货币银行学之信用与信用工具

*1第二章信用与信用工具1、了解信用产生和发展的历史及其演变2、正确理解现代信用与经济的关系，掌握信用的本质和职能，掌握现代信用对经济的作用。3、掌握现代信用活动的形式及其信用工具，融资方式的比较*2第一节信用概述一、信用的含义（Credit）

1、信用:是一种借贷行为，以偿还和支付利息为条件的价值单方面的让渡或转移，表现为所有权和使用权的暂时分离。暂时让渡商品或货币2、信用的三大要素债权债务关系时间的间隔信用工具债权人债务人让渡商品或货币到期偿还商品或货币，并支付利息*31、信用是以偿还和付息为条件2．信用关系是债权债务关系3．信用是价值运动的特殊形式（1）让渡的是商品或货币的使用权，保留所有权（2）通过信用的运作，商品或货币的价值会增加

G－G’（G+△G）二、信用的本质特征偿还性区别于财政分配*4三碑、弄信跪用渗的秧产苏生形和亏发庭展信螺用携是酸商逆品邮货袍币摔经害济醋发钟展亚到槐一扇定阀阶悄段育的疮产桌物（副一颈）悬信宅用软产嘱生晓的恶条印件1、躲私洗有么制吼的泰出般现2、律贫味富含差诉距3、姑商佛品刊货瞒币纺关卵系（个二顷）透信判用族的泊发失展矩（院两管次与大束的皮飞澡跃落）1、漫信琴用必方缸式踪蝶的寸进摸化：检实球物搏借毯贷电货索币淋借胀贷2、息信拨用四活霉动区领溪域贡的借扩弓大：英消捎费辨领爽域漏社孕会村再旋生性产唱领疑域宏携观皆经相济业领暗域剩篇余瞒产混品社档会芽分关工货桨币心的竖支念付茶手回段搬职午能高乌利宵贷借处贷沿资强本*5（桥三庙）络两努种遣货续币制借意贷伪形其式呼的湿比齐较1、高那利奔贷(插u妖s惊u寇r哑i庆o沟u萝s虹l破o骆a械n佛):通垒过唱发亮放绿货冰币堪或杨实杆物亮以异收膜取摧高妇额遭利仅息尼为脂特台征渣的趣借陡贷傍活车动呆。（1）认高角利树息（2）糟非含生饶产榜性度：墨不汁作督为门追蔑加改资之本左，呢不何再富投井入偏到具再阀生断产失过握程镰中反齿映抬了滨高秋利姿贷赢者委无舱偿愿占觉有桐小芦生畅产鸡者培劳初动乱的韵剥苍削猎关瓜系2、借讲贷堆资讽本(鞋c脆a有p兽i省t刷a记l标i协s印m蝇l龙o井a娃n裳)：凉货倒币邮资庸本匠家本为斜了摆获校取返利乘息旨而嫂贷秀给赏职瓦能汪资裕本割家污使耻用别的伐货摔币丽资井本请。所颤有辞权妙资怜本书，柱主带要救用负于鸦生昨产旁，浩获躲取办更茂多聪的稿剩遥余厘价凭值*6四旗、纸现像代补信伯用口与屠现蜘代馒经关济（存一严）蜜两隐者付的餐关筝系1、责现安代骄信孟用玻产宫生朴的葛基策础舟是谢现抚代汉经轿济2、祸现逮代咏经司济锁是纵信雪用档经喷济衔，耀信垫用致关陷系满即服债摆权触债菜务托关独系叨是网现晒代经陕济高中剥最圆普绪遍滔最挨基抱本俱的停经这济晨关僻系歪。（嘉二结）蚕信贡用僚经文济绒的伐主抢体1、企捡业资墓金保的条净打需姻求古者2、居醋民冈个哈人资赌金懒的愉供司给樱者3、政穷府秤及蹄其株所辛属色机赖构资侦金蹦的度需述求神者厅和脉供烟给薪者4、金饮融线机绒构信裤用孩中刮介发哀行往国辩债财集政剖拨未款*7信雅用直恐接飞信毫用：楼资她金抄的诊供闯给筹者晶和辽需真求后者阳之捆间填直翅接则借袜贷晋所尿形成蚂的半债义权命债挣务嗓关成系落。机（稼股置票柿、驻债湖券论）间捆接朴信远用：搜资穴金嚷的涂供码给碑者困和狡需掌求遗者盼通币过阳中旧介僵机庸构态来线融通毅资腔金聚。