金融市场部理财产品专题汇报

金融市场部理财产品专题汇报严格保密–仅供内部参考交易产品研发团队2007年6月严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部–

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–对公理财产品业务的市场情况三大系列理财产品根本内容〔各种产品适用对象分析评价〕相关建议提

纲严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部–

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–一、 对公理财产品业务的市场情况严格保密–仅供内部参考–

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–对公理财产品业务的市场情况对公理财产品的开展背景：理财产品创新试点时期发行对象是面向个人投资者。2004年9月份选择股份制试点，我行在

2005年2月在国有商业银行中首先推出。2006年，各家银行在产品发行按照规定向银监会报告时，纷纷提出销售对象扩展到包括企业、事业单位在内的法人机构，对公理财产品业务开始起步。我行从信托类理财产品创新起始，向银监会报告了销售对象扩大到法人机构，从而建开设始银始银行了金融对市场部公理财产品出售。严格保密–仅供内部参考–

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–建设银行金融市场部对公理财产品业务的市场情况理财产品在营销中的现状当前，理财产品已经成为各家银行在营销客户中的常规性手段。从2006年开始，各家银行已经纷纷将理财产品向机构类客户推荐，传统的营销手段渐渐不能满足客户的资金保值增值需要。尤其以股份制银行为代表，成为该类银行抢占市场份额的突破口。我行的营销主要从降低客户的负债本钱端开始，背景在于我行的信托理财产品为客户提供了较低本钱融资的选择。严格保密–仅供内部参考–

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–建设银行金融市场部理财产品是我行应对同业竞争的必备手段创新业务的竞争剧烈，同业的理财产品开展迅速。理财产品既能满足客户投资理财的需要，局部产品兼备投融资两端功能，既能满足客户提高资金收益的理财需求，也能满足工程端客户低本钱融资的要求。 〔我行的信托类产品增量模式〕对公理财产品业务的市场情况严格保密–仅供内部参考–

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–对公理财产品业务的操作模式标准化产品适用性强，可统一组织出售如固定期限〔3个月-3年〕的债券类产品、信托类产品、QDII产品等。个性化产品总行可根据客户需求定制产品。局部客户资金状况较为特殊，投资范围有一定限制，风险偏好程度不一，可根据需要定制。定制产品包括为单一客户定制，也可为同建一设银类行型金融客市场户部定对公理财产品业务的市场情况严格保密–仅供内部参考对公理财产品业务的市场情况我行理财产品概况“利得盈〞、“汇得盈〞和QDII三大系列产品类型包括保证收益、保本浮动收益、非保本浮动收益三大类型“利得盈〞直接投资国内市场各类投资工具“汇得盈〞属于结构性产品，通过调期等衍生交易，连接、挂钩境外市场各类投资工具建设银行金融市场部QDII系列直接投资海外各–类8

–

投资工具，银监会有严格保密–仅供内部参考对公理财产品业务的市场情况我部对公理财产品上的根底工作会同相关部门确定了标准的客户协议书、产品说明书，统一了宣传材料等相关文本。会同风险部等相关部门制定了产品的内部风险评级制度〔警示灯〕。发布了金融市场部理财产品库，三大系列15种类、

40多个品种，80多个具体产品，作为根底参照，供选择。建设银行金融市场部建立了根据客户需求定制–产9–品的通道。严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部–

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–二、“利得盈〞系列产品的根本内容严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部–

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–简介“利得盈〞是我行人民币理财产品的根本品牌，2005年2月创牌，发行首期两只产品。目前旗下主要包括“利得盈〞债券类系列、“利得盈〞信托类系列、“利得盈〞基金类系列运作模式募集资金由我行配置根底资产进行专业化运作；根底资产以国内债券市场、股票市场和信托方案等为主；监管机构：中国银行业监督管理委员会〔CBRC)最新动态债券类系列研发了7日、28日等期限的滚动系列产品基金类理财产品已经发行“利得盈〞产品系列严格保密–仅供内部参考“利得盈〞产品系列“利得盈〞债券类根底资产：银行间市场债券产品非信用类产品信用类产品国债企业债政策性金融债企业短期融资券央行票据商业银行债、资产支持证券等建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考“利得盈〞产品系列“利得盈〞债券类产品类型：保本收益浮动型非保本收益浮动型根底资产不包含信用工具根底资产包含信用工具运作模式银行间市场债券中国建设银行债券类理财产品募集资金设立产品管理产品投资收益投资者〔客户〕收益回报建设银行金融市场部–

