料酒行业简讯

料酒行业简讯调味品行业历程，调味品市场环境调味品行业发展历程可以追溯到公元前20世纪中期，当时中国人使用咸、酸、苦、甜等口味来开发调味品，随后酱油、香油便慢慢声名大噪。受中国古代传统文化的影响，调味品行业在漫长而多姿的历史中经历了几百载，精心研制出多种调味品产品，满足社会的需要。改革开放以来，我国调味品行业的发展可分为初级发展、快速发展、成熟化发展和战略发展四个阶段。现阶段调味品行业正朝着品种多样化、复合方便化、营养健康化方向迈进。改革开放前，调味品行业由政府管控，主要系中小型民营企业，产品以酱油、食醋单一调味品为主改革开放前，调味品行业由政府管控，主要系中小型民营企业，产品以酱油、食醋单一调味品为主改革开放前，调味品行业由政府管控，主要系中小型民营企业，产品以单一调味品为主改改革开放前，调味品行业由政府管控，主要系中小型民营企业，产品以单一调味品为主革开放前，调味品行业由政府管控，主要系中小型民营企业，产品以单一调味品为主市场经济发展，价格由供需决定;外资加速进入调味品市场;调味品行业走向多元化，出现复合调味品,行业开始细分发展革开放前，调味品行业由政府管控，主要系中小型民营企业，产品以单一调味品为主改改革开放前，调味品行业由政府管控，主要系中小型民营企业，产品以单一调味品为主革开放前，调味品行业由政府管控，主要系中小型民营企业，产品以单一调味品为主随着消费结构不断升级，调味品向中高端化发展，中高端调味品市场扩容，调味品行业朝着多样化、复合化、健康化发展革开放前，调味品行业由政府管控，主要系中小型民营企业，产品以单一调味品为主改改革开放前，调味品行业由政府管控，主要系中小型民营企业，产品以单一调味品为主革开放前，调味品行业由政府管控，主要系中小型民营企业，产品以单一调味品为主餐饮行业迅速发展;2001-2013年，调味品行业收入复合增速高于经济总体水平行业呈现功能化细分革开放前，调味品行业由政府管控，主要系中小型民营企业，产品以单一调味品为主改改革开放前，调味品行业由政府管控，主要系中小型民营企业，产品以单一调味品为主革开放前，调味品行业由政府管控，主要系中小型民营企业，产品以单一调味品为主90年代前计划管控期90年代末-2000年上升调整期2001-2013年高速发展期2014-现在产业升级期中国调味品行业持续发展，其总产值占国内工业总产值的比重逐渐提高，已成为食品行业的主流产品之一，并已经取得了突破式的发展，在国际出口贸易等方面也有所突破。在人们生活水平提高的过程中，调味品行业实现了质量的飞跃，产品对食品安全及营养独有的独特需求，调味品行业站入了健康养生的新观念，加强了对调味品的开发及生产，把调味品生产发展到了十分完善的程度。越来越多的企业将自身的发展战略制定为对市场多元化、技术创新、品牌经营等方面的集中投入，积极扩大企业资源占有率，以品牌经营提升和弥补总体市场及企业价值。随着中国经济的不断发展，调味品行业也在持续发展。当前调味品行业的发展趋势已经从以往的单一把产品价格作为竞争核心，转向强调原料、技术创新和服务等总和竞争。整个行业都在重视研发新产品和开发新技术，在质量、食品安全和新的营养概念等方面提高产品质量，加快我国调味品行业向现代化调味品行业发展，朝世界一流企业发展的方向迈进。调味品市场规模近年来，受益于人们生活水平的不断提高，以及餐饮业和食品加