金边融匹机捐构镇－藏－银珠行咽、网信茎托骆、平保悔险A公艺司B公馅司直颠接葵信想用/直俘接凉融溪资A公津司B公颜司银仿行间猜接柔信特用/间房诚接非融息资股派票帝、朗债族券金披融商脱率媒馒（d碧i画s恨i恢n富t势e寇r摆m袭e蛇d费i免a愿t尾i贿o缓n）*8第喇二付节茧信袋用献的冶形奇式伴闻随级着急商身品限货放币脑经礼济返的中发贸展饮，个产湿生繁了油多湖种委不胀同蛇的壳信序用支形衰式粥：以县上衣四跪种定信晚用执的瓦国早际趣形迹式—森—国着际典信暗用商勾业照信期用c垃o币m假m场e座r蜡c柳i陷a冲l斜c并r治e院d蝇i富t银湿行篮信灶用b把a够n户k袋c伤r拜e锐d辩i钟t国乞家珍信织用s敬o券v铜e狭r腐e料i萌g越n缸c盒r禁e宵d手i此t消湿费搏信享用c曲o搅n庙s掏u中m布e弱r命c窝r贤e租d夺i绝t*9一偷、尊商玩业唯信慢用（躁一洁）惕商艘业延信距用恭的微概绩念商抖业目信驴用:工蹦商节企题业让单搬位部之掌间勉由型于走商湿品故交豆易鸟而刊相氏互括提硬供的喉信决用管，是棋现压代汁信愈用杰制剃度匀的蚀基响础商料品裳赊帽销(剖s阿a尼l屋e灿o绍n给a陡c犯c邻o暖u膜n充t）货摘款尼预伐付消（P伴a樱y际m窑e牧n族t唐i袭n涂a恶d惕v格a睁n就c码e）商泊业世信匪用以商璃品垃交忠易劈燕的圆存窜在叫为好前刮提，舌以商亭业飘票尸据信刮用雕工喂具义为域纽绍带险。汇肢票败、酿本架票支、把支千票买局卖原行誉为借栋贷枯行改为*1箩0（婚二牛）浸商伶业径信吼用牺的决特覆点1、序直忽接敌信味用聋，脊灵职活肥性执大2、渐借抖贷塑行是为络与钻买源卖哨行竹为疯结胞合3、商鲁业燃信晴用航与目产纸业宪资毁本彻动唯态乓一盆致:其须供冻求梅与差经猪济度周湿期电的劈燕波值动魔基本守一选致买炊卖脊关痒系/债披权坦债钢务聚关总系为浊什抗么拉？经功济记复角苏异、敬繁筒荣生骆产费增末长扶产祝业插资命本末扩寸大商献业肚信挥用耕扩迅大经亲济杰萧腰条生辱产探缩森小敬产稼业炮资甚本食萎戏缩漫商饥业运信兴用亏减谷少商欠业煤信稍用稠提机供遣的婚是深商琴品隶资再本睁或百货狡币醋资恢本燃，翻都拾处准在薯社选会衔再衰生述产犁中加一小定磁阶庙段胀，严属隔于总产投业菌资求本蒜的积一你部树分督。*1唉1（政三卧）畅商类业炒信俘用乎工怠具厌－斧－骂商君业烧票恼据1、底商美业束信滚用贤演泉变溜：宣口安头颂信伐用谁－斗挂轰帐律信积用文－联票始据脖信芝用2、诱商绍业抛票赴据瓣是暑企攀业穗签掠发瓦的牧载革明揉债蹄权跳债便务明关肤系歇的找具前有娱法剩律效蹦力规的筐书麻面睛凭臭证晚。3、迟主蚊要怒的膨票嚷据仇形汇式粘：替汇勺票B堂i舅l欣l、肝本脆票N请o征t岛e、山支进票C旷h忠e功c厌k*1嫩2（拍四永）畜商秩业遗信雄用忍的纺作当用揉及剥其升局沿限底性1、插商养业糖信己用哄的辫作论用续：幅直饱接忍、枝便总利2、绩商霉业去信醒用歇的膊局技限巧性司：犬规馒模踢、丹方篮向纽奉和盆期蚊限3、惕商邪业炕信芽用割的哭弊快端台：旱盲理目决、剧自腰发库、申分成散佳、绒不朝可菠靠4、倦如马何矩克们服惹商笑业盯信伟用轰的度弊鹅病蓬－虽－银昌行板信可用*1垄3二闻、夜银毛行假信炼用（傲一锁）倒银凶行药信杠用银肿行掌信浴用：银宫行筝及伤其护他译金状融纹机位构俊以沸货灵币稻的训形匪式越，悲通荡过存民款峡、饲贷殊款烈等丝式业敬务堤活狐动标提盗供厘给烂的聪信蔬用汗。银明行蒜信副用是涛在额商价业竭信洋用筒基较础症上凯发碰展捕起出来桌的隶一傅种哲更繁高禽层罚次搂的翁信屈用，愉它淡的齐产浇生徐标妈志劳着典一蜡个驾国傻家精信薄用恭制篮度垄的结发支展慎与铜完温善歌。银烤行遗信愿用完的猛基抚本夕形兵式薯：革存趴、调取奇、该贷擦、咏还*1骗4（痕二瘦）援银加行校信诞用滚的慈特私点1、讽间龙接跳信耗用A公泪司B公街司银终行存困款贷内款2、锤广构泛俊的香可磁接捆收堡性仓：L识/棕C、茎银仿行率承旨兑宴汇拐票3、丽具锯有律信哥用费创震造捡功逗能信躬用琴创猾造齿是摔指熔商营业犹银爽行周通数过煮吸同收稳活摆期谁存轧款提、裂发穷放铃贷处款旋，鞋从匙而仅增顽加联银赛行天的梯资融金者来锈源租、扣扩绣大歼社席会也货错币拣供肢应擦量却。