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–“利得盈〞产品系列“利得盈〞债券类我行收益：我行收益〔f

)=根底资产运作收益〔y〕- 客户约定收益〔r〕银行间市场收益水平客户可接受的收益水平产品主要优势：收益高于同期限银行存款水平银行间市场收益水平；可根据需要设置流动性条款；可根据需要随时定制；严格保密–仅供内部参考“利得盈〞产品系列产品名称：“利得盈〞滚动产品编号：RMB-BOND-roll币种 ：

RMB期限

：7日、28日滚动，实际期限取决于客户是否终止预期收益：7日[2.10-2.20%]28日[2.30-2.40%]金融部具体报价根底资产：央行票据保本条款：提供保本设置内部风险评级：〔一盏警示灯〕我行收益：20-50bp，根本下拨分行。产品优势：1.产品滚动发行，流动性极强；根底资产为平安程度高；收益自动滚动，循环投资。“利得盈〞债券类“利得盈〞债券类滚动系列建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考“利得盈〞产品系列产品名称：“利得盈〞固定期限产品编号：RMB-BOND-fix币种 ：

RMB期限

：3月-3年预期收益：3月[2.40-2.45]1年[2.80，3.40]3年[3.30，3.60]金融部具体报价根底资产：央行票据、短期融资券、企业债保本条款：信用工具如我行有授信可设置内部风险评级：〔警示灯〕或者我行收益：20-30bp，根本下拨分行。产品优势：收益稳定；流动性有一定保障；信用投资工具的风险防范措施充分，平安性较强。“利得盈〞债券类“利得盈〞债券类固定期限系列建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场。部–

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–“利得盈〞产品系列“利得盈〞债券类产品适用对象分析该类产品特点：募集资金由我行配置根底资产进行专业化运作；风险程度低，内部风险评级平安，保本浮动收益产品根本都能实现预期收益。根底资产和交易结构可随时根据销售部门要求进行配置或者交易，报价由金融市场部根据市场环境确定；期限灵活，有固定期限〔可附属设置提前终止条款〕、期限不定产品〔滚动系列〕。适用对象的现金流特点：总体适用的客户群体主要是风险承受能力低，强调资金平安情况下获取超

过同期银行存款一定水平收益的客户。如生产流通性企业、商业企业、制造业等行业。具体而言，滚动系列产品主要适用于资金沉淀期限较短，现今流较难确定具体日期，7天滚动产品系列在产品形式上类似于7天通知存款。固定期限债券类产品，主要针对现金流较为稳定，资金沉淀期限相对较长

的客户，可设置提前终止条款，提供一定的现金流支持。〔北京行案例〕特别提示：局部类型客户，主要是上市公司，投资有较为明确限制〔如额度不超过净资产20%〕，超过要通过股东大会决策。局部公积金公司只能投资国债。协助客户与监管部门沟通，将该类产品定义为现金管理严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部–

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–“利得盈〞产品系列“利得盈〞基金类根底资产：银行间市场固定收益产品+基金组合银行间市场固定收益产品非信用类产品：国债、政策性金融债、央行票据信用类产品：企业债企业短期融资券、商业银行债、资产支持证券等基金组合优选市场上各类股票型基金，建立基金组合严格保密–仅供内部参考“利得盈〞产品系列非保本收益浮动型提供本金保证不提供本金保证〔公司类客户需要本金保证，因此不推荐〕两联结构型投资者〔客户〕银行间市场固定收益产品+开放式基金组合中国建设银行设立产品管理产品投资收报投资参谋基金类理财产品募集资金提供投资建议投资产品收益回报“利得盈〞基金类产品类型：保本收益浮动型运作模式A档提供本金和收益保证、B档无本金保证建设银行金融市场部–

