2023年保荐代表人考试《投资银行业务》历年真题及答案汇总

2023年保荐代表人考试《投资银行业务》

历年真题及答案汇总精选

1.保荐机构及保荐代表人履行保荐职责可以对发行人行使的权利包

括（）o[2014年6月真题]

A.对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他

文件进行事后审阅

B.列席发行人的股东大会、董事会和监事会

C.定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材

料

D.按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的

事项发表公开声明

E.对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证

券服务机构配合

【答案】:B|C|D|E

【解析】：

《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第50条规定,

保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使下列权利：①

要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息；

②定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材

料；③列席发行人的股东大会、董事会和监事会；④对发行人的信息

披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审

阅；⑤对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相

关证券服务机构配合；⑥按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，

对发行人违法违规的事项发表公开声明；⑦中国证监会规定或者保荐

协议约定的其他权利。

.关于要约收购，下列说法正确的是（）年月真题]

2o[20136

A.要约收购期限届满前3个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的

接受

B.收购人作出要约收购提示性公告后，于2012年1月发布取消收购

的公告，收购人2012年12月可以收购同一公司

C.部分要约是向部分股东发出的收购其部分股份的要约

D.自愿全面要约收购上市公司股份的比例不得低于30%

【答案】：A

【解析】：

A项，根据《上市公司收购管理办法》（2014年修订）第42条第2

款规定，预受是指被收购公司股东同意接受要约的初步意思表示，在

要约收购期限内不可撤回之前不构成承诺。在要约收购期限届满前3

个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。在要约收购期限内，

收购人应当每日在证券交易所网站上公告已预受收购要约的股份数

量。B项，第31条第2款规定，收购人作出要约收购提示性公告后,

在公告要约收购报告书之前，拟自行取消收购计划的，应当公告原因；

自公告之日起12个月内，该收购人不得再次对同一上市公司进行收

购。C项，第23条规定，投资者自愿选择以要约方式收购上市公司

股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的

要约（简称全面要约），也可以向被收购公司所有股东发出收购其所

持有的部分股份的要约（简称部分要约）。D项，第25条规定，收购

人依照本办法第23条、第24条、第47条、第56条的规定，以要约

方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该

上市公司已发行股份的5%。

3.下列关于创业板发行保荐书及成长性专项意见内容的说法，正确的

有（）。

I.凡是对投资者作出投资决策有重大影响的问题或者风险，发行保

荐书均应予以充分关注和揭示，并详尽、完整地陈述分析，就主要问

题的解决情况予以说明

n.发行保荐书应由保荐机构法定代表人、董事长、保荐业务负责人、

内核负责人、保荐业务部门负责人、保荐代表人和项目协办人签字

m.保荐机构应在发行保荐书中简述其内部审核程序和内核意见

IV.企业的业务属于产品类制造的，保荐人编制成长性专项意见时，

应就其业务的特色和业务模式的创新性对成长性的影响发表明确分

析意见

A.III

B.I、II、III

c.I、n、m、w

D.I、W

E.IILW

【答案】：A

【解析】：

I项，《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号一一发行保

荐书和发行保荐工作报告》（证监会公告［2009）4号）第6条规定,

凡是对投资者做出投资决策有重大影响的问题或者风险，发行保荐工

作报告均应予以充分关注和揭示，并详尽、完整地陈述分析，就主要

问题的解决情况予以说明。

n项，《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号一一发行保

荐书和发行保荐工作报告》（证监会公告（2009）4号）第22条规定,

发行保荐书应由保荐机构法定代表人、保荐业务负责人、内核负责人、

保荐代表人和项目协办人签字，加盖保荐机构公章并注明签署日期。

另根据2017年9月发布的《发行监管问答一一关于进一步强化保荐

机构管理层对保荐项目签字责任的监管要求》，保荐机构推荐首发和

再融资项目，应当履行公司内部决策程序，保荐机构董事长、总经理

（或类似职责人员）应当在保荐项目首次申报文件，包括招股说明书

（募集说明书）、发行保荐书、保荐工作报告（保荐机构尽职调查报

告）等文件中签字确认，并在招股说明书（募集说明书）中出具声明；

保荐机构董事长或总经理应当在反馈意见回复报告、举报信核查报告

和发审委意见回复报告等文件中出具声明并签字确认，承担相应的法

律责任。

HI项，《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号一一发行保

荐书和发行保荐工作报告》（证监会公告（2009）4号）第14条规定,

保荐机构应简述其内部审核程序和内核意见。

IV项，根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号

——首次公开发行股票并在创业板上市申请文件》（2014年修订）附

件2《发行人成长性专项意见编制指引》，保荐人对不同业务类型的

企业应重点关注不同方面：企业的业务属于产品制造类的，应就其核

心技术和持续技术创新能力对成长性的影响发表明确分析意见；企业

的业务属于非产品制造类的，应就其业务的特色和业务模式的创新性

对成长性的影响明确发表分析意见。

4.下列关于或有事项的说法中，正确的有（）o[2015年9月真题]