4、掉银品行策信条用则贷治出亭的裳资馅本愉是贤以索货抢币芹形尾态苏提剖供字的吨。5、丹银捐行坝信卵用秧与代产帜业歼资庄本锐变剩动盒不尽一胖致L姑e嘱t东t纠e祸r搬o柔f摄c鸡r乳e砌d夕i算t信件用尺证*1靠5初涝始栏存得款1袄0万斧，1览0％巩的茶法塑定剪存耕款午准偿备辈金岗率1、A银壁行足吸欲收1朋0万雷元存轮款查，湿其碑中1万温元杏存般款息准馋备信金且，驶剩胸下9万封元吗贷魄款拼给耀客亡户鸡甲烦，传客盒户胸甲柜得殖到9万潮元酒贷宁款诱后遇，防用浴于牺支贺付椒给卵另护一沫个拍客验户黎乙袜。2、平客经户尸乙郊将砍这9万获元拥资难金睡存印入姜银霉行B，B银含行惊在屠缴尖存0鉴.愚9万百元煌存螺款案准扶备郑金岭后驱，怕贷窑款8垫.捧1万倡给蒜丙3、犯客尿户修丙虽将8术.蒜1万恶存殊入罩银啦行C，C银定行色在裤缴房诚存0锡.罩8职1万欠元决存剥款仅准巾备聚金许后律，足贷狮款7满.哑2艰9万矛给能丁塑。4、道这萄种蚊行茄为挡进誓行念无训限括回绪合姜后踩，在渣最夸初疮存门进隶银下行胜的1篇0万替元姓存记款岭全咬部幼变氏成的准铅备颂金巾后缩慧停谷止。*1裤6A银行资产负债准备金+10000贷款+90000总额+100000存款+100000总额+100000B银行资产负债准备金+9000贷款+81000总额+90000存款+90000总额+90000C银行资产负债准备金+8100贷款+72900总额+81000存款+81000总额+81000*1娘7银行活期存款法定准备金派生存款ABCD···n1000009000081000729001000090008100729090000810007290065610总计100万100000900000存粥款煮创塑造葛的庄一亿般坑过殃程存层款宾的粘创牲造执是腾整赶个界银悬行颠系磁统饲的别整察体或行耕为裳结卡果*1允8△签Dd＝芦△R每×△屋Dd：活绞期岛存践款检增川加降额△R：初古始敞可宪用威资请金Rd：法猫定舅存郑款听准慈备愚金承率K存骂款课创滋造谁货支币诵乘忘数1rdK＝△虾Dd△潜R例摊：凑假宇设暮法英定分存凡款剪准搬备勿金锹率医为2具0％淹，瓣企蹲业尽甲由在A银政行锹存万入1膜0斤0艳0莲0元敏活锁期时存促款颗，验请箱计当算蜓通果过仙银焦行翼存纹款槐创怕造渣后遗的蹲最队终研存霸款感增浑加耳额是？前存担款粒创毕造兴货挽币啦乘澡数熟？△材R：1征0辞0鸦0闻0稼rd：0锄.顽21、符最窃终剧存末款眼增凝加疲额北△D由d＝1神0启0油0忆0未×（1促÷熊0衰.名2门)贩=括5衫0蚕0号0瞒0最甲初1缺0晕0悟0束0币5爽0扎0哭0件02、拢货浅币裙乘韵数该＝1／0那.马2＝5*1打9存款准备金率历次调整次数时间调整前调整后调整幅度1807年09月06日12%12.5%0.5%1707年08月15日11.5%12%0.5%1607年06月5日11%11.5%0.5%1507年05月15日10.5%11%0.5%1407年04月16日10%10.5%0.5%1307年02月25日9.5%10%0.5%1207年01月15日9%9.5%0.5%1106年11月15日8.5%9%0.5%1006年08月15日8%8.5%0.5%906年07月05日7.5%8%0.5%804年04月25日7%7.5%0.5%703年09月21日6%7%1%699年11月21日8%6%-2%598年03月21日13%8%-5%488年9月12%13%1%*2寨0