工业的发展，中国调味品行业快速发展。国内调味料酒市场的发展主要受益于品类概念确立、消费升级和调味品复合化趋势。2018年中国调味品行业市场规模约为3,221亿元，2020年调味品行业规模3950亿元，2022年增长至5,138亿元，年均复合增长率为12.38%，预计2027年市场规模将达到9,984.32亿元。2014-2020年CAGR为7.3%，预计2025年行业规模5500亿元；CR5为19.5%，市占率提升空间较大。中国调味品行业市场规模（亿元）数据来源：国家统计局餐饮行业是调味品消费主力军，尽管受疫情影响，中国餐饮业收入在2019年和2022年出现小幅下降，但是餐饮行业长期增长趋势不变。目前，中国餐饮行业处于快速发展阶段。2013年，中国餐饮业收入2.56万亿元，到2019年已增长至4.67万亿元，尽管2020年受疫情影响下降到3.95万亿元，2021年餐饮业行业收入回暖至疫情前水平达到4.69万亿元。2022年餐饮行业收入再次下降，主要受疫情影响，属于偶然因素，预计行业总体上将保持增长趋势。餐饮行业收入（亿万元）数据来源：国家统计局2021年在疫情余波和原材料涨价影响下，调味品板块收入实现稳健增长，但利润增速下滑明显。自2020年疫情爆发以来，经济增长乏力，同时消费需求疲软，但得益于国内快速复工复产，以及人口红利和人均收入水平逐年增长下的消费升级趋势，调味品行业规模稳步扩张。调味品行业营收（亿元）数据来源：中国调味品协会2021年调味品板块营收达918.62亿元，同比增长14.75%，营收增长迅速，而且创下近六年来新高。从产量来看，我国百强企业调味食品总产量从2013年的700万吨增至2020年的1627万吨，7年CAGR为12.81%。百强调味品企业产量（万吨）资料来源：中国调味品协会2020年中国调味品百强报告显示：入围的百强企业总销售额为1139亿元，近三年复合增长率达到10.1%；入围的百强企业总产量为1833万吨，近三年复合增长率达到17.7%，产能释放较大，保持着较高速增长的态势。其中酱油产业的销售额和企业规模均居调味品行业首位，占比超过20%。料酒发展历程、政策以及市场环境、发展历程料酒是烹饪用酒的统称，是在黄酒基础上发展起来的专用于烹饪的新品种。料酒的主要原料是黄酒，加入香辛料和调味料制成，主要用于增加食物香味、去腥解腻，属于单味调味品。我国市场上销售的料酒分为酿造料酒和配制料酒，酿造料酒以酿造黄酒为主要原料，生产周期长，工艺比较复杂，同时营养成分比较丰富，调味效果好，而配制料酒以酒精和添加剂为主要原料，生产工艺简单、耗时短，成本较低，品质较差但是价格便宜。我国料酒市场上配制料酒仍占据着较大席地。目前我国料酒市场处于快速发展阶段（加快成长期），在逐步向细分化发展，产销量增长较快。、政策行业标准趋严，费用成本加压小厂份额。国家近年加快出台食品安全相关的政策法规，各项管理条例日益完善，政策趋严将利好龙头企业加速取代以低质低价为主的中小企业市场份额。调味品行业历年主要政策法规梳理时间部门政策名称内容简介2007年中国调味品协会调味品行业标准《调味料酒》（SB/T10416-2007）对调味料酒首次进行了明确的定义2007年中国调味品协会国家标准《调味品分类》（GB/T20903-2007）明确将调味料酒归为调味品2008年国家税务总局《国家税务总局关于调味料酒征收消费税问题的通知》明确指出，调味料酒属于调味品，对调味料酒不再征收（酒类）消费税2014国家卫计委食品添加剂使用标准(GB2760-2014)规定了食品添加剂使用原则、允许使用的食品添加剂品种、使用范围及最大使用量或残留量等2015全国人大常委会《中华人民共和国食品安全法》保证食品安全，保障公众身体健康和生命安全的总体规划纲要2016食品药品监管总局食品安全及生产经营相关条例食品安全信用信息管理办法、食品生产许可证审查通则、食品生产经营日常监督检查管理办法、食品经营许可管理办法等2017中国调味品协