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–“利得盈〞产品系列“利得盈〞基金类我行收益：我行收益〔i)=根底资产运作收益〔y〕-客户约定收益〔r〕-投资咨询费〔f)基金组合收益水平银行间市场收益水平产客品户主可接要受优的势收：益水平通过投资开放式基金组合，获取二级市场较高收益；投资咨询费水平对根底资产进行动态管理，风险管理措施完善；保本产品可提供本金保护，直接投资基金无本金保护。严格保密–仅供内部参考“利得盈〞产品系列产品名称：“利得盈〞基金保本浮动收益类产品编号：RMB-Fund币种

：RMB期限

：1---3年预期收益：一年期预计4%以上根底资产：银行间市场债券工具和股票型基金组合：保本条款：设置保本保护内部风险评级产品优势：1、本金保证的前提下，分享基金增长的收益；2、可约定期限设置提前终止条款，流动性较强；3、对根底资产进行动态管理，风险防范措施充分。“利得盈〞基金类“利得盈〞基金保本浮动收益型建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考“利得盈〞产品系列“利得盈〞基金类“利得盈〞基金两联结构根本结构：产品分为A、B两档，A档有保底收益，通过B档本金进行收益保护。根底资产运作收益缺乏A档保证收益的，由B档的收益和本金补偿；根底资产运作收益超出A档保证收益的局部，由B档获得。A档的规模为B

档的假设干倍数。咨询管理费用A档产品保证本金、利息B档产品收益现金流分配顺序根底资产收益〔银行间市场固定收益产品+开放式基金组合〕建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考“利得盈〞产品系列产品名称：“利得盈〞基金类两联结构型

产品编号：RMB-Fund币种

：RMB

期限

：1---3年预期收益：以1年为例，A档收益=max

[3.20%，3.20%+25%×〔根底资产收益率-3.20%〕]B档收益=3.20%+4×〔根底资产收益率-3.20%〕根底资产：银行间市场债券工具和股票型基金组合保本条款：A档发行的产品保证收益，B档发行的产品无保本设置。内部风险评级

：A档

B档产品优势：1、产品分为两联，先行销售B档，产品统一管理；2、A档产品收益保障措施充分，B档产品存在数倍收益增强时机；3、对根底资产进行动态管理，风险防范措施充分。“利得盈〞基金类“利得盈〞基金两联结构建设银行金融市场部–

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–“利得盈〞产品系列“利得盈〞基金类产品适用对象分析该类产品特点：替客户优选基金，选择基金的尽职调查充分。固定收益局部锁定局部收益，躲避局部风险。提供了本金保护，非本金保护产品倍数放大收益。产品期限相对较长。适用对象特点：保本产品针对在保本前提下风险承受能力较强的客户，该类客户追

求较高的收益，相对于直接投资基金，可获得本金保护。产品期限相对较长，适合资金沉淀相对长期的客户。具体而言，一般性保本产品适合普通客户，两联A档提供保底收益保护，适合更为保守的客户。两联B档不保证本金，但存在收益倍数放大的时机〔规模杠杆效应〕，适合追求高收益的投资型公司。特别提示：该类产品投资股票型基金，收益实现受证券市场走势影响较大，预期收益难以锁定，除了两联A档产品，一般不适合普通的生产流通型客户。严格保密–仅供内部参考各类信托方案银行提供担保的信托方案银行部提供担保的信托方案资产信托资产信托资金信托资金信托权益型信托权益型信托“利得盈〞产品系列“利得盈〞信托类根底资产：建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考“利得盈〞产品系列“利得盈〞信托类产品类型：保本收益浮动型非保本收益浮动型信托方案无银行提供担保信托方案有银行提供担保运作模式投资者〔客户〕信托方案中国建设银行信托类理财产品募集资金设立产品管理产品投资收益收益回报信托公司设立信托方案建设银行金融市场部–

