蓝田股份分析课件

蓝田股份分析蓝田股份分析目录1蓝田股份概况2分析性程序应用3审计失败的原因4建议及启示目录1蓝田股份概况2分析性程序应用3审计失败的一.蓝田股份概况1992年，隶属于沈阳行政学院的三家校办企业改制，成立蓝田公司1996年5月，蓝田股份在农业部获得上市额度，而后在上交所上市1999年10月，蓝田股份数项违规被证监会处罚2000年1月，公司住所变更至湖北省，更名为“湖北蓝田股份有限公司”2001年11月，刘姝威在《金融内参》发表600字短文，此后蓝田资金链开始断裂2001年12月11日，“蓝田股份”股票简称变更为“生态农业”2002年1月12日，涉嫌提供虚假财务信息，10名中高层管理人员被拘传接受调查，瞿兆玉也接受有关部门调查。2002年3月，公司被实行特别处理，股票简称变更为“ST生态”2002年5月13日，因最近三年连续亏损，“ST生态”自当日起暂停上市2003年12月31日，法院判处保田、瞿兆玉、黎洪福等原蓝田股份中高层管理人员2到3年有期徒刑一.蓝田股份概况1992年，隶属于沈阳行政学院的三家校办企业（以2000年为例）行业间主要财务指标对比单位：百万主营业务收入主营业务成本净利润武昌鱼112.355.5268.36洞庭水殖74.6429.3124.45蓝田1840.911205.87431.63同业平均值491.88320.3122.45同业最高值1840.911205.87431.63同业最低值74.6429.3124.45二.分析性程序应用

盈利能力分析：毛利率净资产收益率19960.220.1419970.170.1619980.330.2919990.410.2920000.340.202001(0.62)(75.37)2002(0.67)(0.12)蓝田股份：二.分析性程序应用盈利能力分析：毛利率净资产收益率19960.220.14盈利能力分析：武昌鱼洞庭水殖二.分析性程序应用盈利能力分析：武昌鱼洞庭水殖二.分析性程序应用（以2000年为例）行业间主要财务指标对比单位：百万货币资金应收账款存货流动资产固定资产流动负债武昌鱼354.66180.0715.22558.3790.01148.51洞庭水殖299.7936.917.02366.3938.2237.94蓝田167.1428.91236.38433.112169.02560.71同业平均值240.283.8764.85490.28576.39199.7同业最高值299.79180.87236.38703.552169.02560.71同业最低值167.142.015.32366.3938.2237.94二.分析性程序应用（以2000年为例）行业间主要财务指标对比单位：百万货币资资产增长情况：单位，百万1996199719981999200020012002期末资产总额622.111210.891618.422342.432837.651105.62915.21期初资产总额266.42622.111210.891618.422342.432837.651105.62平均资产总额444.27916.51414.661980.432590.041971.641010.41二.分析性程序应用资产增长情况：单位，百万199619971998199920收入增长情况：1996199719981999200020012002营业收入468.241251.251621.781851.431840.9145.812.66期末应收账款18.645.51201.5853.0628.9111.398.28期初应收账款9.99518.645.51201.5853.0628.9111.39平均应收账款14.332.06123.55127.3240.9820.159.83都是现金收入？？二.分析性程序应用收入增长情况：19961997199819992000200造假手段虚增利润其他方式金鸭子野藕汁（毛利率30%以上）无氧鱼（毛利率45%以上）钱货两清不太可能，而且并没有大量现金入账二.分析性程序应用

收入增长情况：200120001999追溯调整前追溯调整后追溯调整前追溯调整后主营业务收入55.681840.9138.091851.4324.24净利润-80.35431.63-10.69513.03-22.89单位：百万元二.分析性程序应用收入增长情况：200120001999追溯调整前追溯调整后追存货周转情况：1996199719981999200020012002存货周转率15.26

24.237.034.43

5.110.47

0.45

在产品，产成品高于市价，存货积压，导致周转率下降二.分析性程序应用存货周转情况：19961997199819992000200存货周转情况：1996199719981999200020012002存货周转天数2415518170766800二.分析性程序应用存货周转情况：19961997199819992000200存货周转情况：存货周转率1996199719981999200020012002蓝田股份15.2624.237.034.435.110.470.45武昌鱼0.593.183.10洞庭水殖5.142.912.32二.分析性程序应用存货周转情况：存货周转率199619971998199920存货结构：原材料库存商品低值易耗品在产品产成品分期收款发出商品委托加工物资包装物委托代销商品199818.843.931.79105.323.11100.080.270.0027199910.691.061.83182.0940.060.0027200013.840.0442.6185.748.7523.88200112.5419.471.9414.546.3445.9投入与产出不符合哦！二.分析性程序应用存货结构：原材料库存商品低值易耗品在产品产成品分期收款发出商存货结构（以2000年为例单位：百万）武昌鱼洞庭水殖蓝田存货结构（以2000年为例单位：百万）武昌鱼洞庭水殖蓝田资产结构：固定资产与资产占比在建工程与固定资产占比存货占流动资产百分比19960.310.710.0919970.290.780.0919980.510.590.4219990.720.260.4820000.760.100.5520010.750.230.3020020.830.250.09二.分析性程序应用资产结构：固定资产与资产占比在建工程与固定资产占比存货占流动资产结构：武昌鱼洞庭水殖二.分析性程序应用资产结构：武昌鱼洞庭水殖二.分析性程序应用营运能力分析（总资产周转率）：蓝田股份：1996199719981999200020012002蓝田股份1.051.371.150.930.710.020.01武昌鱼0.190.100.32洞庭水殖0.250.300.39二.分析性程序应用营运能力分析（总资产周转率）：蓝田股份：1996199719短期偿债能力：1996199719981999200020012002流动比率2.082.111.921.070.770.290.15速动比率1.891.921.120.550.350.200.14二.分析性程序应用短期偿债能力：19961997199819992000200

1.审计人员执业能力偏低，审计程序不当2.审计人员由于道德风险与职业谨慎导致的过失行为3.审计方法出现缺陷三.审计失败的原因1