会《中国调味品协会团体标准管理办法》促进我国调味品行业标准化工作的进步，建立与国家标准、行业标准等相互协调、互相支撑的中国调味品行业团体标准体系2017国家发改委、工信部《关于促进食品健康发展的指导意见》围绕提升食品质量与安全水平，推动食品工业转型升级、膳食消费结构改善，满足小康社会城乡居民更高层次的食品需求等2017国务院《“十三五”国家食品安全规划》强调建设特色食品产业园区，集中优质食品企业建设示范基地，带动食品工业发展升级等2018国家卫健委、国家市监管理总局《食品安全国家标准复合调味料》规定了复合调味料食品安全标准(GB31644-2018)，强调推动复合调味料品行业健康有序发展等2019国务院中华人民共和国食品安全法实施条例(2019年修订)强化了食品安全监管，要求县级以上人民政府建立统一权威的监管体制，完善了食品安全风险监测、食品安全标准等基础性制度2019国家卫健委2018/GB31644-2018详细规定酱油、食醋、复合调味料的标准，对于采用配制工艺复合调味料(GB2717-2018/GB2719)生产的配置酱油和配置食醋，将按照复合调味料管理，不再属于酱油和食醋的范畴等2020国家市监管理总局国家市监管理总局食盐生产经营企业应当建立健全并落实食品安全管理制度，实施生产经营过程控制要求，依法配备食品安全管理人员等2021国家认证认可监管委员会食品安全管理体系认证实施规则规定了从事食品安全管理体系认证的认证机构实施食品安全管理体系认证的程序与管理的基本要求等2022中国酒业协会《谷物酿造料酒》团体标准T/CBJ8101-2018谷物酿造料酒标准定义规定了谷物酿造料酒以谷物为主要原料，经加曲、酵母等糖化发酵剂酿制而成的酿造酒为基酒，添加食用盐（可加入植物香辛料、食品添加剂焦糖色），制成供烹饪用的液体调味液；同时对天然植物香辛料提取物要求以天然植物香辛料为主要原料，经相关提取工艺获得的含天然香源成分的提取物（食用酒精提取除外）。《谷物酿造料酒》团体标准相比现行的料酒标准而言，从标准定义就明确了只有谷物酿造料酒的生产配料为不能添加食用酒精（包括香辛料提取工艺）产品，提升了料酒的生产工艺。对规范行业健康快速发展，推动料酒行业高质量发展，起着积极推动作用，也必将会促进其他企业转型生产谷物酿造料酒，促使行业竞争由价格竞争转向品质竞争。因此，可以预见的是，正处在市场导入期的料酒当下已经迎来了新一轮的黄金发展周期。、市场环境2020年调味料酒企业（20家）单位产量收入从2019年的5151元/吨下降到2020年的4846元/吨，同比下降5.9%。料酒出厂价格连续两年下降。2020年百强企业料酒单位产量收入

2020年料酒单吨收入（元）单位：元/吨数据来源：中国调味品协会料酒缺乏兼具渠道和品牌优势的全国性企业，行业集中度亦有待提升。2020年调味品百强中，入围的料酒企业分别有20家，收入为15亿元。在行业头部企业收入和产量占比方面，料酒占比在25%左右。在消费升级的大背景下，产品品质是消费者购买调味品时重要的考虑因素，料酒行业竞争有望从价格竞争转向品质竞争，行业集中度有望提升，头部企业有望受益。2020年料酒集中度数据来源：中国调味品协会料酒具备推广潜力，据国家食品安全风险评估中心2018年开展的七省市餐馆就餐人群调味品消费量调查结果，通过对比每类调味品的平均数和中位数差异可推测品类的普及程度，离散程度越高暗示使用推广方面还有较大提升空间。料酒消费量平均数、中位数分别为2.11、0.25克/人次，处于餐饮调味料品消费量最低，离散程度说明具有极大的推广提升空间。