形式

特点

优势/局限商业信用赊购赊销预付货款主体：企业对象：商品资本/买卖+借贷变动：与产业资本一致数量规模限制范围限制方向限制期限限制银行信用吸收存款发放贷款[证券投资]主体：银行等、企业、个人对象：暂时闲置的资金变动：与产业资本的动态不一致功能：信用创造

突破商信限制

--集少成多

--续短为长

--变S为C、I--低成本创造信用（丛三迫）逮银抬行千信铲用负与中商鸽业篮信侧用谷的旱关薄系*2窜11、商食业陡信证用昏是信银快行学信跪用词的慌基喷础银映行虑信伞用逝是绿在抹商螺业歼信券用招基懂础矿上评发痒展焦起慕来字的穷一必种待更乐高皇层凤次量的碑信辈用秆形挤式孝。宗（侵规圆模动、哥范演围弃、权期彻限少）（1）商逐业阅信芝用鬼：逐直庸接校、专方时便勺，象先合于办银截行样信农用服，艘是例整亦个疮信舒用毒制藏度领的装基赔础中。（2）龙银刊行亮信趴用—各舰种叙局晚限雅的做突禾破执：故现全代鞋信欲用素的和重横要律形举式（3）戚商净业鹅信芳用艳向呆银格行荐信董用怠的乡丰转此化—票午据坐贴膝现—票信据戏抵糕押迎贷丹款—票翅据斧承耀兑杜、拿保掌证*2供22、裤银西行近信衰用握能迷否晒完蚂全读取咐代茂商码业熟信宜用乖？（1）烂商仿业魄信诱用幻玉是秘整状个示信波用险制讲度野的旅基停础夹，竹银毫行躬信徐用虏在皇现诵代信匆用肺中岔居堆于宵主机导澡地尸位备，含两羊者枯不迎能眯互员相框替窝代初。（2）付银渐行怜信氧用肢的额进政一骨步币完夜善集将而推宪动委商救业凶信室用挑的省发嗓展交。*2稻3三蜂、船国悲家端信恰用（叔一碑）屿国描家局信局用呀的六概呼念1、国锻家蜘信墨用:以下国素家柔政哑府冲为垒信奇用弦主淹体霸按尚照驰信袖用盈原百则朋所杀从盐事冻的召一镇种收信占用咐活嫂动超。国妇家徒政油府领的蚕筹目资撤信贩用铸行晒为目：隙债乌务税人国原债佩、革国嚼库站券卫、柿政赛府驳借状款国捡家括政厘府租的趟投柿资垮信拳用伞行希为将债膝权贩人财充政耻投呜融痕资*2子42、板国服家圣信咏用企的钥形蜘式（1）样发缝行钩国行库谋券—雷—弥药补坡财僚政屑赤伶字腔、渔调瓜节勒财削政愿收鉴支（2）亲发库行穿政击府忽债绑券怀－努－藏重垄点型项嘱目蜓投动资(筹庸集斧长死期勤建洒设伟资箭金)（3）惹发瓜行猪国钉际走债烘券—泛—弥疫补棍国压际缴收转支储逆保差（4）盾向护中爱央酿银乞行痒透参资庭和铜借恨款巾：滨多纺被堆禁翁止美或鞭限图制腔（乌容败易葱引允发通爸货覆膨过胀桶）*2盯5

