企业改制上市

康强电子上市工作经验与体会

2007年12月8日1《企业改制上市、再融资及其会计问题》第一页，共十四页。内容介绍一、康强电子简介二、康强电子对发行上市的利弊分析三、康强电子上市工作的一些经验体会

2007年12月8日2《企业改制上市、再融资及其会计问题》第二页，共十四页。一、康强电子股份有限公司简介2007年12月8日3《企业改制上市、再融资及其会计问题》第三页，共十四页。宁波康强电子股份有限公司（康强电子，002119）是一家专业从事半导体封装材料生产和销售的中外合资国家级高新技术企业，成立于1992年。公司是我国目前规模最大的引线框架企业，自1999年至今引线框架的产销量等各项指标在国内同行持续排名第一，另一产品键合金丝排名第二。公司2005年被评为中国半导体体支撑业最具影响力五家企业之一，新产品键合铜丝被评为第一届中国半导体创新产品奖。公司于2002年10月整体变更为股份有限公司，2006年9月底向中国证监会递交上市申请，于2007年3月2日在深圳证券交易所挂牌上市，发行2500万人民币A股。2007年12月8日4《企业改制上市、再融资及其会计问题》第四页，共十四页。二、康强电子对发行上市的利弊分析2007年12月8日5《企业改制上市、再融资及其会计问题》第五页，共十四页。2.1上市的有利方面

1、建立直接融资的平台，有利于提高企业的自有资本比例，改进企业的资本结构，提高企业自身抗风险的能力，增强企业的发展后劲

；2、促进公司品牌的提升，提高企业形象，更有效地开拓市场；3、建立现代企业制度，规范法人治理结构，提高企业管理水平，降低经营风险；

4、有利于企业进行资产并购与重组等资本运作，可利用各种金融工具，进行行业整合，迅速做大做强；

5、有利于完善激励机制，吸引和留住人才；

6、有利于股权的增值并增强流动性。2007年12月8日6《企业改制上市、再融资及其会计问题》第六页，共十四页。2.2上市的代价1、监管和监督的部门会增加。企业公开发行上市后，要接受中国证监会、证券交易所等证券监管部门的监管；此外还会受到媒体和社会公众舆论的广泛监督，以及保荐机构等中介机构的持续督导；2、公司的透明度要提高；3、经营压力会增加。2007年12月8日7《企业改制上市、再融资及其会计问题》第七页，共十四页。三.康强电子上市工作的一些经验体会2007年12月8日8《企业改制上市、再融资及其会计问题》第八页，共十四页。3.1练好内功是成功的基础企业能否成功上市，自身的独立性、规范运作和透明度是关键，公司在辅导过程中应该严格按照证监会有关要求进行规范；公司在行业中的地位、公司的效益、行业的发展前景是发行上市审核的重要关注点之一。2007年12月8日9《企业改制上市、再融资及其会计问题》第九页，共十四页。3.2选择好的中介机构

在改制、辅导规范运作和编制申报材料期间，经验丰富的中介机构发挥专业特长，同企业共同发现问题、解决问题，能大大降低以后的工作难度。中介机构的声誉实际上是其整体实力的综合反映，良好的声誉是中介机构内在质量的可靠保证。中介机构之间应该能够进行良好的合作，尤其是在保荐机构与律师、会计师等之间。2007年12月8日10《企业改制上市、再融资及其会计问题》第十页，共十四页。3.3周密的计划、有经验的上市团队可以少走弯路上市工作必须制定周密的计划，规划好各阶段的任务。选择有经验的人员组成上市工作团队可以加快进度，避免不必要的波折。特别注意环评工作进度及证监会向国家发改委征求意见事项的进展情况。2007年12月8日11《企业改制上市、再融资及其会计问题》第十一页，共十四页。3.4加强沟通，尽早解决问题材料递交到证监会后，应加强与预审员的沟通，对审核中发现的问题及时组织回复，尽快解决。2007年12月8日12《企业改制上市、再融资及其会计问题》第十二页，共十四页。结束语祝在座企业早日上市成功！2007年12月8日13《企业改制上市、再融资及其会计问题》第十三页，共十四页。内容总结康强电子上市工作经验与体会。《企业改制上市、再融资及其会计问题》。宁波康强电子股份有限公司（康强电子，002119）是一家专业从事半导体封装材料生产和销售的中外合资国家级高新技术企业，成立于1992年。公司是我国目前规模最大的引线框架企业，自1999年至今引线框架的产销量等各项指标在国内同行持续排名第一，另一产品键合金丝排名第二。公司2005年被评为中国半导体体支撑业最具影响力五家企业