I.甲公司因产品质量不合格而被乙公司起诉，至2014年12月31

日，该起诉讼尚未判决，甲公司估计很可能承担违约赔偿责任，需要

赔偿200万元的可能性为70%,需要赔偿100万元的可能性为30%,

甲公司对该起诉讼应确认的预计负债金额为170万元

II.甲公司11月收到法院通知被某单位提起诉讼，要求甲公司赔偿

违约造成的经济损失100万元，至12月31日，法院尚未作出判决。

对于此项诉讼，甲公司预计有80%的可能性败诉，需支付赔偿对方

60〜80万元，并支付诉讼费用2万元，甲公司确认预计负债72万元,

管理费用2万元

III.某公司销售一批商品同时计提产品质量保证费用，应确认销售费

用的同时确认预计负债

IV.甲上市公司有一桩经济纠纷案件，若企业有80%的可能性获得补

偿200万元，则企业就应将其确认为资产

A.II.III

B.II、III、IV

C.I、IKIII

D.I、II、HI、IV

【答案】：A

【解析】：

I项，甲公司对该起诉讼应确认的预计负债金额为最大可能的金额

200万元；IV项，80%的可能性不满足“基本确定（发生的概率是95%

以及95%以上，但是低于100%）”，不能确认资产。

5.下列资产中，不可以作为基础资产的有（）。

I.某民营建筑企业的高速公路应收账款30亿元，债务人为省交通

局

II.某国有大型煤矿公司拥有煤矿资源收益开采权，当年产生2亿元

现金流

III.某房地产企业在建的保障房项目，已建成部分达到50%,预计当

年建成交付使用，建成后每年2亿元租金

IV.某企业下属高速公路收费权5亿元，同时拥有对非平台企业应收

账款10亿元，拟将高速公路收费权和应收账款打包组合成一个资产

组

A.I、II

B.I、II、IV

C.II、IILIV

D.I、HI、IV

E.i、n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

基础资产是指符合法律法规，权属明确，可以产生独立、可预测的现

金流且可特定化的财产权利或者财产。基础资产可以是单项财产权利

或者财产，也可以是多项财产权利或者财产构成的资产组合。

《资产证券化业务基础资产负面清单指引》（中基协函（2014）459

号）中的附件《资产证券化业务基础资产负面清单》的规定如下：

①以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。但地方政府按照事先

公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式（PPP）下应当支

付或承担的财政补贴除外。

②以地方融资平台公司为债务人的基础资产。本条所指的地方融资平

台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等

通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资

功能，并拥有独立法人资格的经济实体。

③矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较

大不确定性的资产；

④有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：因空置等原因不能产

生稳定现金流的不动产租金债权；待开发或在建占比超过10%的基础

设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府

证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外。

⑤不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资

产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。

⑥法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基

础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同

类型资产。

⑦违反相关法律法规或政策规定的资产。

⑧最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。

本题中，I项属于第①项中的情形；n项属于第③项中的情形；m项

属于第④项中中的例外情形，可以作为基础资产；w项属于第⑥项中

的情形。

6.深交所上市公司自主变更会计政策，需提交股东大会审议的情形有

（）。

I.会计政策变更对最近一期经审计的营业收入的影响比例超过50%

的

II.会计政策变更对最近一个会计年度经审计净利润的影响比例超过

50%的

III.会计政策变更对最近一个会计年度经审计资产总额的影响比例超

过50%的

IV.会计政策变更对最近一个会计年度经审计的所有者权益的影响比

例超过50%的

V.会计政策变更对定期报告的影响致使公司的盈亏性质发生变化

A.II

B.II>III

c.n、iv

D.I、III、IV

E.II、IV、V

【答案】：C

【解析】：

《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》（2015年修订）第

7.5.4条规定，上市公司自主变更会计政策达到以下标准之一的，应

当在董事会审议通过后，提交专项审计报告并在定期报告披露前提交

股东大会审议：①会计政策变更对最近一个会计年度经审计净利润的

影响比例超过50%的；②会计政策变更对最近一期经审计股东权益的

影响比例超过50%的。深交所创业板、中小板的规定与此相同。股东

权益即所有者权益。

7.根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，科创板上市公司与

关联人发生的下列交易，可以免于按照关联交易的方式审议和披露的

是（）。

A.上市公司按与非关联人同等交易条件向董事王某出售产品

B.上市公司乙以向关联方提供研发技术支持为前提，获得其对上市公

司的债务减免

C.上市公司丙向关联公司采购一批原材料，采购价格为当地行业协会

的公开建议定价

D.控股股东以央行规定的同期货款基准利率向上市公司丁提供资金，

公司以部分房产作为抵押

【答案】：A

【解析】：

《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2019年修订）第7211条

规定，上市公司与关联人发生的下列交易，可以免予按照关联交易的

方式审议和披露：

①一方以现金方式认购另一方公开发行的股票、公司债券或企业债

券、可转换公司债券或者其他衍生品种；

②一方作为承销团成员承销另一方公开发行的股票、公司债券或企业

债券、可转换公司债券或者其他衍生品种；

③一方依据另一方股东大会决议领取股息、红利或者薪酬；

④一方参与另一方公开招标或者拍卖，但是招标或者拍卖难以形成公

允价格的除外；

⑤上市公司单方面获得利益的交易，包括受赠现金资产、获得债务减

免、接受担保和资助等；［B项需提供技术支持，不符合］

⑥关联交易定价为国家规定；［C项为行业协会定价，不符合］

⑦关联人向上市公司提供资金，利率水平不高于中国人民银行规定的

同期贷款基准利率，且上市公司对该项财务资助无相应担保；［D项

有抵押担保，不符合］

⑧上市公司按与非关联人同等交易条件，向董事、监事、高级管理人

员提供产品和服务；［A项符合］

⑨本所认定的其他交易。

A项，与非关联人同等交易条件向董事王某出售产品，符合第8项的

规定。

B项，虽然该上市公司获得债务减免，但是并非该公司单方获得利益。

C项，当地行业协会的公开建议定价并非国家规定的关联交易价。

D项，丁公司向控股股东提供了抵押担保，不符合第7项的规定。

8.关于上市公司国有股东发行可交换公司债券，下列说法正确的是

()。

A.国有控股股东应当在上市公司董事会审议通过证券发行方案后，按

照规定程序在上市公司股东大会召开前不少于20个工作日，将该方

案逐级报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核

B.国有股东为中央单位的，由国务院国有资产监督管理机构审核；国

有股东为地方单位的，由所在市级国有资产监督管理机构审核

C.上市公司国有股东发行的可交换公司债券，其利率不得超过同期银

行贷款利率40%

D.上市公司国有股东发行的可交换公司债券交换为上市公司每股股

份的价格应不低于债券募集说明书公告日前10个交易日、前20个交

易日、前30个交易日该上市公司股票均价中的最高者

【答案】：A

【解析】：

A项，《关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股

上市公司发行证券有关事项的通知》（国资发产权（2009）125号）

第10条规定，国有控股股东应当在上市公司董事会审议通过证券发

行方案后，按照规定程序在上市公司股东大会召开前不少于20个工

作日，将该方案逐级报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核。

国有资产监督管理机构在上市公司相关股东大会召开前5个工作日

出具批复意见。

B项，第5条第2款规定，国有股东为中央单位的，由中央单位通过

集团母公司报国务院国有资产监督管理机构审核；国有股东为地方单

位的，由地方单位通过集团母公司报省级国有资产监督管理机构审

核。

C项，第4条规定，上市公司国有股东发行的可交换公司债券，其利

率应当在参照同期银行贷款利率、银行票据利率、同行业其他企业发

行的债券利率，以及标的公司股票每股交换价格、上市公司未来发展

前景等因素的前提下，通过市场询价合理确定。

D项，第3条规定，上市公司国有股东发行的可交换公司债券交换为

上市公司每股股份的价格应不低于债券募集说明书公告日前1个交

易日、前20个交易日、前30个交易日该上市公司股票均价中的最高

者。

9.甲企业2013年度发生了以下情形：（1）存货遭遇自然灾害后的净

损失80万元；（2）固定资产处置净损失50万元；（3）债务重组损失

20万元；（4）收到合营单位发放的现金股利100万元；（5）可供出

售的金融资产因公允价值上升，发生公允价值变动50万元；（6）存

货跌价准备转回100万元。则以下说法正确的有（）o[2014年12

月真题]

A.以上情况，对综合收益的影响为0

B.以上情况，对利润总额的影响为100万元

C.以上情况，对综合收益的影响为50万元

D.以上情况，对利润总额的影响为150万元

E.以上情况，对综合收益的影响为100万元

F.以上情况，对营业利润的影响为100万元

【答案】：A|F

【解析】：

综合收益=净利润+其他综合收益，营业利润=利润总额一营业外收

入+营业外支出（即利润表中所有损益项目，除营业外收支以外均对

营业利润有影响）。本题中（1）、（2）、（3）分别计入营业外支出80

万元、50万元和20万元；（4）收到合营单位发放的现金股利100万

元，应冲减长期股权投资的账面价值，不影响损益；（5）可供出售的

金融资产因公允价值上升发生公允价值变动50万元应计入“其他综

合收益”的贷方，属于其他综合收益项目内容；（6）存货跌价准备转

回100万元，应冲减资产减值损失。上述内容对营业利润的影响为

100万元，对利润总额的影响为100—（80+50+20）=-50（万元）,

不考虑所得税因素对净利润影响为100—（80+50+20）=一50（万

元），其他综合收益为50万元，则对综合收益的影响=-50+50=0。

10.某投资者通过国有股行政划转方式拥有上市公司18%的股份，且

成为第一大股东，其编制的权益变动报告书应披露的内容包括（）o

[2014年6月真题]

