证券发行与承销管理办法版

PAGEPAGE1证券发行与承销管理办法版一、概述证券发行与承销管理办法是由国务院发布的管理证券市场发行与承销的法规，其主要目的是促进资本市场的健康发展，同时保护投资者的合法权益。证券发行与承销管理办法规定了证券发行、承销的申请和审核程序、发行和承销的条件、规模、方式、定价与销售、信息披露、申购和配售、发行结果公告等各个方面的规定，其适用于所有在中国证券交易所上市或发行的固定收益证券和权益证券。二、证券发行证券发行申请证券发行人应当在发行前向中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）提交发行申请，并提供必要的资料，包括但不限于发行计划书和发行说明书等。发行申请材料应当充分、真实、准确、完整，与事实相符，不得隐瞒重要事实或者虚假陈述，确保信息披露准确、充分、及时、公开。证券发行审核证监会应当在收到证券发行申请的15个工作日内完成初审，决定是否受理发行申请。证监会对受理发行申请的证券发行人进行全面审核，主要审核内容包括但不限于发行人的资质、发行用途、发行条件、承销机构的参与条件等。所有涉及证券发行的市场主体，包括发行人、承销商、保荐人等均应遵守法律法规，如违反法律法规规定而未能取得证券发行许可或不符合证券发行条件的，应当立即停止发行，同时对存在的财产或者人身损失承担经济赔偿责任。证券发行方式公开发行：指向大量未特定的投资者公开发行证券的方式。定向发行：指向不超过35名特定投资者发行证券的方式。证券发行定价与销售发行人应当根据市场情况确定证券发行价格和发行量，确保合理定价，有利于吸引资本市场价值。同时，发行人应当注意保护投资者权益，防止损害公众利益，并按照规定进行信息披露。发行人不设最低发行价，承销商不得向发行人就其认购的证券提取最低发行价。承销商应当按照已确定的定价和分配方案进行销售，不得以任何形式向发行人或投资者承诺保本或最低收益。三、证券承销证券承销申请证券承销人应当先经中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）开立托管账户，由证券承销人通知证券发行人向其指定的托管账户内缴纳发行款项。证券承销人应当在承销前向证监会提交承销申请，并提供必要的资料，包括但不限于承销计划书和承销说明书等。证券承销审核证监会应当在收到证券承销申请的10个工作日内完成审核，并决定是否批准证券承销活动。证券承销人应当在承销前向承销对象披露公司基本情况、产品特点、承销费用、风险提示等信息，确保投资者知悉风险，获得基本的投资决策能力。证券承销方式承销商应当按照发行人的发行计划书和中国证券登记结算有限责任公司的规定，在其指定场所进行证券承销。承销人应当严格按照在证券发行过程中同发行人和中国证券登记结算有限责任公司协商达成的承销协议执行，不得以任何方式超过规定的承销比例。证券承销分配证券承销人应当按照承销比例，将承销证券购回后，按照承销比例交还给各自承销对象。经证券承销的固定收益证券，应当按照规定进行配售，份额应当符合规定，用于承销固定收益证券的资金应当与发行款项分别开立托管账户进行管理。结论证券发行与承销管理办法是规范证券市场行业的重要法规