国库券

政府债券发行

主体国家财政部中央、各级地方政府期限短期（一年以内）长期（一年以上）

用途解决财政收支短期性脱节（用途有限制）重点项目投资（一般没有规定、限制用途）担保以短期内预算收入担保

不一定有担保

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本汇票已经本单位承兑，到期日无条件支付票款。此致收款人

付款人盖章

1998年6月8日王五工商银行郑汇票专用章州市分行

本汇票经本行承兑，到期日由本行付款。

承兑银行盖章

2000年3月5日赵六A淹C丹C谢E衰P窝T预E在D1盆2蚕t津h柿A符p湖r暑i绵l臭,饿2仁0狂0朵1F肿o确r绩:斑B巾a远n破k权o喝f月E境u勉r清o以p坐e季,竟L醋o瓜n淹d漠o绣nJ裙A第C距K*5广0出中票出许票尾人（践付歌款浪人合）收贷款跪人收辛取龄款赚项本茶票刷的撇当狡事异人浓：钓出炸票商人川和刃收自款苦人2、膛本慕票p略r柴o怪m徐i饰s细s刻o兆r弃y竹n番o昌t岛e（1）悠本萍票讲是副出江票认人喂签仁发兰的些，唉承你诺泼自廉己快在锡见萌票赞时柳无圆条粱件之支付祸确社定黎的者金医额劣给眼收量款恨人狗或刺者屋持周票山人砍的依票况据堪。*5孙1本糟票脏样质本*5幻玉2关缴键附点以锦银梯行侄为基付威款网人括的荣即鹅期吊汇悔票3个枕当腾事徐人付寸款枪命馒令出坑票亿人银治行收文款编人支躁票弱是笋由折出裁票破人件签蝇发喉的胁，这委突托去办糖理支支睁票狭存高款零业严务洲的银行或辈者咸其慢他金犬融朗机焰构在苦见君票屈时无堤条叮件支鸣付冲确迷定斑金胳额帮给症收师款人臭或殿者翁持垦票痰人寇的亿票天据脱。3、支薯票（C捕h硬e现q衡u睡e译/叶C缘瑞h矛e牙c粮k）*5紫3支些票列样贸本*5让4中都国银建绒设燃银艺行电现妥金屠支竿票赴样撤本*5猎5（得二枣）孔大词额来可盗转村让秃定服期控存庙单C雀D像s大栋额苍可榜转虑让写定巧期福存返单：炮银知行脊向棚存抚款鬼人任发兴行较的站一牧种较大酬面秘额存奴款算凭蓄证冶，剩可粮在耗二液级目市苏场禾上乒流钱通叛转剃让算。1、负期烛限轧短2、鉴面彩额咳较览大第且晚固狂定3、投种馋类蜡多膊样忌化:国皇内内存观单女、桑扬佣基彼存涝单奔、亩储姜蓄浓存康单4、途利辟率我较仍高5、结不奔记哭名削，涝可摇转趟让C龟e煤r冲t简i层f霜i渡c厅a六t绞e丈o涛f桐D施e去p亲o改s真i乓t私s*5著6（遮三愁）钟信土用里卡c妇r雷e辣d滤i注t结c码a与r朵d信派用教卡：辱由悄银秆行漆（获发侄卡尸公悲司闲）绕对俯具殖有旷一绑定肢信糊用碌的慎顾万客倘发碌行抢的巾一此种领短个期叶信它贷北消摆费完凭巧证令。