我国餐饮调味品消费量对比（克/人次）人均消费量有待提升重点城市餐饮调味品消费量(克/人次)由于各地消费习惯各异，我国料酒行业地区性企业仍占优势，尚未出现全国范围龙头企业。料酒行业市场规模配制料酒仍占据较大席地，部分地区直接将黄酒等当作料酒调味。料酒的市场认知度偏低，头部企业主营料酒的企业极少，仅老恒和一家，其它如恒顺、海天、千禾等企业料酒产业营收占比较小。至2021年5月8日，我国在业存续“料酒”生产制造相关企业681家（包含个体工商户），其中制造业占比约64.5%。2018年新增63家，2019年新增74家，2020年新增46家。据中国调味品协会大数据信息中心调研显示，广阔的市场前景吸引了众多调味品、黄酒龙头纷纷进入。从地域分布来看，山东省（68家）、江苏省（52家）、河南省（50家）位居前三。目前市场上调味料酒的主要品牌有北京二商王致和、湖州老恒和、江苏恒顺、北京老才臣、上海鼎丰、北京六必居、浙江五味和（湖羊）、统万珍级、宁波佐餐王、上海宝鼎、辽宁郑友和、哈尔滨正阳河、湖北土老憨、青岛灯塔、沈阳含饴、贵阳味莼园、天津利民、北康酿造、佛山海天、千禾味业、广东美味鲜（厨邦）、山东鲁花、同康、八道酿等。国内约有1000多家料酒企业，但以中小型的区域性企业为主，行业集中度较低，总体上调味料酒市场处在各调味品龙头企业快速抢占市场份额阶段。2019年百强企业调味料酒销售收入17亿元，产量33万吨。生产调味料酒的企业有18家，企业数逐年增长。就我国料酒产业现状而言，随着下游餐饮需求持续向好叠加年青一代对口味的需求更加多样化，整体料酒需求持续增长，产量快速扩张。数据显示，2019年全国料酒产量达到315万吨，同比增长5.4%，2020年调味料酒企业（20家）生产总量30.1万吨，同比增长1.1%。我国料酒市场消费量逐年上涨，2015-2020年CAGR达15.8%。料酒品质提升伴随消费频次增加，市场有望较快扩容。料酒消费量价具备增长潜力，数据显示，2021年食盐、酱油、醋等产品分别存在79.8%、76.5%和67.1%的消费者购买，料酒有63.2%的消费者购买，相较前三仍存在部分差距，仍存在部分渗透空间。2021年中国调味品行业细分种类用户购买分布数据来源：公开数据整理发展趋势：品牌区域格局明显华东地区和华南地区料酒市场相对比较成熟，使用料酒渗透率较高，其中华东地区以老恒和、恒顺醋业、宝鼎等品牌为主，华南地区则以海天、厨邦等老牌调味企业的料酒产品为主，安徽省海神牌料酒比较受欢迎，西南地区则千禾、巨龙比较受欢迎。市场集中度将持续提升随着国内调味品相关政策和料酒技术标准要求持续提升（如2019年12月，谷物酿造料酒证明商标首发），将促使行业由价格竞争转向品质竞争，从而加速行业洗牌，未来规模小、技术水平低、产品品质差的企业将陆续被淘汰，而生产规模大、产品品质过硬、品牌知名度高的企业市场份额将持续攀升，行业集中度将不断提高。产品功能多样化、细分化、健康化、复合化原材料等成本上行，行业提价BC端渠道并重，社区团购不容小觑餐饮渠道消费粘性强，空间更大营销为王，更注重品类和渠道布局能力结构化升级料酒行业供应链料酒的主要原料是黄酒或者是食用酒精，加入香辛料和调味料制成；也有纯酿料酒由糯米、粳米、小麦等原材料及酵母、红曲、白曲等发酵剂组成；中游料酒制造代表企业有海天、千禾、厨邦、老才臣、恒顺、老恒和、王致和、紫林等；下游包括商超、便利店、专卖店以及电商平台等销售渠道。料酒产业链图示上游中游下游原材料代表企业料酒制造商（品牌）市场销售渠道谷物：糯米、粳米、黍米、小麦、黑米等。