A.前6个月内通过证券交易所买卖该上市公司股票的简要情况

B.投资者控股股东、实际控制人及其股权控制关系结构图

C.是否有意在未来12个月内继续增加在上市公司的权益

D.未来12个月对上市公司资产、业务、人员、组织结构等进行调整

的后续计划

【答案】：A|B|C|D

【解析】：

根据《上市公司收购管理办法》（2014年修订）第16条第2款的规

定，投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际控制人，

其拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的5%,但

未达到20%的，还应当披露本办法第17条第1款规定的内容。根据

第17条第1款规定，详式权益变动报告书除须披露前条规定的信息

外，还应当披露以下内容：①投资者及其一致行动人的控股股东、实

际控制人及其股权控制关系结构图；②取得相关股份的价格、所需资

金额、资金来源，或者其他支付安排；③投资者、一致行动人及其控

股股东、实际控制人所从事的业务与上市公司的业务是否存在同业竞

争或者潜在的同业竞争，是否存在持续关联交易；存在同业竞争或者

持续关联交易的，是否已做出相应的安排，确保投资者、一致行动人

及其关联方与上市公司之间避免同业竞争以及保持上市公司的独立

性；④未来12个月内对上市公司资产、业务、人员、组织结构、公

司章程等进行调整的后续计划；⑤前24个月内投资者及其一致行动

人与上市公司之间的重大交易；⑥不存在本办法第6条规定的情形；

⑦能够按照本办法第50条的规定提供相关文件。

11.根据《上市公司并购重组审核工作规程》，下列说法正确的有（）。

I.上市公司重大资产重组预案的披露纳入沪深证券交易所信息披露

直通车范围的上市公司，交易所对其重组预案进行事前审核

II.重组申请获有条件通过的，财务顾问应当在重组委会议召开后2

个工作日内，协助办理申请材料封卷

III.参会委员确定后，当天发布重组委会会议公告

IV.重组委会议由召集人组委员主持，委员对重组项目逐一发表意见,

申请人及中介机构到会陈述和接受委员询问，人数原则上不超过5人

V.重组申请获有条件通过的，申请人应在10个工作日内将会后反

馈回复及更新后的重组报告书报送上市部

A.I>III

B.IILV

C.I、IV、V

D.IILMV

E.i、in、w、v

【答案】：B

【解析】：

I项，《上市公司并购重组审核工作规程》第8条规定，上市公司重

大资产重组预案（以下简称“重组预案”）的披露纳入沪深证券交易

所（以下简称交易所）信息披露直通车范围，交易所对重组预案进行

事后审核。

n项，第24条规定，重组申请获无条件通过或未获通过的，财务顾

问应当在重组委会议召开后2个工作日内，协助办理申请材料封卷。

重组申请获有条件通过的，财务顾问应当在落实重组委意见后2个工

作日内，协助办理申请材料封卷。封卷材料经审核人员和财务顾问核

对无误后，审核人员签字确认。

HI项，第20条规定，上市部原则上应在审核专题会召开后1个工作

日内安排重组委会议。因拟上会企业较多，需要分次安排重组委会议

的，时间可以顺延。上市部按照分组顺序通知重组委委员（以下简称

委员）参会，委员确因回避等事项无法参会的，依次顺延。参会委员

确定后，当天发布重组委会议公告。

IV项，第22条规定，重组委会议由召集人组委员主持，委员对重组

项目逐一发表意见；申请人及中介机构到会陈述和接受委员询问，人

数原则上不超过8人，时间不超过45分钟；申请人回答完毕退场后,

召集人可以组织委员再次进行讨论。重组委会议表决结果当场公布，

当日对外公告。会议全程录音，录音记录上市部存档。

V项，第23条规定，重组申请获有条件通过的，申请人应在10个工

作日内将会后反馈回复及更新后的重组报告书报送上市部，上市部当

日送达委员，委员应在2个工作日内作出无异议确认或者不确认的决

定。

12.关于保荐工作底稿的说法，错误的是（）。

A.保荐代表人必须为其具体负责的每一项目建立尽职调查工作日志，

作为保荐工作底稿的一部分存档备查

B.保荐工作底稿的保存期不少于3年

C.保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程

D.保荐机构应当建立健全工作底稿制度，为每一项目建立独立的保荐

工作底稿

【答案】：B

【解析】：

《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第37条规定，

保荐机构应当建立健全工作底稿制度，为每一项目建立独立的保荐工

作底稿。

保荐代表人必须为其具体负责的每一项目建立尽职调查工作日志，作

为保荐工作底稿的一部分存档备查；保荐机构应当定期对尽职调查工

作日志进行检查。

保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程，

保存期不少于10年。

13.要约收购上市公司时，收购人可以以下列哪些方式支付收购价

款？（）［2014年12月真题］

A.未在证券交易所上市交易的证券

B.上市交易时间还有25天的债券

C.经有证券从业资格的评估师事务所评估的土地使用权

D.上市公司发行新股

E.现金

【答案】:A|E

【解析】：

《上市公司收购管理办法》（2014年修订）第36条第1款规定，收

购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上

市公司的价款。收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发

行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购

公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作。收购人以在证券交易所上

市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1个

月。收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须

同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的

保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排。

14.A公司和B公司是无关联的公司，2012年3月A公司向B公司发

行1000万股取得B的30%股权，对B公司有重大影响，权益法入账，

A公司发行股票时候每股市价2元，支付发行费用40万元，当日B

公司的30%股权对应的公允价值为1950万元，其中包含已宣告尚未

发放的现金股利30万元，则A公司取得B公司的30%的长期股权投

资成本为（）万元。［2013年11月真题］

A.1930

B.1950

C.2040

D.2000

E.1970

【答案】：E

【解析】：

发行权益性证券取得的不形成控股合并的长期股权投资的初始投资

成本的计量，其初始成本确定如下：①成本为权益性证券的公允价值;