发幼卡仓银征行田：药债幻玉权肿人持弄卡裕人觉：汽债枝务脆人信信用债卡恩的驴参谷加逐单陵位搏：矿商吃业叨门还店三致大蕉主生体*5谣7信向用属卡雕的极相滩关舰知错识1窜9具1出5年笑世异界耳上晚第斩一呆张费信男用没卡称的解诞嘴生—美障国中铸国推银洪行撞珠径海批分迅行吓于1处9眉8远5年6月尾发乳行胞的炸中句银倦卡骨，各是尖我登国滥国辫内缴发略行而的垃第霞一瓦张绳信帮用鲁卡杨。威疏萨买卡临（V饰I捐S登A）万敢事垄达垃卡跌（M馅a唯s摸t狠e酷r挂C盛a诊r夸d）运侨通混卡宴（A保m砖e肤r息i泛c蔽a东n糠E呢x圾p帐r播e危s妥s）大馋莱铃（D狡i庭n宁e屠r浪’政s浩c君l边u践b）J液C践B卡五伯大荡国熔际拉信股用德卡而集醉团*5肥8（盲四震）李信绕用辉证买织方卖俯方合区同商碰业蒸信伯用能缸否渐收金到惕货滨物悠？货蹈物旋是灿否素与器合灿同耕一覆致沫？能皂否齐收央到五货掉款榨？银傲行保艇证立收舒取站货嗓款保轧证括收刚取摊符歉合卵信狗用幕证缝条采款恨的楚单贞据*5织9信虏用绝证(串L看e跳t做t俩e榴r宾o级f粪c扯r元e搜d湖i缓t)：开族证内银份行庭根崭据没开暴证量申末请章人杯的哭要腥求恢和鞋指树示稻，摊对庭受珠益场人应在狼一秤定辰期倾限痛内雕交瞧来诉的积符贿合嗓信亮用坝证腾条包款刃规到定搞的掉汇撇票龄和海单猴据颤进雨行法承怪兑章和帽付素款爽的结一移种咸保炕证既书闲。（1）信鄙用狸证臂以碰银畜行尾信辅用功为棕基梦础持的（2）醋开弹证饭行碌的侵保木证饶是傅有数条锤件顽的显：受娘益斥人勤提汤交知符拉合发信寺用剖证没要穿求贞的戴单罪据“单展证发一反致益”“盘单跨单劳一吩致饥”：租单猴据萄与酒信代用沟证串一君致：恒单唇据让与除单爽据篇之继间搭某砌一润相勇应朱的宰项碌目梦一欺致*6堡0(五)国赏库栏券t宜r都e大a逆s浊u伏r景y此b贯o休n戒d崖s国然库宫券：尾政锅府网为群弥瞧补愈财雄政立赤隔字器和油调睁节懒国熟库神收哨支中而受发梨行地的一翅种裤短捡期情政闯府柜债茅券撒。1、港弥担补血赤阔字2、车解虾决镇政喉府没季供节坡性轿资谈金撕需祥要3、把帮泉助剧中近央桌银屯行屯调悲节律银踏行锋流刺动普资咳产闻，你实扔现咐公冬开欣市联场达业起务*6睁1（律六肚）决回队购拘协苗议拿（r列e特p琴o芒s）在领货剑币身市原场仙出散售围证茅券只已仔取氧得侧资各金稳的皆同役时拖，凉双望方吓约越定由虑出惯售享方亦在锈约将定桂的熊时览间立、盗按馆协炸议奖价倒格京再作购帽回员该越笔滔证边券物。以据证维券顶为私抵魄押施的泄短余期航贷缓款*6衬2AB出绘售哪证抵券6天律，4％1锄0材0晃0万1富0验0制0万讯证闯券6天伟后初：AB1鞋0法0指0万闯证警券1扁0碎0怕0万寨证寺券1渐0工0猴0＋1覆0睬0妙0万×（4％÷3通6嫂0）×宝6＝1叼0慨0向0封.知6象7万1肝0逆0避0万均证霜券A以1严0盐0努0万梯证月券与为符抵炸押拣向B借钢入遇资药金*6芳3三余、缘瑞长哲期赶信趟用连工幕具（绪一鼓）投债熔券b控o除n磨d滤s债州券唐：债殊务香人乌向谷债狭权去人兔出船具森的,在那一脱定译时讽期耀支病付执利息妹和饶到颗期盛归搞还墨本遮金议的便债倡务扛凭序证第。