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–“利得盈〞产品系列“利得盈〞信托类我行收益：我行收益〔f

)=信托方案收益〔y〕- 客户约定收益〔r〕信托方案收益水平产品主要优势：客户可接受的收益水平优选优质信托方案，优选我行优质资产。提供不能直接投资信托方案的机构客户间接投资平台。严格保密–仅供内部参考“利得盈〞产品系列产品名称：“利得盈〞固定期限产品编号：RMB-TRUST-fix币种 ：

RMB期限

：1-3年预期收益：1年[3.60，3.80]3年[4.20，4.50]金融部具体报价根底资产：资产信托方案\资金信托方案保本条款：信托方案有银行担保,提供保本保护内部风险评级：我行收益：40-60bp，根本下拨分行。产品优势：1、银行提供担保，平安性强；2、收益稳定。“利得盈〞信托类“利得盈〞信托类保本浮动收益建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考“利得盈〞产品系列产品名称：“利得盈〞固定期限产品编号：RMB-TRUST-fix币种 ：

RMB期限

：6月-3年预期收益：1年[3.80，4.20]3年[4.30，4.50]金融部具体报价根底资产：资产信托方案\资金信托方案保本条款：信托方案无银行担保,不提供保本保护内部风险评级

：

或者我行收益：40-60bp，根本下拨分行。产品优势：1、收益相对较高；2、信托方案的资金使用方信用度高，或者资产信托方案的资产质量优质，平安性有一定保障“利得盈〞信托类“利得盈〞信托类非保本浮动收益建设银行金融市场部–

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–“利得盈〞产品系列“利得盈〞信托类产品适用对象分析该类产品特点：信托方案灵活多样，除了传统的资产信托，可按照客户的要求为其定制个性化的产品。〔如新股申购信托方案、股票投资信托方案等〕保本产品引入了保本保护，相对于直接投资信托方案，躲避了本金风险。产品期限相对固定，一般以1年以上期线为主，流动性较低。信托方案因流动性相对较低，因此收益补偿高，产品的收益率相对较高。适用对象特点：保本产品平安性强，预期收益不能实现的概率很低，适合风险承受能力低，追求固定收益的保守型客户。要求资金沉淀期限相对固定，期限较长。创新型信托方案，如投资资本市场信托产品，适合风险偏好程度较高的客户，如投资公司等。特别提示：投资资本市场的信托产品要把握客户投资方向的限制，如新股申购产品，局部机构监管上有明确限制，如上市公司的募集资金等。严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部–

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–三、“汇得盈〞 产品系列根本内容严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部–

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–“汇得盈〞产品系列主要通过调期、期权等金融衍生工具，挂钩利率、汇率、股票、商品等国际金融市场标的，从而使客户有时机间接参与国际金融市场投资，到达提高收益、分散投资的目的。由于客户收益完全取决于产品所挂钩标的在未来的走势，因此该类产品适合于对国际金融市场有一定了解的客户。同时产品有一定的结构，包括设定条件〔如区间触及、相对涨跌、绝对值汇报、收益锁高、逐日累积等〕、设定参与率〔%的收益参与率〕。产品计价货币包括外币〔美元、港币、欧元〕，也包括本币〔人民币〕，其中以本币计价的产品，称之为人民币Quanto类产品。总分行收益一般通过前端费或点差表达。严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部–

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–“汇得盈〞产品系列按照挂钩标的进行分类：利率挂钩结构性产品汇率挂钩结构性产品股票挂钩结构性产品基金挂钩结构性产品商品挂钩结构性产品混合标的挂钩结构性产品严格保密–仅供内部参考“汇得盈〞产品系列“汇得盈〞利率挂钩类产品连接、挂钩标的：美元或者其他货币的利率计价货币：USD、EUR、HKD、人民币等

