金融风险管理-中央财经大学中国大学mooc课后章节答案期末考试题库2023年

金融风险管理_中央财经大学中国大学mooc课后章节答案期末考试题库2023年银行资金需求者有较高的流动性需求，银行资金提供者有较长的资金需求。（）

参考答案:

错误

一个β为0.8的资产组合，无风险利率为3%，市场回报率为10%，资产组合的预期回报是多少呢？（）。

参考答案:

8.6%

利率是汇率、股票、商品/期货、期权等金融资产的定价基础和重要影响因素（）

参考答案:

正确

正Vega，表示股票价格波动性越大，对应期权价值，不论看涨还是看跌，价值都越大(）

参考答案:

正确

内部诈骗、就业制度和工作场所安全是导致的操作风险的人员因素。（）

参考答案:

正确

我国要求必须采用高级计量法计算操作风险监管资本金。（）

参考答案:

错误

我国操作风险监管资本金计量方法也包括三种：基本指标法、标准法以及高级计量法。（）

参考答案:

正确

主要风险指标（KPI）应该是具有前瞻性的，以为操作性风险提供前期预警。（）

参考答案:

正确

计量主观风险资本的主要工具是（）。

参考答案:

风险控制自我评估

操作风险监测前瞻性方法包括（）。

参考答案:

以上都是

操作风险监管资本操作方法表述最准确的是（）。

参考答案:

以上全部正确

对不同损失可能性和损失程度的操作风险事件，风险缓释的策略表述错误的是（）。

参考答案:

对于高频高损失的操作风险：应采用保险和业务外包等转移风险的方法

操作风险损失通常特征（）。

参考答案:

高频低额损失或者低频高额损失

以下关于操作风险的表述错误的是（）。

参考答案:

操作风险既包括法律风险，又包括声誉风险。

由债券收益率所隐含的违约概率为风险中性概率,由历史数据所隐含的概率为真实世界的违约概率,两者通常不相等（）

参考答案:

正确

信用风险价值度通常比市场风险价值度采用更短的展望期。（）

参考答案:

错误

CreditMetrics模型强调从资产组合而不仅仅是单一资产的角度来看待信用风险，大大拓展了信用风险管理的思路。（）

参考答案:

正确

价差风险来自于债务人或交易对手资信水平的潜在不利变化。（）

参考答案:

正确

以下哪个模型估计了信用风险价值度（）。

参考答案:

CreditMetrics

以下哪个模型估计过程中需要使用信用迁移矩阵（）。

参考答案:

CreditMetrics

以下关于信用风险估计的模型的表述错误的是（）

参考答案:

CreditMetrics只考虑了违约风险，没有考虑价差风险

假定3年、5年、10年期限的CDS溢差差分别为50，60和100个基点，违约回收率为60%。求各期限的平均违约密度，则5年平均违约密度近似为（）。

参考答案:

1.5%

信用风险度量的基本要素不包括（）。

参考答案:

信用合约规模

关于信用风险表述不正确的是（）

参考答案:

交易对手风险发生的业务范围小于信贷风险发生的业务范围

巴塞尔协议一提出了统一的国际资本充足率标准，其中商业银行的总资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4.5%.

参考答案:

错误

设想5年期利率为6%，7年期利率为7%，并且在6.5年会收到一笔10,000美元的现金流，则可在价值和方差都不变的情况下降现金流用5年于7年的零息债券替代

参考答案:

正确

模型构建法假定资产组合的收益呈正态分布，并据此计算风险价值。

参考答案:

错误

数字足迹是指用户通过访问网站、网站注册即可在线保留的信息，具有简单、易得的特征；例如，访问网站时的设备、操作系统（ISO、Android、windows）、运营商、流量入口（搜索引擎还是广告）等

参考答案:

正确

非抵押式信用贷款加强了“金融加速器”效应，有可能加大宏观经济波动

参考答案:

错误

当交易组合包含期权时，线性模型只是一个近似模型，并没有考虑交易组合的Gamma项

参考答案:

正确

下列哪一项不是数字金融借贷对传统金融借贷是完美替代关系的特点

参考答案:

新金融服务长尾客群

下列哪一项不是数字化风控对传统风控的改进

参考答案:

隐性担保

下列哪一项不是数字化风控技术的数据优势？

参考答案:

面对面信息核实

中国人民银行是中国金融监管的最高机构。

参考答案:

错误

MPA（宏观审慎评估体系）体系的指标分为七大类：资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、跨境融资风险和信贷政策执行。

参考答案:

正确

历史模拟法采用市场变量变化的历史数据来直接估计交易组合今天到明天的价值变化的概率分布

参考答案:

正确

巴塞尔协议Ⅰ规定银行资本金中的一级资本包括包含股本（除去商誉价值）、非累积永续优先股、累积永续优先股以及一定类型的99年期限债券以及发行期限大于5年的次优先级债券

参考答案:

错误

一个月展望期的99%的风险价值VaR为1万元，表示我们有百分之95的把握在一个月内的损失不会小于1万元

参考答案:

错误

上题中一天展望期的99%置信区间的VAR为：

参考答案:

55.92

假设用主成分分析法分析交易组合价值变化，其中组合价值变化△P与两个主成分因子f1和f2的关系是△P=0.02f1-1.2f2,因子得分的标准差分别为12与20.则△P的标准差为（）

参考答案:

24

某投资组合过去500天中的价值损失由小到大排列如下表，根据历史数据法计算出的1天百分之1的风险价值为（）【图片】

参考答案:

3289万

或有可转换债券对银行具有吸引力的原因在于：在正常情形，或有可转换债券以债务的形式存在，银行因而可获得较高的资本回报率。在银行遭遇困难而发生损失时，债务转成股权资本，增强银行的抗风险能力

参考答案:

正确

在Basel协议Ⅰ中，OECD银行信用风险大于企业风险。

参考答案:

错误

金融机构流动性的主要来源不包括（）。

参考答案:

同业存款

下列关于宏观审慎政策及宏观审慎评估体系说法错误的是（）

参考答案:

B档机构的不达标指标不超过三类

下列关于或有可转换债券对说法错误的是（）

参考答案:

设计未定可转换债券仅需确定如何制定转换的触发条件。

下列关于巴塞尔协议括的说法正确的是

参考答案:

巴塞尔协议Ⅲ对逆周期缓冲资本的要求范围是0~2.5%

下面关于资本金留存缓冲的说法不正确的是

参考答案:

资本金留存缓冲的数量等于风险加权资产（RWA）的5%

Basel协议2.5的调整包括

参考答案:

提出了操作风险资本金，并改进了Basel协议Ⅰ对风险不敏感的不足之处

Basel协议Ⅱ提出三大支柱不包括

参考答案:

风险权重系数

Basel协议Ⅰ规定银行持有的资本金至少是风险加权资产的

参考答案:

8%

巴塞尔协议三对核心一级资本和一级资本充足率的要求分别为（）

参考答案:

4.5%，8.5%

最低资本充足率要求中表内资产风险权重为百分之二十的是

参考答案:

OECD银行债券

以下不属于金融风险特征的是（）。

参考答案:

主观性

随着期权执行期限的到来，对于价外和价内期权而言，如果股票价格不变，期权价值基本上不会改变太大，因此Theta接近于0（）

参考答案:

正确

分业监管缓解了重复监管与监管真空的问题。

参考答案:

错误

在银行借贷中，银行作为存款者的借款人，是信息的优势方。

参考答案:

正确

行为监管以金融机构为核心，重在风险防范和确保金融机构稳定

参考答案:

错误

对于希腊字母gamma，它也是Delta值关于标的资产价格的一阶偏导数，度量了Delta值的不稳定性（）

参考答案:

正确

以下关于金融风险的表述错误的是（）。

参考答案:

不确定性是风险的必要且充分条件

对于看涨期权，Delta为正且小于1，因为看涨期权在股票上涨时获利，期权价值和股票价格正相关（）

参考答案:

正确

审慎监管指监管当局为了防范金融机构风险，通过制定资本充足率、资产质量、贷款损失准备等审慎指标，定期监测评估金融机构的风险状况并组织现场检查等措施

参考答案:

正确

对于金融投资者而言，金融风险与收益相伴而生，无法消除金融风险。（）

参考答案:

正确

投资组合产生的α值越大，其管理效果越差。（）

参考答案:

错误

纵向传染，又叫空间维度，指的是宏观审慎监管关注金融体系与实体经济之间的纵向传染

参考答案:

错误

金融监管必要性主要来源于市场失灵

参考答案:

正确

以下有关金融监管定义理解错误的是

参考答案:

狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定对金融机构实施的监督管理。

下列关于系统风险的说法不正确的是

参考答案:

时间维度系统性风险指的是金融部门系统性风险在各个金融机构、金融市场之间的分布

以下关于审慎监管的内容不正确的是

参考答案:

审慎监管主要包括信息披露要求、禁止欺诈误导、保护个人金融信息、反对不正当竞争，打击操纵市场行为和内幕交易，规范广告行为、合同行为和债务催收行为

金融监管的分类方式不包括

参考答案:

宏观审慎监管与行为监管

金融风险是普遍存在的，任何金融活动都存在金融风险。（）

参考答案:

正确

以下不属于金融风险管理过程的是（）。

参考答案:

金融风险消除

假设某价值10万交易组合包含资产A和B的权重分别为百分之30与百分之70，日度标准差分别是百分之20与百分之40，A与B的相关系数为0.7，则这个资产组合的5天展望期的99%的风险价值为（）

参考答案:

16.92万

下列关于Delta和Gamma的共同点的表述中正确的是（）

参考答案:

两者的风险因素都为标的价格变化

（）是期权价格的变化与利率变化之间的比率，度量期权价格对利率变动的敏感性，计量利率变动的风险。

参考答案:

Rho

引起金融市场失灵的原因不包括

参考答案:

金融市场存在竞争性

金融监管的本质是

参考答案:

金融监管是一种具有特定内涵和特征的政府规制行为

流动性风险类型不包括（）。

参考答案:

交易对手风险

可得稳定资金是银行的负债。负债稳定程度越高，ASF因子越大。（）

参考答案:

正确

对希腊字母delta的表述错误的是（）

参考答案:

平值看跌期权变为深度实值delta约为1

对风险测度理解错误的是（）

参考答案:

对于欧式看涨期权，利率越高，期权价值越低

Basel协议Ⅰ是监管部门第一次尝试以风险为基础来定义资本充足率的国际性条约

参考答案:

正确

假设某价值10万的交易组合包含资产A和B的权重分别为百分之30与百分之70，日度标准差分别是百分之20与百分之40，A与B的相关系数为0.7，则这个资产组合的日度标准差为（）

参考答案:

32.48%

价值为100的抵押品，其折扣率为2%。此时，则当于证券经纪交易商只用权益价值98可购买价值为100的抵押品。（）

参考答案:

错误

流动性指数反映了银行突然清理资产或甩卖资产可能会遭受的损失。（）

参考答案:

正确

对于金融机构（银行）而言，通常而言，往往是先发生市场流动性风险，然后再发生融资流动性风险。（）

参考答案:

正确

假设某交易组合的价值服从均值为0方差为100万元的正态分布，其一天展望期的95%的风险价值VaR为多少（）

参考答案:

164万

一个月展望期的95%的风险价值VaR为3万元，其含义为（）

参考答案:

我们有百分之95的把握在一个月内的损失不会大于3万元

零售融资比批发融资的流动性风险更大。零售融资占比过高，容易导致金融危机发生。

参考答案:

错误

下列有关信用风险的说法错误的是（）

参考答案:

信用风险是将资产流动性与负债流动性进行比对

优质流动性资产充足率（HQLAAR）中的一级资产不包括（）

参考答案:

财政部担保的地方政府债

商业银行的贷款承诺/资产的比率较高时说明（）。

参考答案:

银行需要较多的流动性资金来满足客户突然提取贷款的需求

在2018年五月发布的正式的《办法》修订稿中新增的量化指标不包括（）。

参考答案:

流动性覆盖率

北岩银行发生挤兑危机的主要原因是（）。

参考答案:

批发存款遭到挤兑

债券价格变化的百分比恰好等于修正久期与债券到期收益率的变化之积，方向相同。（）

参考答案:

错误

债券到期收益率的增加所导致的债券价格下降的幅度低于与到期收益率等规模下降所引起的债券价格上升的幅度，即到期收益率增加比减少引起的成比例价格变化要小。（）

参考答案:

正确

麦考利久期根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算，而权重应该是这次支付在债券总价值中所占的比例，这个比例正好等于支付的现值除以债券价格。（）

参考答案:

正确

不可赎回的一般债券的凸性均为负值，表示市场利率的到期收益率增加时斜率变小（即这个负数的绝对值变大）。（）

参考答案:

错误

市场利率和到期时间不变时，债券的久期通常随着到期时间的增加而增加。债券无论是以面值还是以面值的折价或溢价出售，久期总是随着到期时间的增加而增加。（）

参考答案:

正确

长期债券的价格比短期债券的价格对利率的敏感性更强。（）

参考答案:

正确

消极的债券组合管理者通常把市场价格看做（）

参考答案:

均衡交易价格

零息债券的规避风险为（）

参考答案:

零

以下内容有关利率预测的说法错误的是（）

参考答案:

利率预测策略是消极的债券管理策略

以下对凸性的理解正确的是（）

参考答案:

凸性是对债券价格关于到期收益率变化函数弯曲程度的一种度量

以下不属于债券互换策略有（）

参考答案:

货币互换

积极的债券管理策略不包括（）

参考答案:

指数策略

以下对久期理解正确的是（）

参考答案:

无限期债券的久期恒定，为(1+y)/y，其中y为到期收益率

行权价越高，期权隐含波动率越低。

参考答案:

错误

EWMA模型中，分配给观测值的权重随着观测值时间顺序递减。

参考答案:

正确

以下不属于金融风险管理技术的是（）。

参考答案:

风险消灭

金融风险识别的原则不包括（）。

参考答案:

成本最小原则

波动率的变动是只受到经济基本面影响，不会受到投资者情绪的影响。

参考答案:

错误

交易员使用个股期权和Black-Scholes公式计算期权隐含波动率，由于每只股票有多个期权在交易，因此每只股票有多个不同的期权隐含波动率

参考答案:

错误

使用异质自回归模型（HAR）对明天的日度已实现波动率预测，不会使用的期限是

参考答案:

年

考虑一个投资组合，40%投资资产A，60%投资资产B，A和B的方差分别是25和121，A与B之间的相关系数是0.3，那么该组合的波动率是多少

参考答案:

7.5

一个风险经理使用GARCH模型估计波动率【图片】其中ω=0.005，α=0.04，β=0.94，那么估计年度长期波动率

参考答案:

7.9%

用GARCH估计波动率，如果波动率是均值回归的，那么估计T天的波动率

参考答案:

不确定

考虑一只随机游走的股票日收益，如果年度收益波动率是34%，请估算周波动率。假设一年有52周

参考答案:

4.7%

对希腊字母delta的认识的与理论一致的是（）

参考答案:

看跌期权的Delta总为负，因为看跌期权在股票下跌时获利，期权价值和股票价格负相关

以下说法正确的是（）