环保行业月报：2023M16环卫新能源销量同增22%渗透率同比提升1.49pct至6.10%

东吴证券研究所东吴证券研究所内容目录环卫新能源销量同增22%，渗透率同比提升1.49pct至6.10% 5新能源集中度下滑，盈峰&宇通市占率领先 8新能源环卫清洁类装备放量，中高端产品占比持续提升 14上海新能源销量大增，上海新能源渗透率高达41% 18环卫新能源成长与竞争力分析： 20盈峰环境：河北贡献最大增量，清洗车增量最大 20宇通重工：上海贡献最大增量，桶装垃圾运输车市占率最高 22福龙马：四川区域销量增量最大，洗扫车销量增幅最高 24投资建议 26风险提示 272/28东吴证券研究所东吴证券研究所图表目录图1：环卫车销量与增速（单位：辆） 5图2：新能源环卫车销量与增速（单位：辆） 5图3：环卫车单月销量与2023M6单月销量同环比数据（单位：辆） 5图4：新能源环卫车单月销量与2023M6单月销量同环比数据（单位：辆） 6图5：环卫新能源渗透率 6图6：环卫新能源渗透率（单月） 7图7：环卫车与新能源环卫车销量CR3 8图8：环卫车与新能源环卫车销量CR6 8图9：盈峰环境环卫车销量与增速（单位：辆） 9图10：盈峰环境新能源环卫车销量与增速（单位：辆） 9图盈峰环境环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据（单位：辆） 9图12：盈峰环境新能源环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据（单位：辆） 10图13：宇通重工环卫车销量与增速（单位：辆） 10图14：宇通重工新能源环卫车销量与增速（单位：辆） 10图15：宇通重工环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据（单位：辆） 图16：宇通重工新能源环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据（单位：辆） 图17：福龙马环卫车销量与增速（单位：辆） 12图18：福龙马新能源环卫车销量与增速（单位：辆） 12图19：福龙马环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据（单位：辆） 12图20：福龙马新能源环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据（单位：辆） 12图21：2023M1-6环卫装备销售市占率 13图22：2022年环卫装备销售市占率 13图23：2023M1-6新能源环卫装备销售市占率 13图24：2022年新能源环卫装备销售市占率 13图25：环卫清洁与垃圾转运销量增速（环卫车） 14图26：环卫清洁与垃圾转运销量增速（新能源环卫车） 14图27：环卫车与新能源环卫车环卫清洁、垃圾转运占比 14图28：低、中高端销量增速（环卫车） 15图29：低、中高端销量增速（新能源环卫车） 15图30：环卫车与新能源环卫车低、中高端占比 15图31：2023M1-6环卫车各车型销售情况及占比（单位：辆） 16图32：2023M1-6环卫车各车型销售增量与同比增速（单位：辆） 16图33：2023M1-6新能源环卫车各车型销售及占比（单位：辆） 17图34：2023M1-6新能源环卫车各车型销售增量与同比增速（单位：辆） 17图35：2023M1-6各车型新能源渗透率 18图36：2023M1-6环卫车各地区销售情况及占比（单位：辆） 18图37：2023M1-6环卫车各地区销售增量与同比增速（单位：辆） 19图38：2023M1-6新能源环卫车各地区销售及占比（单位：辆） 19图39：2023M1-6新能源环卫车各地区销售增量与同比增速（单位：辆） 20图40：2023M1-6各地区新能源渗透率 20图41：2023M1-6盈峰环境新能源环卫市场成长分析（地区） 20图42：2023M1-6盈峰环境新能源环卫市场成长分析（品类） 223/28东吴证券研究所图43：2023M1-6宇通重工新能源环卫市场成长分析（地区） 23东吴证券研究所图44：2023M1-6宇通重工新能源环卫市场成长分析（品类） 24图45：2023M1-6福龙马新能源环卫市场成长分析（地区） 25图46：2023M1-6福龙马新能源环卫市场成长分析（品类） 26表1：各省市环卫新能源政策梳理（2023/6/1~2023/6/30） 84/281. 环卫新能源销量同增22%，渗透率同比提升1.49pct至6.10%2023M1-6环卫新能源销量同增22%，渗透率同比提升1.49pct至6.10%。40499-7.80%2470+1.49pct。2023M6新能源环卫车单月销量同增3%，单月渗透率为5.52%。2023M6，环卫车合计销量7372辆，同比变动-8.68%，环比变动+4.75%。其中，新能源环卫车销量407辆，同比变动+2.78%，环比变动+13.06%，新能源渗透率5.52%，同比变动+0.62pct。图1：环卫车销量与增速（单位：辆） 图2：新能源环卫车销量与增速（单位：辆）16%12%16%12%1%-11%-8%-19%0