②不包括被投资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润；③不包

括为发行权益性证券支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与

权益性证券发行直接相关的费用（该部分费用应自权益性证券的溢价

发行收入中扣除）。因此，A公司取得B公司的30%的长期股权投资

成本为：2000-30=1970（万元）。

15.2015年某公司的下列交易或事项中，可能引起期初留存收益发生

变化的有（）。［2016年5月真题］

I,固定资产盘盈

II.投资性房地产后续计量模式由成本模式变为公允价值模式

III.因减资导致对长期股权投资的核算由成本法变为权益法

IV.因增资导致对长期股权投资的核算由权益法变为成本法

V.房地产企业的待售商品房转为以公允价值模式计量的投资性房地

产，公允价值大于账面价值

A.I、II

B.i、n、in

c.n、m、iv

D.ii、in、v

E.i、n、in、w、v

【答案】：B

【解析】：

留存收益是指企业从历年实现的利润中提取或留存于企业的内部积

累，包括盈余公积和未分配利润。I项，固定资产盘盈应作为前期差

错记入“以前年度损益调整”科目再计算应纳的所得税费用，补提盈

余公积，调整利润分配。n项，成本模式转为公允价值模式的，应当

作为会计政策变更处理，并按计量模式变更时公允价值与账面价值的

差额调整期初留存收益。m项，对于原取得投资时至处置投资当期期

初被投资单位实现的净损益（扣除已发放及已宣告发放的现金股利及

利润）中应享有的份额，调整留存收益。w项，应以转换时长期股权

投资的账面价值作为按照成本法核算的基础。v项，转换日的公允价

值大于账面价值的，按其差额贷记“其他综合收益”科目。

16.计算稀释每股收益时，下列说法正确的有（）。［2016年5月真题］

I.不具有稀释性的潜在普通股不影响稀释每股收益

II.对当期净利润的调整事项包括当期已确认为费用的可转债（具有

稀释性）的利息

III.调整当期净利润不应考虑相关所得税影响

IV.以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假定普通股持有者角度

最有利的时间转换为普通股

V.当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换

A.IILV

B.II、IILIV

C.I、II、V

D.I、II.III

E.I、II、III、IV、V

【答案】：C

【解析】：

I项，计算稀释每股收益时只考虑稀释性潜在普通股的影响，而不考

虑不具有稀释性的潜在普通股。II、in两项，计算稀释每股收益时，

应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整：①当

期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；②稀释性潜在普通股转

换时将产生的收益或费用。上述调整应当考虑相关的所得税影响。IV、

V两项，以前期间发行的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初转

换为普通股；当期发行的稀释性潜在普通股，应当假设在发行日转换

普通股。

17.根据《上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（试

行）》，受托管理人每年采取现场方式进行风险排查的关注债券发行人

家数不得少于当年末受托管理的全部关注类债券发行人家数的（）。

A.四分之三

B.三分之二

C.三分之一

D.四分之一

【答案】：C

【解析】：

《上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（试行）》（上证

发（2017）6号）第28条第2款规定，受托管理人每年采取现场方

式进行风险排查的关注类债券发行人家数不得少于当年末受托管理

的全部关注类债券发行人家数的三分之一。

18.下列关于招股说明书摘要编制要求的说法，错误的是（）。

A.发行人应当列表披露本次发行的基本情况

B.发行人应以表格形式披露本次发行上市的重要日期

C.发行人应以图表形式披露董事、监事、高级管理人员的基本情况及

其兼职情况、薪酬情况

D.发行人应披露设立以来的历次股权变动情况

E.发行人应以表格形式披露本次发行各方当事人的情况

【答案】：D

【解析】：

根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股

说明书》（2015年修订）具体分析如下：

A项，第139条规定，发行人应当以表格形式披露本次发行的基本情

况。

B项，第145条规定，发行人应以表格形式披露本次发行上市的重要

日期，主要包括：询价推介时间、定价公告刊登日期、申购日期和缴

款日期、股票上市日期。

CD两项，第140条规定，发行人应当披露其基本情况，其中主要包

括：发行人历史沿革及改制重组情况；董事、监事、高级管理人员，

以图表形式披露上述人员的基本情况及其兼职情况、薪酬情况以及与

发行人及其控股子公司间的股权关系或其他利益关系。

E项，第144条规定，发行人应以表格形式披露本次发行各方当事人

的情况：名称、住所、联系电话、传真、经办人或联系人、发行人、

保荐人（主承销商）、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构（如

有）、股票登记机构、收款银行、拟上市的证券交易所。

19.在我国首次公开发行股票并上市过程中，关于律师及律师事务所

从事证券业务的说法正确的是（）。［2015年9月真题］

I.律师事务所关于保荐业务工作底稿应当至少保存10年

II.提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经2名以上具

有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负

责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本

III.发行人报送申请文件后变更律师事务所的，更换后的律师事务所

在更改前出具法律意见书和律师工作报告的基础上，出具补充法律意

见书和补充律师工作报告

IV.对某些难以下结论的问题仅说明客观情况，未发表明确意见

V.律师签署的法律意见书和律师工作报告报送后，不得进行修改；

如律师认为需补充或更正，应另行出具补充法律意见书和律师工作报

告

A.III

B.V

C.I、II

D.I、II.IV

E.IILMV

【答案】：B

【解析】：

I项，《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号一一公开发行

证券的法律意见书和律师工作报告》(证监发(2001)37号)第17

条规定，工作底稿由制作人所在的律师事务所保存，保存期限至少7

年。中国证监会根据需要可随时调阅、检查工作底稿。

II项，根据《中国证监会、司法部关于取消律师及律师事务所从事证

券法律业务资格审批的通告》，律师及律师事务所从事证券法律业务

不再受资格的限制。

HI项，《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号一一公开发行

证券的法律意见书和律师工作报告》第11条规定，发行人向中国证

监会报送申请文件前，或在报送申请文件后且证券尚未发行前更换为

本次发行证券所聘请的律师或律师事务所的，更换后的律师或律师事

务所及发行人应向中国证监会分别说明。更换后的律师或律师事务所

应对原法律意见书和律师工作报告的真实性和合法性发表意见。如有

保留意见，应明确说明。在此基础上更换后的律师或律师事务所应出

具新的法律意见书和律师工作报告。

IV项，《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号一一公开发行

证券的法律意见书和律师工作报告》第4条规定，律师在法律意见书

中应对本规则规定的事项及其他任何与本次发行有关的法律问题明

确发表结论性意见。

20.根据《上市公司证券发行管理办法》，主板上市公司配股应当符合

的规定有（）o

I.向原股东配售股份数量不低于本次配售股份前股本总额的30%

n.控股股东应当在披露发行公告前公开承诺认配股份的数量

in.采用证券法规规定的包销方式发行

IV.募集资金数额不超过项目需要量

v.最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意

见或无法表示意见的审计报告

A.I、II

B.I、V

C.II、IV

D.W、V

E.IILMV

【答案】：D

【解析】：

根据《上市公司证券发行管理办法》（2006年修订）具体分析如下：

I、II、III三项，第12条规定，向原股东配股，除符合本章第一节

规定外，还应当符合下列规定：

①拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%；

②控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；

③采用证券法规定的代销方式发行。

IV项，第10条第1项规定，上市公司募集资金的数额和使用应当符

合募集资金数额不超过项目需要量。

V项，第8条第2项规定，上市公司的财务状况良好，最近三年及一

期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见

的审计报告。

2L甲公司2017年度实现利润总额3000万元，该公司所得税率为25%,

递延所得税资产及递延所得税负债不存在期初余额。与所得税核算相

关的事项有：（1）2017年1月开始计提折旧的一项固定资产原值为

1500万元，使用年限10年，会计处理按双倍余额递减法计提折旧，

税务要求按直线法计提折旧（预计净残值为0）,假定税法规定的使

用年限与会计规定相同；（2）向关联企业捐赠现金500万元，假定税

务不准许税前扣除；（3）当期取得作为交易性金融资产核算的股票投

资成本为800万元，2017年末的公允价值为1200万元，税务规定，

以公允价值计量的金融资产持有期间市价变动不计入应纳税所得额;

（4）违反环保法规定支付罚款250万元；（5）期末对持有的存货计

提了75万元的存货跌价准备，不考虑其他因素的影响，甲公司2017

年度所得税费用为（）o

A.850万元

B.937.50万元

C.918.75万元

D.965.25万元

E.893.75万元

【答案】：B

【解析】：

应纳税所得额=税前会计利润+纳税调整增加额一纳税调整减少额

=3000+（1500X^/10-1500/10）+500—（1200-800）+250+75

=3575（万元）,

应交所得税=应纳税所得额X所得税税率=3575X25%=893.75（万

元）;

