流动性风险管理

流动性风险管理1四川大学工商管理学院魏灿秋第1页，课件共21页，创作于2023年2月一、流动性风险的概念流动性风险：商业银行没有足够的现金来应对客户取款需要、客户合理的贷款需求或其它即时的现金需求。

2四川大学工商管理学院魏灿秋第2页，课件共21页，创作于2023年2月银行资产的流动性越高，其变现能越强，应付突发的客户提现等事件能力越强。银行保留的高流动性资产越多，其机会成本就越大。流动性与盈利性的矛盾。3四川大学工商管理学院魏灿秋第3页，课件共21页，创作于2023年2月保持流动性的途径：银行在资产负债表中“存储”流动性：保留一定的现金资产和信誉好、流动性强、易变现的证券。直接在金融市场上“购买”流动性：在金融市场上拆借资金来满足流动性。

4四川大学工商管理学院魏灿秋第4页，课件共21页，创作于2023年2月二、流动性衡量

根据资产负债表中的项目来衡量流动性。衡量银行购买流动性的能力（较难）。5四川大学工商管理学院魏灿秋第5页，课件共21页，创作于2023年2月（一）衡量流动性的具体指标1、资产流动性指标1)现金指标：（现金+同业存款）÷总资产该比率越高，表明银行的流动性越强。2)流动证券比率=政府债券÷总资产3）无风险资产比率=(现金+同业存款+政府债券)÷总资产6四川大学工商管理学院魏灿秋第6页，课件共21页，创作于2023年2月4）同业拆借净值率=（同业拆出—同业拆入）÷总资产该比率上升则流动性增强。5）流动资产比率=(现金+政府债券+同业拆借净值)÷总资产6）能力比率=（贷款+租赁净额）÷总资产该比率是一种负面的流动性指标，比重越低则流动性越强。7四川大学工商管理学院魏灿秋第7页，课件共21页，创作于2023年2月2、负债流动性指标1)游动性货币率=货币市场资产÷货币市场负债又称“热钱比率”。反映银行短期资产满足短期负债的能力。2）短期投资比率=(短期同业存款+同业拆出+短期证券)÷总资产

3）短期投资与敏感负债比率=短期投资÷敏感性负债敏感性负债：指对利率变动敏感的负债。8四川大学工商管理学院魏灿秋第8页，课件共21页，创作于2023年2月4）核心存款比率=核心存款÷总资产5）存款结构比率=活期存款÷定期存款该比率衡量银行资金的稳定性，比率越低则稳定性越高。

9四川大学工商管理学院魏灿秋第9页，课件共21页，创作于2023年2月3、关于流动性缺口的指标流动性缺口=资金使用-资金来源若流动性缺口为负值，则表示该银行在未来一定时期内有现金流量的盈余。若流动性缺口为正值，则表示未来一定时期内资金的使用将大于资金来源。

10四川大学工商管理学院魏灿秋第10页，课件共21页，创作于2023年2月要估算流动性缺口，银行应该预测未来一定时期新增贷款净值、新增存款净值以及到期的资产和负债等关键变量。11四川大学工商管理学院魏灿秋第11页，课件共21页，创作于2023年2月（二）、分析流动性指标时应注意的一些问题

季节性、周期性因素：经济高涨时期，由于贷款需求旺盛，流动性指标一般是下降的，在经济衰退时期则上升。流动性指标的共同缺陷：都是存量指标，只是某一时点上资产或负债的数量值；没有考虑银行在金融市场上获得流动性的能力。银行的信誉极大地影响银行的流动性能力，但数量指标都难以用来衡量银行的信誉。12四川大学工商管理学院魏灿秋第12页，课件共21页，创作于2023年2月（三）值得银行监管当局注意的几个市场信号

公众信心：如果公众认为某家银行存在流动性风险，必然会大量提取其存款，发生“挤提”现象。

银行的股票价格：如果市场公众认为某银行可能会出现流动性危机，必然会大量抛售该银行的股票。大额可转让定期存单或其它借款的风险溢价：当某银行只能以高于本地同等规模银行的成本进行借贷来开展业务时，很可能银行已经出现了流动性危机。13四川大学工商管理学院魏灿秋第13页，课件共21页，创作于2023年2月满足对借款客户承诺的程度。资产的损失：银行为获得所需的流动性资金将被迫以低价出售持有的资产从而造成银行的亏损。这也是银行出现流动性危机的信号之一。向中央银行大量借款。14四川大学工商管理学院魏灿秋第14页，课件共21页，创作于2023年2月三、流动性风险管理

西方商业银行的流动性管理围绕资产负债表上的流动性缺口展开。估计缺口的大小，并从商业银行的最大利益出发，为满足缺口的需要而筹措资金，是流动性管理的全部内容。

15四川大学工商管理学院魏灿秋第15页，课件共21页，创作于2023年2月（一）流动性风险管理的目标和原则16四川大学工商管理学院魏灿秋第16页，课件共21页，创作于2023年2月流动性风险管理的目标：1）适度控制存量2）适时调节流量当资金流入量大于流出量而导致资金盈余时，需要及时调度资金头寸，扩大对盈利性资产的投入，以保持资金资产存量的适度性；当资金流入小于流出而导致资金存量不足时，就必须以较低的成本、较快的速度弥补资金缺口，以重新建立平衡。17四川大学工商管理学院魏灿秋第17页，课件共21页，创作于2023年2月流动性风险管理的原则

1）相机抉择原则要根据不同时期的业务经营重点权衡轻重，相机抉择。2）最低成本原则无论是主动负债方式筹集资金还是通过自身资产转换来满足需求，都要保证成本最低。18四川大学工商管理学院魏灿秋第18页，课件共21页，创作于2023年2月（二）制定出合理的流动性计划银行的流动性计划是其总体财务计划的重要组成部分之一。19四川大学工商管理学院魏灿秋第19页，课件共21页，创作于2023年2月银行流动性计划的主要内容：根据各方面的信息，预测银行未来的流动性缺口。对成本和收益进行系统分析比较，评选出最优的获取流动性的方式。在对未来的流动性进行预测与流动性来源进行分析的基础之上，制定出与银行整体发展计划相符合的长期流动性计划。将长期的流动性计划分解成较短期的流动性计划以便于实施。在执行的过程中，根据经济、政策及市场的不断变化，依据实