期

限：3个月、6个月、1年及以上预期收益：金融部定价〔通常略低于同期限的LIBOR、HIBOR〕

保本条款：到期保本内部风险评级：举例：

挂钩美元12月LIBOR与3个月LIBOR的利差，当前12个月LIBOR低于3个月LIBOR，处于倒挂的非常态状况，趋势是回归常态即12个月LIBOR高于3个月LIBOR。产品结构可为：1年期，第一季度固定支付客户3.75%〔年化〕收益，其余季度按照逐日累积的结构计算收益，只要12月LIBOR-3月LIBOR>-0.05%,那么按照满足条件的天数按照3.50%的年化收益率计入客户收益。建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部–

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–该类产品收益相对稳定，局部满足分行对客户的报价需求。产品均为保本产品，本金无忧。客户资金以保证金形式沉淀分行。局部产品有保低收益保护。适用对象特点：产品平安性强，适合风险承受能力低的客户。产品期限相对较短，一般不超过1年，3个月产品、6个月产品较为丰富，可满足资金沉淀期限较短客户的要求，如一般的生产流通企业、工商企业等。客户对国际市场要有一定的了解，国际市场经验相对丰富，熟悉国际市场利率走势的客户，三资公司客户为较大的潜在客户群。特别提示：募集资金虽沉淀分行，分行依然需要付出调期本钱，如相应期限的LIBOR等。国际市场的变化趋势性较强，需要把握走势。“汇得盈〞产品系列“汇得盈〞利率挂钩类适用对象分析该类产品特点：严格保密–仅供内部参考“汇得盈〞产品系列“汇得盈〞汇率挂钩类产品连接、挂钩标的：美元/欧元汇率等计价货币：USD、EUR、HKD、RMB等

期

限：3个月、6个月、1年及以上预期收益：金融部定价〔通常略低于同期限的LIBOR、HIBOR〕

保本条款：到期保本

内部风险评级：举例：设定汇率区间，如：产品期限1个月，客户收益与EUR/USD汇率挂钩，如果EUR/USD在投资期内一直未碰出spot+-320bps，那么客户收益为6％，否那么为3％。计息方式A/360，利息到期支付。也可采取逐日累积的结构。

-----双不碰结构又如：投资期内，如果挂钩汇率曾经先后超出预先设定的汇率区间两端，客户获得较高收益；否那么，客户仅获取保底收益。————双碰结构建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考“汇得盈〞产品系列“汇得盈〞汇率挂钩类〔双货币结构〕产品名称：汇率挂钩双货币结构性存款计价货币：USD、EUR期限：1到3个月

内部风险评级：预期收益：如美元2个月结构性存款，客户收益8.2％〔年率〕，在到期日前两个工作日我行有权利按照1.2450的执行价格将客户美元本金转换为欧元。分行以2个月Libor与总行平盘。收益说明：如果到期时，挂钩汇率未超出预先设定的执行汇率，客户将获得约定收益；否那么，客户虽然也获得约定收益，但必须将投资本金按照执行汇率转换成另一种货币。产品评价：实质上是客户通过向银行卖出期权以获取高收益，产品收益取决于设定的执行汇率。适用客户：对两种货币都有需求的客户。建设银行金融市场部–

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–该类产品期限灵活，短期产品较为丰富。产品均为保本产品，本金无忧。客户资金以保证金形式沉淀分行。局部产品有保低收益保护。适用对象特点：产品平安性强，适合风险承受能力低的客户。产品期限相对较，一般不超过1年，3个月产品、6个月产品较为丰富，可满足资金沉淀期限较短客户的要求，如一般的生产流通企业、工商企业等。客户对国际市场要有一定的了解，国际市场经验相对丰富，三资公司客户为较大的潜在客户群。特别提示：募集资金虽沉淀分行，分行依然需要付出调期本钱，如相应期限的LIBOR等。汇率变化不确定性因素叫多，相对风险程度较高。“汇得盈〞产品系列“汇得盈〞汇率挂钩类适用对象分析该类产品特点：严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部–

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–“汇得盈〞产品系列“汇得盈〞股票挂钩类设计思路：1、结合当前各股票市场的走势2、推荐相对表现的结构，防止受大势影响3、挑选国内投资者的关注热点严格保密–仅供内部参考“汇得盈〞产品系列“汇得盈〞股票挂钩类1年期人民币理财产品：行业领先计价货币：RMB