递延所得税资产的期末余额=（1500X^/10-1500/10）X25%+75X

25%=56.25（万元），

递延所得税负债的期末余额=（1200-800）X25%=100（万元），

递延所得税=（递延所得税负债的期末余额一递延所得税负债的期初

余额）一（递延所得税资产的期末余额一递延所得税资产的期初余额）

=100-56.25=43.75（万元）；

所得税费用=当期所得税+递延所得税=893.75+43.75=937.5（万

元）。

或者，在税率不变时，可采用简化做法，所得税费用=不考虑暂时性

差异仅考虑永久性差异的应纳税所得额X所得税税率=（3000+500

+250）*25%=937.5（万元）。

22.下列关于上市公司财务信息更正及审计意见处理的说法，正确的

有（）o

I.带解释性说明的无保留意见，是标准审计意见的一种

II.公司对已经公布的年度财务报表进行更正，如果会计差错更正事

项对财务报表不具有广泛性影响，且该事项未导致公司相关年度盈亏

性质发生改变，会计师事务所应当对更正后财务报表进行全面审计并

出具新的审计报告

III.如上市公司拒绝就明显违反会计准则及相关信息披露规范规定的

事项做出调整，或调整后注册会计师认为其仍然明显违反会计准则及

相关信息披露规范规定，进而出具了非标准无保留审计意见的，交易

所应当在上市公司定期报告披露后，立即对其股票实行停牌处理

IV.上市公司发生会计差错更正事项的，独立董事和监事会应当对更

正事项发表意见

A.I、IV

B.I、II、III

C.II、IV

D.III

E.IV

【答案】：E

【解析】：

I项，《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号一一非标准无

保留审计意见及其涉及事项的处理》（2018年修订）第2条规定，本

规定所称非标准无保留审计意见是指注册会计师出具的除标准无保

留审计意见外的其他类型审计意见，包括带解释性说明的无保留意

见、保留意见（含带解释性说明的保留意见）、无法表示意见和否定

意见。

n、W两项，《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号一一财

务信息的更正及相关披露》（2018年修订）第5条规定，公司对已经

公布的年度财务报表进行更正，需要聘请具有证券、期货相关业务资

格的会计师事务所对更正后的财务报表进行全面审计或对相关更正

事项进行专项鉴证。如果会计差错更正事项对财务报表具有广泛性影

响，或者该事项导致公司相关年度盈亏性质发生改变，会计师事务所

应当对更正后财务报表进行全面审计并出具新的审计报告。根据第6

条第1款第5项，公司在临时报告中应当披露公司独立董事和监事会

对更正事项的相关意见。

in项为旧《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号一一非标

准无保留审计意见及其涉及事项的处理》第7条的规定，18年修订

后已删除。《深交所股票上市规则》第12.5条规定，上市公司财务会

计报告被出具非标准无保留意见，且该意见所涉及事项属于明显违反

会计准则及相关信息披露规范性规定的，自公司公布相关定期报告

起，本所对公司股票及其衍生品种实施停牌，直至公司按规定作出纠

正后复牌。同时一,《上交所股票上市规则》中也有相同的规定。

23.下列关于每股收益说法正确的是（）。［2014年12月真题］

A.基本每股收益是按照归属于普通股股东的当期净利润，除以当期实

际发行在外的普通股的加权平均数计算确定

B.同一控制下的合并，加权平均股数的确认时点为通过股东大会决议

时

C.因债务转资本而发行的普通股股数，加权平均股数的计算时点自购

买日开始

D.同一控制下的合并，向同一控制下的企业发行的股份，应视同本期

期初存在，计算加权平均股份

【答案】：A|D

【解析】：

A项，基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份，按照归

属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外普通股的加权

平均数计算确定。BCD三项，新发行普通股股数应当根据发行合同的

具体条款，从应收对价之日（一般为股票发行日）起计算确定。通常

包括下列情况：①为收取现金而发行的普通股股数，从应收现金之日

起计算；②因债务转资本而发行的普通股股数，从停计债务利息之日

或结算日起计算；③非同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通

股股数，从购买日起计算：同一控制下的企业合并，作为对价发行的

普通股股数，应当计入各列报期间普通股的加权平均数；④为收购非

现金资产而发行的普通股股数，从确认收购之日起计算。

24.甲公司公开发行股票并在创业板上市，根据《公开发行证券的公

司信息披露内容与格式准则第28号一一创业板公司招股说明书》，关

于风险因素披露的说法正确的有（）o

I.风险因素中不得包含发行人竞争优势及类似表述

II.一项风险因素可以描述多个风险

III.发行人披露风险因素时，应当针对该风险的实际情况概括描述其

风险点，不得采用普通适用的模糊表述

IV.发行人应当遵循时间先后原则按顺序披露可能直接或间接对发行

人经营状况、财务状况、持续经营和盈利能力以及对本次发行产生重

大不利影响的所有风险因素

V.应作定量分析，无法进行定量分析的，应有针对性地作出定性描

述

A.I、II

B.I、in、v

c.n、IILv

D.I、HI、IV

E.II.IILIV、V

【答案】：B

【解析】：

根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号一一创

业板公司招股说明书》(2015年修订)具体分析如下:

I、II、HI、V四项，第30条规定，发行人应针对自身实际情况描

述相关风险因素，描述应充分、准确、具体，并作定量分析，无法进

行定量分析的，应有针对性地作出定性描述。发行人对所披露的风险

因素应明确说明该因素对其报告期内的实际影响以及可能对将来的

具体影响。发行人披露风险因素时，应当针对该风险的实际情况概括

描述其风险点，不得采用普遍适用的模糊表述。风险因素中不得包含

风险对策、发行人竞争优势及类似表述，一项风险因素不得描述多个

风险。

IV项，第29条规定，发行人应当遵循重要性原则按顺序披露可能直

接或间接对发行人经营状况、财务状况、持续经营和盈利能力以及对

本次发行产生重大不利影响的所有风险因素。

25.下列选项中，注册会计师在制定存货监盘计划时不应当进行的是

()。［2015年5月真题］

A.将被审计单位提交给其他公司代为保管的存货纳入监盘范围

B.向保管被审计单位存货的公司函证被审计单位的委托保管的存货

情况

C.直接利用被审计单位的账簿记录确认交由其他公司保管的存货的

账面价值

D.由于交由其他公司保管的存货占流动资产的比例较大，注册会计师

考虑实施存货监盘或利用其他注册会计师的工作

【答案】：c

【解析】：

C项，不能仅利用被审计单位的账簿记录确认交由第三方保管的存货

的账面价值，应当实施函证、监盘或是利用其他注册会计师的工作。

26.上市公司非公开发行股票，下列发行对象中可以竞价方式参与认

购的有（）o[2016年5月真题]

