财务指标分析偿债能力分析

财务指标分析

—偿债能力分析1/13偿债能力，静态讲，就是用公司资产清偿公司债务能力；动态来讲，就是用公司资金和经营过程发明收益归还债务能力。公司有没有支付钞票能力和归还债务能力，是公司能否健康生存和发展关键。同步公司有没有偿债能力，也是投资者、债权人以及公司有关利益者都非常关怀问题，它是财务分析主要组成部分,对它分析就显得尤为主要。

为何要分析偿债能力2/13偿债能力指标短期偿债能力长期偿债能力3/13

为何重视短期偿债能力？管理者企业承受财务风险的能力大小投资者企业盈利能力的高低和投资机会的多少债权人本金与利息能否按期收回供应商、消费者企业履行合同能力的强弱4/13一、定义二、主要衡量指标三、流动比率和速动比率衡量标准

短期偿债能力短期偿债能力公司以流动资产归还流动负债能力，它反应公司偿付日常债务能力。流动比率、速动比率、钞票比率、净营运资本等流动比率合理区间是2速动比率合理区间是15/13指标2023Q320232023202320232023三一重工1.922.171.761.461.171.94沈阳机床1.080.990.920.931.001.02案例分析一流动比率单位：%

短期偿债能力分析6/13三一重工沈阳机床20231.410.6220230.840.5220231.110.520231.290.5320231.640.622023Q31.580.717/13从上面两个表分析能够看出：三一重工流动比率和速动比率更接近合理区间范围，因此三一重工短期偿债能力比沈阳机床短期偿债能力强。8/13投资者投资者通过长期偿债能力分析，能够判断其投资安全性及赚钱性，由于投资安全性与公司偿债能力密切有关。公司偿债能力越强，投资者安全性高债权人债权人更会从他们切身利益出发来研究公司偿债能力，只有公司有较强偿债能力，才能使他们债权及时收回，并能按期取得利息。

为何重视长期偿债能力？9/13经营者1．理解公司财务情况，优化资本构造2．揭示公司所承当财务风险程度公司有足够钞票或随时能够变现资产，即公司偿债能力强时，其财务风险就相对较小；反之，则财务风险就较高。3．预测公司筹资前景当公司偿债能力强时，说明公司财务情况较好，信誉较高，债权人就乐意将资金借给公司。不然，公司就很难从债权人那里筹集到资金。4．为公司进行多种理财活动提供主要参照假如公司偿债能力较强，则也许表白公司有富余钞票或其他能随时变现资产，在这种情况下，公司就能够利用临时闲置资金进行其他投资，以提升资产利用效果。10/13长期偿债能力分析长期偿债能力是指公司归还1年以上债务能力，与公司赚钱能力、资金构造有十分密切关系资产负债率、产权比率与有形净值债务率等合理资产负债率一般在40%-60%之间，规模大公司合适大些；金融行业比较特殊，资产负债率在90%以上也是很正常。一、定义二、分析长期偿债能力主要指标三、资产负债率11/13长期偿债能力分析

三元股份莲花味精202331.9954.78202336.2659.82202348.2871.03202346.3268.29202352.5178.732023Q358.2383.56案例分析二12/13