《网络金融概论》第789章课件

第7章

网络金融对

中央银行的影响7/20/20231

7.1网络金融对中央银行的影响

7.1.1电子货币对中央银行货币发行垄断权的影响

7.1.2

电子货币对中央银行资产负债规模的影响

资产项目负债项目国外资产贴现及贷款政府债券与财政借款黄金与外汇储备其他资产流通中货币政府和公共机构存款商业银行等金融机构存款对外负债其他负债和资本帐户资产项目合计负债项目合计表7-1高度简化的中央银行资产负债表7/20/20232

7.1.3电子货币对中央银行货币政策的影响

1.电子货币对货币供求的影响（1）电子货币对传统货币需求的影响

显然，由这个公式描述的货币需求同实际收入成正向关系，与利率成反向关系。

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网络金融的发展对货币流通速度的影响：

MV=PT

M1V1+M2V2=PT

电子货币的出现不会削弱现金的流通速度，而信贷货币的流通速度增强，即货币的平均流通速度必然加快。

最后，网络金融的发展对利率也有影响。

（2）电子货币对传统货币供给的影响

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2.电子货币对货币政策的影响

（1）电子货币对货币政策中间目标的影响；

（2）电子货币对货币政策工具的影响；

（3）电子货币对货币政策传导机制的影响；

（4）电子货币对中央银行独立性的影响。

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7.2中央银行的货币政策调整

7.2.1电子货币条件下中央银行的货币政策定位

1.电子货币条件下中央银行面临的挑战；

2.电子货币条件下中央银行的货币政策定位。在电子货币发行主体多元化和发行数量竞争化制度下，中央银行货币政策定位需要实现“四个转变”。

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7.2.2中央银行的货币政策调整措施

1.确定新的货币政策中介目标

2.严格监督和管理（1）建立电子货币监督体系及认证中心；（2）应更多重视货币政策的导向性。此外，中央银行应该积极与国际金融监管机构开展协调合作，确保货币政策高效实施；（3）制定科学的操作方法；（4）严格控制风险。

3.加强金融业务与计算机网络技术相结合的研究

7/20/20237第8章网络金融风险与监管7/20/20238

8.1网络金融风险及管理

8.1.1网络金融风险的概念、种类及特点

在金融电子化领域里，所谓风险应指由于电子系统在金融领域的广泛应用而使从事金融活动的各当事人遭受损失的不确定性或可能性。从某种意义上来说，网络金融的兴起使得金融业变得更加脆弱，网络金融所带来的风险大致可分为两类：基于网络信息技术导致的技术风险和基于网络金融业务特征导致的经济风险。7/20/20239

特点：首先，从技术风险来看，网络金融的发展使得金融业的安全程度越来越受制于信息技术和相应的安全技术的发展状况。其次，从经济风险来说，网络金融在两个层面加剧了金融业的潜在风险。与传统金融风险的区别：首先，网络金融的技术支持系统的安全隐患成为网络金融的基础性风险；其次，网络金融具有比较特殊的技术选择风险形式；第三，由于网络信息传递的快捷和不受时空限制，网络金融会使传统金融风险在发生程度和作用范围上产生放大效应。

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8.1.2网络金融风险的内容

1.技术风险（1）系统技术选择的风险；（2）网络内部和网络外部的攻击形成的风险；（3）计算机系统停机、磁盘列阵破坏等不确定性因素形成的风险。

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2.经济风险（1）业务风险

①操作风险；②市场信号风险；③信誉风险；④法律风险。7/20/202312

（2）其他传统金融风险①信用风险；②流动性风险；③利率风险；④市场风险。7/20/202313

8.1.3网络金融风险的管理

1.互联网对金融风险管理的挑战（1）金融产品生产周期的缩短对金融机构风险管理形成了较大的压力；（2）信息技术系统的稳定和正常运转成为风险管理的关键；（3）信息系统的安全具有举足轻重的作用；（4）由于互联网是一种开放式网络，系统的开放性更加强调安全控制、消费者认证技术、数据保护、审计追踪程序和客户隐私保护标准等工作的重要性。7/20/202314

2.网络金融风险管理框架（1）网络金融风险管理的实质与步骤①网络金融风险管理的实质；②网络金融风险管理步骤。（2）网络金融的风险管理框架重点应放在四个方面：①明确金融机构董事会和管理层的风险管理职责；②加强网络金融业务的安全控制；③加强对网络金融业务的法律和信誉风险管理；④建立适当的事故反应机制或灾害拯救计划，处理可能影响网络金融业务系统正常服务的突发事件。7/20/202315

3.网络金融风险防范的一般措施

（1）技术风险的防范①提高技术水平；②健全计算机网络安全管理体系；③统一规划和技术标准。

（2）经济风险的防范①金融体制革新；②金融制度建设；③

法律制度建设。

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8.2网络金融监管的概念和特点

8.2.1网络金融监管的概念及依据

1.网络金融监管的概念网络金融监管是指国家法律授权的部门为了维护网络金融的安全和信誉，保护金融机构安全稳健运行，维护公平竞争的市场环境，依法对金融机构行使监督和管理权限的行政行为。