45%

环卫装备总销量（辆） 同比增速

50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%

0

新能源装备销量（辆） 同比增速

120%110%81%110%81%26%23% 22%9%1%80%60%40%20%0%数据来源：银保监会交强险数据， 数据来源：银保监会交强险数据，图3：环卫车单月销量与2023M6单月销量同环比数据（单位：辆）50000

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

80%60%40%20%0%-20%-40%-60%东吴证券研究所东吴证券研究所2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 单同比 单环比数据来源：银保监会交强险数据，5/28图4：新能源环卫车单月销量与2023M6单月销量同环比数据（单位：辆）10009008007006005003001000

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%-80%2017 2018 2019 2020 2021 2021 2023 单同比 单月环比数据来源：银保监会交强险数据，图5：环卫新能源渗透率5.94%6.10%5.94%6.10%3.19%3.92%1.25%1.82%1.59%2.56%6%5%4%3%2%1%0%2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 新源透率 同变（pct）

2.52.01.51.00.50.0(0.5)(1.0)东吴证券研究所东吴证券研究所数据来源：银保监会交强险数据，6/28东吴证券研究所图6：环卫新能源渗透率（单月）东吴证券研究所14%12%10%8%6%4%2%0%Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2022年渗透率数据来源：银保监会交强险数据，2023-2025年新增或更80%。202323全国范围内启动公共领域车试点期为2023—2025年环卫80%（2021-2035年2021年按首批纳入20-302022-2025年环卫新能源销量复增44%~65%2023年33120-30362022910辆，202580%1.5~2.248672022-202544%~65%202223%多省市出台环卫新能源政策，海南和河南政策要求新增和更换全部使用新能源。2023年6月，多省市出台环卫新能源相关政策，其中陕西省工信厅要求从2023年起，各市（区）新增或更新的轻型环卫车辆等新能源汽车比例不低于80%；其中，西安市、咸阳市、渭南市每年新增或更新的垃圾清运车、轻型环卫车辆中新能源汽车比例不低于90%；河北省发展和改革委员会鼓励有条件的地方加大对公交、道路客运、出租汽车、执法、环卫、物流配送等领域新能源汽车应用支持力度。7/28表1：各省市环卫新能源政策梳理（2023/6/1~2023/6/30）日期地区政策内容来源2023/6/1大同加快机动车结构升级。推广新能源、清洁车辆应用，新增或更换的环卫车辆等市政公共领域车辆全部使用电动汽车、氢能汽车或甲醇汽车。大同市平城区人民政府2023/6/1宁波加快推进市政环卫、建筑工程、港口机场、城市物流等领域专用充换电设施建设，推动农村充电设施建设。镇海区人民政府2023/6/2河北鼓励有条件的地方加大对公交、道路客运、出租汽车、执法、环卫、物流配送等领域新能源汽车应用支持力度。河北省发展和改革委员会2023/6/2太原推动机动车结构升级，6月底前完成环卫（清扫车和洒水车）新能源化，太钢、二电公路运输采用国六排放标准车辆或新能源车辆等。太原市人民政府2023/6/5陕西夯实市（区）新能源汽车属地推广主体责任，从2023年起，各市（区）新增或更新的公交车、出租车（含网约车、物流配送、轻型80%。南市每年新增或更新的公交车、出租车(含网约车)、物流配送、垃圾清运车、轻型环卫车辆中新能源汽车比例不低于90%。陕西省工信厅2023/6/13常州扩大出租、环卫、物流、通勤等公共服务领域新能源汽车应用规模。常州市工信局2023/6/14绵阳提高城市公交、出租、物流、环卫清扫、重点物流园区、配送中心等车辆使用新能源汽车的比例。绵阳市人民政府数据来源：各地政府官网，东吴证券研究所2. 新能源集中度下滑，盈峰宇通市占率领先2023M1-6环卫新能源集中度同比下滑。2023M1-6，环卫车CR3/CR6分别为36.55%/46.47%，同比变动-2.46pct/-2.33pct。新能源CR3/CR6分别为60.69%/69.39%，同比变动-6.34pct/-8.86pct。图7：环卫车与新能源环卫车销量CR3 图8：环卫车与新能源环卫车销量CR6