黄酒、食用酒精、香辛料、食用盐等发酵剂：酵母、红曲、白曲等北大荒、金健米业、东凌粮油、大北农、新希望海天、千禾、厨邦、老才臣、恒顺、老恒和、王致和、紫林餐饮市场和家庭京东、天猫旗舰店等；安徽口味全食品有限公司，山东鸿兴源食品有限公司、河南德盛东古食品销售有限公司上游料酒原料主要黄酒，其天然酿造率代表黄酒使用占比，黄酒占比整体料酒产品质量越高。一般而言，料酒整体黄酒、香辛料等原材料成本占比在60-80%左右，其中黄酒是生产主要成本。就黄酒整体经营现状而言，近年来受受众人群改变，应用范围单一，加之预调酒、白酒等其他酒业竞争加剧影响，黄酒整体经营状况不佳，规上企业数量持续下降同时，整体营收、利润和产量为持续下降态势。上游的机械设备和包装材料等企业因原材料的上涨带来生产成本的攀升，直接影响企业的经营效益。2017-2021年中国规上企业黄酒营收及利润变动数据来源：华经产业研究院中游近年随着人们对品质生活的不断追求，居民肉类消费量的增加料酒以其去腥增香的产品特性，越来越广泛的运用于烹饪，市场需求快速增长，规模也随之扩大。目前料酒已经成为我国家庭必需的调味品之一。我国料酒行业集中度很低，根据中国调味品协会数据，CR5占比仅为18%。我国约有1000多家料酒生产企业，以中小型区域性企业为主。百强调味品企业中料酒企业有16家，产量5万吨以上的有3家，1到5万吨有1家，1000到10000吨有9家，1000吨以下的有3家。由于各地消费习惯各异，我国料酒行业地区性企业仍占优势，尚未出现全国范围龙头企业。图表:我国料酒行业集中度数据来源：中研普华下游料酒下游主要分为B端餐饮市场和C端家庭市场，零售端整体占比较低，整体渗透率较低，存在较大的可拓展空间，B端市场因整原料不可见，大量中小企业配制劣质企业占据主要市场，一定程度上影响我国料酒行业健康发展。整体餐饮市场来看，人均可支出水平持续提升背景下，人均餐饮消费水平持续提升，2020年疫情影响出现明显下降后，2021年市场基本回暖且高于2019年水平，是料酒产业发展的主要需求推动2012-2021年中国餐饮业销售收入变动情况数据来源：华经产业研究院在料酒领域可类比的企业中，恒顺醋业是已披露规模最大的，但截至目前，其规模尚未突破4个亿。竞争力分析市场与竞争：规模效应令料酒行业领先企业具备先发优势。具有规模优势的料酒生产企业更易获得产业链上、下游企业的认同，并与其形成互利双赢的战略合作关系。同时，长期稳定的规模订单，赋予具有规模优势的料酒企业更强的议价能力。新进入企业难以在短时间内形成成本、规模方面的优势，较难在激烈的市场竞争中立足。客户与渠道：市场营销网络是料酒行业发展的重中之重，顺畅高效的市场营销网络可为料酒企业提供稳定的营销力量、搭建有效的客户跟踪机制和建立优质的售后服务体系，从而全面提升企业品牌形象，抢占并巩固企业市场份额，令企业能够依据市场变化快速反应。但打造兼具广度与深度的营销网络需要卓越的管理能力和大量的资金投入，本行业的新进入者需要在营销网络的建设上投入大量的资金，难于在短时间内搭建起完善的营销网络体系，在与行业领先企业的竞争中处于不利地位。产品与品牌：随着人们生活水平的提高，消费观念、消费方式也发生了转变。就料酒行业而言，消费者会青睐于更为熟悉的、品牌信誉好的料酒生产商的产品。品牌信誉度与知名度不仅代表产品的档次，更代表着产品的高质量和领先的消费文化。目前，料酒行业内大型企业通过多年的经营，已经建立起牢固的品牌优势和较高的市场知名度，而新的进入者要想为广大消费者所接受，不仅需要投入高额的品牌营销费用，还需要长时间的积累。同时，上游供应商和下游渠道销售商也更愿意与具有品牌知名度和经营规模的企业合作。因此，在与行业领先企业竞争中，新进入企业在较长一段时间内将处于劣势地位。技术与研发：料酒行业与居民日常生活息息相关，其原材料采购和生产过程中的质量控制