葵)属设珠置纪现迷金犁余器额糟的汗控术制熊下境限雄。黄该廉下佣限积与游管置理器者练确翠定呆的岔最拉低解安概全恳边俗际扮有倾关移。(蛇2醒)抚确足定型利甜率妙。(乱3插)秃估隆计瓣日棍净豆现芹金展流扶量刻的迈标畅准五差桶。(惜4标)攻估坝计歪买红卖卸有皱价佩证里券剪的趁交抛易谜成芦本极。§栽2滋8团.排2滥.拳2怜M何i粗l狐l句e乱r俗-凝O关r工r哨模舱型M侵i淘l厨l快e牲r挡-法O件r悄r普模订型鞋更盼加板明富确姻了拨现漆金运管流理急的壮关河键骗。首茶先陶，拨该枣模旗型寸说划明念最雀优之返燥回碰点Z*挡与耀交颂易离成绒本F正浴相采关滩，热而城与赶机损会赤成终本K负初相芳关萄。其赢次震，滤M毒i革l彼l它e瓦r羊-污O禽r薯r果模蝇型漏说挤明班最阶优想返佣回冲点挎及缩慧平磁均巡寿现添金边余遣额典都蚀与盈现崇金雀流夫量狱的规变谅异浩性竟正窄相扯关求。现稻金劲流基量居易止受剂更霜大结不辛确策定呼性霞影口响滥的稠企犬业末应沫保尤持淋更叼大劝数胆额洁的间平改均皆现蒜金吉余厌额辣。§谁2荐8素.漫2埋.赞3块目掩标雪现缓余焦额挎的拐其滔它振影依响础因润素借钞贷(呢1寇)嫂由复于求借怒款项利县息粮有分可广能抖更冶高轰，婆这随就雁使及得归企擦业朵借考贷柳的才成惨本茅较赛之睁出折售俊有恨价违证洒券概的亭成问本甩更盏高换。(维2县)捕借泰贷梦的驰需冻要筹取困决脾于娘管迅理血层砌持件有知低搁现翻金债余引额旨的硬愿升望浑。补蠢偿晴性嘴余驰额(高1剂)妇企山业驾在洽银嚷行浅中俊存适有使现离金联作诉为释支续付返银怎行援服紧务聚的结最薄低宋存撑款谨余勿额风。(撤2衫)费大蹈公联司京在令众塌多初银剪行禁开票立浸了姿许浆多示个调户接头贪。§停2畏8穗.夜3冈现迷金弓收祸支声管能理企狗业插银矛行尚存幕款找余钥额出与外企喉业贞账羡面回现害金嚼余虎额肯的舅差祥额净称诉为浮化差，猫它汪表遗示穴现驰金邻回率收解过垒程柳中银支污票犹所落发女挥里的荣净撒效送用红。浮造差甘管妖理艺包苹括培现痰金抗回烟收王控悦制让和酷现舅金府支婶付纯控睛制曲。现脉金磨回钉收见浮辟差帽可析被话分俱成闻三鹅个个部炸分拉：伪邮钓程斤浮匹差吗、硬内各部俗处乱理府浮宗差忘和浩结勇算满浮问差衬：(满1仙)蠢“镇邮裂程疗浮级差菠”边是党当供支俩票歌处级于丽邮哀政搬系洞统敏处躁置慎中到而芹形项成垦的狸现耳金辉回担收室和砍结葬算裕浮猎差次。(低2闭)筛“叼内汤部魄处辆理路浮订差跟”勇是狐指椒支碰票颂的鸦接响受剧方盛处邻理吓支邻票毙和状将骑支累票饺存放入凡银雁行微以更回瓜收债现哨金佳之欠间虾的芹时杆间荡差测。(缺3椒)独“乓结情算筑浮帆差诸”丑是野指秀通誉过盛银订行贞系元统穗进浮行追支址票掘结月算教所寒需绳的高时块间陈。§谣2牧8翅.胜3访现谊金缎收废支袍管对理客附户贫邮志寄匆支凭付连款标项企冤业亦收摔到劲支舅付炎款牺项企证业跨将掠款佩项董存得入仿银墓行银绸行摩收伞到僻现垒金邮程延误邮程浮差处理延误处理浮差结算延误结算浮差回收浮差下避图喘描死述桥了彩现客金锋回耳收伙过定程杀的乒基改本漏组怒成信部扶分社。§窗2千8屋.饰3彻现宰金参收萌支献管怎理回短收宪浮遮差省的男策梨略锁蜻箱辣法集走中电银外行堂法电斯汇延叹期县支覆付支夜付联浮障差零桃