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023M1-6环卫车 新能源环卫车

2016 2017 2018 2019 2020 2021 20222023M1-6环卫车 新能源环卫车东吴证券研究所东吴证券研究所数据来源：银保监会交强险数据， 数据来源：银保监会交强险数据，8/28分析行业头部上市公司：47.98%5993916+47.98%2023M61134160+68.42%+142.42%。图9：盈峰环境环卫车销量与增速（单位：辆） 图10：盈峰环境新能源环卫车销量与增（单位辆）20,00015,00010,0000

环卫车（辆） 环卫车

50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%

0

新能源环卫车（辆） 新能源

700%600%500%400%300%200%100%0%-100%数据来源：银保监会交强险数据， 数据来源：银保监会交强险数据，图11：盈峰环境环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据（单位：辆）3000

80%2500

60%2000

40/p>

20%0%-20%-40%0Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec

-60%东吴证券研究所2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 单月同比 单月环比东吴证券研究所数据来源：银保监会交强险数据，9/28图12：盈峰环境新能源环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据（单位：辆）250 300%200150100

250%200%150%100%50%0%50-50%0Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec

-100%2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 单月同比 单月环比数据来源：银保监会交强险数据，31.77%，新能源环卫车销量同降32.77%2023M1-1269400比变动32.72267425.75+5.80，63-58.00%-4.55%。图13：宇通重工环卫车销量与增速（单位：辆） 图14：宇通重工新能源环卫车销量与增（单位辆）0

环卫车（辆） 环卫车

150%100%50%0%-50%

0

新能源环卫车（辆） 新能源

1200%1000%800%600%400%200%0%-200%东吴证券研究所东吴证券研究所数据来源：银保监会交强险数据， 数据来源：银保监会交强险数据，10/28图15：宇通重工环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据（单位：辆）600 100%500400

80%60%40%300 20%200100

0%-20%-40%0Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec

-60%2017201820192020202120222023单月同比单月环比数据来源：银保监会交强险数据，图16：宇通重工新能源环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据（单位：辆）350 600%300

500%25020010050

400%300%200%100%0%-100%0Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

Jul

Aug

Sep

Oct

Nov

Dec

-200%东吴证券研究所2017201820192020202120222023单月同比单月环比东吴证券研究所数据来源：银保监会交强险数据，福龙马：环卫车总销量同降6.70%，新能源环卫车销量同增52.50%。2023M1-6，1602-6.70%183292+4.66%+5.42%34+240.00%+47.83%。11/28图17：福龙马环卫车销量与增速（单位：辆） 图18：福龙马新能源环卫车销量与增速（单位：辆）0

环卫车（辆） 环卫车YOY

30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%

500

新能源环卫车（辆） 新能源

4000%3500%3000%2500%2000%1500%1000%500%0%-500%-1000%数据来源：银保监会交强险数据， 数据来源：银保监会交强险数据，图19：福龙马环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据（单位：辆）9008005004003002001000

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov 2017201820192020202120222023单月同比单月环比

80%40%20%0%-20%-40%-60%数据来源：银保监会交强险数据，图20：福龙马新能源环卫车单月销量与2023年单月销量同环比数据（单位：辆）70 300%60 250%50 200%150%40100%3050%20 0%10 -50%0Jan

Feb

Mar

Apr

May

Jun

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Sep

Oct

Nov

Dec

-100%东吴证券研究所2017201820192020202120222023单月同比单月环比东吴证券研究所数据来源：银保监会交强险数据，12/282022年变动2022-1.86pct3.96%2022-0.79pct3.13%，2022-1.59pct。图21：2023M1-6环卫装备销售市占率 图22：2022年环卫装备销售市占率16.49%14.80%53.53%16.49%14.80%53.53%5.25%3.96%2.83%3.13%17.45%49.96%16.664.75%4.73%3.01%3.45%湖北程力盈峰环境东风汽车福龙马宇通重工徐州徐工其他