2.网络金融监管的依据（1）竞争不完全性更加突出；

（2）负外部效应相对增强；（3）信息不对称性减弱。

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8.2.2网络金融监管的主要特点

1.网络金融监管与传统金融监管有很大不同（1）网络金融的发展使传统监管体制失当；

（2）网络金融的发展使传统监管标准失宜；

（3）网络金融的发展使传统监管内容失缺；

（4）网络金融的发展使传统监管方式失效；

（5）网络金融发展使传统监管模式失灵；（6）网络金融的发展使传统监管原则失度。

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2.功能性金融监管是网络金融监管的必然选择

所谓的功能监管就是，金融监管关注的是金融机构的业务活动所能发挥的基本功能，而非金融机构的名称。

3.网络金融监管具有国际化趋势（1）市场准入监管协调；

（2）防止国际性金融犯罪的监管协调；

（3）金融风险监管的协调。

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8.3我国网络金融监管的完善与发展

8.3.1我国网络金融监管存在的主要问题

1.监管体系不合理，网络金融业务间的监管监督缺乏协调性；

2.监管信息网络不健全；

3.法律法规建设滞后；

4.监管方式和手段落后。

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8.3.2我国网络金融监管的主要措施

1.建立健全金融监管信息网络；

2.健全电子货币法制，完善电子货币应用环境；

3.建立和完善电子结算认证和监管体系；

4.建立和完善网络金融执业人员资格审查和监管，加强网络金融内部控制制度的稽核，确保网络金融系统的安全运行；

5.建立完善的人事培训制度，大力提高金融监管人员素质，保证金融监管的高水准；

6.建立严格的网络金融业务市场准入机制；

7.加强国际间网络金融监管的合作。

7/20/202321第9章

网络金融创新7/20/202322

9.1网络金融创新的必然性和客观性

9.1.1网络金融创新的必然性

1．金融业与高科技之间的密切关系

（1）高科技产业的形成和崛起，需要灵活、高效及具有一定规模的金融市场予以支持；（2）金融活动更容易信息化，更适合借助于计算机网络进行；（3）高科技产业的兴起为社会资金创造了更好的投资机会，推进了金融市场规模的扩大与繁荣。

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2．网络金融与金融风险的辨证关系

3．网络金融与经济活动的依存关系

9.1.2网络金融创新的客观性

1．信息科学的快速发展为网络金融创新提供更先进的技术保障

2.传统金融业务的拓展和创新为网络金融创新赋予新的内容

3.金融市场变化尤其是客户需求的变化是网络金融创新的内在动力

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9.2网络金融创新的主要内容

9.2.1网络金融体制创新

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9.2.2网络金融业务创新

金融机构与客户的联系从柜台式接触改变为通过网上的交互式联络，这种交流方式不仅缩短了市场信息的获取和反馈时间，而且有助于金融业实现以市场和客户为导向的发展战略，这种以客户为中心的性质决定了它的创新性特征。

9.2.3网络金融市场创新一方面，为了满足客户全球交易的需求和网络世界的竞争新格局，金融市场开始走向国际联合。另一方面，迫于竞争压力一些证券交易所都在制定向上市公司转变的战略。7/20/202326

9.2.4网络金融管理创新管理创新主要是要求金融机构放弃过去那种以单个机构的实力去拓展业务的战略管理思想，充分重视与其他金融机构、信息技术服务商、资讯服务提供商、电子商务网站等的业务合作，达到在市场竞争中实现双赢的局面。

9.2.5网络金融监管创新

金融监管当局不应该停留在单方面制定规则，强令金融机构去遵守的基础之上，而被监管者也不能只是对监管的被动接受而无所适从，双方应该主动协作、信息互动，形成监管者和被监管者之间的双层监控结构。

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9.3国内外网络金融创新的发展

9.3.1国外网络金融创新特点

1．发展理念超前，发展速度快

2．金融服务呈现多样化和个性化

3．网络技术支持强劲

4．相关法律法规和政策完备

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9.3.2目前我国网络金融存在的问题及创新方向

1.我国网络金融存在的问题（1）缺乏统一规划；（2）网络金融业务整体经营水平不高；（3）网络金融立法滞后，运用法律保护网络金融发展的意识不强；（4）存在安全问题；（5）“分业经营、分业管理”体制制约我国网络金融的发展。7/20/202329

2.我国网络金融创新的方向（1）金融体制科学化和经营理念超前化①要改革专业化的金融体制；②金融业要重组信息技术部门；③通过管理创新，转变传统经营思想，增强金融机构的活力，确立网络金融经营的新理念和新规则。

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（2）发展模式多样化①在现阶段，应当根据我国金融业计算机网络建设的现状、金融业的特殊经济地位和网络金融法律、法规的不健全等因素，坚持以传统金融机构发展网上金融服务为我国网络金融发展的主要模式，也就是说，金融业应该把传统营销渠道和网络营销渠道紧密结合起来，走“多渠道