USD期限：1年挂钩标的：中国移动、联通、电信、网通4家电信行业企业保本条款：到期保本 内部风险评级：收益说明：步骤1：每季度末，观察每支股票的表现；假设中国移动的股票表现优于其它三支股票表现，即锁定

2%利息；否那么，该季度利息为0%步骤

2：到期日，将各季度锁定利息累加，即为到期收益。收益最高为

8%建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考“汇得盈〞产品系列“汇得盈〞股票挂钩类建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考“汇得盈〞产品系列“汇得盈〞股票挂钩类1年期人民币理财产品：跑赢大市概念计价货币：RMB

USD挂钩股票：蓝筹H股－中国电信、中国人寿、中石化大市指数：香港恒生指数投资期限：2年内部风险评级：收益每半年支付：如果3个股票都跑赢大市，收益6.5％年率；如果2个股票都跑赢大市，收益3.5％年率；否那么，为0.建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部–

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–该类产品期限相对较长。产品均为保本产品，本金无忧。客户资金以保证金形式沉淀分行。局部产品有保低收益保护。适用对象特点：产品本金平安性强，但挂钩股票的风险程度较高，存在着预期收益不能实

现的风险，暂时性闲置资金不适合投资本产品，闲置资金期限长，对收益要求相对较高的客户比较适用。客户对国际市场要有一定的了解，希望分散投资风险或者资金风险，对股票市场的风险接受能力较强。特别提示：为客户提供了分享国际市场股票成长的时机，期限长主要是调期的根底funding较高，能够买到更多的期权。“汇得盈〞产品系列“汇得盈〞股票挂钩类适用对象分析该类产品特点：严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部–

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–“汇得盈〞产品系列“汇得盈〞基金挂钩类设计思路：1、基金的业绩相对稳定，近几年表现良好2、知名基金公司、基金经理的专业理财能力强3、挑选国内投资者的关注热点〔如中国基金、亚太基金、大中华基金等〕严格保密–仅供内部参考“汇得盈〞产品系列“汇得盈〞基金挂钩类全球优中选优基金挂钩结构性产品挂钩基金：霸菱香港中国基金、美林世界黄金基金、荷银全球新兴市场债券基金、摩根士丹利亚洲房地产股票基金投资期限：2年

保本条款：到期保本优中选优结构：提供三种风险和收益配比程度的资产配置，每年付息，将本年最优表现的配置水平支付给客户。内部风险评级：每年付息：期末将最优表现资产配置的回报65%支付给客户。建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部“汇得盈〞产品系列“汇得盈〞基金挂钩类1、霸菱香港中国基金：是海外中国基金中成立时间最长，表现最好的基金。主要投资于香港和中国区域股票，成立时间已逾20年，一直取得持续高额的回报。2、美林世界黄金基金：是海外基金中规模最大、评级最高的黄金基金。主要投资于从事金矿业务的公司股票，亦可投资于从事其他贵金属或矿物及根本金属开采业务的公司的股票。3、荷兰银行环球新兴市场债券基金：在良好的经济根本面和美国低息环境的支持下，新兴市场债券持续看好，俄罗斯，巴西和乌拉圭等国的信贷评级提高，将来更有其他新兴市场国家的评级可能被提高。该基金为市–46场–市场资产配置比重：配置1

配置2

配置310%霸菱香港中国基金25%

40%20%美林世界黃金基金25%

30%荷银环球新兴市场债券基金

30%25%

20%摩根士丹利亚洲房地产股票基金40%25%

10%1.本结构为独创结构，可以使投资者得到额外的优化收益；2.组合中的四只基金处于不同行业，具有不同的风险和收益配比，并且具有较强的负相关性，有分散投资的效果；3.本结构中，投资者在每年付息及期末均将得到三个资产配置中的最优表现；4.此结构明显优于市场上的各种CPPI保本结构。严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部–

