世茂商业地产战略与模式解析教学课件2

世茂商业地产战略与模式解析1、合法而稳定的权力在使用得当时很少遇到抵抗。——塞·约翰逊2、权力会使人渐渐失去温厚善良的美德。——伯克3、最大限度地行使权力总是令人反感；权力不易确定之处始终存在着危险。——塞·约翰逊4、权力会奴化一切。——塔西佗5、虽然权力是一头固执的熊，可是金子可以拉着它的鼻子走。——莎士比世茂商业地产战略与模式解析世茂商业地产战略与模式解析1、合法而稳定的权力在使用得当时很少遇到抵抗。——塞·约翰逊2、权力会使人渐渐失去温厚善良的美德。——伯克3、最大限度地行使权力总是令人反感；权力不易确定之处始终存在着危险。——塞·约翰逊4、权力会奴化一切。——塔西佗5、虽然权力是一头固执的熊，可是金子可以拉着它的鼻子走。——莎士比世茂集团商业地产战略与模式解析目录目录壹、世茂商业地产资本运作平台综述贰、世茂商业地产投资与开发概览√叁、世篪地产开发与商业运营联动模式世茂集团商业地产战略与模式解析目录目录壹、世茂商业地产资本运作平台综述贰、世茂商业地产投资与开发概览√叁、世篪地产开发与商业运营联动模式壹、商业地产资本运作平台综述一从“世茂房地产“到“世茂股份”的“A+H投融资模式(一)集团发展阶段回顾1.1早期阶段:专注住宅开发※第一阶段:19891994年涉足房地产领域上世纪八十年代末,世茂集团就在日肃兰州投资开发了著名的东方红商业城。同时,在福建兴建了振狮开发区闽南黄金海岸度假村、福建武夷山度假村等多个标志性房地产及旅游项目。※第二阶段:1995—1999年开发高档房地产项目进入九十年代,世茂集团在北京先后开发建设的亚运花园、华澳中心、紫竹花园、御氖园等大型优质房地产项北京亚运花园、华澳中心、紫竹花园、御景园多次获得“北京明星楼盘”称号。在融资方面,世茂股份于1998年成功借亢万象集团实现上市进行融资※第三阶段:2000——2004年战略转向高端房地产跨入二十一世纪,世茂集团将发展重点移到上海。发展战略从高档房地产向高端房地产转型,并以“世茂“为品牌,逐步向酒店、商业建筑、旅游等房地产衍生行业发展。在上海陆续开发了五大经典项目;其中,上海世茂滨江花园于2001-2004连续四年蝉联"上海市住宅销售金额第一名”。在此期间,2001年9月18日,世茂集团诵过PZ收购东建科讯大股东JMAL持有的东建科讯股份,在香港完成世茂国际的借壳上市,并通过两次供股实现了再融资(-)集团发阶段回顾12近期阶段:转型商业地产※第四阶段:2005年—2008年实施多元化,转战商业地产自2005年以来,業团先后实施了新世纪的新战略。首先是“专注主业,兼顾房产领域多元组合”战略,業团有计划有步骤地推进产业拓展,现已逐步建立了以高端住宅、豪华酒店及商业办公三大团核心产业。其次是核心区域发展”战略,将优势资源中投入到中国经济发达或极貝发辰前景的经济圈,目前集团的車点投资区域已经包括长三角地区、环渤海地区。涉及上述两个車要经济圈的项目数晕占集团总项目的三分之※第五阶段:2009年——至今整合内部资源,全力进军商业地产2009年5月18日,上海世茂股份有限公司及世茂房地产控股有限公司先后发布重要公告,宣布世茂房地产向世茂股份成功注入资产及世茂股份成功发行新股予世茂房地产。通过此次定向增发,世茂股份获得总建筑面积400万平方米的优质商业地产和约人民币75亿元现金,成为中国大陆最大的商业房地产上市企业之(二)集团三大业儿务板块2.1集团核心业务板块住宅开发+商业地产+酒店物业世茂集团是以房地产开发为主的企业集群,现发展成为以“世茂房地产”及“世茂股份”两家控股上市公司总市值合计约600多亿港元。集团业范国涵盖房地产综合开发(住宅+商业)各店管理等多种业务止,公司共排有34个发辰中的项目,分布于二十多个大中城市,拥有的土地個备总计划理面积达27003万平方米。袆有跨境及境外项目两个,分布在峦馮、马来西亚等彐家和地区。世茂正以毎年超过300平方米的开发建设诹,初步形成在中国主流城市的观梹式冢宅地产布局※酒店物业:题苦位于上海的世茂余山艾关酒古、世茂早家艾酒店、世茂外莲茂悅大酒古等档向业物业陆续开业,世茂外莲茂悅大酒店等档酒古物业也陆缋开业,世茂占据了全上海咼档酒店市场近15%的份颚。2008年初世茂朱团为下酒店产进行估伍市约300亿元,2010年前,世茂朱团将在全国范拥有10家五星级酒店:至2011年,公司发辰酒店项目将罕19个。※业地产:早在2003年,世茂团在草顾后档住宅开发、打造金字塔尖宅的同时,进军向业地产和星级酒店物业市场。2010年合朱团卜阿业地产资谅的基世上,世茂朱团布将在未来5年内陆续在田内20个城市推出约24个向业地产项目的宏伟计划。(三)商此产资本平台31集团股权关系变更图1集回股权关系2007年6月7日份同时发布平大设产平组公告,称世茂房世茂房地产控股许世水上海世贸企业将分别向世茂股份3个住宅及发展(私人)酒齿霸目浙江等地11处约400万平方米建筑面积的南用物业以及建筑面为72149平方米的向用物业北京华平国南京项目福州项目昆山项目际大。物业项目数据来源:世茂股份/上市公司年报※2009年5月13日,世茂股份完向盈国际、北京世槜、世茂企业3名特定对象合共发行69,224万股股份及所有股权登记的相发,世茂股仂获得总建筑面积遍400万平方米的优质商业地产和约人民币75商业房地产上市企业之(三)商此产资本平台3.2集团注资项目情况表1集团注入世茂股份的项目概览总建筑积(万m不熟世茂世纪中心北示世常州大淘东路项目3100分会两业广场兴世茂新世记项目126826069切绍兴世茂迪态所城北水世茂大(数据来源:世茂股份/上市公司年报※里组之前,总资产只有27亿元,2010年第1李度,总资产就达到约174亿元,净资产也从重组前的约12亿元增长到2010年第1季度的约74亿元。完成更组后,商业模式由之前的住宅开发和小型商业地产变更为投资、开发和经营大型商;业地产,世茂系计划将酒店、住宅、商业三块业多分别离成独立的公司上市,分业经营。未来世茂系所有商业地产项目全部由世茂股份开发。贰、商业地产投资与开发概览一从“集团注资”到“独立开发+综合运营”的深度转变※世茂广场系列常熟世茂广场昆山世茂广场世茂广苏州世茂广场51、天下之