I.境内战略投资者

II.已具备两年A股投资经验的个人投资者

in.信托公司的信托产品

IV.基金公司的专户产品

v.通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者

A.I、III

B.II、IV

C.I、IKIII

D.II、III、IV

E.II、IV、V

【答案】：B

【解析】：

《上市公司非公开发行股票实施细则》（2017年修订）第8条规定,

《上市公司证券发行管理办法》所称“发行对象不超过10名”，是指

认购并获得本次非公开发行股票的法人、自然人或者其他合法投资组

织不超过10名。证券投资基金管理公司以其管理的2只以上基金认

购的，视为一个发行对象。信托公司作为发行对象，只能以自有资金

认购。第9条规定，发行对象属于下列情形之一的，具体发行对象及

其定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经

股东大会批准；认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让：

①上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；②通过认购

本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；③董事会拟引入

的境内外战略投资者。第10条规定，发行对象属于本细则第9条规

定以外的情形的，上市公司应当在取得发行核准批文后，按照本细则

的规定以竞价方式确定发行价格和发行对象。发行对象认购的股份自

发行结束之日起12个月内不得转让。AE两项，符合第9条规定的情

形，不属于第10条规定的以竞价方式参与认购的发行对象。C项，

信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购，而不能以其信托产品

认购。

27.甲、乙、丙、丁均为科创板上市公司，根据《科创板上市公司持

续监管办法（试行）》，下列关于信息披露的说法，正确的是（）。

A.乙公司自愿披露与公司有关的某事件信息，该信息不属于依法应当

披露的信息，乙公司应当按照同一标准披露后续类似事件

B.丙公司不得在非交易时段对外发布重大信息，已经泄密或者确实难

以保密的除外

C.丁公司尚未盈利，其应当充分披露尚未盈利的成因

D.甲公司筹划的重大事项存在较大不确定性，立即披露可能会损害公

司利益或者误导投资者，且有关内幕信息知情人已书面承诺保密的，

公司可以暂不披露，但最迟应在该重大事项达成初步意向时对外披露

【答案】：A

【解析】：

A项，根据《科创板上市公司持续监管办法（试行）》（证监会令第154

号）第13条规定，科创公司和相关信息披露义务人认为相关信息有

助于投资者决策，但不属于依法应当披露信息的，可以自愿披露。科

创公司自愿披露的信息应当真实、准确、完整，科创公司不得利用该

等信息不当影响公司股票价格，并应当按照同一标准披露后续类似事

件。

B项，第14条规定，科创公司和信息披露义务人确有需要的，可以

在非交易时段对外发布重大信息，但应当在下一交易时段开始前披露

相关公告，不得以新闻发布或者答记者问等形式代替信息披露。

C项，第12条第2款规定，科创公司尚未盈利的，应当充分披露尚

未盈利的成因，以及对公司现金流、业务拓展、人才吸引、团队稳定

性、研发投入、战略性投入、生产经营可持续性等方面的影响。

D项，第10条规定，科创公司筹划的重大事项存在较大不确定性，

立即披露可能会损害公司利益或者误导投资者，且有关内幕信息知情

人已书面承诺保密的公司，可以暂不披露，但最迟应在该重大事项形

成最终决议、签署最终协议、交易确定能够达成时对外披露。已经泄

密或确实难以保密的，科创公司应当立即披露该信息。

28.以下各业务中，关于聘请财务顾问的说法正确的有（）。

I.上市公司发行股份购买资产，未构成重大资产重组，应当聘请独

立财务顾问

II.上市公司以现金购买资产，构成重大资产重组，应当聘请独立财

务顾问

III.上市公司重大资产重组构成关联交易的，独立董事应当另行聘请

独立财务顾问就本次交易对上市公司非关联股东的影响发表意见

IV.上市公司要约收购过程中，被收购公司董事会应当聘请独立财务

顾问对收购人的主体资格，资信情况及收购意图等提出专业意见

V.投资者通过大宗交易取得上市公司已发行股份的18%,成为上市

公司第一大股东，该投资者无需聘请财务顾问

A.I>III

B.IILW

C.II、V

D.I、II、IV、V

E.II.IILIV、V

【答案】：D

【解析】：

I项，根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2019年修订）第49

条规定，中国证监会核准上市公司发行股份购买资产的申请后，上市

公司应当及时实施。向特定对象购买的相关资产过户至上市公司后，

上市公司聘请的独立财务顾问和律师事务所应当对资产过户事宜和

相关后续事项的合规性及风险进行核查，并发表明确意见。上市公司

应当在相关资产过户完成后3个工作日内就过户情况作出公告，公告

中应当包括独立财务顾问和律师事务所的结论性意见。

II、III两项，《上市公司重大资产重组管理办法》（2019年修订）第

17条规定，上市公司应当聘请独立财务顾问、律师事务所以及具有

相关证券业务资格的会计师事务所等证券服务机构就重大资产重组

出具意见。独立财务顾问和律师事务所应当审慎核查重大资产重组是

否构成关联交易，并依据核查确认的相关事实发表明确意见。重大资

产重组涉及关联交易的，独立财务顾问应当就本次重组对上市公司非

关联股东的影响发表明确意见。

IV项，《上市公司收购管理办法》（2014年修订）第32条规定，被收

购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调

查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独

立财务顾问提出专业意见。

V项，《上市公司收购管理办法》（2014年修订）第47条规定，收购

人通过协议方式在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该

公司已发行股份的5%,但未超过30%的，按照本办法第二章的规定

办理。而第2章第16条规定，投资者及其一致行动人不是上市公司

的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公

司已发行股份的5%,但未达到20%的，应当编制包括简式权益变动

报告书。投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际控制

人，其拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的5%,

但未达到20%的，还应当披露本办法第17条第1款规定的内容。此