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–“汇得盈〞产品系列“汇得盈〞基金挂钩类产品的适用对象分析该类产品特点：该类产品期限相对较长。产品均为保本产品，本金无忧。锁挂钩的基金为优质基金，收益表现稳定。假设分散于不同类型的基金，可以分散风险。适用对象特点：产品本金平安性强，挂钩基金相对表现稳定，因为期限相对较长，暂时性

闲置资金不适合投资本产品，闲置资金期限长，对收益要求相对较高的客户比较适用。客户对国际市场要有一定的了解，希望分散投资风险或者资金风险，对基金投资的接受能力较强。特别提示：为客户提供了分享知名基金公司、基金经理专业理财的时机，但基金的表现既与取决于市场走势，也受基金公司和基金经理管理能力的影响。严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部–

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–“汇得盈〞产品系列“汇得盈〞商品挂钩类商品、能源类投资价值较高，产品主要结构为看涨结构，如：黄金看涨结构性产品石油看涨收益逐日累积结构性产品一蓝子商品挂钩结构性产品严格保密–仅供内部参考“汇得盈〞产品系列“汇得盈〞商品挂钩类1、黄金看涨结构性产品计价货币：USD、RMB

期限：6个月预期收益：金融部定价

保本条款：到期保本收益说明：预先设定逐级递增的黄金价格区间，对应不同的客户收益水平。观察投资期末黄金价格，涨得越高，客户收益也越高。内部风险评级：产品评价：客户收益和风险取决于国际金融市场黄金价格的走势。2、石油看涨收益逐日累积结构性产品计价货币：USD、RMB

期限：1年、1.5年

预期收益：金融部定价

保本条款：到期保本收益说明：预先设定WTI石油价格区间，根据投资期内石油价格在区间内的天数，逐日累积客户收益。内部风险评级：产品评价：客户收益和风险取决于国际金融市场石油价格的走势和价格区间的设定。建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考“汇得盈〞产品系列“汇得盈〞商品挂钩类3、一蓝子商品挂钩结构性产品挂钩商品：贵金属、原油、能源、农产品等一篮子商品保本条款：到期保本计价货币：USD、RMB投资期限：2-5年

内部风险评级：产品评价：客户收益和风险取决于国际金融商品价格的走势和价格区间的设定。举例：1年期

WTI区间逐日累积产品：WTI

参考即期价格 51.48

$/bbl〔假定〕1

year7.00%p.a.*

WTI石油价格在区间内的天投资期限:客户收益:数区间:45

–

65建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部–

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–“汇得盈〞产品系列“汇得盈〞商品挂钩类产品的适用对象分析该类产品特点：该类产品期限相对较长,根本在6个月以上.产品均为保本产品，本金无忧。假设分散于一揽子商品，可以到达分散风险的目的。适用对象特点：产品本金平安性强，因为期限相对较长，暂时性闲置资金不适合投资本产品，闲置资金期限长，对收益要求相对较高的客户比较适用。客户对国际市场要有一定的了解，希望分散投资风险或者资金风险，对商品投资的接受能力较强。局部能源类或者商品类公司存在一定的需求,如归金属采掘业、煤炭、石油等采掘业客户对该类商品走势有一定把握。特别提示：商品价格走势较难把握，需要想了解、熟悉商品走势的客户推荐。严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部–

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–四、QDII 产品系列严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部–

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–QDII产品系列简介我行2006年8月推出“QDII〞理财产品系列，截至目前共发行两只产品。运作模式募集资金由我行或境外投资管理参谋进行专业化运作；按照银监会规定的投资范围运作，先期政策是只能投资固定收益类产品，我行前两期产品均为此类

型；近期银监会公布新政策，允许银行的境外理财产品投资不超过50%的股票，我行会在较短时间内推出相关产品。监管机构：中国银行业监督管理委员会〔CBRC)最新动态设计了平衡型基金境外理财产品，预计较快推出；对单一客户设计了投资货币市场基金的定制化产品，等待签约。严格保密–仅供内部参考QDII产品系列“QDII〞产品分类根底资产：QDII产品固定收益产品货币市场产品股票、基金国际债券 货币市场基金 港股〔政府债、公司债〕