湖北程力盈峰环境福龙马宇通重工东风汽车徐州徐工其他数据来源：银保监会交强险数据， 数据来源：银保监会交强险数据，盈峰环境市占率显著提升，销量市占率37.09%，较2022年变动+7.81pct16.19%2022-12.57pct7.41%，较2022年变动+0.24pct。图23：2023M1-6新能源环卫装备销售市占率 图24：2022年新能源环卫装备销售市占率2.63%2.75%3.32%

30.61%7.41%

37.09%22.72%29.28%22.72%29.28%77%33%5.96%28.77%7.17%3.16.19%东吴证券研究所东吴证券研究所盈峰环境宇通重工福龙马徐州徐工北汽福田奇瑞商用车其他 盈峰环境宇通重工福龙马北汽福田徐州徐工奇瑞商用车其他数据来源：银保监会交强险数据， 数据来源：银保监会交强险数据，13/28新能源环卫清洁类装备放量，中高端产品占比持续提升2023M1-6，1）环卫车中21692-8.34%18807-7.16%202246.44%新能源环卫车中1761709+0.42%71.30%2022+9.37pct28.70%。图25：环卫清洁与垃圾转运销量增速（环卫车） 图26：环卫清洁与垃圾转运销量增速（新能源环卫车）0

50%30%20%10%0%-10%-20%-30%

0

160%120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%环卫清洁（辆） 垃圾收转（辆） 环卫YOY 垃圾YOY

环卫清洁（辆） 垃圾收转（辆） 环卫YOY 垃圾YOY数据来源：银保监会交强险数据， 数据来源：银保监会交强险数据，图27：环卫车与新能源环卫车环卫清洁、垃圾转运占比100%80%60%40%20%0%2016

2017

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2019

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2022

2023M1-6东吴证券研究所东吴证券研究所环卫清洁（环卫车） 垃圾收转（环卫车） 环卫清洁（纯电动） 垃圾收转（纯电动）数据来源：银保监会交强险数据，14/2824191-9.16%16308-5.69%。202240.27%车中524.92948+2.1。低端车型占比21.13%，中高端车型占比78.87%，中高端车型占比较2022全年变动+6.34pct。图28：低、中高端销量增速（环卫车） 图29：低、中高端销量增速（新能源环卫车）数据来源：银保监会交强险数据， 数据来源：银保监会交强险数据，图30：环卫车与新能源环卫车低、中高端占比100%80%60%40%20%0%2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023M1-6东吴证券研究所低端占比（环卫车） 中高端占比（环卫车） 低端占比（纯电动） 中高端占比（纯电动）东吴证券研究所数据来源：银保监会交强险数据，2023M1-6，环卫车，1）销量前五绿化喷洒车701辆，占17.5压缩式垃圾车（5022.44571.3（418抑尘车（38359.5；）+12%+478+12%、15/28+29+8+18+2+2+16图31：2023M1-6环卫车各车型销售情况及占比（单位：辆）占比销量 0数据来源：银保监会交强险数据，

20%18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%东吴证券研究所东吴证券研究所图32：2023M1-6环卫车各车型销售增量与同比增速（单位：辆）数据来源：银保监会交强险数据，销量前五（8328（5623路面养护车（1213自装卸式垃圾车1948（1888销量增长前五+21+5++21（+4+22+69+79扫路车（+3+18新能源渗透率前五43.9清洗16/28车（38（27.0洗扫车（2.垃圾转运车（2.图33：2023M1-6新能源环卫车各车型销售及占比（单位：辆）0

占比销量

25%20%15%10%5%0%东吴证券研究所东吴证券研究所图34：2023M1-6新能源环卫车各车型销售增量与同比增速（单位：辆）数据来源：银保监会交强险数据，17/28图35：2023M1-6各车型新能源渗透率50%45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%数据来源：银保监会交强险数据，上海新能源销量大增，上海新能源渗透率高达41%2023M1-6销量前五751193218（062河北（2506四川（2466，）销量增量前五湖北（+66+13+2413+23+9153+1黑龙江+84+19图36：2023M1-6环卫车各地区销售情况及占比（单位：辆）0

占比 销量（辆）

18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%东吴证券研究所东吴证券研究所数据来源：银保监会交强险数据，18/28图37：2023M1-6环卫车各地区销售增量与同比增速（单位：辆）0