处未要求聘请财务顾问。

第17条规定，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过

一个上市公司已发行股份的20%但未超过30%的，应当编制详式权益

变动报告书。上述投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者

实际控制人的，还应当聘请财务顾问对上述权益变动报告书所披露的

内容出具核查意见，但国有股行政划转或者变更、股份转让在同一实

际控制人控制的不同主体之间进行、因继承取得股份的除外。

29.根据企业会计准则的规定，下列不属于关联方的是（）。［2013年

6月真题］

A.同时受国资委控制的两个企业，无其他控制、共同控制重大影响关

系

B.与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户

C.与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和

机构

D.企业设立的企业年金基金

【答案】：A|B|C

【解析】：

A项，仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关

联方。BC两项，仅与企业存在下列关系的各方，不构成企业的关联

方：①与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部

门和机构；②与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客

户、供应商、特许商、经销商或代理商；③与该企业共同控制合营企

业的合营者。

30.某基金公司对其管理的12个配售对象账户进行科创板首发股票初

步询价报价，根据《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》,

该基金公司最多可以填报的不同拟申购价格个数是（）。

A.无限制

B.12个

C.3个

D.1个

【答案】：C

【解析】：

《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发

[2019]149号）第11条规定，在科创板首发股票初步询价环节，参与

询价的网下投资者可以为其管理的不同配售对象账户分别填报一个

报价，每个报价应当包含配售对象信息、每股价格和该价格对应的拟

申购股数。同一网下投资者全部报价中的不同拟申购价格不超过3

个，且最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的20%。

31.甲公司系一家上市公司，则其股东可以查阅的资料有（）。［2015

年5月真题］

I.股东大会会议记录

II.董事会会议记录

III.监事会会议记录

IV.经理办公会会议决议

V.独立董事会议记录

A.I

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.I、II、HI、MV

【答案】：A

【解析】：

I项，《公司法》第97条规定，股东有权查阅公司章程、股东名册、

公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决

议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。n、in两项，

董事会、监事会决议可以查阅，记录不可以查阅。w、v两项，股东

知情权中没有关于经理办公会会议和独立董事会议的相关规定。

32.根据《上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（试

行）》，受托管理人根据债券信用风险监测和分析结果，可以将债券划

分为（）。

I.正常类

II.关注类

III.风险类

IV.违约类

V.损失类

A.I、II.III

B.n、in、iv

C.I、口、IILw

D.n、in、w、v

E.I、IKIILIV、V

【答案】：c

【解析】：

《上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（试行）》第20

条规定，受托管理人根据债券信用风险监测和分析结果，可以将债券

划分为正常类、关注类、风险类及违约类。正常类债券是指发行人的

偿债能力和增信措施的有效性未发生不利变化、预计能够按期还本付

息的债券。关注类债券是指发行人的偿债能力或增信措施的有效性已

经或正在发生不利变化、需要持续关注是否存在较大信用风险的债

券。风险类债券是指发行人的偿债能力或增信措施的有效性严重恶

化、按期还本付息存在重大不确定性且预计将发生违约的债券。违约

类债券是指已经发生未能按时还本付息的债券。

33.在下列情形中，上交所可决定终止其股票上市的有（）。

I,因公司的净资产不符合规定标准而被暂停上市后，其披露的最近

一个会计年度经审计的净资产为负值

II.因被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告而被暂停上市

后，会计师对其最近一个会计年度的财务报告出具保留意见

III.因最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值而被暂停上市

后，公司没有在法定期限内披露最近一年的年度报告

IV.因未在规定时间内披露年度报告而被暂停上市后，在二个月内仍

未按规定披露相关定期报告

V.因股权分布发生变化不具备上市条件被暂停上市后，在六个月内

股权分布仍不具备上市条件

A.I、II>III

B.I、HI、IV

C.I、HI、MV

D.n、in、w、v

E.i、n、m、Mv

【答案】：E

【解析】：

《上海证券交易所股票上市规则》（2019年修订）第14.3.1条规定，

上市公司出现下列情形之一的，由本所决定终止其股票上市：

①因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及第14.1.1.条第

①项至第④项规定的标准，其股票被暂停上市后，公司披露的最近一

个会计年度经审计的财务会计报告存在扣除非经常性损益前后的净

利润孰低者为负值、期末净资产为负值、营业收入低于1000万元或

者被会计师事务所出具保留意见、无法表示意见、否定意见的审计报

告等四种情形之一；

②因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及第14.1.1条第

①项至第④项规定的标准，其股票被暂停上市后，公司未能在法定期

限内披露最近一年的年度报告；

③因未在规定期限内按要求改正财务会计报告中的重大差错或者虚

假记载触及第14.1.1条第⑤项规定的标准，其股票被暂停上市后，公

司在两个月内仍未按要求改正财务会计报告；

④因未在规定期限内披露年度报告或者中期报告触及第14.1.1条第

⑥项规定的标准，其股票被暂停上市后，公司