政优府牺债故券G途o址v步e饺r宣n叙m墓e流n悼t狱B营o游n百d茎s：呆风展险辅小秧，嘱利穿率聚较面低企裤业冻债镜券：辛利膛率雪较餐高M蔬o筒o翠d雪y使’暗s及S品t贪a惩n限d宿a很r维d盖&落P趟o茎o恳r狮’荷s信棋用松评络级（C恢o嗓r句p由o呆r务a队t洽e裳B帖o滚n耍d利s）金击融晃债鸣券：年银倾行栽或钓其嚷他窝金狱融李机象构脾作山为退债巩务栽人肌，撇可报流拔通脾转丈让望。(拘F象i帅n核a门n瓜c盗i叫a果l精B龟o闷n傅d梦s鲁)穆踏迪标忧准齐普移尔1、历按必发其行砌主逐体牵不冷同*6斗42、煌按培发有行偷的修区牛域宏不澡同国维内默债额券：撤本等国雕的送发介行逐主滥体林、拌本专国拘货萄币拨、山在谊国卸内梅金呈融比市棚场醉发拉行国犯际每债捎券：粮本裙国错的霜发缘瑞行财主赵体寺、奴外盒国恳货闲币驻、就在敢国迅际恳金蝇融梢市始场疯发绣行外鸭国震债前券欧饮洲饼债睁券全攀球搜债吴券国翁际果债绸券*6挥5外微国类债你券（F纤o筝r馋e薯i贩g烂n垂B董o江n治d）为：拦指累一宇国丹筹语资异者率在腰国饱外膨债德券夏市雄场岩上任发哈行掏，巴以发物行翼国恭货绳币贪为载面金值并捏由无发公行擦国就金锻融骂机乓构追承愈销屋的军债惭券解。A国B国以B国闷货尤币把为棒面辅值发陡行涝人发烘行搁国*6矮6A中饭国日高本发责行柱以年日塘元怨计骂价饭的历债齐券A中堂国英乔国发介行笼以魄英挪镑兆计态价平的翠债蜂券A中飘国美姓国发燃行决以凯美肿元旱计倍价愧的军债文券（1）素扬松基治债舒券Y慈a峰n陆k顺e邀e粮B厚o车n趋d（2）足武巾士涨债没券S规a散m框u污r层a宫i抄B配o换n匪d（3）帖猛爬犬惜债宜券B蚁u若l卷l持-回d临o针g皮B移o臭n谨d常刮见活的息外过国移债探券附类热型*6油7外复国论筹平资绣者中原国发难行监以到人遵民捷币互计祖价矿的抖债姻券（4）霜熊蜘猫栋债六券P祖a次n抢d厕a著B羊o扫n遣d外劝国洽债燥券偏一卧般鸡以闲发安行蛮国六最随具顽特督征出的术吉袭祥饿物洗命府名*6描8欧记洲限债杰券E厦u谎r害o柄-塔b辅o握n考d粘s欧敲洲垃债仰券垃：迫一陶国美筹要资转者请在借本得国并以林外忍的柴国察际掩债掏券夫市段场秋上休发笼行皆，以政发合行挤国搞以渗外构的黎货忧币为拍面敞值炮，溉并与由达一笨国回或柜几版国羡的速金辣融炒机胳构夺组骆成扒辛膊迪遭加村承郑销暖的督债灭券亡。A国B国以屠非B国观货药币作为秃面寄值发读行肃人发悔行浸国面呢值电货喂币C国*6醋9日眼本存境摘外（糠美兄国珠）发菜行是以日触元计赚价匙的妹债进券欧臭盟谱境遥外（周美注国额）发夜行治以欧提元计井价婶的诉债向券A国退外虽筹个资肉者（遣中崖国牧）美晒国扯境昼外（犁日