销售同比增量（辆） 同比增速

140%120%100%80%60%40%20%0%-20%-40%-60%数据来源：银保监会交强险数据，40.8%销量前五（4018（4917314131807（697销量增量前五176+440+1182127+39（78780+7新能源渗透率前五0.8（8.（5.13.7河南（13.2图38：2023M1-6新能源环卫车各地区销售及占比（单位：辆） 0数据来源：银保监会交强险数据，

占比 销量（辆）

20%18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%东吴证券研究所东吴证券研究所19/28图39：2023M1-6新能源环卫车各地区销售增量与同比增速（单位：辆）500

销售同比增量（辆） 同比增速

4500%4000%3500%3000%2500%2000%1500%1000%500%0%-500%东吴证券研究所东吴证券研究所数据来源：银保监会交强险数据，图40：2023M1-6各地区新能源渗透率45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%数据来源：银保监会交强险数据，环卫新能源成长与竞争力分析：盈峰环境：河北贡献最大增量，清洗车增量最大100%+3+38+88+17上海（48+480江苏（43+69福建（38+190图41：2023M1-6盈峰环境新能源环卫市场成长分析（地区）20/28东吴证券研究所东吴证券研究所数据来源：银保监会交强险数据，公司市占率的同比增量，空白表示同比无数据，去年同期基数为零+18+8+12+8路面养护车+63+9垃圾转运车（20（+9+23824%。21/28东吴证券研究所图42：2023M1-6盈峰环境新能源环卫市场成长分析（品类）东吴证券研究所数据来源：银保监会交强险数据，指公司市占率的同比增量，空白表示同比无数据，去年同期基数为零宇通重工：上海贡献最大增量，桶装垃圾运输车市占率最高+8+380+0750安徽（+940%。22/2800%70新疆000%70新疆00西藏4-215%39%127%-468-5四川-80%52%130%-10-2陕西0-117%%-683-1%-80-4山西5-30%%-704-10%-10-7重庆00青海0%-10-10%-10-1宁夏40%52甘肃西部大区0%670云南-11%%-218-3%-67-2湖南00%%-50-20海南00贵州0-50%250%-10-1广西223%%-317-18%-239-2广东南部大区9-217%%-205-2%-700-4浙江-322%17638上海2433%59750%30山东0-50%%-50-20%-10-2江西4-221%82%141%-152-1江苏66%0%02湖北2-25%33%-50-3福建1010%780%789安徽东部大区00%%-40-40天津00%0%00内蒙古0-50%%-75-30%-10-2辽宁00吉林0%10黑龙江5-222%61%64%-242-1河南2-44%%-186-3%-924-8河北1-123%%-234-2%-477-1北京北部大区△市占率（pct)市占率地区YOY△地区销量（辆）公司YOY△公司销量（辆）纯电销量：宇通重工地区东吴证券研究所数据来源：银保监会交强险数据，无数据，去年同期基数为零+280（8+15扫路车+4+13323/28东吴证券研究所图44：2023M1-6宇通重工新能源环卫市场成长分析（品类）东吴证券研究所车型宇通重工△公司销量（辆）公司YOY△车型销量（辆）车型YOY市占率△市占率（pct）环卫除雪车00绿化喷洒车-58-100%20%洒水车-153-100%-6-30%0%-765洗墙车00洗扫车-64-34%25158%18%-25护栏清洗车-3-100%00%0%-27路面养护车-36-62%4718%7%-15清洗车-69-45%9721%15%-18扫路车4133%63180%7%-1吸尘车0314%0%0抑尘车-3-19%-13-18%21%0垃圾摆臂式垃圾车00车厢可卸式垃圾车0-35-51%0%0垃圾转运车-7-78%74822%2%-98桶装垃圾运输车815%-51-21%33%10吸粪车0-10-77%0%0吸污车010%下水道综合养护车-189-100%0压缩式对接垃圾车030%自装卸式垃圾车-15-24%-5-3%25%-7餐厨垃圾车-22-69%-43-48%21%-14压缩式垃圾车1280%6979%17%0数据来源：银保监会交强险数据，指公司市占率的同比增量，空白表示同比无数据，去年同期基数为零福龙马：四川