货币市场拆放 香港注册认证基金〔债券型、股票型〕建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考QDII产品系列“QDII〞运作模式运作模式投资者境外参谋境内托管行CCB划拨资金募集资金境外托管行境外市场投资工具运作资金指令建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考“QDII〞产品系列产品名称：“QDII〞债券组合产品编号：QDII-BOND-币种 ：

RMB或USD期限

：6月、1年或1年以上适用范围：机构客户内部风险评级：根底资产：美国政府债、机构债或公司债产品优势：为单独客户定制投资指引；为跨国公司客户提供投资渠道；累积我行境外资产管理经验。“QDII〞投资固定收益类“QDII〞投资债券组合类建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部。–

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–“QDII〞产品系列“QDII〞投资固定收益类产品适用对象分析该类产品特点：投资对象信用等级高，风险小；产品虽无保本条款，但是所投资范围对本金和收益有较好保障；产品期限相对较长，一般为6个月以上，但可根据客户需要设置提前终止条款。适用对象特点：产品本金平安性强，因为期限相对较长，暂时性闲置资金不适合投资本产

品，闲置资金期限长，对收益要求相对较高的客户比较适用。对于偏保守型的投资客户有吸引力。客户对国际市场要有一定的了解，希望分散投资风险或者资金风险，对国际固定收益品种的评级有一定接受能力。局部外资等三资企业有较大需求。〔外资机构对海外债券评级认可程度高〕特别提示：募集资金归集购汇投资海外市场，以人民币计价的产品存在人民币升值的风险。固定收益类局部投资风险虽然相对较小，但收益局部要能够抵补货币升值的影响严格保密–仅供内部参考“QDII〞产品系列产品名称：“QDII〞货币市场产品编号：QDII-MM-币种：RMB或USD期限：1月或3月适用范围：机构客户预期收益：USD5.17%——5.20%RMB

2.30%-2.45%根底资产：保本条款：内部风险评级货币市场工具保本浮动收益：产品优势：1.为单独客户定制投资指引；2.为跨国公司客户提供投资渠道；“QDII〞投资货币市场类“QDII〞投资货币市场类建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部–

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–“QDII〞产品系列“QDII〞投资货币市场类产品适用对象分析该类产品特点：期限短,风险小；收益相对较低,但高于同期银行存款利率水平;适用对象特点：产品风险程度极低，暂时性闲置资金可适合投资本产品，对于偏保守型的客户有吸引力，一般生产流通型企业、工商企业均可参与其中。客户对国际市场要有一定的了解，尤其是局部外资等三资企业，对国际市场了解程度高，有较大需求。〔外资机构对海外债券评级认可程度高〕特别提示：我行在货币市场拆放对手的选择上能够严格控制对手方风险，收益较有保障。严格保密–仅供内部参考“QDII〞产品系列产品名称：“QDII〞股票、基金产品编号：QDII-Ef-币种

：

RMB或USD期限

：1年以上内部风险评级：保本产品：非保本产品：根底资产：

中国银监会认可的海外市场的股票、股票型基金、债券类基金等投资工具。产品优势：1.相对于其他理财产品，预期收益较高；相对于投资国内股票市场，海外市场波动小，风险相对较低；视需要可提供保本技术。“QDII〞投资股票、基金类“QDII〞投资货币市场类建设银行金融市场部–

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–严格保密–仅供内部参考建设银行金融市场部–

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–“QDII〞产品系列“QDII〞投资股票、基金类产品适用对象分析该类产品特点：风险程度较高，预期收益较高；可采取保本技术提供保本保护；产品形式可为基金形式，产品可提前终止的条款较多，流动性好。适用对象特点：产品风险较高，保本产品适合追求海外市场高收益的投资型客户或者资金闲置期限相对较长的客户；非保本产品适合收益要求更高的客户，同时风险的承受能力更强，该类客户能够承受本金亏损的可能，自身对海外市场有一定的认识。基金型理财产品可提前终止产品，局部客户可以适当投资，比例不要过大。特别提示：该类主要为投资型客户